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3 ETF cortos que dieron sus frutos en 2015


El sector energético fue un gran perdedor en 2015. Fuente de la imagen: usuario de Flickr Ian Burt.

Los fondos cotizados en bolsa han abierto las puertas para que los inversores elijan entre cientos de nichos de mercado en los que invertir. Pero una de las cosas más innovadoras que han hecho algunos proveedores de ETF es permitir que los inversores apuesten contra determinadas partes del mercado a través de ETF cortos o inversos. Estos ETF cortos no siempre funcionan a la perfección, pero cuando lo hacen, pueden generar grandes beneficios para los inversores.

Echemos un vistazo a tres ETF cortos que han funcionado especialmente bien apostando contra mercados clave en lo que va de 2015.



1. Natural gas
Los mercados de energía se han comportado horriblemente en lo que va de año y, aunque los precios del petróleo reciben la mayor parte de la atención de los comerciantes diarios, el gas natural ha experimentado descensos sustanciales. Desde niveles de casi $ 4.50 por millón de BTU a fines del año pasado, los precios del gas natural han caído por debajo de $ 2.50 recientemente, y eso ha ayudado a impulsar las acciones de VelocityShares 3x ETN inverso de gas natural (OTC: DGAZ)42% más en el año.

Pocos inversores ven muchas ventajas para el mercado del gas natural en el futuro cercano, ya que los inventarios están en niveles récord y los suministros futuros parecen estar asegurados durante años debido al auge de la producción de petróleo y gas de esquisto. Con una triple exposición a la baja a los movimientos diarios en el mercado del gas natural, el ETF VelocityShares tiene la capacidad de aumentar sus ganancias recientes si el clima cálido y el auge de la oferta continúan pesando sobre el precio subyacente de la materia prima.

2. Petróleo crudo
Los precios del crudo han caído a sus niveles más bajos en seis años, y West Texas Intermediate ha amenazado recientemente con caer por debajo de los 40 dólares por barril. Ha sido una mala noticia para las empresas energéticas, pero ha generado beneficios impresionantes para los inversores en el ETF de petróleo crudo ultracorto Bloomberg de ProShares (NYSEMKT: SCO), que ha aumentado un 24% en lo que va de 2015.

Una ventaja que tiene el petróleo que el gas natural no tiene es su vulnerabilidad a las condiciones geopolíticas cambiantes. Algunos culparon a los ataques terroristas en Francia durante el fin de semana como una posible causa de un repunte en los precios del petróleo, y eso podría dañar las acciones del ETF ProShares. Sin embargo, muchos creen que la abundancia de suministros y las difíciles condiciones económicas que están perjudicando la demanda de energía en los mercados clave de todo el mundo seguirán pesando sobre los precios del petróleo y eso podría hacer que los ETF de ProShares suban aún más.

3. Moneda euro
Por último, la fortaleza del dólar ha sido un tema que los inversores han visto durante años, y el euro en particular ha sufrido un estancamiento de la economía y un entorno de tipos de interés negativos que cuestiona la capacidad de Europa para salir de las condiciones recesivas. los ProShares UltraShort Euro (NYSEMKT: EUO)se ha aprovechado de la caída, subiendo un 23% incluso cuando el euro ha caído desde alrededor de 1,25 dólares a principios de año a 1,07 dólares recientemente.

Después de un breve respiro, los participantes del mercado han comenzado a pedir nuevamente una mayor debilidad en la moneda europea, prediciendo una eventual paridad uno por uno entre el euro y el dólar. Hasta ahora, la renuencia de la Reserva Federal a elevar las tasas de interés ha sido uno de los factores clave que frenan el avance del dólar. Sin embargo, a medida que el banco central comienza a señalar el potencial de una subida de tipos el próximo mes, los mercados de divisas están empezando a responder y el resultado podría ser aún más ganancias para un ETF de ProShares que ya se ha beneficiado bastante de apostar contra el euro.

Ten cuidado ahí fuera
Mantener ETF cortos durante períodos de años, o incluso meses, puede ser extremadamente arriesgado, dada la naturaleza diaria del apalancamiento que utilizan la mayoría de estos fondos. Sin embargo, cuando una tendencia a la baja se afianza y no se suelta, los ETF cortos como estos tres pueden brillar.



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