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Las 7 mejores acciones de REIT de 2020

Vamos a ver los siete mejores acciones de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) de 2020 hasta el 17 de diciembre. Los ganadores tienden a seguir ganando en el mercado de valores. Esto se debe principalmente a que las empresas que están detrás de las acciones ganadoras suelen tener una ventaja competitiva sostenible y un equipo de alta dirección que se desempeña bien. Por lo tanto, vale la pena leer esta lista si está buscando acciones de REIT para comprar ahora.

Los REIT tienden a pagar dividendos atractivos. Eso es porque a cambio del tratamiento fiscal especial que reciben, deben distribuir al menos el 90% de sus ingresos gravables cada año como dividendos a los accionistas. Tenga en cuenta que, en general, los REIT de mayor rendimiento son más volátiles y riesgosos que sus homólogos de menor rendimiento.

Las letras REIT en cuatro cubos con cada uno de los cubos encima de una pila de monedas.

Fuente de la imagen: Getty Images.



Las 7 acciones REIT con mejor rendimiento de 2020

Para ser incluidas en la lista, las acciones tenían que tener una capitalización de mercado de al menos $ 2 mil millones al momento de escribir este artículo (lo que significa que tenían que ser al menos acciones de mediana capitalización). Este criterio se incluyó para descartar empresas muy pequeñas, que tienden a ser inversiones más riesgosas. También tenían que cotizar en bolsa desde al menos principios de 2020.

Rango

devoluciones anuales de s & p 500

Empresa

Tapa del mercado

Rendimiento de dividendos a plazo

¿Qué es después de horas de negociación de acciones?

Crecimiento de BPA anualizado proyectado a 5 años **

Regreso 2020 (a partir del 17/12)

Retorno de 3 años

1 Propiedades industriales innovadoras (Bolsa de Nueva York: IIPR) $ 4.2 mil millones 2.6% N / A (año actual: 72%; año próximo: 67%) 157% 746%
2 Capital de infraestructura sostenible de Hannon Armstrong (Bolsa de Nueva York: HASI) $ 4.5 mil millones 2.3% 5.4% 91.6% 192%
3 Safehold (NYSE: SEGURO) $ 3.9 mil millones 0.9% 37% 89% 341%
4 Grupo Uniti (NASDAQ: UNIDAD) $ 2.7 mil millones 5.1% 8.6% 53.3% (11.3%)
5 Centros Taubman (NYSE: TCO) $ 2.7 mil millones 0%* 5.8% 40.1% (23.1%)
6 Equinix (NASDAQ: EQIX) $ 63.5 mil millones 1.5% 23% 24% 64.9%
7 PotlachDeltic (NASDAQ: PCH) $ 3.4 mil millones 3.2% 5% 22.9% 21.6%

S&P 500

-- 1.6% -- 17.3% 47.4%

Fuentes de datos: Yahoo! Finanzas y YCharts. EPS = beneficio por acción. * La compañía suspendió el dividendo de sus acciones ordinarias a principios de este año. ** Estimaciones de consenso de Wall Street. A largo plazo, el crecimiento de las EPS tiende a proporcionar una indicación decente de los fondos de operaciones (FFO) por crecimiento de las acciones. FFO es una métrica clave para los REIT, ya que impulsa los cambios de dividendos. Datos al 17 de diciembre de 2020.

4 ganadores repetidos de 2019

Cuatro de las acciones de REIT con mejor desempeño de 2020 (hasta el 17/12) figuraron en mi lista de las seis con mejor desempeño en 2019: Propiedades industriales innovadoras, Hannon Armstrong, Safehold y Equinix, que ocuparon los números 5, 4, 1 y 6 el año pasado, respectivamente. El denominador común: los cuatro entran en la categoría REIT especializada, en lugar de los más tradicionales (y abarrotados) como el comercio minorista, residencial, industrial y sanitario.

Los REIT especializados dominan la lista de ganadores de 2020

Seis de los siete REIT ganadores de 2020 operan en nichos. La excepción son Taubman Centers (No. 5), un REIT minorista centrado en centros comerciales. Pero la única razón por la que hizo el recorte es porque el precio de sus acciones se disparó en febrero tras la noticia de una adquisición pendiente por parte de su rival. Simon Property Group . (El acuerdo se renegoció recientemente y el precio de adquisición se redujo en aproximadamente un 20% debido a las consecuencias de la pandemia de COVID-19).

El actor número uno, Propiedades industriales innovadoras (o IIP), es el único REIT centrado en el cannabis que cotiza en bolsa. Compra propiedades en estados de EE. UU. Donde la marihuana medicinal es legal y principalmente las alquila a empresas que cultivan o procesan cannabis. Continúa creciendo rápidamente, con ingresos interanuales que casi se triplicaron en el tercer trimestre. La compañía se fundó en 2016 y se hizo pública más tarde ese año.

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Hannon Armstrong (No. 2) invierte en soluciones para el cambio climático, incluida la energía renovable. Fue fundada en 1981 y se hizo pública en 2013.

Se lleva la medalla de bronce Safehold, la primera empresa que cotiza en bolsa en comprar, poseer y capitalizar arrendamientos netos de suelo (GNL). Es decir, posee el terreno subyacente a los proyectos inmobiliarios comerciales. Fue fundada en 2016 y se hizo pública un año después.

Uniti (No. 4) está 'enfocado en la adquisición y construcción de infraestructura de comunicaciones de misión crítica como fibra, torres inalámbricas y arrendamientos de tierra', según su sitio web.

El siguiente es Equinix (No. 6), un operador global líder de centros de datos. Fundada en 1998, la empresa se hizo pública en 2000 y se convirtió en un REIT a principios de 2015.

Timber REIT PotlachDeltic completa la lista de ganadores. Posee más de 1.8 millones de acres de bosques en seis estados de EE. UU. Y promociona que es uno de los 10 principales fabricantes de madera en el país. También opera un negocio de desarrollo inmobiliario residencial y comercial.

¿Cómo me fue con mis selecciones de REIT para 2020?

Me daré una 'B'. En mi artículo sobre los ganadores de REIT de 2019, señalé a los inversores conservadores a Equinix, y superó al S&P 500 en un 38% en 2020, al momento de escribir este artículo. Y llamé la atención de los inversores tolerantes al riesgo sobre la IIP, que ha demolido el mercado. Los inversores que compraron cantidades iguales de ambas acciones obtendrían un rendimiento del 92% en lo que va de 2020, más de cinco veces el rendimiento del mercado en general.

¿Por qué solo una B? Porque expresé cautela sobre Hannon Armstrong: 'Sería cauteloso con Hannon Armstrong dado que se proyecta que el crecimiento de sus ganancias promedie un insignificante 4% anual durante los próximos cinco años. Dicho esto, las estimaciones de Wall Street son solo eso: estimaciones '. De hecho, es probable que el sólido desempeño de la acción se deba en parte a que la compañía superó fácilmente las expectativas de ganancias de los analistas en los primeros tres trimestres de 2020.

¿Vale la pena comprar alguno de estos REIT en 2021?

Una vez más, opto por IIP y Equinix como las mejores apuestas REIT para inversores conservadores y tolerantes al riesgo, respectivamente. El tamaño de Equinix proporciona estabilidad y aporta economías de escala. IIP parece aún más atractivo después de que los resultados de las elecciones de noviembre expandieron su tamaño de mercado. Se aprobaron medidas de votación para legalizar la marihuana para uso médico en Mississippi y Dakota del Sur. (Además, Dakota del Sur y otros tres estados dieron luz verde para legalizar la marihuana recreativa).

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Hannon Armstrong todavía parece muy caro dado su crecimiento proyectado. Dicho esto, su reciente racha de ganancias sugiere que los analistas podrían estar subestimando su potencial de crecimiento. Para los inversores con un enfoque a largo plazo, podría resultar atractivo. Está involucrado en un mercado en crecimiento y el clima político de Estados Unidos debería ser más favorable para él una vez que Joe Biden se convierta en presidente. Esto será más cierto si los demócratas toman el control del Senado de los Estados Unidos al ganar los dos escaños de Georgia en las elecciones de desempate de enero.

Vale la pena ver Safehold.

Pasaría de Taubman, Uniti y PotlachDeltic. En cuanto a Taubman: el comercio minorista de ladrillo y cemento, en particular el espacio de los centros comerciales, está en un declive secular debido a la creciente popularidad de las compras en línea. En cuanto a Uniti: no solo es poco inspirador el crecimiento de las ganancias a largo plazo proyectado, sino que sus ganancias han estado muy por debajo de las expectativas de Wall Street en al menos los últimos cuatro trimestres consecutivos. En cuanto a PotlachDeltic: esta acción es en gran medida un juego en la nueva construcción de EE. UU., Lo que significa que promete ser volátil.

En resumen, y en términos generales, los inversores deberían apostar por los ganadores y saltarse la pesca de fondo cuando se trata de REIT, en mi opinión.



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