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5 razones para retener sus inversiones durante una recesión

Las recesiones pueden ser difíciles para los inversores. Una economía débil ejerce presión sobre la obtención de beneficios corporativos y los precios de las acciones se ven afectados. Te quedas viendo cómo tu cartera pierde valor y te sientes impotente para detenerla.

El estrés de eso podría llevarlo a vender su acciones en mitad de la recesión , pensando que siempre puede volver a comprarlos cuando los precios de las acciones comiencen a repuntar. Si eso suena como un plan sólido, te espera una sorpresa desagradable, porque esa estrategia rara vez se desarrolla como esperan los inversores. Para la mayoría de las personas, lo correcto es mantener sus inversiones durante todo el camino a través de una recesión. Aquí hay cinco razones.

1. No tendrá que cronometrar su regreso al mercado

El mayor desafío de vender sus acciones para limitar sus pérdidas cuando la economía va hacia el sur es decidir cuándo comenzar a invertir nuevamente.



Adulto en silla de ruedas, sonriendo mientras mira su teléfono inteligente.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Cómo espera saber cuándo es seguro volver a invertir en sus acciones? ¿Cuándo comienzan a subir los precios de las acciones? Si ha pasado por ciclos de bajada del mercado antes, sabe que los precios de las acciones pueden subir y bajar drásticamente durante una recesión, de modo que una recuperación en sus primeras etapas se parecerá mucho a una continuación de la volatilidad. Incluso los expertos no pueden precisar cuándo comenzó realmente una recuperación hasta que haya pasado un tiempo. Y para cuando la nueva dirección del mercado esté clara, algunas de las mayores ganancias de recuperación ya estarán registradas.

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Esto es a lo que se reduce. Si espera para volver a comprar hasta estar seguro de que se está produciendo una recuperación, los precios de las acciones pueden ser más altos que cuando vendió, y vender bajo y comprar caro no es la fórmula para obtener ganancias.

Una estrategia alternativa es volver al mercado. antes de estás seguro, pero eso es una conjetura. Y si vas a adivinar, bueno, ¿por qué molestarse en vender? Es más fácil dejar su dinero invertido y lidiar con cierta incertidumbre temporal. De esa manera, al menos estará preparado para beneficiarse de las ganancias de recuperación, siempre que aparezcan.

2. Las recesiones y los mercados bajistas no son lo mismo

Aunque las recesiones y mercados bajistas puede suceder al mismo tiempo, son dos cosas diferentes. Una recesión es una disminución del crecimiento económico medido por el producto interno bruto (PIB). Un mercado bajista es un período de caída de los precios de las acciones, marcado por una caída del 20% o más en los principales índices del mercado.

Cuando la economía se desacelera, los inversores a menudo asumen que las ganancias corporativas también disminuirán. Eso conduce a la caída de los precios de las acciones. Sin embargo, los precios de las acciones pueden recuperarse mucho antes de que termine la recesión porque los inversores son optimistas. A menudo, comenzarán a subir nuevamente las ofertas de acciones cuando la economía parezca que está a punto de cambiar. Por lo tanto, el impulso del mercado puede recuperarse antes de que las cifras del PIB confirmen un retorno al crecimiento y mucho antes de que la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) declare que la recesión ha terminado.

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Como ejemplo, el mercado de valores recuperó las fuertes pérdidas incurridas en febrero y marzo de 2020 a mediados del verano. Mientras tanto, el NBER aún no ha anunciado oficialmente una fecha de finalización para la recesión de 2020, a pesar de que el PIB de EE. UU. Ha crecido en los últimos trimestres.

El desajuste entre los ciclos económicos y los ciclos del mercado de valores agrega más confusión a la pregunta de cuándo comenzar a invertir nuevamente. Si su plan es recomprar sus acciones después de que termine la recesión, probablemente perderá una gran fracción de las ganancias del precio de las acciones del repunte. Pero si permanece invertido durante todo el proceso, no tiene que preocuparse por eso.

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3. Evitarás darte cuenta de pérdidas

Las recesiones no duran para siempre. Si una recesión está presionando a la baja los precios de sus acciones, eso es un problema temporal, si mantiene sus inversiones. Vender hace que la pérdida sea permanente.

Respete la diferencia entre pérdidas no realizadas y realizadas. Puede poseer acciones que actualmente valen menos de lo que pagó por ellas. Esa es una pérdida no realizada, lo que significa que perdería dinero si vendiera las acciones en este momento. Pero mañana, el precio de la acción puede volver a subir, convirtiendo su pérdida no realizada en una ganancia no realizada.

Una vez que vende, su posición no realizada se convierte en una realizada. Si vende por menos de lo que pagó, registra una pérdida. El precio de las acciones aún podría subir al día siguiente, pero usted no se beneficiará.

Darse cuenta de una pérdida no siempre es algo malo. Puede optar por aceptar una pérdida en una inversión que ya no se adapta a sus necesidades, o si su tesis de inversión para comprar esa empresa en primer lugar ya no se aplica. O puede sufrir una pérdida por motivos fiscales. Pero piense detenidamente antes de elegir asumir una pérdida en una acción de calidad durante una recesión. Te patearás si el precio de la acción se recupera y terminas comprándola más tarde a un precio más alto.

4. Se beneficiará de los beneficios de la recuperación

El mercado de valores de EE. UU. Tiene un historial de lograr algunos de sus mejores rendimientos diarios poco después de las caídas y las correcciones. Eche un vistazo a la tabla a continuación, que muestra Promedio industrial Dow Jones (DJINDICES: ^ DJI)a través del colapso del coronavirus de 2020.

^ Tabla de DJI

^ DJI datos por YCharts

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Tomar nota:

  • El índice no bajó ni subió directamente.
  • Las ganancias más dramáticas en la recuperación ocurrieron justo después de que el Dow alcanzara su punto mínimo cíclico en la segunda quincena de marzo.
  • El índice volvió a situarse en territorio positivo a finales de julio.

Este segundo gráfico muestra el Dow durante la Gran Recesión.

^ Tabla de DJI

^ DJI datos por YCharts

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Si bien esta recuperación tomó más tiempo que la recuperación de 2020, muestra un patrón similar: caídas pronunciadas seguidas de fuertes ganancias. Éstos continúan pero se vuelven menos dramáticos con el tiempo. Mentalmente, traza una línea recta entre el punto más bajo de marzo de 2009 y el final de 2010. Esa línea de tendencia mostraría un crecimiento, aunque se presentara como una serie de ganancias y pérdidas.

5. Tienes un fondo de emergencia

Siempre habrá ocasiones en las que necesite grandes cantidades de dinero extra. Podría perder su trabajo, arruinar su automóvil o lesionarse jugando un juego improvisado de voleibol de playa. Si su cartera de inversiones es solo la fuente que puede aprovechar para obtener los fondos que necesita, es posible que no pueda darse el lujo de esperar para vender acciones hasta que haya terminado una recesión o un mercado bajista.

Puede protegerse contra este escenario manteniendo un fondo de emergencia en efectivo. La cantidad que guardes depende de ti. Una cantidad suficiente para cubrir de tres a seis meses de gastos de manutención debería protegerlo en caso de pérdida del empleo. O bien, podría guardar lo suficiente para cubrir los deducibles de su seguro para la cobertura de salud, automóvil y vivienda.

Agárrate fuerte

Vender sus inversiones en una recesión evitará que pierda más cuando el mercado se hunde. Pero el precio que pagará por esa comodidad inmediata puede ser alto. Es probable que sufra un revés a largo plazo en el crecimiento de su cartera, ya que se pierde algunas de las ganancias más dramáticas de la recuperación.

Por esas razones, mantener sus inversiones durante una recesión suele ser el mejor enfoque. Suponiendo que posee acciones de calidad, deberían recuperarse, a menudo antes de que pueda saber que la recesión ha terminado. Y cuando eso suceda, el aguijón de esas pérdidas temporales y no realizadas se desvanecerá rápidamente.



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