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5 acciones de marca con una racha ganadora de 11 años

Si bien es un hecho bien conocido que el mercado de valores no puede subir todos los años, aparentemente algunas empresas conocidas no recibieron ese memo.

Verá, salir de la recesión más pronunciada en 70 años, y ahora disfrutar de la expansión económica más larga en la historia de los EE. UU., Ha demostrado ser la receta perfecta para que un puñado de empresas obtengan ganancias cada año desde finales de 2008. Sin embargo, ¿qué realmente sorprendente es la variedad y combinación de negocios de marca que han prosperado durante los últimos 11 años, a pesar de los períodos de inestabilidad y volatilidad del mercado de valores.

Si bien no puedo garantizar un duodécimo año consecutivo de ganancias en las cartas en 2020, las siguientes cinco acciones de marca tienen garantizadas ganancias de dinero sobre una base de rendimiento total (es decir, incluidos los dividendos pagados) para los inversores desde 2008.





Un signo de dólar que aparece en un periódico financiero.

Fuente de la imagen: Getty Images.

orden de robinhood colocada pero no ejecutada

NextEra Energy

En general, las acciones de servicios públicos son negocios seguros y aburridos a los que acuden los inversores cuando el crecimiento económico se desacelera o el mercado de valores atraviesa un período de inestabilidad. Pero no le digas eso a NextEra Energy (NYSE: NO), la compañía eléctrica más grande que cotiza en bolsa por capitalización de mercado en los Estados Unidos. NextEra Enery no solo no ha tenido un año de baja desde 2008, sino que terminó ocho de los últimos 11 años más alto en un porcentaje de dos dígitos y superó los rendimientos del índice de referencia. S&P 500 en cada uno de los últimos cuatro años.



Lo que hace que NextEra Energy sea tan diferente es el enfoque de la empresa en las energías renovables. Actualmente, ninguna empresa de servicios públicos genera más electricidad a partir de energía eólica y solar que NextEra. Si bien estas inversiones han sido costosas, la compañía se ha beneficiado de un entorno de tasas de interés históricamente bajas para realizar estas inversiones, y debería ver que sus costos de generación de electricidad están muy por debajo de sus pares que no se han movido hacia energías más verdes.

Como resultado de su determinación de energía limpia, NextEra tiene la capacidad de aumentar sus ganancias por acción a una tasa alta de un solo dígito a una tasa baja de dos dígitos en los próximos años. Eso parece estar haciendo que los inversores muy contento.

Mickey y Minnie Mouse saludan a los visitantes de Disneyland.

Fuente de la imagen: Disneyland.



Walt Disney

La llamada 'Casa del Ratón' ha sido la 'casa del rendimiento superior' durante 11 años y contando. Walt Disney (NYSE: DIS), que ha obtenido cuatro ganancias anuales de menos del 4.7% en los últimos 11 años, también cuenta con cuatro años en los que ha entregado al menos un 33.5% en retornos para sus accionistas durante el mismo período de tiempo.

Creo que no hace falta decir que Franquicias de películas de Disney han jugado un papel gigantesco en su racha de 11 años de resultados para sus accionistas. Los ingresos del estudio en el año fiscal 2019 (finalizado en septiembre) terminaron superando los $ 11.1 mil millones, y Disney cosechó los beneficios de las franquicias animadas de Star Wars, X-Men, Marvel y Pixar. La bóveda de contenido de Disney es increíblemente rica en contenido nuevo y antiguo, lo que le da la capacidad de involucrar a los consumidores y crear vínculos emocionales entre generaciones que pocos proveedores de contenido pueden hacer.

Además, no pase por alto la innovación aquí. Los esfuerzos intensificados para brindar servicios directos al consumidor, como la transmisión, en los mercados nacionales y extranjeros, deberían ser un motor de crecimiento líder para Disney durante los próximos dos años.

Una variedad de especias dispuestas una al lado de la otra.

Fuente de la imagen: Getty Images.

McCormick

Podría decirse que la acción de marca más impresionante de toda esta lista es McCormick (Bolsa de Nueva York: MKC), el proveedor de especias, mezclas y condimentos responsable de marcas como French's, Lawry's, Frank's Red Hot y, por supuesto, McCormick. Durante los últimos 11 años, el rendimiento total de McCormick ha alcanzado al menos el 10% cada ... solo ... año . Aunque ha tenido un rendimiento inferior al índice de referencia S&P 500 en casi la mitad de los últimos 11 años, ha habido pocos resultados más estables en la columna de rentabilidad para los accionistas que McCormick.

Los secretos del éxito de McCormick son dobles. Primero, está vendiendo productos básicos para el consumidor en especias, mezclas y condimentos, que esencialmente rayan en ser bienes de necesidad básica. Aunque las acciones de productos básicos de consumo como McCormick pueden estar expuestas a presiones de precios y escasez de ingredientes de vez en cuando, la demanda de los consumidores por los productos de McCormick sigue siendo predecible, lo que le da a la empresa un amplio poder de fijación de precios.

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El otro aspecto aquí que le ha permitido prosperar a McCormick es la capacidad de crecer de forma inorgánica y ajustarse el cinturón cuando sea necesario. Una combinación reciente de reducción de costos, junto con la adición de la salsa Bar B-Q de Lawry y Stubbs a través de una adquisición en 2017, ha llevado a una expansión de la línea superior y una mejora del margen operativo. Una cosa es segura: a los inversores les encantan estos deliciosos rendimientos desde 2008.

Un carrito de compras en un pasillo de comestibles.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Costco al por mayor

Otro actor increíblemente estable año tras año es el club de almacén Costco al por mayor (NASDAQ: COSTO). Con la excepción de 2016, que requirió el dividendo de Costco para impulsar el rendimiento total del inversor en verde para el año, esta empresa ha ganado un porcentaje de dos dígitos cada año desde 2008.

Aunque Costco parece ser propenso a la naturaleza cíclica de los hábitos de compra de los consumidores, tiene algunos trucos bajo la manga que lo ayudan a superar fácilmente. Por ejemplo, como comprador a granel, Costco puede usar su tamaño para negociar mejores ofertas para sus miembros, al mismo tiempo que mejora sus márgenes. Además, debido a que los consumidores deben pagar una membresía para comprar en sus tiendas, es más probable que se mantengan leales a la marca Costco, en lugar de dirigirse a otra parte. Esto solo aumenta aún más el poder de fijación de precios de Costco.

La lealtad de este miembro no puede ser subestimada. A pesar de traspasar los aumentos en el precio de la membresía a los consumidores de vez en cuando, ha habido poca desaceleración en la capacidad de Costco para aumentar tanto las membresías estándar como las ejecutivas.

Un estetoscopio encima de un montón de dinero en efectivo.

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UnitedHealth Group

Por último, el gigante de los seguros de salud y el proveedor de servicios de atención farmacéutica UnitedHealth Group (NYSE: UNH)ha sido imparable durante 11 años y contando. El peor año de UnitedHealth fue 2012, donde su rendimiento total fue 'solo' del 8,6%. Comparativamente, los inversores han disfrutado de cinco años desde 2011 en los que el rendimiento total ha sido, en el peor de los casos, del 36,1%.

Aunque UnitedHealth Group tiene cuatro segmentos comerciales principales, el seguro médico y Optum continúan siendo los principales impulsores. A pesar de un entorno desafiante en el que los legisladores suelen castigar a las empresas de atención médica por sus prácticas de facturación, UnitedHealth ha tenido pocos problemas para hacer crecer su base de miembros asegurados individuales y empresariales a lo largo de los años. Y, como es típico de las compañías de seguros, no ha tenido ningún problema en transferir primas más altas para garantizar que su tasa de crecimiento no se estanque.

De manera similar, UnitedHealth ha experimentado un sólido crecimiento de Optum, con todo, desde los beneficios de farmacia hasta el software de análisis de datos, contribuyendo a su crecimiento.

La única pregunta ahora es, ¿pueden UnitedHealth y las otras empresas de esta lista ofrecer un duodécimo año consecutivo de ganancias para los inversores en 2020?



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