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Mejor compra: ETF del índice de tecnología de la información Fidelity MSCI frente al fondo Technology Select SPDR

Si está buscando una buena inversión a largo plazo, un fondo cotizado en bolsa (ETF) que se centre en el sector de la tecnología es un gran lugar para buscar. El sector ha llevado al mercado a nuevos máximos durante la última década y ha sido uno de los sectores de mejor desempeño durante décadas, incluso durante períodos de volatilidad.

Cuando busque el ETF centrado en la tecnología adecuado para invertir, sepa que no todos son iguales. Algunos invierten en una franja mucho más amplia del sector, mientras que otros están más concentrados y se centran solo en la tecnología de la información, por ejemplo, o en alguna otra área. Algunos miran solo grandes capitalizaciones, mientras que otros también incluyen empresas más pequeñas. Algunos tienen tarifas más altas.

Dos de las mejores y más populares opciones son las ETF del índice de tecnología de la información Fidelity MSCI (NYSEMKT: FTEC)y la calle del estado Fondo Technology Select SPDR (NYSEMKT: XLK). Estos ETF tienen algunas diferencias clave. Examinemos ambos para ver cuál es la mejor compra.



Una pareja sentada en un sofá mirando una tableta, sonriendo.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Más barato y más diversificado

El ETF Fidelity MSCI Information Technology Index es uno de los ETF centrados en la tecnología más baratos del mercado, con un índice de gastos del 0,08%. Realiza un seguimiento del índice MSCI USA IMI Information Technology 25/50. Eso puede sonar como una mezcla indescifrable de letras y números que no tienen sentido. Pero hay una lógica en ello. Vamos a desglosarlo un poco más y quizás obtengamos una idea de lo que hace este fondo.

MSCI significa Morgan Stanley Capital International, que es una firma de investigación de inversiones que proporciona herramientas analíticas a inversores institucionales, así como índices de referencia para los mercados. IMI significa índice de mercado de inversión, lo que significa que se basa en todo el mercado de inversión de unas 2.400 acciones, incluidas las de gran, mediana y pequeña capitalización. Todo eso significa que este fondo selecciona acciones del universo invertible del sector de la tecnología de la información (TI), pero aplica ciertos límites de inversión para ayudar asegurar la diversificación . Esa es la parte 25/50, lo que significa que no se puede invertir más del 25% de los activos del fondo en una sola acción y la suma de todos los emisores que representan más del 5% del fondo no puede exceder el 50% de los activos totales del fondo. .

Teniendo en cuenta todo eso, este es un fondo de tecnología de la información de mercado amplio que tiene, por su naturaleza, una cartera diversificada con alrededor de 331 participaciones que cubren el espectro de nombres de gran capitalización a pequeña capitalización. Las dos explotaciones más grandes son manzana al 20,9% del fondo total y Microsoft al 15,5%, pero todo lo demás es 3,6% o menos. El ETF tuvo un rendimiento de un año del 43,4% y un rendimiento anualizado de cinco años del 25,4% hasta el 30 de noviembre. Desde su creación en 2013, tiene un rendimiento anual del 22,7%.

Yendo más allá de la TI

El State Street Technology Select SPDR Fund se diferencia del Fidelity ETF en varios aspectos. En primer lugar, es uno de los ETF centrados en la tecnología más antiguos y más grandes del mercado. El fondo ha existido desde 1998 y tiene $ 37 mil millones en activos bajo administración, lo que lo convierte en el tercer ETF de tecnología más grande.

Realiza un seguimiento del sector de la tecnología dentro de la gran capitalización. S&P 500 pero no se limita a nombres de TI, como el fondo Fidelity. Incluye acciones de empresas de:

  • Tecnología de hardware, almacenamiento y periféricos
  • Software
  • Equipo de comunicaciones
  • Semiconductores y equipos semiconductores
  • Servicios de TI
  • Equipos, instrumentos y componentes electrónicos

Si bien se basa en un universo más amplio de industrias de tecnología que el fondo Fidelity, en realidad tiene una cartera más concentrada con alrededor de 74 nombres, ya que solo incluye acciones de gran capitalización dentro del S&P 500. Las dos participaciones más grandes son Apple (24,3%) y Microsoft (19,4%).

En cuanto al rendimiento, obtuvo un rendimiento del 41,9% durante el año pasado, con un rendimiento anualizado del 24,8% en los últimos cinco años. Su rendimiento anualizado a 10 años es del 19,7%. El índice de gastos es más bajo que el de la mayoría de sus pares en 0.13%, pero es un poco más alto que el índice de gastos más bajo del Fidelity ETF.

¿Cual es la mejor compra?

Estos son dos de los ETF más grandes y de mejor rendimiento en el sector de la tecnología, por lo que realmente no puede equivocarse con ninguno de los dos. Pero optaría por el ETF del índice de tecnología de la información Fidelity MSCI si tuviera que elegir uno. Los retornos han sido levemente mejores y el índice de gastos es levemente menor.

Además, prefiero la diversificación más amplia del fondo, ya que tiene más posiciones y elige entre una selección más amplia de valores tecnológicos, incluidas las de gran, mediana y pequeña capitalización. Además, los límites de ponderación de activos brindan cierta estabilidad en lo que puede ser un sector volátil.



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