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Las 3 principales acciones de atención médica para comprar ahora mismo

La mayoría de los inversores le dirán que les encanta comprar acciones cuando son baratas. Pero eso normalmente significa asumir cierta incertidumbre. Después de todo, Wall Street no vende acciones a menos que crea que hay un lugar mejor para el dinero, al menos a corto plazo.

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Es por eso que la inversión a largo plazo puede proporcionar tal ventaja. Saber que planea mantener durante años, y no tener a nadie más a quien responder, puede enfocar su análisis en la empresa y sus perspectivas. Eso puede parecer obvio. Pero no es tan fácil como parece bloquear el ruido.

Por eso, cuando buscaba las mejores acciones sanitarias para comprar ahora, elegí Johnson y Johnson (Bolsa de Nueva York: JNJ), ResMed (NYSE: RMD), y Brillan Genética ( NASDAQ:FLGT ). Los tres son económicos a su manera. Este es el por qué.



Un farmacéutico ayuda a un cliente en el mostrador.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

A medida que avanza la reputación de la empresa, Johnson & Johnson ofrece una de las yuxtaposiciones más extrañas. En febrero, la empresa se clasificó como la empresa más admirada en la categoría farmacéutica en la lista anual de la revista Fortune por octavo año consecutivo. Ocupó el puesto 15 en general, frente al número 26 del año pasado.

Mientras tanto, recientemente se unió a tres distribuidores de medicamentos para resolver reclamos relacionados con la epidemia de opioides en EE. UU. Sin admitir irregularidades. El gigante de la salud aportará $ 5 mil millones por su parte de los pagos a 42 estados, cinco territorios y Washington, D.C. Es otro en una lista creciente de resoluciones legales por sus acciones relacionadas con la seguridad de los productos durante la última década.

La compañía y sus inversores esperan limpiar la pizarra cuando Alex Gorsky se traslade al cargo de presidente ejecutivo y dé paso al nuevo CEO Joaquín Duato. Independientemente de quién esté al volante, la empresa sigue siendo una de las empresas sanitarias más estables y diversificadas del mundo. Durante los primeros seis meses de este año, el 50% de los ingresos provinieron de fuera de los EE. UU. Sus divisiones de productos farmacéuticos, dispositivos médicos y salud del consumidor representaron el 54%, 30% y 16% de las ventas, respectivamente.

En cuanto a la valoración, la acción se cotiza a 16 veces el flujo de caja de los últimos 12 meses. Eso está por debajo de su promedio durante los últimos cinco años y el nivel más bajo desde antes de la pandemia.

Gráfico que muestra el precio de JNJ al CFO por acción desde 2017.

Precio de JNJ al CFO por acción (TTM) datos por YCharts

Con una mano en prácticamente todas las áreas de la industria de la salud, un nuevo liderazgo y una gran preocupación legal detrás, ahora podría ser el mejor momento para recoger acciones. La gerencia aumentó recientemente el dividendo por 59º año consecutivo. Ahora rinde casi un 2,7%. Es posible que los inversores que buscan la combinación de estabilidad e ingresos a un precio justo no encuentren una mejor opción que las acciones de Johnson & Johnson en este momento.

2. ResMed

Este fabricante de dispositivos de presión positiva continua en las vías respiratorias (CPAP) tiene varios vientos a favor en este momento que podrían hacer que su valoración históricamente alta sea una ganga. A pesar del cierre temporal de muchas clínicas del sueño, las responsables de diagnosticar a sus clientes de apnea del sueño, la necesidad de ventiladores durante la pandemia impulsó los ingresos hasta un 9% para el año fiscal 2020 que finaliza en agosto pasado.

Este año, como las clínicas estaban abiertas y las ventas de ventiladores cayeron, la compañía aún creció un 14%. Parte de eso fue gracias a la retirada de un producto de su principal competidor. Las ventas deberían seguir aumentando durante el próximo año. Wall Street se ha dado cuenta.

Antes de la pandemia, las acciones generalmente tocaban fondo alrededor de 30 veces el flujo de efectivo operativo cuando el mercado se volvía volátil. Ahora, las acciones de ResMed cotizan con una prima del 60%. Eso es incluso después de caer un 15% desde su máximo reciente.

Gráfico que muestra el precio de ResMed al CFO por acción (TTM).

Precio de RMD al CFO por acción (TTM) datos por YCharts

¿Cuándo tienen que cubrir los vendedores en corto?

Aunque los problemas de la cadena de suministro están frenando a la empresa por ahora, se espera que disminuya a principios del próximo año. Los analistas esperan hasta $ 4,1 mil millones en ventas para el año fiscal 2022. Con base en su generación histórica de flujo de efectivo, eso significaría que las acciones se cotizan actualmente por aproximadamente 37 veces el flujo de efectivo operativo de 2022, mucho más cercano a las normas históricas.

Aunque será metódico, la empresa todavía tiene un enorme potencial de crecimiento. Afirma que más de 15 millones de vidas cambiaron a través de sus dispositivos y apunta a 250 millones para 2025. Si eso suena exagerado, considere que la gerencia cree que hay 1.6 mil millones de personas en el mundo con apnea del sueño, enfermedad pulmonar obstructiva crónica (EPOC) no diagnosticada. , o asma - enfermedades con las que sus productos ayudan a las personas a vivir. Una oportunidad como esa hace que cualquier liquidación sea una buena oportunidad para agregar acciones para inversores a largo plazo.

3. Shine Genetics

Es difícil encontrar una acción que se haya negociado más estrechamente en línea con los casos de COVID-19 que Fulgent Genetics. Si bien los casos y el volumen de pruebas azotaron las acciones día a día, su negocio principal de pruebas genéticas continúa creciendo a pasos agigantados. Está creando una gran desconexión, una que creo que los inversores a largo plazo pueden aprovechar.

Si bien los casos de EE. UU. Y, posteriormente, la tasa de positividad de las pruebas, han disminuido, el volumen general de pruebas de COVID sigue siendo relativamente alto en comparación con enero pasado. Los casos y las pruebas variarán según el estado. Pero podría significar que las acciones se han vendido mucho más que las garantías reales de volumen de prueba.

¿Cómo funcionan los giros postales?
Métrica Promedio de 7 días Pico de principios de 2021 Actual Cambio
Casos de COVID-19 259,616 89,526 (66%)
Pruebas totales 2,0 millones 1.5 millones (27%)
Precio de la acción 4 (55%)

Fuente de datos: New York Times , Johns Hopkins.

Más allá de COVID-19, la compañía continúa haciendo crecer su negocio principal de pruebas genéticas. En los dos primeros trimestres de este año, el segmento creció 115% y 296%, respectivamente. Para todo el año, la gerencia espera que represente aproximadamente el 14% del total de $ 800 millones en los ingresos de 2021.

Ese crecimiento central, junto con las pruebas continuas de COVID, me da la confianza de que Fulgent Genetics crecerá hasta convertirse en un negocio mucho más grande en los próximos años. Dicho esto, es probable que venga con una volatilidad significativa. Siempre existe la posibilidad de que COVID desaparezca o que los estados en los que la empresa tiene una gran presencia de prueba hagan retroceder el virus. Con un relación precio-beneficio de menos de 5.0, creo que los accionistas están siendo compensados ​​por el riesgo.



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