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Mejor compra: ¿Vanguard Small Cap Growth ETF o iShares Russell 2000 Growth ETF?

Si observa el rendimiento de las acciones de pequeña capitalización en los últimos años, los rendimientos palidecen en comparación con los de las acciones de gran capitalización. Durante los últimos cinco años, la Russell 2000 tiene un rendimiento total de alrededor del 39%, mientras que el S&P 500 ha aumentado aproximadamente un 65% durante ese mismo período.

Pero históricamente, las empresas de pequeña capitalización se han desempeñado mejor que las de gran capitalización que salen de las recesiones. En cada una de las últimas cuatro recesiones (1981, 1990, 2001 y 2007), la pequeña capitalización ha superado a la gran capitalización en los rendimientos anualizados de uno y tres años después de las recesiones, según un análisis de Invesco. La única excepción fue el regreso de tres años de la recesión de 1981.

Letras de imprenta grandes sobre una superficie marrón que dicen ETF.

Fuente de la imagen: Getty Images.



Estados Unidos se encuentra actualmente en recesión, pero ya se puede ver que la tendencia continúa. Desde el el mercado se derrumbó en marzo, el Russell 2000 subió un 65% mientras que el S&P 500 subió un 54%. Con base en estas tendencias, los inversores pueden considerar agregar algunos fondos cotizados en bolsa (ETF) de crecimiento de pequeña capitalización a sus carteras. Aquí hay un vistazo a dos de los mejores y más grandes: el ETF de Vanguard Small Cap Growth (NYSEMKT: VBK)y el iShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEMKT: IWO).

ETF de Vanguard Small Cap Growth

El ETF de Vanguard Small Cap Growth rastrea el CRSP Índice de crecimiento de pequeña capitalización de EE. UU. , que incluye alrededor de 570 acciones de crecimiento de pequeña capitalización, identificadas por CRSP utilizando sus pantallas de crecimiento específicas. los ETF ha subido aproximadamente un 14% en lo que va del año hasta el 23 de octubre. Durante el último año hasta el 30 de septiembre, el ETF subió un 18,8% con rendimientos anualizados del 13,7% y 13,3% en los períodos anteriores de cinco y diez años, respectivamente.

Las 10 participaciones más grandes incluyen Inmunomedica , Horizon Therapeutics , Aislar , Etsy , Catalento , Tecnologías Zebra , Teradyne , Pool Corp. , HubSpot , y Sistemas de energía monolíticos . Las 10 posiciones principales representan aproximadamente el 7,8% de la cartera. Aproximadamente el 26% de la cartera está en el sector de la salud, mientras que el 22% está en tecnología y el 16% en la industria.

El ETF tiene alrededor de $ 12 mil millones en activos bajo administración con una minúscula proporción de gastos del 0.07%.

iShares Russell 2000 Growth ETF

El ETF iShares Russell 2000 Growth invierte en un índice diferente al ETF de Vanguard, rastreando las acciones dentro del índice Russell 2000 que exhiben ciertas características de crecimiento. Incluye alrededor de 1.100 nombres, por lo que tiene una mayor diversificación que el ETF de Vanguard.

Las 10 principales explotaciones son Sunrun , Tecnologías iRhythm , Grupo LHC , Churchill Downs , Terapéutica dirigida , Deckers al aire libre , MyoKardia , Rh , Momenta Pharmaceuticals , y Participaciones del club mayorista de BJ . Las 10 principales posiciones representan aproximadamente el 6,3% de la cartera. Los sectores más grandes son la salud (25%), la tecnología (17%) y la industria (12%).

El ETF ha subido un 10% hasta la fecha. Tiene un rendimiento de un año del 15,6% hasta el 30 de septiembre y un rendimiento anualizado del 11,5% y el 12,4% durante los últimos cinco y 10 años, respectivamente. El ETF tiene alrededor de $ 9.5 mil millones en activos bajo administración y un índice de gastos del 0.24%.

¿Cual es la mejor compra?

Ambos son excelentes ETF de crecimiento de pequeña capitalización, pero si tiene que elegir uno, optaría por el ETF de crecimiento de pequeña capitalización Vanguard. Tiene mejores rendimientos, tanto a corto como a largo plazo, y un ratio de gastos considerablemente menor. Si bien el ETF de Vanguard presenta una cartera más concentrada con aproximadamente la mitad de nombres que el ETF de Russell 2000 Growth, no hay diferencia en las medidas de volatilidad entre los fondos. Ambos tienen betas de alrededor del 1,23% y el ETF de Vanguard en realidad tiene una desviación estándar más baja del 21,5% en comparación con el 22,4% del ETF de Russell.

Tenga en cuenta que las acciones de crecimiento de pequeña capitalización son más volátiles, por lo que es bueno tener una amplia diversificación y participaciones menos concentradas. Pero si la historia es una indicación, estos ETF deberían superar a sus rivales de gran capitalización que salen de la recesión, o al menos ser muy competitivos.



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