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3 acciones de dividendos para celebrar el 125 aniversario del promedio industrial Dow Jones

Distilling & Cattle Feeding Co, The American Sugar Refining Company y United States Rubber Company son solo tres de las 12 empresas que Charles Dow seleccionó para reflejar la economía estadounidense el 26 de mayo de 1896. Sumando los precios de estas empresas y dividiéndolos por El 12 de diciembre, hizo lo que hoy es el índice bursátil estadounidense más antiguo y de mayor duración.

Avance rápido hasta 2021, y el índice consta de 30 empresas, de las cuales solo seis son acciones de materiales, industriales o energéticas. Una rotación del crecimiento hacia ingresos y valor ha ayudado a la Promedio industrial Dow Jones (DJIA) superar al S&P 500 y el Compuesto Nasdaq lo que va de año. Desde Warren Buffett hasta Cathie Wood, varios inversores populares poseer al menos algunas acciones en el DJIA .

Mucho ha cambiado en los últimos 125 años, y el DJIA no se parece en nada a lo que solía ser. Sin embargo, muchos fundamentos de inversión no han cambiado. Un objetivo central de la selección de acciones es encontrar negocios de calidad a precios atractivos y permitirles apreciarlos con el tiempo. Las acciones de dividendos proporcionan ingresos garantizados para ayudar a aumentar el rendimiento total de una inversión. Oruga (Bolsa de Nueva York: CAT), Chevron (Bolsa de Nueva York: CVX), y Procter & Gamble (NYSE: PG)son tres de las acciones con mayores dividendos del Dow. Esto es lo que hace que cada uno de ellos sea una excelente compra ahora.



Un grupo de personas con cascos choca los cinco en celebración.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Qué pasó con el mercado de valores hoy?

1. Oruga

Caterpillar es uno de los fabricantes más grandes del mundo de equipos para movimiento de tierras y maquinaria industrial. 2021 marca el 30 aniversario de la inclusión de Caterpillar en el DJIA.

Caterpillar es un componente de DJIA al estilo de la vieja escuela. Un referente para el sector industrial, su desempeño tiende a refluir y fluir junto con la economía en general. Después de un pobre desempeño en 2020, se espera que Caterpillar experimente un repunte. El problema es que el precio de sus acciones se cotiza cerca de un máximo histórico. antes de ha logrado los resultados esperados.

Aunque la gerencia mencionó problemas de la cadena de suministro que podrían obstaculizar la capacidad de la empresa para satisfacer la creciente demanda a corto plazo, no se puede negar que Caterpillar está bien posicionada para una tendencia alcista. Su creciente división de energía y transporte se beneficiará de un mayor uso de petróleo y gas en la producción industrial, el transporte y la generación de energía. Los precios más altos de los productos básicos y la demanda de equipos de minería para respaldar la necesidad de materias primas deberían contribuir a un sólido desempeño del segmento de industrias de recursos de Caterpillar. Y finalmente, el negocio de la construcción continúa recibiendo un impulso del crecimiento constante en China y el mercado de la vivienda residencial estadounidense al rojo vivo. También podría beneficiarse de una recuperación de los inmuebles comerciales. Sume todo, y hay muchas cosas que me gustan de Caterpillar en este momento.

La permanencia de Caterpillar en el DJIA es impresionante, pero también lo es su historial de aumento constante de sus pagos. Durante su conferencia telefónica del primer trimestre, la gerencia indicó sus intenciones de aumentar el dividendo por vigésimo séptimo año consecutivo, lo que permitiría a Caterpillar mantener su codiciado lugar en la lista de Dividend Aristocrats. Un Dividend Aristocrat es una empresa del S&P 500 que ha aumentado su pago durante al menos 25 años consecutivos.

2. Chevron

El rendimiento por dividendo del 5,1% de Chevron es el más alto del DJIA. Uno de los componentes más nuevos, Chevron se agregó en agosto de 2020 para reemplazar ExxonMobil , cuales fue removido después de un mandato de casi 100 años.

Chevron es el último stock de aceite restante en el Dow . Y aunque el sector energético es mucho más pequeño en términos de capitalización de mercado de lo que solía ser, Chevron continúa destacándose como una de las empresas más confiables en el espacio.

Los resultados del primer trimestre de Chevron no fueron excelentes, pero marcaron un regreso a la rentabilidad y su mejor desempeño desde que comenzó la pandemia. La gerencia reiteró su énfasis en el dividendo, una de las principales formas en que Chevron intenta devolver valor a sus accionistas. El pago más reciente de la compañía de 1,34 dólares por acción marcó su 34º incremento anual consecutivo.

El enfoque de los dividendos de Chevron tiene un precio: el precio del crecimiento. Los gastos de capital de Chevron son un 40% más bajos que hace un año, ya que la empresa priorizó su balance y dividendos sobre la reinversión. Hay muchas acciones de energía de alto rendimiento que dan preferencia al dividendo y al crecimiento sobre la salud financiera (pero tienden a ser más riesgosas). Algunas empresas de energía optan por no pagar dividendos y, en cambio, se centran en el crecimiento y en un balance general sólido.

Los inversores pueden elegir qué dinámica es mejor para ellos. Pero, en general, lo que está haciendo Chevron es la combinación ideal para los inversores en dividendos. Y dado el tamaño de la empresa, el modelo de negocio diversificado y el historial, hay pocas formas mejores de obtener un rendimiento del 5% que Chevron.

3. Procter & Gamble

El tercer aristócrata de dividendos en esta lista, Procter & Gamble es un pináculo de fuerza de dividendos. La empresa no solo es uno de los aristócratas de dividendos con más antigüedad (habiendo aumentado su pago durante 65 años consecutivos), sino que también es conocida por realizar grandes aumentos de dividendos y recompras de acciones. El aumento más reciente de la compañía elevó su pago trimestral a $ 0,87 por acción, un aumento considerable del 10%. En cuanto a los últimos 12 meses, P&G recompró $ 8 mil millones en acciones y distribuyó $ 8.1 mil millones en dividendos a sus accionistas, lo que representa casi todo el flujo de efectivo de sus operaciones.

Cuadro PG Cash from Operations (TTM)

PG Cash from Operations (TTM) datos por YCharts

A pesar de devolver tanto efectivo a los accionistas, P&G sigue encontrando formas de aumentar sus ventas orgánicas año tras año en cifras bajas de un solo dígito. Hay muchas razones para esto, pero se debe principalmente al poder de la marca de la empresa, la sofisticada cadena de suministro y los beneficios de escala.

P&G, la mayor empresa de productos básicos de consumo con sede en EE. UU. Por capitalización de mercado, debería poder combatir la inflación traspasando los crecientes costos de los insumos a sus clientes. Su negocio también es resistente durante las recesiones, ya que la demanda de sus productos por parte de los clientes se mantiene prácticamente igual durante los buenos y los malos tiempos.

Una canasta de renombre para completar su cartera

Con menos acciones de dividendos que antes, el rendimiento promedio en el DJIA ahora es solo del 1,7%. En lugar de comprar un fondo de índice DJIA, los inversores que compran partes iguales de Caterpillar, Chevron y P&G disfrutarían de un rendimiento promedio del 3,1% mientras se exponen a empresas líderes en la industria de una variedad de sectores.



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