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La mejor acción de energía renovable de la que nunca ha oído hablar (y paga un dividendo del 3,3%)

Las cosas avanzan rápido en las energías renovables. En realidad rápido. Considere que en 2008 los parques eólicos suministraron solo el 1,5% de toda la electricidad en los Estados Unidos. Pero para 2019 se espera que la energía eólica contribuya con el 6,9% de la electricidad estadounidense y supere a la energía hidroeléctrica como la principal fuente de energía renovable.

El aumento de la energía eólica no habría sido posible sin dos empresas en particular, que se combinan para poseer 20,7 gigavatios de capacidad eólica, o alrededor del 24% del total del país. Los inversores no se sorprenderían al saber que el proveedor de energía limpia NextEra Energy es una de las acciones de energía renovable más importantes para la energía eólica estadounidense. Sin embargo, la empresa relativamente desconocida de gas natural y electricidad Xcel Energy (NASDAQ: XEL)no parece atraer casi el mismo nivel de atención. Pasar por alto podría ser un error.

Con rendimientos totales a 10 años del 226% y planes para aumentar su dividendo y EPS en clips anuales del 5% al ​​7%, todo mientras invierte miles de millones en nueva capacidad eólica y solar, podría ser la mejor acción de energía renovable que usted ' nunca he oído hablar.



Un hombre sosteniendo su teléfono inteligente con varios iconos sobre energías renovables flotando sobre él.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Por los números

Un vistazo a la huella geográfica de Xcel Energy muestra por qué es un actor líder en energía eólica. Todas sus operaciones están ubicadas en el corredor eólico estadounidense desde las Dakotas hasta el oeste de Texas. La región alberga la mayor parte de la capacidad eólica del país, incluidos los 6,7 GW de la compañía.

Eso hará que sea mucho más fácil alcanzar los objetivos a largo plazo de cambiar su mezcla de generación de los combustibles fósiles hacia las energías renovables. Considere cómo la combinación de generación de la empresa ha cambiado y se espera que cambie con el tiempo:

impuesto sobre las ganancias de capital del estado de nueva york

Fuente de generación

2005

2017

2027 (estimación)

Carbón

56%

37%

22%

cuánto son 11,00 una hora al año

Natural gas

23%

23%

si ahorro 100 dólares a la semana, ¿cuánto tendré en un año?

17%

Nuclear

12%

13%

13%

Renovables

fondo índice s & p 500

3%

23%

45%

Fuente: Presentación de la empresa.

Las jubilaciones anticipadas de las centrales eléctricas de carbón y la inversión de miles de millones en energía renovable han reducido las emisiones de carbono de Xcel en un 35% de 2005 a 2017. Utilizando 2005 como base, Xcel Energy tiene como objetivo reducciones del 50% en las emisiones de carbono para 2022 y más del 60% para 2027. La siguiente fase será impulsada por $ 4.250 millones de inversión en energías renovables entre este año y 2022. La mayor parte financiará más de 3 GW de nueva capacidad eólica de propiedad total, aumentando la capacidad instalada total de la compañía en un 46%.

Todo es parte de la estrategia de 'acero por combustible'. La idea es simple: Xcel Energy reemplazará los gastos de combustible perpetuos de las fuentes de energía tradicionales, como el carbón, con 'acero en el suelo' para las turbinas eólicas, que no requieren insumos de combustible una vez instaladas. La posición ventajosa de la empresa en el corredor eólico americano y la instalación de turbinas de alta eficiencia ya han demostrado la estrategia. El gasto en combustible cayó del 44% de los ingresos eléctricos en 2013 a menos del 39% en 2017. Fue beneficioso para los accionistas y los clientes de servicios eléctricos de la compañía: las facturas mensuales promedio bajaron de $ 83.52 a $ 81 en ese lapso.

Turbinas de viento en una granja.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Cuando se combinó con los aumentos de tarifas de los reguladores estatales, los menores gastos de combustible ayudaron a impulsar los ingresos netos de Xcel Energy en un 17% de 2013 a 2017. Eso a pesar del crecimiento de los ingresos de solo 4.5% en el período. De hecho, las inversiones en energía renovable le han permitido a la empresa aumentar las ganancias por acción a una tasa de crecimiento anual compuesta del 5,9% de 2005 a 2017. El dividendo ha crecido un 6,3% anual de 2013 a 2018.

Ese historial debería darles a los inversores la confianza de que la empresa puede cumplir sus objetivos de aumentar las ganancias por acción de un 5% a un 6% anual y el dividendo de un 5% a un 7% anual. Y en caso de que los inversores no estén convencidos, se proyecta que los gastos de combustible caerán a solo el 28% de los ingresos eléctricos para 2027, liberando aún más flujo de efectivo para reinversión en el negocio o redistribución a los accionistas.

De manera similar, el liderazgo en energía renovable de Xcel Energy debería brindar confianza en su capacidad para cumplir con la siguiente fase del plan de crecimiento, a partir de 2022, que incluye un enfoque más fuerte en la energía solar y el almacenamiento de energía. En este momento, sin embargo, la atención se centra en el plazo más cercano.

como hacer tu propia voluntad

El enfoque principal está en una próxima decisión de los reguladores estatales en Colorado sobre la propuesta de la compañía de cerrar 660 MW de carbón y reemplazarlo con 1 GW de viento nuevo, 700 MW de energía solar y otros 700 MW de gas natural o almacenamiento de energía. Si se le da luz verde en el verano de 2018, Xcel Energy no tendrá signos de interrogación en torno a su plan de inversión actual que se extiende hasta 2022. La acción podría responder bien a la certeza adicional.

Un gráfico de barras que muestra el crecimiento con una rama de una planta que representa la línea de tendencia.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Es esta acción de energía renovable una compra?

Xcel Energy ha pasado desapercibido en gran medida en las discusiones sobre acciones de energía renovable, pero eso no es culpa de la empresa. La empresa predominantemente eléctrica es un ejemplo brillante de cómo las empresas pueden llevar a Estados Unidos hacia un futuro de energía limpia, y demostrar que puede ser un esfuerzo rentable. Un dividendo saludable del 3.3% (y en crecimiento), la caída de los gastos operativos y un historial a largo plazo de superar los rendimientos totales del S&P 500 muestran que esta acción de energía renovable merece una mirada más cercana como mínimo, y tal vez incluso una lugar en su cartera.



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