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BB&T y SunTrust tienen mucha grasa de rama para recortar

La fusión prevista de BB&T (Bolsa de Nueva York: TFC)y Bancos SunTrust (Bolsa de Nueva York: STI)podría tener un impacto importante en los inversores, los clientes y los empleados, que es más probable que vean y sientan los cambios de una red de sucursales limitada. Los bancos tienen el objetivo de eliminar $ 1.6 mil millones de gastos operativos anuales después de la fusión, un objetivo que requiere reducir sus oficinas.

Las sucursales son un mal necesario en la industria bancaria. Por un lado, son costosos de mantener y dificultan el funcionamiento de un banco desde el punto de vista operativo. Por el otro, son imanes para depósitos de bajo costo y sigue siendo muy importante para generar ingresos a partir de fuentes ajenas a los intereses, como la gestión de inversiones y las ventas de seguros.

Es posible que a los consumidores no les importe la proximidad a la sucursal bancaria más cercana, pero las pequeñas empresas ciertamente sí. Las oficinas cercanas son invaluables para los minoristas, estaciones de servicio y otras pequeñas empresas que necesitan realizar entregas de efectivo diarias. Y son estos clientes los que ayudan a los bancos a acumular depósitos a tasas de interés bajas.



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Fuente de la imagen: Getty Images.

La ciudad se encuentra con lo rural

BB&T y SunTrust tienen sistemas de sucursales muy diferentes. Allison Dukes, directora financiera de SunTrust, lo resumió mejor en la teleconferencia explicando el fundamento de la fusión. 'El modelo de banco comunitario de BB&T aporta una base de depósitos un poco más rural, lo que ayuda a equilibrar la base de depósitos un poco más urbana de SunTrust'.

BB&T tiene una distribución de depósitos muy similar a la de un banco. Casi el 15% de sus sucursales tienen menos de $ 25 millones en depósitos frente a solo el 6% de las sucursales de SunTrust. Aproximadamente el 46% de las sucursales de BB&T tienen menos de $ 50 millones en depósitos, sucursales que es poco probable que sean particularmente rentables si la mayor parte de su valor proviene de la contratación de pasivos en lugar de generar ingresos distintos de intereses.

Fuente de datos: FDIC.

BB&T ha cerrado oficinas durante años, pero sus letreros aún se pueden encontrar esparcidos a lo largo de las carreteras interestatales y carreteras en pueblos pequeños en el sur rural y en las montañas de Tennessee y Carolina del Norte. El año pasado, en una conferencia telefónica, el director ejecutivo de BB&T, Kelly King, dijo que el banco tiene `` muchas sucursales pequeñas en muchas áreas rurales, y estamos siendo mucho más agresivos en términos de racionalizar esa estructura '', lo que implica que El banco continuaría reduciendo su red de sucursales rurales.

Vendiendo las sobras

En una presentación, BB&T y SunTrust dijeron que esperan vender sucursales que juntas albergan aproximadamente $ 1.4 mil millones en depósitos. Los bancos comunitarios más pequeños suelen comprar estas sucursales en transacciones únicas o como parte de una cartera. Para un banco comunitario, comprar sucursales es una forma más fácil y menos arriesgada de expandirse a nuevos mercados o asegurar la participación de mercado en su propio territorio. El comprador generalmente paga una modesta prima de depósito de un solo dígito del 4% al 8% de la base de depósitos de las sucursales.

Por ejemplo, el año pasado, Wells Fargo vendió 52 sucursales a Flagstar Bancorp , recogiendo una prima para las sucursales que no eran lo suficientemente rentables para que el banco de 2 billones de dólares los justificara. Aunque no se movieron como agujas para Wells Fargo, marcaron la diferencia para Flagstar Bancorp, que necesitaba depósitos para cerrar la brecha entre su cartera de préstamos y su base de depósitos.

Para el vendedor, la venta de una sucursal es una forma de eliminar los costos operativos continuos y separarse de una sucursal de una manera que no deje a los clientes sintiéndose abandonados. En ciudades o pueblos más pequeños, el cierre de una sucursal puede alienar a los clientes más que vender la oficina a una institución más pequeña. Dado el deseo de BB&T y SunTrust de recortar $ 1.6 mil millones en gastos operativos (aproximadamente el 12.5% ​​de su gasto anual combinado) para 2022, es probable que cientos de ventas y cierres de sucursales se realicen en los próximos tres años.



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