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3 acciones de marihuana que podrían ser el verdadero negocio

Generalmente hablando, acciones de centavo - las empresas que cotizan en bolsa con un precio de acción bajo, generalmente por debajo de $ 5 - son malas noticias. Las acciones que tienen precios de acciones muy bajos suelen ser bajas por muy buenas razones. Esto puede incluir incertidumbre acerca de mantenerse solvente, pérdidas persistentes u operar en una industria altamente competitiva o no probada. El punto es que, si bien las explosiones de acciones de un centavo sorprenden de vez en cuando, las acciones de un centavo son, con mucha frecuencia, pérdidas de dinero para los inversores.

Estas existencias de centavos de cannabis merecen una mirada más de cerca

Pero puede haber una excepción a esta regla en la industria del cannabis. Aunque no hay escasez de acciones de centavo de marihuana cuyos balances y resultados operativos son un desastre, hay tres acciones de centavo de cannabis auténticas que podrían ser el verdadero negocio.

Una hoja de cannabis encima de un billete de cien dólares, con Ben Franklin

Fuente de la imagen: Getty Images.





Debido a que las acciones de marihuana no han tenido mucho acceso a formas no diluyentes de financiamiento de los bancos, casi todas las empresas que cotizan en bolsa y centradas en la marihuana han recurrido a ofertas de acciones u obligaciones convertibles para recaudar efectivo. Aunque tienen éxito en sus proyectos de obtención de capital, estas ofertas de acciones diluyen el valor de los accionistas existentes y pesan sobre el precio de las acciones de una empresa. En algunos casos, las acciones de marihuana con límites de mercado respetables por encima de los $ 300 millones ni siquiera pueden reunir un precio de acción de $ 1. Por lo tanto, al examinar las existencias de marihuana, el precio de las acciones no es tan importante. Eso es lo que hace que las siguientes tres acciones de marihuana sean inversiones potencialmente atractivas.

Salud Aleafia

Actualmente con un precio de acción de $ 1 en la nariz, Salud Aleafia (OTC: ALEAF)cumple con todas las definiciones de una acción de un centavo. Pero con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 280 millones y activos de cultivo en desarrollo que lo convertirán en un actor canadiense importante, esta no es la típica acción de un centavo.



En marzo, Aleafia Health completó una adquisición total de Emblem, combinando dos de los proveedores de servicios de clínicas médicas de Canadá que también cultivan su propia hierba. Una vez completada la fusión, Aleafia y Emblem tenían 40 clínicas que habían atendido a unos 60.000 pacientes desde sus inicios. Más importante aún, de los tres activos de cultivo que se están desarrollando, la nueva Aleafia prevé 138.000 kilos de producción máxima anual . Aunque el espacio de producción sigue siendo muy fluido, esto debería ser suficiente para mantener a Aleafia entre los 10 principales productores de marihuana en Canadá.

Un médico con un estetoscopio alrededor del cuello sosteniendo una bolsita de cannabis en la mano izquierda y cápsulas llenas de aceite de cannabis en la mano derecha.

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Por un lado, este es un modelo de negocio excepcionalmente intrigante. Si Aleafia Health puede traer pacientes médicos a través de su red de clínicas, tiene muy buenas posibilidades de venderles también productos de cannabis desarrollados internamente. Sin mencionar que los pacientes médicos son mucho más propensos a consumir cannabis, así como a comprar productos derivados de alto margen, como aceites.



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Por otro lado, Aleafia es un productor no probado y, por lo tanto, deberá demostrar a Wall Street que puede fortalecer sus marcas y asegurar acuerdos de suministro nacionales e internacionales, porque no podrá mover 138.000 kilos al año. a nivel nacional a los pacientes con marihuana medicinal. Aleafia también necesita capital adicional para ejecutar su estrategia a largo plazo, como lo demuestra la oferta de bonos convertibles de 35 millones de dólares canadienses anunciada la semana pasada. Estos aumentos de capital siguen siendo dilutivos para los accionistas existentes.

Si bien el viaje puede ser accidentado, Aleafia Health ofrece intriga.

Grupo Auxly Cannabis

Un tot aún más pequeño que Aleafia Health, al menos en términos de precio de las acciones, es Grupo Auxly Cannabis (OTC: CBWTF). Pero no se deje engañar por el precio de sus acciones de 0,59 dólares: esta empresa vale más de 350 millones de dólares, pero obviamente tiene muchas acciones en circulación.

Auxly Cannabis es una mezcla de dos mundos. Hasta aproximadamente la mitad del año pasado, era predominantemente una empresa de licencias que proporcionaba capital inicial a los productores que buscaban expandir o desarrollar invernaderos. A cambio, recibirá un porcentaje de la producción a un costo inferior al del mercado, lo que le permitirá dar la vuelta y vender esta marihuana a precios minoristas promedio y embolsarse la diferencia como ganancia. Este método suena muy bien en papel, pero no permitió que Auxly redujera sustancialmente sus costos si el precio por gramo de la flor seca disminuye. Es por eso que Auxly Cannabis ahora también participa en empresas conjuntas y también cultiva su propia marihuana.

Plantas de cannabis en flor que crecen en un invernadero híbrido.

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¿Cuál de los siguientes no es un ejemplo de activo líquido?

Cuando esté en pleno funcionamiento, la empresa pretende vender al por menor el equivalente a 170.000 kilos al año. Esto incluye lo que recibirá de sus más de una docena de socios autorizados, así como de sus diversas empresas conjuntas y granjas de cultivo de propiedad total. Esto coloca a Auxly fuera de los cinco primeros en Canadá en términos de la cantidad de cannabis que se venderá por año (sin embargo, no se confunda el hecho de que Auxly no produce 170.000 kilos al año). Eso lo convierte en un jugador bastante importante que puede mover el mercado de la marihuana.

El problema es que invertir en Auxly requerirá una paciencia inmensa. Esto se debe a que la mayoría de sus socios con licencia no tendrán su producción en línea hasta finales de 2019 o en algún momento de 2020. Como resultado, Auxly está reconociendo muy pocos ingresos y ha tenido que recurrir a ofertas de acciones para recaudar capital y compensar las pérdidas.

Además, la compañía tiene como objetivo centrarse en el mercado de derivados, lo que significa que ha estado reteniendo la flor de cannabis seca para su procesamiento hasta que Health Canada legalice la opción de consumo adicional en octubre. Si bien este es un movimiento inteligente a largo plazo, significará un dolor adicional a corto plazo al reducir el potencial de ventas de la empresa. Al igual que Aleafia, Auxly Cannabis Group es emocionante, pero conlleva riesgos.

La Compañía Suprema de Cannabis

Un último centavo de marihuana que vale su tiempo es La Compañía Suprema de Cannabis (OTC: SPRWF). Este cultivador de marihuana con sede en Ontario tiene un precio de acción de alrededor de $ 1.20, pero tiene una capitalización de mercado que es prácticamente idéntica a Auxly Cannabis Group.

Mientras que se espera que Aleafia Health y Auxly Cannabis sean los principales productores y / o minoristas de marihuana, Supreme Cannabis se considera más un productor de nivel medio, con su instalación 7ACRES en camino de producir aproximadamente 50.000 kilos de producción por año. Lo que hace que este resultado sea tan impresionante es que la empresa enfocado en producir marihuana de calidad premium y ultra premium . Si bien los mercados de cannabis con descuento y de calidad media son muy competitivos, se proyecta muy poca competencia entre la marihuana ultra premium. Esto debería generar pequeños temores de un exceso de oferta y un fuerte poder de fijación de precios para los pocos cultivadores que se centran en el cannabis de alta calidad.

Una vista de cerca de una planta de cannabis premium en flor.

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Además de utilizar la genética para producir marihuana premium, también se espera que la instalación 7ACRES de Supreme Cannabis sea una de las instalaciones de mayor rendimiento de la industria . A mediados de mayo, el espacio total de floración se incrementó a 230,000 pies cuadrados, con un rendimiento anual de 33,580 kilos. Eso equivale a 146 gramos por pie cuadrado, o más del 45% por encima del promedio esperado de la industria.

Además, los compradores de cannabis ultra premium no suelen dejarse influir por la cultura tradicional del cannabis. Esto los hace menos susceptibles a las recesiones en la economía, lo que debería conducir a un flujo de caja más consistente para Supreme Cannabis.

La preocupación con Supreme Cannabis, como con Aleafia y Auxly, es que la rentabilidad aún está muy lejos. mundo financiero pronostica que la empresa será rentable en 2020 , aunque la magnitud de ese beneficio lleva meses cayendo. En otras palabras, podría pasar algún tiempo antes de que Supreme Cannabis demuestre a los inversores que es rentable de forma recurrente.

También puede haber inquietudes sobre los acuerdos de suministro nacionales e internacionales. Conseguir acuerdos de suministro no es tan importante para los cultivadores premium como los cultivadores de macetas con descuento o de calidad promedio, pero es probable que todavía tenga a Wall Street al límite.

Sin embargo, Supreme Cannabis parece tener un plan de juego para mantenerse fiel a su nombre y ser una 'elección suprema de cannabis' para los inversores.

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