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3 razones por las que los usuarios aman la aplicación Cash de Square

Cuadrado 's(NYSE: SQ)La aplicación Cash ha estado en una lágrima recientemente. Inventado como competidor para PayPal 's(NASDAQ: PYPL)Venmo, permite a los usuarios enviar dinero instantáneamente directamente a personas o empresas sin usar efectivo físico. La aplicación ha crecido rápidamente, pero ante la dura competencia, ¿qué impide que la gente se decante por uno de los rivales de la aplicación Cash? Tres características clave parecen ayudar a la aplicación Cash a mantener a sus usuarios.

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Fuente de la imagen: Cuadrado.

La tarjeta de efectivo

La Cash Card es una Show (Bolsa de Nueva York: V)los usuarios de tarjetas de débito pueden obtener gratis. Actúa como una tarjeta normal, excepto que en lugar de estar conectada a un banco, está conectada a una cuenta de aplicación de efectivo. Los usuarios de Cash Card pueden gastar dinero en cualquier lugar donde se acepte Visa, que es casi cualquier comerciante hoy en día.



El gran diferenciador de la Cash Card, y por qué más de 7 millones de personas la usan cada mes, es la función de impulso. Los aumentos son incentivos de devolución de efectivo similares a las de una tarjeta de crédito que le pagan instantáneamente a alguien si usa la tarjeta de efectivo en ubicaciones asociadas. Por ejemplo, los usuarios de DoorDash obtienen un 10% de descuento en cualquier pedido pagado con la tarjeta de efectivo.

Fuente de la imagen: Carta de inversores de Square.

Square gana dinero con la tarjeta de efectivo tomando el 2,75% de cada compra de los comerciantes. Esto no es diferente a una tarjeta de débito tradicional, pero es importante que los inversores comprendan cómo Square ha comenzado a monetizar a sus usuarios.

Bitcoin e inversión

Los usuarios de la aplicación Cash pueden comprar bitcoins e invertir en acciones fraccionarias de acciones de primera clase con dinero inactivo en sus cuentas. Esto no es un cambio de juego, y la compañía no competirá con corredores de renombre por depósitos en el corto plazo, pero es una excelente manera de atraer nuevos usuarios y aumentar la actividad. Si los $ 875 millones en ingresos relacionados con bitcoins que la aplicación generó el último trimestre son una indicación, a los usuarios les encanta la función.

Square dijo en su último informe de ganancias que los usuarios de la aplicación de efectivo que estaban activos en dos o más productos (incluidos bitcoin, inversión, tarjeta de efectivo y depósito directo) generaban tres veces más ingresos que alguien que solo usaba pagos de igual a igual. . Esto significa que, si bien es posible que las funciones de inversión y bitcoin no generen efectivo directamente para Square (al menos en este momento), pueden conducir indirectamente a un número de ARPU más alto. También hace que el producto sea más pegajoso al brindar a los usuarios más razones para confiar en él para sus necesidades financieras personales.

Actúa como un banco

Square no cuenta actualmente con la aprobación para administrar un banco asegurado por la FDIC para individuos. Para evitar esto, se asoció con Sutton Bank, una empresa privada, para proporcionar números de cuenta y de ruta, de modo que las personas puedan obtener depósitos directos en sus cuentas de la aplicación Cash.

Esto acerca la aplicación a los bancos tradicionales. Cualquiera que use la aplicación Cash puede gastar (Cash Card), enviar (pagos P2P), crecer (bitcoin e invertir) y recibir (depósito directo) su dinero, todo en un solo lugar. Tiene una ventaja sobre otras aplicaciones P2P y bancos tradicionales porque es la primera aplicación que combina todas las necesidades financieras personales en un solo lugar, lo que reduce la fricción y agrega comodidad para los usuarios.

La única ventaja que tiene un banco tradicional sobre la aplicación Cash es su capacidad para pagar intereses sobre los depósitos. Si Square aplica y obtiene la aprobación para brindar servicios bancarios asegurados por la FDIC a los usuarios de la aplicación Cash (no espere que esto suceda pronto), podrá pagar intereses y competir en igualdad de condiciones con cualquier oferta heredada.

Aunque Square lo ha estado matando con la aplicación Cash, la competencia sigue siendo formidable. Venmo tiene 52 millones de usuarios y PayPal (NASDAQ: PYPL), su empresa matriz, acaba de anunciar que permitirá que sus 346 millones de usuarios compren, gasten y mantengan criptomonedas. manzana Apple Pay se ha vuelto popular y los grandes bancos también están invirtiendo fuertemente en aplicaciones para teléfonos inteligentes.

Sin embargo, con su capacidad para innovar y proporcionar una mejor propuesta de valor a sus usuarios, la aplicación Cash ha podido hacer crecer a los usuarios a una tasa del 60% frente a Venmo al 50%. La aplicación tiene actualmente 30 millones de usuarios activos mensuales (MAU) y ha más que duplicado su ingreso promedio por usuario (ARPU) desde 2017. El último trimestre, generó $ 281 millones en ganancias brutas (ingresos-costo de bienes vendidos), un aumento de 167 % desde el segundo trimestre de 2019.

Si continúa aumentando este número a niveles de tres dígitos o altos de dos dígitos durante los próximos años, la aplicación podría agregar mucho valor al negocio de Square. Recuerde, el rendimiento pasado no garantiza que la aplicación Cash seguirá creciendo a este ritmo vertiginoso. Pero si Square continúa innovando con el producto, podría terminar siendo una gran bendición para los accionistas.



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