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5 acciones de dividendos mensuales principales

Muchos inversores confían en sus carteras de inversión para generar los ingresos que necesitan para llegar a fin de mes. Para ellos, las acciones de dividendos son una opción natural, porque ofrecen pagos regulares de ingresos por dividendos, así como la oportunidad de disfrutar de ganancias en el precio de las acciones cuando el negocio subyacente de la compañía tiene éxito. Especialmente para aquellos que están jubilados y viven con ingresos fijos, la capacidad de beneficiarse de una combinación de apreciación de acciones e ingresos confiables es enorme, y muchas acciones de dividendos superiores también tienen un buen historial de aumentar sus pagos de forma regular, agregando a su atractivo.

Sin embargo, la mayoría de las acciones de dividendos tienen un inconveniente para los inversores de ingresos: tienden a realizar sus pagos de dividendos solo trimestralmente. Eso está bien para la empresa, pero no siempre funciona bien para los accionistas que tienen necesidades de ingresos mensuales. Sin embargo, algunas acciones de dividendos han descubierto que satisfacer las necesidades de sus inversores puede ser una decisión inteligente y, por lo tanto, han optado por realizar pagos mensuales de dividendos. Aunque los inversores en ingresos prefieren naturalmente rendimientos de dividendos más altos que pueden encontrar, las acciones de dividendos mensuales de mayor rendimiento no son necesariamente las que tienen los dividendos más seguros. Los accionistas tienen que buscar acciones con los mejores dividendos, no basándose únicamente en el rendimiento, sino también en otras características, como si ofrecen planes de reinversión de dividendos. Más adelante en este artículo, revelaremos las cinco principales acciones de dividendos mensuales, pero primero, echemos un vistazo más de cerca a por qué los dividendos mensuales son atractivos y qué debe hacer para evitar posibles errores al elegir acciones.

Gafas, calculadora, dinero y un cuaderno con la palabra Dividendos escrita, todo sobre una superficie plana de color tostado.

Fuente de la imagen: Getty Images.



¿Qué es un dividendo y cómo funciona?

Un dividendo es una cantidad de efectivo que una empresa decide pagar a sus accionistas. Por cada acción que posea, la compañía le pagará una cierta cantidad, y cuantas más acciones posea, mayor será su dividendo total. La mayoría de las empresas pagan dividendos de forma regular, siendo los pagos trimestrales (cuatro veces al año) los más habituales.

La mecánica de cómo se pagan los dividendos es un poco complicada de entender. Las empresas fijan una fecha, llamada grabar fecha , en el que mirarán a los propietarios actuales de acciones y les pagarán dividendos. Una segunda cita, llamada fecha ex-dividendo , marca el primer día en el que las compras y ventas de acciones no otorgar al comprador el derecho a ese pago de dividendo en particular. Entonces, si la fecha ex-dividendo de una acción es el 30 de junio y compro la acción el 25 de junio, recibiré el pago del dividendo. Pero si lo compro el 1 de julio, no recibiré el pago del dividendo; el propietario anterior seguirá recibiendo el dividendo, incluso si se paga varias semanas después.

Muchos inversores ven el rendimiento de los dividendos como una métrica importante. El rendimiento por dividendo es igual a los pagos de dividendos anuales totales divididos por el precio de las acciones. Entonces, si posee una acción con un precio de $ 100 por acción y realiza pagos de dividendos trimestrales de $ 0.75 por acción, entonces el rendimiento del dividendo será del 3% - $ 0.75 por cuatro pagos trimestrales en un año es igual a $ 3, dividido por los $ 100 por acción. precio.

¿Por qué a los inversores les gustan los dividendos mensuales?

A primera vista, puede parecer completamente insignificante la frecuencia con la que una empresa paga dividendos. Siempre que el total Monto del pago de dividendos es el mismo a lo largo del tiempo, ya sea que una empresa distribuya esos pagos en forma anual, semestral, trimestral o mensual, no tendrá un impacto en la cantidad de dinero que ingresa en su bolsillo.

Desde la perspectiva de la empresa, realizar pagos de dividendos menos a menudo puede ser positivo. Algunas empresas justifican el pago de dividendos con menos frecuencia diciendo que los gastos de procesamiento de cada dividendo individual pueden sumarse, por lo que hacer cuatro pagos trimestrales cuesta aproximadamente cuatro veces más que hacer un solo pago anual.

Mientras tanto, los inversores generalmente se dividen en dos categorías con respecto a sus necesidades de ingresos por dividendos. Si en realidad no necesita efectivo de su cartera, no valorará tanto los pagos frecuentes de dividendos. Eso es especialmente cierto para aquellos que planean participar en planes de reinversión de dividendos, o DRIP para abreviar. Estos planes toman los dividendos que habría recibido y, en cambio, los reinvierten en acciones adicionales de las acciones de la empresa. Esto tiene la ventaja de aumentar gradualmente su posición en una acción determinada, pero no es tan crítico si esas reinversiones ocurren una, dos, cuatro o 12 veces al año.

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Los dividendos mensuales funcionan mejor para los inversores que tienen gastos de subsistencia mensuales regulares y les gusta tener ingresos que vienen en un cronograma coincidente. Claro, puede poner sus ingresos por dividendos trimestrales o anuales en una cuenta bancaria separada y presupuestarlos durante tres o 12 meses. Pero es mucho más conveniente solo ver el dinero que ingresa todos los meses y luego hacer arreglos para que se coloque donde pueda destinarse al pago de sus facturas de manera oportuna sin ningún esfuerzo adicional.

Por qué no debería elegir simplemente las acciones con el mayor rendimiento

Si necesita ingresos de cartera, la tentación es ir con las inversiones que generarán la mayor cantidad posible. Puede encontrar acciones de dividendos que tienen rendimientos extremadamente altos en comparación con las tasas de interés vigentes. Los rendimientos del 10% o más no son desconocidos, y muchas más acciones pagan dividendos en el rango del 5% al ​​10%. Dado que la mayoría de las inversiones de renta fija, como bonos y certificados de depósito bancario, pagan mucho menos que eso en intereses, esas acciones de dividendos de alto rendimiento se ven terriblemente tentadoras.

Pero existe el peligro de concentrarse por completo en las acciones de dividendos con los rendimientos más altos. En muchos casos, el rendimiento es alto porque el precio de las acciones de la empresa ha caído drásticamente debido a problemas con el negocio subyacente. Es posible que las empresas en esas situaciones se recuperen y se recuperen por completo sin tener que realizar ningún cambio en sus políticas de dividendos. Sin embargo, lo que sucede a menudo es que una empresa tiene que reducir o incluso eliminar por completo su dividendo con el fin de preservar el capital para sus propias necesidades comerciales. Cuando eso ocurre, a menudo asesta un doble golpe a los inversores de ingresos: el accionista no solo obtiene menos ingresos, sino que el precio de las acciones también suele verse afectado.

Una forma de detectar estos llamados trampas de rendimiento de dividendos es mirar el negocio fundamental subyacente de la empresa para ver si tiene la capacidad de soportar pagos futuros de dividendos. Una cosa simple que puede hacer es comparar los dividendos totales que la empresa paga anualmente con las ganancias de la empresa. Si una empresa gana mucho más de lo que paga en dividendos, eso la coloca en una mejor posición no solo para mantener sus pagos de dividendos anteriores, sino también para impulsarlos en el futuro. Por el contrario, si una empresa paga más de lo que gana en dividendos, puede ser una señal de que el tamaño del pago de dividendos actual es insostenible, ya que sugiere que la empresa podría tener que pedir prestado dinero para seguir pagando dividendos en el presente. nivel. Los inversores a menudo se referirán a la tasa de pago, que es la tasa de dividendo anual dividida por las ganancias anuales por acción, expresadas como un porcentaje. Los índices de pago por encima del 100% indican que una empresa está pagando más dividendos de lo que gana, mientras que los índices de pago por debajo del 100% muestran un superávit de ganancias.

Sin embargo, las tasas de pago no son una métrica perfecta para detectar trampas de rendimiento, porque las ganancias no siempre son el mejor indicador de la salud de una empresa. En particular, algunos de los tipos especiales de negocios que son bien conocidos por realizar pagos mensuales de dividendos, como los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), fideicomisos de realeza y empresas de desarrollo empresarial (BDC): tienen reglas contables especiales que pueden distorsionar drásticamente las ganancias declaradas. Para estas industrias, las medidas alternativas de sostenibilidad de los dividendos pueden reflejar con mayor precisión las posibles acciones futuras relacionadas con los dividendos. Estas alternativas incluyen el uso de flujo de caja libre o fondos de operaciones . El flujo de efectivo libre, que mide la cantidad de efectivo que genera el negocio operativo de una empresa y luego resta el dinero gastado en proyectos de capital importantes, puede dar una imagen más clara de lo que está sucediendo con el saldo de efectivo actual de la empresa, especialmente en negocios que tienen una gran cantidad de dinero. ajustes contables no monetarios que hacen que las ganancias oficiales sean engañosas. Del mismo modo, los fondos de operaciones eliminan los ajustes realizados por la depreciación de la propiedad y las ganancias y pérdidas en la venta de propiedades, lo que lo hace especialmente útil para las empresas con abundantes bienes raíces que realizan muchas transacciones que involucran propiedades que pueden distorsionar el desempeño operativo.

Además, tenga en cuenta que algunas empresas deben tener ciertas tasas de pago para cumplir con diversas reglas y regulaciones. Por ejemplo, los REIT y los BDC reciben un tratamiento fiscal especial, pero para obtenerlo, tienen que pagar el 90% de sus ganancias como dividendos. Un índice de pago tan alto para una empresa regular podría generar dudas sobre la sostenibilidad de los dividendos, ya que incluso la mayoría de las empresas maduras tienden a mantener los índices de pago por debajo del rango del 75% al ​​80% para tener cierta flexibilidad para desplegar capital en sus negocios. Para las acciones de dividendos que tienen un potencial de crecimiento significativo, las proporciones de pago incluso más bajas son ideales para proporcionar un amplio capital para aprovechar las oportunidades estratégicas a medida que surgen.

Las principales acciones de dividendos mensuales que merecen una mirada más cercana

Con todo eso en primer plano, a continuación se muestran cinco de las acciones de dividendos mensuales más prometedoras para que las consideren los inversores.

Stock

Rendimiento actual de dividendos

Relación de pago de ganancias

Inversión AGNC (NASDAQ: AGNC)

11.4%

75%

Propiedades de LTC (Bolsa de Nueva York: LTC)

6.5%

104%

Constructor de canalizaciones (NYSE: PBA)

5.3%

es el ingreso bruto ajustado igual que el ingreso neto

109%

Ingresos inmobiliarios (Bolsa de Nueva York: O)

5.2%

231%

Comunicaciones Shaw (Bolsa de Nueva York: SJR)

4.5%

94%

Fuente de datos: Yahoo! Finanzas.

Estas acciones tienen diferentes áreas de enfoque, pero todas ofrecen rendimientos de dividendos saludables y un buen historial de pagos mensuales a sus accionistas.

Inversión AGNC

AGNC Investment es la acción de dividendos mensuales de mayor rendimiento en esta lista, y eso es por una muy buena razón: también es una de las jugadas de mayor riesgo. AGNC es un fideicomiso de inversión en bienes raíces que invierte en valores respaldados por hipotecas en lugar de tener bienes raíces reales, esencialmente apostando a que los rendimientos que puede obtener de sus inversiones excederán su costo de capital, o cuánto tiene que pagar a los bancos o otros prestamistas para pedir prestado dinero o para inversores de capital para que estén dispuestos a invertir en sus acciones.

El mejor entorno para AGNC es aquel en el que las tasas de interés a corto plazo son bajas y se mueven a la baja. Este entorno permite que el REIT hipotecario pida prestado extensivamente con financiamiento a corto plazo, utilizando el dinero que obtiene para construir una cartera más grande de valores respaldados por hipotecas con vencimiento más largo. Cuando los rendimientos de los bonos a largo plazo son sustancialmente mayores que las tasas de los préstamos a corto plazo, AGNC puede obtener una ganancia sustancial. Esas condiciones favorables han prevalecido durante gran parte de la última década, y los rendimientos totales de AGNC, considerando tanto los dividendos como los movimientos del precio de las acciones, han sido buenos.

El desafío al que se enfrenta ahora AGNC es que esas condiciones parecen estar cambiando. La Reserva Federal ha comenzado a impulsar las tasas a corto plazo y el diferencial entre los rendimientos de los valores respaldados por hipotecas y los costos de financiamiento se ha reducido significativamente. Parcialmente en anticipación a esos movimientos, AGNC ha cambiado su estrategia de inversión, y eso requirió que el REIT hipotecario redujera su dividendo dos veces desde que cambió a una distribución mensual de dividendos en 2014. Hasta ahora, sin embargo, el precio de las acciones de AGNC se ha mantenido bien en comparación con su pares y, a pesar de los riesgos, muchos inversores en dividendos se sienten cómodos con la combinación de alto rendimiento y perspectivas de crecimiento a largo plazo.

¿Qué es una relación precio-beneficio?

Propiedades de LTC

LTC Properties también es un REIT, pero posee propiedades reales en lugar de valores. Las iniciales en el nombre de REIT brindan una pista sobre su área de enfoque, ya que invierte en desarrollos y proyectos de viviendas para personas mayores, así como en propiedades relacionadas con la atención médica que tienen como objetivo satisfacer la demanda de atención a largo plazo para la población estadounidense que envejece. La cartera de LTC de más de 200 instalaciones incluye propiedades que se especializan en vida asistida, cuidado de la memoria, variedad de cuidados y servicios de enfermería especializada post-aguda. Las propiedades que LTC posee y opera a través de empresas conjuntas, transacciones de venta con arrendamiento posterior, financiamiento hipotecario, capital preferente y acuerdos de préstamos mezzanine abarcan todo el país, cubriendo la costa oeste, el suroeste y la mayor parte del corazón y el sur profundo. Por lo general, LTC hace arreglos para que los socios operen sus instalaciones. El REIT espera continuar expandiendo su alcance geográfico en un esfuerzo por aprovechar al máximo las oportunidades en todas las regiones del país.

A diferencia de AGNC, LTC Properties tiene un largo historial de pagos mensuales que se remonta a 2005. Durante ese lapso, el REIT ha aumentado su dividendo mensual en nueve ocasiones, produciendo un aumento general de más del 70% en lo que los accionistas reciben cada mes durante ese período. -año período de tiempo.

La audiencia a la que se dirige LTC está lista para crecer aún más. Durante los próximos 45 años aproximadamente, se espera que la población de personas de la tercera edad se duplique, y la cantidad de personas mayores de 85 años verá un aumento de tres veces para el 2050. Dado que el segmento de personas mayores jubiladas es el que más probablemente necesitará el largo A largo plazo, la atención que brindan las instalaciones de LTC, este cambio demográfico podría tener implicaciones de crecimiento dramáticas para el REIT a largo plazo, y para su pago a los accionistas.

Constructor de canalizaciones

A diferencia de las dos primeras acciones mencionadas anteriormente, Pembina Pipeline no es un fideicomiso de inversión inmobiliaria. Pembina es un operador líder de oleoductos y proveedor de servicios de infraestructura energética midstream, que incluyen cosas como oleoductos y gasoductos, tanques de almacenamiento y terminales para facilitar el envío de productos energéticos por tierra o mar, y la comercialización al por mayor de productos energéticos a empresas downstream como el gas. estaciones. Tiene su sede en Canadá y el nivel de actividad en la industria energética le ha dado a Pembina muchos proyectos en los que trabajar en los últimos años.

Al igual que muchos proveedores de energía midstream, Pembina no ha superado los últimos años de bajos precios del petróleo sin haber visto algo de presión sobre su negocio principal. Eso se reflejó no solo en sus resultados comerciales, sino también en sus pagos de dividendos, que cayeron a medida que los precios del crudo cayeron de niveles de tres dígitos a tan solo 30 dólares por barril antes de repuntar.

La compañía no rehuyó invertir en oportunidades de crecimiento incluso cuando los mercados aún no se habían establecido en un camino de regreso hacia ganancias de precios sostenidas, asumiendo casi 3 mil millones de dólares canadienses ($ 2,26 mil millones) en proyectos de infraestructura de petróleo y gas. ubicado principalmente en las provincias canadienses occidentales de Alberta y Columbia Británica. Un movimiento estratégico aún mayor provino de la compra por CA $ 9,7 mil millones de Pembina de su par de midstream Veresen anunciada en mayo de 2017, que combinó sus carteras para hacer que la compañía combinada fuera rica en activos de tuberías, terminales, almacenamiento, procesamiento de gas e instalaciones de fraccionamiento.

Ahora, las cosas están empezando a ir mucho mejor para Pembina. La compañía está trabajando arduamente para llevar gas natural licuado de ricos campos de gas tierra adentro a terminales en la costa oeste de los EE. UU. Y Canadá, incluido el proyecto Jordan Cove en Oregón en el que está trabajando Pembina. Incluso cuando recorta ligeramente el gasto de capital, Pembina tiene el potencial de cosechar grandes recompensas por el aumento de los precios de la energía, y eso podría impulsar a más clientes a utilizar sus activos de infraestructura energética y ayudar a respaldar el crecimiento de su ya sólido rendimiento de dividendos del 5,3%.

Ingresos inmobiliarios

No hay empresa que incorpore mejor el concepto de dividendo mensual que Realty Income. El fideicomiso de inversión inmobiliaria incluso ha registrado su reclamo como The Monthly Dividend Company, y los accionistas han cosechado las recompensas durante décadas. Realty Income ha pagado 574 dividendos mensuales consecutivos, y durante 82 trimestres consecutivos, más de 20 años, el REIT ha aumentado esos pagos mensuales. Con un rendimiento total que promedia casi el 16% anual y un crecimiento de los dividendos de casi un 5% anual, Realty Income está caminando por el camino cuando se trata de proporcionar ingresos mensuales confiables a sus accionistas.

Realty Income presenta sus distribuciones de dividendos al tener una cartera altamente diversificada de propiedades inmobiliarias. El REIT tiene más de 5300 propiedades bajo contratos de arrendamiento neto a largo plazo, lo que impone a los inquilinos la carga de pagar ciertos gastos como el mantenimiento de la propiedad, la cobertura de seguros y los impuestos inmobiliarios y, por lo tanto, conduce a un flujo neto más confiable y predecible. Ingresos por Ingresos por Bienes Raíces. Esas propiedades cubren todos menos uno de los 50 estados. Realty Income ha encontrado más de 250 inquilinos comerciales para arrendar sus propiedades. Aunque el REIT tiene un enfoque decididamente minorista, la compañía cuenta con inquilinos en casi cuatro docenas de industrias diferentes.

A algunos inversores les preocupa que la exposición minorista de Realty Income lo ponga en riesgo. Con una tendencia que se aleja del tráfico de los centros comerciales hacia las compras de comercio electrónico, la preocupación es que los inquilinos que alquilan espacio en las propiedades propiedad de Realty Income eventualmente quiebren o muevan sus operaciones en línea. Sin embargo, Realty Income lucha contra ese riesgo concentrándose en aquellas partes de la industria minorista que son menos vulnerables a las tendencias adversas. Por ejemplo, muchos de sus inquilinos son farmacias y otros proveedores de bienes y servicios necesarios. Realty Income también cuenta con gimnasios y cines entre sus inquilinos clave, aprovechando un cambio hacia una mayor provisión de servicios en ubicaciones de propiedades comerciales. Centrarse en los minoristas que ofrecen precios bajos a sus clientes también ayuda a reducir los riesgos disruptivos de la competencia en línea. Con una larga historia de éxito, Realty Income tiene la experiencia y el conocimiento para navegar por las tendencias cambiantes y encontrar formas de producir los ingresos por dividendos mensuales con los que cuentan sus accionistas.

Comunicaciones Shaw

Históricamente, la industria de las telecomunicaciones ha sido buena para los que pagan dividendos, y Shaw Communications no es una excepción. Como actor líder en el mercado de telecomunicaciones canadiense, Shaw presta servicios a casi 7 millones de consumidores y clientes empresariales con los servicios de banda ancha, voz y video que necesitan. Los dividendos mensuales de Shaw tienen un rendimiento del 4,5% en la actualidad.

Shaw enfrenta muchas de las mismas presiones con las que sus pares en la industria han tenido que lidiar últimamente. Los clientes al norte de la frontera de EE. UU. También están cortando el cable, y Shaw ha visto tendencias hacia la disminución del número de suscriptores de los servicios tradicionales de televisión por cable y telefonía fija. Hasta ahora, Shaw ha hecho un buen trabajo alentando a los clientes a mejorar su servicio de banda ancha para compensar las pérdidas en el lado de voz y video del negocio, pero algunos inversionistas aún se preocupan por el futuro de Shaw.

Sin embargo, Shaw sabe lo que debe hacer para mantenerse por delante de la competencia. El gigante de las telecomunicaciones anunció recientemente que sus primeras pruebas técnicas 5G en el mercado de Calgary habían ido bien, lo que demuestra que el ritmo de los avances tecnológicos es tan importante en la industria canadiense de las telecomunicaciones como lo es para sus homólogos estadounidenses. Al igual que con las otras empresas canadienses en esta lista, los accionistas de Shaw que son residentes de EE. UU. Deben prestar atención a los valores relativos de los dólares canadienses y estadounidenses al considerar cómo serán sus ingresos por dividendos. Sin embargo, con una larga historia de desempeño sólido, Shaw tiene las habilidades para encontrar nuevas formas de crecer en un negocio en rápido movimiento.

Cuando piense en dividendos, piense mensualmente

No todos los inversores necesitan ingresos regulares, pero si los necesita, las acciones de dividendos mensuales son algunas de las mejores inversiones puedes encontrar. Al hacer coincidir el momento en que obtiene los ingresos de la cartera con el momento en que necesita gastarlos en sus gastos de manutención, puede estar más seguro de que podrá satisfacer sus necesidades financieras con sus inversiones.



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