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1 Gran oportunidad que Wells Fargo debe aprovechar en 2014

Fuente: Joe Mabel.

Encontrarse Wells Fargo (Bolsa de Nueva York: WFC), el banco número uno en préstamos para automóviles, pequeñas empresas e hipotecas: el niño inteligente del sector bancario en su clase. Y aunque normalmente se recuerda al niño inteligente de la clase por arruinar la curva en los exámenes, a menudo tienen una gran debilidad. Para Wells Fargo, esa debilidad son las tarjetas de crédito, también conocidas como la clase de gimnasia de los productos bancarios.



En una reciente conferencia de servicios financieros, el director ejecutivo de Wells Fargo, Jon Stumpf, declaró: 'De los clientes que nos llaman su banco [...] sólo el 36% lleva nuestra tarjeta'. Eso significa que solo 25 millones de los 70 millones de clientes del banco utilizan actualmente una tarjeta de crédito de Wells Fargo.

Sin embargo, a diferencia del nerd de la clase, Wells Fargo no planea quedarse en la esquina y rezar para que no le fumen en la cara con una bola de esquivar. Stumpf, en cambio, está reuniendo a las tropas, diciendo: 'No voy a estar satisfecho hasta que cada cliente solvente que nos llame su banco lleve nuestra tarjeta de crédito'.

La verdadera pregunta para que Wells Fargo avance no es si hay una gran oportunidad aquí, según el colaborador de Fool. John Maxfield , una división de tarjetas de crédito más sólida podría significar hasta $ 50 mil millones en activos adicionales; la pregunta es ¿cómo atacará Wells Fargo el mercado de tarjetas de crédito? ¿Y cuán exitoso será en 2014?

¿Por qué no utilizan más clientes una tarjeta de crédito de Wells Fargo?
Es fácil de olvidar, pero en un momento, Wachovia fue uno de los cuatro bancos más grandes de Estados Unidos. Según un artículo en Los New York Times Sin embargo, el banco había acordado una sociedad emisora ​​de tarjetas con MBNA en 2000. Esta sociedad esencialmente entregó el negocio de tarjetas de crédito de Wachovia a MBNA, más centrada en las tarjetas. La sociedad duró hasta 2006, cuando MBNA fue adquirida por Banco de America .

Wells Fargo adquiriría Wachovia en 2008, lo que le dio al banco que no tiene mucha experiencia en tarjetas de crédito solo dos años para crear nuevos negocios. Por esa razón, la adquisición de Wachovia sesgó drásticamente las cifras de Wells Fargo.

Según Stumpf, 'hemos pasado de hace dos años en 25%, 26% de penetración, el año pasado era 32%, ahora es 36%'. Ese tipo de crecimiento en la penetración en dos años es una buena señal para los inversores de que Wells Fargo tiene la capacidad de seguir adelante con el crecimiento del negocio.

Un banco centrado en el cliente
Wells Fargo, en comparación con otros grandes bancos, parece haber hecho el mejor trabajo vendiéndose como el más centrado en el cliente. Sin embargo, según el estudio más reciente de satisfacción del cliente de J.D. Power & Associates sobre banca minorista, a pesar de que Wells Fargo obtuvo mejores resultados que los grandes bancos rivales. Citigroup y Bank of America, Wells Fargo es simplemente la mitad del camino.

Incluso al comparar la satisfacción de la originación de hipotecas primarias, que es el pan y la mantequilla de Wells Fargo, Wells Fargo se encuentra nuevamente en la mitad del camino. Wells Fargo también recibió puntajes promedio por satisfacción con la tarjeta de crédito.

Si Wells Fargo realmente quiere dar un paso al frente y ganar el negocio de tarjetas de crédito de sus clientes, creo que tendrá que hacer algo más que el promedio, y eso significa obtener ayuda.

Llamar en el timbre
Wells Fargo debe haber leído la escritura en la pared, porque en agosto pasado, el banco Anunciado una asociación para comenzar a emitir American Express (Bolsa de Nueva York: AXP)tarjetas, que es la tarjeta mejor clasificada en satisfacción del cliente.

American Express se ha hecho un nombre al atraer a clientes adinerados a través de sus fantásticos programas de recompensas. Y hasta hace poco, American Express operaba estrictamente en un sistema de circuito cerrado, lo que significa que la empresa emitía tarjetas y adquiría comerciantes.

Si bien esa estrategia ha funcionado muy bien para American Express en el pasado, la compañía parece estar interesada en expandir su red a un ritmo mucho más rápido y, por esa razón, la compañía ha formado varias asociaciones de emisión de tarjetas conectadas con la red de American Express. .

American Express mencionado en su presione soltar que habría pruebas para las tarjetas Wells Fargo American Express a fines de 2013 hasta principios de 2014, y luego un despliegue completo de las tarjetas a mediados de 2014.

La asociación parece beneficiosa para todos: Wells Fargo puede darle a su división de tarjetas de crédito un lavado de cara muy necesario, mientras que American Express puede aprovechar la relación para expandir su negocio.

¿Esto convierte a Wells Fargo en una compra?
Wells Fargo es un negocio sólido y sostenible, y si el banco puede seguir ampliando su división de tarjetas de crédito, será una pluma más en su límite y otra gran razón para comprar.

El problema es que, con una serie de grandes bancos que cotizan a un valor contable tangible o cercano, Wells Fargo parece un poco caro en comparación. En todo caso, creo que el interés de Wells Fargo en hacer crecer su división de tarjetas debería hacer que American Express parezca muy atractivo.



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