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Las 6 mejores acciones de REIT de 2019: ¿hay alguna compra en 2020?

Vamos a ver los seis fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) con mejor desempeño del año pasado. Los ganadores tienden a seguir ganando en el mercado de valores, por lo que es posible que encuentre una o más acciones aquí que le gustaría comprar, o al menos poner en su lista de observación.

A cambio del tratamiento fiscal especial que reciben, los REIT deben distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles cada año como dividendos a los accionistas. Eso los convierte en un grupo excelente para que los inversores de ingresos busquen acciones. Las acciones a continuación tienen actualmente rendimientos que oscilan entre el 1,5% y el 4,8%.

son acciones ordinarias un pasivo o activo
Las letras REIT en cuatro cubos con cada uno de los cubos encima de una pila de monedas. R cubos wies

Fuente de la imagen: Getty Images.



Las 6 acciones REIT con mejor rendimiento de 2019

Estas empresas se clasifican en función de sus rendimientos el año pasado. Para ser incluidos en la lista, tenían que tener una capitalización de mercado de al menos $ 1 mil millones al momento de escribir este artículo. (Hice una excepción para el No. 5 ya que su capitalización de mercado está extremadamente cerca de ese nivel). Este criterio se incluyó para descartar compañías muy pequeñas, que tienden a ser inversiones más riesgosas.

Rango

Empresa

Tapa del mercado

Rentabilidad por dividendo

Crecimiento de BPA anualizado proyectado a 5 años *

Regreso 2019

Retorno de 3 años

1 Safehold (NYSE: SEGURO) $ 2.0 mil millones 1.5% 36.9% 118% N / A
2 Fideicomiso de ingresos de Universal Health Realty (Bolsa de Nueva York: UHT) $ 1.7 mil millones 2.3%

N / A

96.9% 108%
3 Propiedades Esenciales Fideicomiso de Bienes Raíces (NYSE: EPRT) $ 2.4 mil millones 3.6% 34.5% 86.8% N / A
4 Capital de infraestructura sostenible de Hannon Armstrong (Bolsa de Nueva York: HASI) $ 2.2 mil millones 4% 4% 77.1% 107%
5 Propiedades industriales innovadoras (Bolsa de Nueva York: IIPR) $ 984 millones 4.8% N / A (año actual: 135%; año próximo: 129%) 72.5% 389%
6 Equinix (NASDAQ: EQIX) $ 50,8 mil millones 1.7% 10% 68.9% 68.7%

S&P 500

-- 1.8% -- 31.5% 54.8%

Fuentes de datos: Yahoo! Finanzas y YCharts. EPS = beneficio por acción. * Estimaciones de consenso de Wall Street. A largo plazo, el crecimiento de las EPS tiende a proporcionar una indicación decente de los fondos de operaciones (FFO) por crecimiento de las acciones. FFO es una métrica clave para los REIT, ya que genera cambios en los dividendos. Datos al 16 de enero de 2020.

Un grupo heterogéneo de ganadores

Las acciones de la lista son un grupo diverso. Además, Safehold, Hannon Armstrong e Innovative Industrial Properties son únicos entre los REIT en general.

Safehold se promociona a sí misma como la primera empresa que cotiza en bolsa en comprar, poseer y capitalizar arrendamientos netos de suelo (GNL, por sus siglas en inglés), que `` generalmente representan la propiedad de la tierra subyacente a los proyectos inmobiliarios comerciales '', según la empresa. Como era de esperar, Safehold se centra en un área donde los bienes raíces comerciales son muy costosos: la ciudad de Nueva York, que también es donde tiene su sede. Safehold se fundó en 2016 y realizó su oferta pública inicial en 2017.

Universal Health Realty Income Trust tiene un amplio enfoque en el cuidado de la salud, ya que invierte en hospitales de cuidados intensivos, hospitales de rehabilitación, edificios de consultorios médicos y departamentos de emergencia independientes. Fue fundada en 1986 y se hizo pública al año siguiente.

El nombre de Essential Properties Realty Trust proporciona una pista de su enfoque de inversión: entidades que brindan productos o servicios que son bastante esenciales para la vida de muchas personas. Compra propiedades de un solo inquilino y las alquila a empresas del mercado intermedio, incluidos restaurantes, lavaderos de autos, proveedores de servicios automotrices y médicos, y tiendas de conveniencia. Fue fundada en 2016 y se hizo pública en 2018.

Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital 'se enfoca en soluciones que reducen las emisiones de carbono y aumentan la resiliencia al cambio climático al proporcionar capital a las empresas líderes en los mercados de eficiencia energética, energía renovable y otros mercados de infraestructura sostenible', según su sitio web. Fue fundada en 1981 y se hizo pública en 2013.

Innovative Industrial Properties, o IIP, se centra en el sector del cannabis. Compra propiedades en estados de EE. UU. Donde la marihuana medicinal es legal y principalmente las alquila a empresas que cultivan y / o procesan cannabis. Si bien la gran mayoría de sus propiedades son industriales, la compañía ha agregado recientemente algunas instalaciones comerciales a su cartera. IIP se fundó en 2016 y se hizo público más tarde ese mismo año.

Equinix es un operador global líder de centros de datos, que afirma son los más interconectados del mundo. La empresa se fundó en 1998, se hizo pública en 2000 y se convirtió en un REIT a principios de 2015.

¿Vale la pena comprar alguno de estos REIT en 2020?

Sería cauteloso con Hannon Armstrong dado que se proyecta que el crecimiento de sus ganancias promediará un insignificante 4% anual durante los próximos cinco años. Dicho esto, las estimaciones de Wall Street son solo eso: estimaciones. Por supuesto, los inversores que están mucho más preocupados por los ingresos que por la revalorización total del capital a largo plazo pueden encontrar la acción potencialmente interesante gracias a su rendimiento por dividendo del 4%.

Parece que al menos vale la pena poner todas las demás acciones en su lista de vigilancia. Debido a su gran tamaño y naturaleza bien establecida, Equinix es la mejor apuesta entre el grupo para inversores más conservadores. Por supuesto, su naturaleza más estable se refleja en el hecho de que su dividendo, que ahora rinde un 1,7%, cae en el extremo inferior del espectro de los REIT. Por el contrario, Innovative Industrial Properties es probablemente la acción más interesante del grupo para inversores más tolerantes al riesgo. Su alta rentabilidad por dividendo, actualmente 4,8%, refleja la naturaleza más volátil de la industria a la que sirve.



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