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Mejor compra: Vanguard Growth Index Fund frente a USAA Nasdaq-100 Index Fund

Los fondos mutuos indexados han ido creciendo de manera constante en popularidad a lo largo de los años, ya que los inversores favorecen los bajos costos y los buenos rendimientos que estos fondos mutuos administrados pasivamente han producido. El año pasado, según Morningstar , los fondos pasivos superaron a los activos en activos y continúan registrando fuertes entradas.

Con el crecimiento de los activos pasivos, ha habido una explosión de fondos indexados y fondos cotizados en bolsa (ETF) en el mercado que rastrean todos los índices principales y varios segmentos dentro de cada uno de ellos.

Al comparar fondos indexados que rastrean el mismo índice, no habrá una gran diferencia en el rendimiento, pero hay más desviaciones entre los fondos indexados que rastrean diferentes índices. Dentro del segmento de crecimiento de gran capitalización, que ha superado sistemáticamente a los principales índices de referencia amplios a largo plazo, hay dos fondos líderes que rastrean diferentes índices: el Fondo Vanguard Growth Index ( NASDAQMUTFUND:VIGA.X )y el Fondo de índice USAA Nasdaq-100 (NASDAQMUTFUND: USNQX).



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Cual es la mejor inversion?

Una pantalla llena de números que muestran los precios del mercado de valores con una flecha que apunta hacia arriba.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Fondo Vanguard Growth Index: rendimientos estelares con tarifas mínimas

El Vanguard Growth Index Fund es uno de los fondos más grandes de su clase, con aproximadamente $ 46.1 mil millones en activos bajo administración. Realiza un seguimiento del índice de crecimiento de gran capitalización de EE. UU. De CRSP, que incluye alrededor de 269 acciones de crecimiento de gran capitalización con una capitalización de mercado mediana de 213.000 millones de dólares. Sus 10 explotaciones más grandes son Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Facebook, Visa, Home Depot, Mastercard, NVIDIA, y PayPal y representan alrededor del 46% de la cartera. Además, alrededor del 44% del fondo está formado por acciones del sector tecnológico, seguidas de los servicios al consumidor (19,5%), financieros (11,1%), industriales (10,2%) y sanitarios (8%), con las mismas ponderaciones que El índice.

En cuanto a los rendimientos, Vanguard Growth Index Fund tiene un rendimiento a un año del 45,3%, un rendimiento anualizado a tres años del 23,4%, un rendimiento anualizado a cinco años del 19,7% y un rendimiento anualizado a 10 años del 18,5%, a través de 31 de agosto. Desde su creación en 2000, tiene un rendimiento anualizado del 8,1%. También tiene un índice de gastos anual del 0.05%.

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El fondo tiene una relación precio-beneficio (P / U) promedio del 38,8%, un rendimiento sobre el capital promedio del 21,1% y una tasa de crecimiento de los beneficios del 20,9%.

USAA Nasdaq-100 Index Fund: montando la ola tecnológica

El USAA Nasdaq-100 Index Fund es un fondo de índice de crecimiento, como su contraparte Vanguard, pero existen diferencias clave. El más notable es que este fondo, con $ 3 mil millones en activos, rastrea un índice diferente , el Nasdaq 100. El Nasdaq 100 rastrea las 100 acciones no financieras más grandes que cotizan en el índice Nasdaq.

En comparación con el fondo Vanguard, está mucho más concentrado. Aproximadamente el 55% de la cartera está compuesta por las 10 principales participaciones, que incluyen Apple, Amazon, Microsoft, Facebook, Alphabet (acciones A y C) , Tesla , NVIDIA, PayPal y Netflix . Las ponderaciones del sector están fuertemente orientadas a la tecnología con alrededor del 60% en nombres tecnológicos, incluido el 13,3% en Internet minorista, el 13,2% en almacenamiento de hardware tecnológico, el 11,7% en medios y servicios interactivos, el 11,1% en software de sistemas y el 10,2% en semiconductores. .

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Los servicios al consumidor son el siguiente sector más grande con alrededor del 21%, seguido de la atención médica (7%), los bienes de consumo (6,6%) y la industria (5,3%).

Lanzado en 2000, el fondo indexado USAA Nasdaq-100 ha registrado rendimientos estelares el año pasado. En lo que va del año, al 8 de septiembre, ha aumentado aproximadamente un 33%. Para el período de un año terminado el 31 de agosto, el fondo subió un 58,4%. Tiene un rendimiento anualizado a tres años del 27,2%, un rendimiento anualizado a cinco años del 23,9% y un rendimiento anualizado a 10 años del 21,9%. Desde sus inicios en 2000, tiene una rentabilidad anual del 7,2%. El índice de gastos anual es del 0,48%.

¿Cual es la mejor compra?

Estos dos fondos son una comparación interesante porque invierten en dos partes diferentes del universo de crecimiento de gran capitalización y se lanzaron el mismo año. El fondo indexado USAA Nasdaq-100 tiene los mejores rendimientos en los últimos 10 años y en la actualidad. Ha aprovechado el sector de la tecnología, que ha impulsado el mercado alcista general que hemos visto durante la última década. A más largo plazo, desde hace 20 años, el fondo Vanguard más diversificado ha tenido mejores rendimientos, navegando con más destreza el colapso tecnológico de principios de la década de 2000 y la Gran Recesión. También tiene un índice de gastos significativamente menor.

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En cuál de estos fondos indexados elige invertir depende de su tolerancia al riesgo. Si bien ambos son, obviamente, fondos de crecimiento, el fondo USAA tiene más riesgo, ya que está más concentrado en el sector de la tecnología. La volatilidad a corto plazo del sector tecnológico se mostró durante el último mes, ya que el fondo subió alrededor del 11% en agosto, pero luego el sector ha retrocedido alrededor del 6% en lo que va de septiembre.

Si tiene un mayor nivel de tolerancia al riesgo, esta es una buena inversión para usted. La volatilidad a corto plazo es solo eso, a corto plazo. A largo plazo, es probable que el sector de la tecnología continúe impulsando el mercado en esta década y produzca fuertes rendimientos para este fondo.

Si desea una mayor diversificación, mientras mantiene el crecimiento, el fondo Vanguard podría ser la mejor opción. El fondo tiene una beta más baja y una desviación estándar, que son dos medidas de riesgo, y tiene tarifas más bajas y rendimientos comparables que demuestran ser aún mejores cuanto más tiempo se retira la lente.



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