Ganancias

Transcripción de la llamada de resultados del segundo trimestre de 2021 de Beyond Meat, Inc. (BYND)

Logotipo de gorra de bufón con globo.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Más allá de la carne, Inc. (NASDAQ: BYND)
Llamada de resultados del segundo trimestre de 2021
5 de agosto de 2021, 5:00 pm. Y

Contenido:

  • Comentarios preparados
  • Preguntas y respuestas
  • Llamar a los participantes

Comentarios preparados:


Operador





Bienvenido a la teleconferencia del segundo trimestre de 2021 de Beyond Meat, Inc. [Instrucciones del operador] Como recordatorio, esta conferencia se está grabando. Ahora me gustaría pasar la llamada a Lubi Kutua, vicepresidente de FP&A y relaciones con inversores.

Por favor adelante.



Aterrizaje de Lubi -- Vicepresidente de FP&A y Relaciones con Inversores

Gracias. Buenas tardes y bienvenido. Me acompañan en la llamada de hoy Ethan Brown, fundador, presidente y director ejecutivo; y Philip Hardin, director financiero y tesorero. A estas alturas, todos deberían tener acceso al comunicado de prensa de ganancias del segundo trimestre de la compañía y a la presentación para inversionistas presentada hoy después del cierre del mercado.

Estos documentos están disponibles en la sección de relaciones con inversores del sitio web de Beyond Meat en www.beyondmeat.com. Antes de comenzar, tenga en cuenta que toda la información presentada en la llamada de hoy no ha sido auditada. Y durante el curso de esta llamada, la gerencia puede hacer declaraciones prospectivas dentro del significado de las leyes federales de valores. Estas declaraciones se basan en las expectativas y creencias actuales de la gerencia e implican riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los descritos en estas declaraciones prospectivas.



Las declaraciones prospectivas en el comunicado de ganancias que emitimos hoy, junto con los comentarios sobre esta llamada, se realizan solo a partir de hoy y no se actualizarán a medida que se desarrollen los eventos reales. Consulte el comunicado de prensa de hoy, el informe anual de la compañía en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2020, el informe trimestral de la compañía en el Formulario 10-Q para el trimestre que finalizó el 3 de julio de 2021 y se presentará ante el La SEC y otras presentaciones ante la SEC para una discusión detallada de los riesgos que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados ​​o implícitos en cualquier declaración prospectiva hecha hoy. Tenga en cuenta también que en la llamada de hoy, la administración se referirá al EBITDA ajustado, la ganancia bruta ajustada y la pérdida neta ajustada, que son medidas financieras que no son PCGA. Si bien creemos que estas medidas financieras que no son PCGA brindan información útil para los inversionistas, la presentación de esta información no debe considerarse de forma aislada o como un sustituto de la información financiera presentada de acuerdo con los PCGA.

Consulte el comunicado de prensa de hoy o la presentación para inversores para obtener una conciliación del EBITDA ajustado, la ganancia bruta ajustada y la pérdida neta ajustada con sus medidas GAAP más comparables. Y con eso, ahora me gustaría pasar la llamada a Ethan Brown.

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Gracias, Lubi, y buenas tardes a todos. Antes de sumergirnos en los aspectos más destacados de nuestro negocio del segundo trimestre, permítanme comenzar dando la bienvenida a nuestro nuevo director financiero, Phil Hardin, a su primera llamada de resultados de Beyond Meat. Phil se unió oficialmente a Beyond Meat hace poco más de tres semanas y ya está demostrando ser una adición valiosa a nuestro equipo. Phil trae consigo una gran experiencia en liderazgo financiero de una de las empresas de tecnología y comercio electrónico más grandes del mundo, que no hace mucho emprendió un ambicioso viaje para transformar la forma en que los consumidores compran.

En muchos sentidos, nuestros objetivos son tan ambiciosos como lo es el requisito de mantener un enfoque a largo plazo mientras hacemos inversiones hoy para el crecimiento del mañana, y tenemos la suerte de aprovechar la profunda experiencia de Phil a medida que nos embarcamos en esta próxima etapa del futuro. historia neta. Personalmente, estoy muy contento de tener a Phil con nosotros y espero que se unan a mí para darle la bienvenida. Para los resultados del segundo trimestre de 2021, generamos ingresos netos récord de $ 149 millones, que se ubicaron en la parte superior de nuestro rango de orientación para el trimestre y representaron un aumento del 32% año tras año. Estoy orgulloso de este resultado, ya que completamos nuestro mejor trimestre anterior en términos de ventas, uno en el que la característica definitoria fue el almacenamiento inducido por COVID a medida que proliferaban los pedidos para quedarse en casa en los EE. UU.

y globo. En Foodservice, los ingresos netos aumentaron un 218% interanual y un 61% secuencialmente, impulsados ​​por las reaperturas dentro del sector. Aquí en los EE. UU., Los ingresos netos de Foodservice aumentaron un 269% año tras año, mientras que a nivel internacional, vimos un aumento del 172%. Seguimos manteniendo el No.

1 posición de marca en términos de participación en dólares según los datos de NPD para el segundo trimestre de 2021. Las ventas de productos Beyond Meat aumentaron un 95% interanual en el trimestre en los canales de seguimiento de NPD, en línea con la categoría general durante el mismo período. Este aumento año tras año refleja sólidas ganancias y signos de recuperación entre los Operadores independientes, incluidos restaurantes, prestatarios y pubs, lugares de hospedaje y pequeñas cadenas regionales de QSR, entre otros segmentos. Continuamos esperando un crecimiento año tras año dentro de nuestro negocio de servicios de alimentos en el corto plazo, aunque a un ritmo más moderado a medida que superamos las comparaciones del año pasado y esperamos que la reposición de existencias disminuya.

Además, las preocupaciones generales a corto plazo sobre el aumento de las tasas de infección por COVID-19 también podrían tener un efecto moderador en la demanda de servicios de alimentos. Vimos una reducción significativa en la distribución en Dunkin 'Brands a medida que racionalizaban su menú. Seguimos envejeciendo con Dunkin 'en torno a la innovación y las colaboraciones futuras y estamos en distribución en todas sus tiendas del oeste de EE. UU.

Debo señalar que nuestro acetato de desayuno continúa funcionando extremadamente bien en otros lugares de EE. UU., Como mascotas y Phil's Coffee, entre otros. En International Foodservice, el aumento del 172% en los ingresos netos se debió principalmente a la amplia reapertura de la actividad económica en varios mercados, y esperamos un sólido crecimiento interanual en esta parte de nuestro negocio en el corto plazo, salvo una recurrencia significativa de Dinámicas relacionadas con COVID-19. Por último, en términos generales, en lo que se refiere al servicio de alimentos, esperamos con entusiasmo la actividad con nuestros grandes QSR estratégicos.

Como antes, debo señalar que suministramos a pedido de estos socios, y el momento de las pruebas y lanzamientos planificados podría cambiar en función de varias consideraciones, incluido un resurgimiento de COVID-19 u otros eventos. Pasando al comercio minorista. Vimos un aumento año tras año en los ingresos netos del 6%. Este aumento moderado incluye una disminución en EE. UU.

ingresos minoristas del 14%, ya que superamos los ingresos minoristas récord del segundo trimestre de 2020, que, como recordarán, se vieron impulsados ​​por la acumulación de existencias de los consumidores al inicio de la pandemia. A pesar de esta comparación, nuestras métricas clave de marca en cuanto a penetración de hogares, tasas de compradores, frecuencia de compra y tasas de repetición siguen siendo sólidas. Vimos un avance continuo en la penetración de nuestros hogares, que aumentó 80 puntos básicos secuencialmente y 120 puntos básicos año tras año a 6.2%, según los datos del panel de consumidores SPINS IRI para el período de 52 semanas finalizado el 27 de junio de 2021. Y año tras año, nuestra tasa de compradores aumentó un 12%, la frecuencia de compra aumentó un 9% y nuestra tasa de repetición aumentó un 5% en comparación con hace un año al 51%.

Además de estas sólidas métricas de marca, el conocimiento de marca sin ayuda de Beyond Meat en los EE. UU. Aumentó a su nivel más alto de 26% según los datos de la encuesta de julio de 2021 y sigue siendo el nivel más alto entre todas las principales marcas de carne de origen vegetal por un margen saludable. Seguimos ocupando la posición de producto número uno y cuatro de los seis productos principales de nuestra categoría, según los datos de SPINS para EE. UU.

latas de especialidades naturales y de múltiples puntos de venta para el período de 12 semanas que finalizó el 13 de junio de 2021. Los puntos de distribución totales para la marca Beyond Meat, o TDP, aumentaron un 55% año tras año impulsado por el crecimiento en los puntos de venta totales, así como el introducción de nuevos productos, incluidos los enlaces Beyond Meatballs y Beyond Breakfast Sausage de acuerdo con los datos de SPINS para MULO y canales de especialidades naturales para el mismo período. Sin embargo, este sólido aumento en los TDP, que creemos es un buen augurio para las perspectivas de crecimiento a largo plazo de nuestra marca, ejerce una presión a la baja a corto plazo sobre la velocidad, medida en dólares por TDP, la suma del 35% año tras año. En general, al observar la comida para llevar del consumidor en MULO durante el mismo período de 12 semanas y al reflejar el ciclo del almacenamiento del segundo trimestre de 2020, las ventas de productos Beyond Meat disminuyeron un 4% año tras año, superando ligeramente a la categoría, que bajó un 4.4% y contribuyó a un aumento interanual de 10 puntos básicos en la participación de mercado de la marca.

En el comercio minorista internacional, mantuvimos nuestro fuerte impulso de crecimiento de las ventas, con ingresos netos que aumentaron un 198% año tras año a medida que continuamos impulsando una mayor distribución tanto en términos de presencia como de artículos promedio por punto de venta. Este crecimiento se produjo en un contexto en el que, al igual que en los EE. UU., A nivel mundial, la industria bajó mientras ciclaba el almacenamiento del segundo trimestre de 2020. Creemos que nuestro progreso a nivel internacional se acelerará y ampliará a medida que implementemos inversiones, incluida la ampliación continua de nuestras operaciones en la UE y China que permitirán la expansión de la capacidad, la optimización de costos y una mayor participación de los consumidores. Durante el trimestre, lanzamos Beyond Meatballs en Europa por primera vez, comenzando con los principales minoristas en los Países Bajos y Suiza, lo que marca la cuarta oferta de productos minoristas Beyond Meat disponible en Europa en la actualidad.

También lanzamos albóndigas en Australia por primera vez y aseguramos la distribución de nuestra hamburguesa en Woolworths, uno de los minoristas más grandes de Australia, lo que demuestra aún más nuestro compromiso de expandir la disponibilidad y amplitud de nuestra oferta de productos en todas nuestras regiones geográficas clave. En general, nuestra huella de distribución en el comercio minorista internacional experimentó un fuerte crecimiento de aproximadamente 5,000 tiendas o un aumento del 21% secuencialmente, impulsado principalmente por la expansión en Canadá, Alemania, Australia, Austria y el Reino Unido. Permítanme brindarles una breve actualización sobre algunos productos destacados recientes y iniciativas estratégicas clave. Como recordará, al final del primer trimestre, anunciamos el lanzamiento de la última versión de nuestro Beyond Burger, el 3.0.

Los primeros comentarios sobre la nueva hamburguesa han sido muy positivos, y el producto incluso ganó en las revistas People, el premio a la mejor hamburguesa basada en plantas y apareció como tal en Good Morning America hace poco más de un mes. Es demasiado pronto para sacar conclusiones definitivas sobre la incrementalidad de Beyond Burger 3.0 frente a 2.0. Sin embargo, esperamos que sea similar a la transición de 1.0 a 2.0. Esta hamburguesa nueva y mejorada dará la bienvenida a más consumidores para la marca.

Como mencioné en mis comentarios sobre el repunte secuencial de nuestra penetración en el hogar, es posible que ya nos estemos beneficiando del cambio. Como saben, creemos que degustar es creer en ese fin. Recientemente, lanzamos nuestra mayor campaña de muestreo de productos en asociación con clientes minoristas clave. También activaremos más oportunidades de muestreo a través de nuestros camiones de comida en varias ciudades de los EE. UU.

Igual de digno de mención, recientemente lanzamos Beyond Chicken Tenders, retorno de marketing bajo nuestra plataforma avícola. Al igual que con Beyond Burger 3.0, Beyond Chicken Tenders está ganando un gran reconocimiento. Por ejemplo, el producto ganó el prestigioso premio Fabby 2021 otorgado por la Asociación Nacional de Restaurantes desde el primer momento. Además del excelente sabor, Beyond Chicken Tenders cuenta con un 40% menos de grasas saturadas que un pollo tierno líder en servicios de alimentos, 14 gramos de proteína por porción, no tienen colesterol y, por supuesto, están hechos sin OGM, antibióticos u hormonas.

Beyond Chicken Tenders está actualmente disponible en más de 400 restaurantes en todo el país y tenemos la intención de expandir la distribución durante el resto del año. Por separado, en nuestra plataforma avícola, anunciamos ofertas por tiempo limitado en dos socios fantásticos, a saber, Panda Express aquí en los EE. UU. Y A&W en Canadá. Para Panda Express, co-desarrollamos una deliciosa versión a base de plantas del plato de pollo naranja Panda Signature apodado más allá del espesamiento de naranja original.

La oferta, que estuvo disponible en 13 ubicaciones en el sur de California y Nueva York, es una versión a base de plantas del elemento de menú más popular de Panda y ha recibido una respuesta entusiasta de los consumidores, superando el pollo naranja original cuando se lanza el lanzamiento regional más exitoso de Panda. hasta la fecha. En otro producto nuevo de nuestra plataforma avícola, en A&W, lanzamos Beyond Meat Nuggets en todo Canadá. Beyond Meat y A&W se asociaron por primera vez en 2018 para presentar Beyond Burger a los consumidores canadienses y estamos encantados de llevar más innovación al mercado, mientras que estos LTO y los lanzamientos de distribución limitada son solo el comienzo de nuestra pantalla para aves de corral, estamos realmente honrados por Los comentarios abrumadoramente positivos o los productos Beyond Chicken están generando, y estamos expandiendo nuestras capacidades de producción bajo esta plataforma de productos lo más rápido posible. Ahora me gustaría referirme a nuestro progreso en China en la UE.

Primero, en China, continuamos aumentando el volumen en nuestras instalaciones de fabricación en donde comenzamos la producción comercial de productos terminados a principios de abril. Actualmente estamos validando nuestro activo de extrusión, que permitirá capacidades de producción completas de principio a fin en China. Esperamos impulsar el crecimiento en este mercado clave a medida que escalamos nuestras operaciones en Yijing para permitir que los productos Beyond Meat producidos localmente que se adapten a la paleta china estén disponibles a un precio competitivo y estén hechos con insumos de origen local. Nuestros aspectos destacados comerciales del segundo trimestre de China incluyen el lanzamiento de una envoltura de carne de res picante a base de plantas en KFC China en más de 2600 tiendas en 28 ciudades por tiempo limitado, así como el lanzamiento de nuestra nueva plataforma de comercio electrónico en JD.com, El minorista general y en línea más grande de China.

Esta nueva presencia en JD.com desbloquea la distribución en aproximadamente 300 ciudades de China y proporciona una red de cumplimiento inigualable a nivel nacional con entrega el mismo día o al día siguiente a una población de más de mil millones de personas. Nuestro lanzamiento de JD.com marca la primera vez que nuestro producto Beyond Pork es ampliamente accesible para los consumidores en toda China, y anticipamos agregar más productos Beyond Meat a la plataforma en el futuro. Volviendo a Europa. Hemos completado la fase de construcción de nuestras nuevas instalaciones en los Países Bajos.

Continuamos produciendo mezclas de unidades de priorato allí y en las etapas finales de validación de nuestras líneas de rendimiento más alto hasta el momento. Se espera que estas pruebas se completen en las próximas semanas, y transferiremos lo aprendido de estas líneas de mayor volumen a nuestros sitios de producción en los EE. UU. Y China como parte de nuestro esfuerzo global de reducción de costos. Los aspectos comerciales más destacados en la UE incluyen varios logros clave en la distribución minorista en Alemania, los Países Bajos y Suiza, entre otros.

Además, en julio, luego de una prueba exitosa en noviembre pasado, Pizza Hut UK agregó Beyond Meat como un elemento de menú permanente en todas las ubicaciones de los centros de entrega en el Reino Unido. Antes de cerrar mis comentarios, me gustaría volver a visitar los tres pilares de nuestro crecimiento a plazo: sabor, salud y costo. Como he señalado, creo que seremos pocos consumidores que rechacen un producto que es realmente indistinguible, más saludable y por debajo del precio de su equivalente de proteína animal.

Hoy estamos haciendo inversiones considerables para lograr este resultado. Estas inversiones, que se están produciendo en los EE. UU., La UE y China, son de vital importancia para acceder a todo el potencial de nuestro mercado direccionable total y establecer Beyond Meat como la empresa mundial de proteínas del mañana. Estamos invirtiendo en todos los aspectos del siglo de nuestras plataformas y productos, incluido el sabor, aroma, apariencia y textura o FAAT, F A T, para abreviar, con el objetivo de colapsar las diferencias entre nuestros productos y sus equivalentes de proteína animal. Estas inversiones generan ganancias a corto plazo, como Beyond Burger 3.0 y nuestro galardonado Beyond Chicken Tenders, entre otros, al tiempo que permiten a través de la aplicación de equipos de última generación y el mejor talento científico y de ingeniería de su clase, productos futuros en los EE. UU., la UE y China junto con nuestros otros mercados que nos acercan cada vez más a ese verdadero norte de una construcción indistinguible.

Y para llevar estos avances al consumidor, estamos invirtiendo a un ritmo saludable en la comercialización de productos y plataformas para nuestros socios de QSR y para los mercados minoristas. Continuamos invirtiendo en la nutrición de nuestros productos y educando al consumidor sobre los beneficios para la salud de ir más allá. Nuestro trabajo con la Escuela de Medicina de Stanford, un programa de cinco años diseñado para generar datos clínicamente y estadísticamente significativos relacionados con los impactos en la salud de diferentes opciones de proteínas, incluidos nuestros productos, es una parte importante de esta iniciativa. Y finalmente, como mencioné anteriormente en mis comentarios, estamos invirtiendo activamente en nuestro programa global de reducción de costos.

Más notablemente hoy, estamos implementando infraestructura y equipo para impulsar ganancias de escala y eficiencia. Y en el caso de la UE y China acceda a las cadenas de suministro locales. Aunque estoy satisfecho con nuestros resultados del segundo trimestre, particularmente la recuperación en el servicio de alimentos y la expansión en el comercio minorista internacional, ya que disfrutamos de un respiro de COVID, es nuestro progreso contra estos pilares de crecimiento a largo plazo del gusto, la salud y el costo lo que continúa manteniendo nuestro enfoque. . Con eso, le daré la palabra a Phil para que nos guíe a través de nuestros resultados financieros del segundo trimestre con un poco más de detalle.

Philip Hardin -- Director financiero y tesorero

Gracias, Ethan, por la cálida bienvenida y buenas tardes a todos. Permítanme comenzar diciendo que estoy emocionado de unirme al equipo de Beyond Meat en este momento de la historia de la compañía. Aunque queda mucho trabajo por delante, creo que Beyond Meat se encuentra en una posición única para cumplir con su misión a largo plazo de cambiar la forma en que entregamos proteínas al lugar establecido de los consumidores, beneficiando la salud humana, nuestro clima global y el bienestar animal. Como respondió el equipo diciendo internamente, degustar es creer.

Y después de tener el privilegio de probar algunos de los prototipos más nuevos de nuestros equipos de innovación, estoy convencido de que tenemos la oportunidad de capturar el apetito de los mediadores de todo el mundo. Aprovechar esta oportunidad requerirá un enfoque e inversión a largo plazo en nuestras capacidades globales de innovación y producción, nuestros esfuerzos de marketing, infraestructura de TI y capital humano. Considero que mi función consiste en ayudar a la empresa a hacer eso de una manera estructurada y fiscalmente responsable, aportando disciplina operativa y rigor analítico y asegurando que simultáneamente abordemos las necesidades de nuestra creciente organización global mientras somos administradores disciplinados del capital de nuestros accionistas. Estoy emocionado de embarcarme en este viaje y espero conocerlos mejor a cada uno de ustedes en el camino.

Con eso, permítanme sumergirme ahora en nuestros resultados financieros del segundo trimestre. Como recordatorio, el segundo trimestre de 2021 finalizó el 3 de julio, que es más tarde que en años anteriores, como el segundo trimestre de 2020, que finalizó el 27 de junio. EE.UU. En años anteriores, estos días se habrían incluido en el tercer trimestre.

Logramos ingresos netos de 149,4 millones de dólares en el segundo trimestre de 2021, lo que representa un aumento del 31,8% en comparación con el segundo trimestre de 2020. El crecimiento de los ingresos netos se debió principalmente a un aumento interanual del 218% en las ventas a clientes de servicios de alimentos. , lo que refleja una mayor recuperación de COVID-19, que deprimió significativamente los niveles de demanda en el canal Foodservice hace un año. Los ingresos netos minoristas totales aumentaron un 6% en el segundo trimestre de 2021 en comparación con el período del año anterior, principalmente debido al aumento de las ventas entre los clientes internacionales, parcialmente compensado por las menores ventas del canal minorista en EE. UU. En comparación con el período del año anterior.

En los EE. UU., Nuestro crecimiento continuo en la distribución total y el calendario posterior no fue suficiente para compensar la fuerte compensación año tras año resultante del comportamiento de acumulación de existencias de los consumidores en el segundo trimestre de 2020. En todos los canales, el ingreso neto por libra fue de $ 5.69 en el segundo trimestre de 2021, que se mantuvo estable año tras año. Echando un vistazo más de cerca a nuestros canales de distribución. En el comercio minorista, en los EE. UU.

e internacional, nuestro volumen de productos vendidos aumentó 9% año con año, impulsado por internacional. Los ingresos netos por libra para el comercio minorista total fueron más bajos en aproximadamente un 3% año tras año, reflejando principalmente mayores descuentos comerciales en los EE. UU., Parcialmente compensados ​​por el cambio de mezcla de productos. En Foodservice, el volumen total de productos vendidos aumentó 172% año tras año, mientras que los ingresos netos por libra aumentaron aproximadamente 17% año tras año. El fuerte crecimiento en volumen refleja principalmente una amplia reapertura de la actividad económica, tanto en EE. UU.

y en ciertos mercados internacionales y una relajación de las restricciones de capacidad operativa en los canales de servicios de alimentos. De cara al tercer trimestre de 2021, esperamos que nuestra tasa de crecimiento de volumen en los canales de servicios de alimentos se modere en el tercer trimestre en relación con el segundo trimestre. Esta expectativa está impulsada por una comparación año tras año más dura, lo que sospechamos que fue un viento de cola en el segundo trimestre atribuible a la recarga de tuberías y alguna pérdida reciente de distribución en nuestro negocio de servicios de alimentos. Además, creemos que es prudente señalar que debido a los recientes aumentos en las tasas de infección por COVID-19 derivadas de la variante Delta, estamos viendo algunos signos tempranos de un regreso a una postura más cautelosa en ciertas partes del sector de servicios de alimentos.

Bajando las pérdidas y ganancias hasta la ganancia bruta. La utilidad bruta durante el segundo trimestre de 2021 fue de $ 47,4 millones o el 31,7% de los ingresos netos en comparación con los $ 33,7 millones o el 29,7% de los ingresos netos en el segundo trimestre de 2020. En el segundo trimestre de 2020, la utilidad bruta ajustada que excluye $ 5,9 millones de costos asociados con las actividades de reempaquetado de productos impulsadas por la aparición de COVID-19 fue de $ 39,6 millones o 34,9% de los ingresos netos. No incurrimos en tales costos en el segundo trimestre de 2021.

Por lo tanto, nuestro margen bruto y margen bruto ajustado para el segundo trimestre de 2021 son iguales al 31,7%. La disminución año tras año en el margen bruto ajustado se debió principalmente a un mayor costo fijo fijo por unidad, mayores costos de transporte y mayores gastos de depreciación y amortización, que redujeron el margen bruto en aproximadamente 120 puntos básicos, 160 puntos básicos y 100 puntos básicos. respectivamente. Con respecto a los gastos generales fijos y de depreciación, estos aumentos no son inesperados y están siendo impulsados ​​por nuestras iniciativas de expansión de capacidad antes de nuestro crecimiento futuro anticipado. Aunque tales iniciativas ejercen presión sobre nuestros márgenes en el corto plazo, mantenemos que a la luz de lo que vemos como nuestra oportunidad a largo plazo y considerando el calibre y la escala de los socios minoristas y de servicios de alimentos con los que buscamos crecer, estas decisiones estratégicas son requerido.

Pasando a opex. El total operativo fue de aproximadamente $ 66 millones o 44.2% de los ingresos netos en el segundo trimestre de 2021 en comparación con $ 41.8 millones o 36.9% de los ingresos netos en el mismo período del año anterior. El aumento año tras año en los gastos operativos refleja principalmente el crecimiento en los niveles generales de personal para respaldar nuestra innovación, operaciones y capacidades de marketing, así como nuestra expansión internacional, mayores gastos de marketing, mayores actividades de prueba de producción y mayores costos de flete de salida, que están incluidos. en gastos de venta. La pérdida neta en el segundo trimestre de 2021 fue de $ 19,7 millones o $ 0,31 por acción ordinaria en comparación con la pérdida neta de $ 10,2 millones o $ 0,16 por acción ordinaria.

El EBITDA ajustado fue una pérdida de $ 2,2 millones o un 1,5% negativo de los ingresos netos en el segundo trimestre de 2021 en comparación con el EBITDA ajustado de $ 11,7 millones o el 10,3% de los ingresos netos en el segundo trimestre de 2020. Volviendo a nuestro balance general y los aspectos más destacados del flujo de caja. Nuestro saldo de efectivo y equivalentes de efectivo fue de aproximadamente $ 1 mil millones y la deuda total pendiente fue de aproximadamente $ 1,1 mil millones al 3 de julio de 2021. Para los 6 meses terminados el 3 de julio de 2021, el efectivo neto utilizado en actividades operativas fue de $ 120,4 millones en comparación con $ 44,3 millones en el período del año.

Los gastos de capital totalizaron $ 51,4 millones para los seis meses terminados el 3 de julio de 2021, en comparación con $ 26,0 millones para el mismo período del año anterior. El aumento en los gastos de capital fue impulsado principalmente por inversiones continuas en equipos e instalaciones de producción relacionadas con iniciativas de expansión de capacidad en los EE. UU., China y la UE. Finalmente, permítanme brindar algunos comentarios sobre nuestra perspectiva a corto plazo. Como mencioné anteriormente, sigue habiendo incertidumbre, particularmente en los canales de servicio de alimentos relacionados con las tasas de infección de COVID-19 en la variante Delta, así como la reimplementación de medidas de seguridad en ciertas jurisdicciones y el impacto potencial en los niveles de demanda de los clientes.

Aunque en general esperamos ver un crecimiento continuo año tras año en nuestro negocio de Servicios de alimentos para el resto del año, aunque a un ritmo más moderado que el que vimos en el segundo trimestre, las razones que describí anteriormente. Esta perspectiva asume una contención razonable de la tasa de infección por COVID-19, tanto en los EE. UU. Como en ciertas regiones internacionales. De acuerdo con la guía más limitada que reinstituimos el último trimestre para el tercer trimestre de 2021, esperamos que los ingresos netos estén en el rango de $ 120 millones a $ 140 millones, lo que representa un aumento interanual del 27% al 48% en comparación con el tercer trimestre de 2020.

Incrustados en esta guía hay una serie de factores que están afectando nuestra estacionalidad típica entre nuestro segundo y tercer trimestre. Estos incluyen: primero, una moderación secuencial anticipada en los envíos de servicios de alimentos luego de alguna actividad de reposición de existencias, particularmente en junio. En segundo lugar, en comparación con hace un año, tuvimos cinco días de envío menos en el tercer trimestre antes de las vacaciones del 4 de julio, que obviamente es uno de nuestros períodos promocionales clave durante la temporada de parrilladas de verano. En tercer lugar, hemos tenido una cierta pérdida de distribución en nuestros canales de servicio de alimentos tanto en EE. UU.

y empresas internacionales, y algunos lugares de servicio de alimentos tienen dificultades para operar a plena capacidad también debido a los desafíos laborales a corto plazo. Y, por último, en cuarto lugar, creemos que se requiere cierta precaución dado el reciente aumento en las tasas de infección por COVID-19 debido a la variante delta y una mayor incertidumbre asociada con eso. Aunque todavía no está en un nivel que haya causado una gran preocupación, hemos visto algunas señales tempranas de que los clientes están reinstituyendo medidas más restrictivas y señalando una disposición más cautelosa. En términos de rentabilidad, como dijo Ethan, seguimos invirtiendo para respaldar nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo, que incluye invertir en capacidad, incluso a nivel internacional, invertir en talento adicional y capacidades organizativas, invertir en gastos de marketing y mantenemos un calendario sólido de actividades de prueba de producción en preparación para las innovaciones de nuevos productos que esperamos comercializar en un futuro próximo.

Con eso, le devolveré la llamada al Operador para abrirla a sus preguntas. Gracias.

Preguntas y respuestas:


Operador

[Instrucciones del operador] Y nuestra primera pregunta es de la línea de Robert Moskow con Credit Suisse. Por favor adelante.

Rob Moscú -- Credit Suisse - Analista

Hola. Gracias por la pregunta Quería saber si podría dar un poco más de claridad sobre lo que quiere decir con algunos clientes que señalan disposiciones y medidas cautelares más cautelosas. ¿Eso también significa que podrían estar retrasando los programas de prueba en el canal QSR y empujándolos un poco más tarde?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Si. Gracias, Rob, por la pregunta y es bueno conectarse. Así que creo que lo que estamos viendo en el lado del servicio de alimentos son dos cosas que están sucediendo: una es que hay una escasez de mano de obra que ha afectado al menos uno de nuestros lanzamientos y lo ha pospuesto hasta la primera parte del próximo año. Y luego, en segundo lugar, estamos viendo solo un conservadurismo general.

Si piensa en algunos de los Operadores particularmente independientes y personas así, que surgieron de lo que pensamos que era el tipo de fase final de COVID, se abastecen de producto, y luego está esta variante delta que viene, que los requiere tener un poco menos de confianza en su perspectiva. Así que están siendo más conservadores en los pedidos, eso es lo que estamos viendo. Y así, esos dos efectos, el impacto del trabajo y luego el poco de nubosidad continua sobre la variante Delta. Creo que en este momento está creando un poco de lastre para Foodservice.

Entonces, para nosotros, creo que la característica principal del tercer trimestre y nuestra orientación es simplemente la falta de visibilidad. Y así es como queríamos ofrecer esta nueva gama.

Rob Moscú -- Credit Suisse - Analista

Si. está bien. Eso tiene sentido. Y la segunda parte de mi pregunta, el comercio minorista internacional, realmente no sé cómo pronosticarlo.

En realidad, es mucho más alto de lo que pensé. ¿Es esta una nueva tasa de ejecución de $ 28 millones por trimestre? Porque mira, es mucho más alto que el año pasado. Es mucho más alto que en el primer trimestre. Entonces, ¿cómo describiría la tasa de ejecución real para ese segmento?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Si. Quiero decir, personalmente estoy muy entusiasmado con el comercio minorista internacional. Quiero decir, el crecimiento que vimos fue fuerte. Creo que aumentamos un 198% año tras año, agregamos alrededor de 5,000 tiendas en Alemania, Suiza, etc.

Creo que hay una sensación similar de falta de visibilidad en el comercio minorista internacional, como acabo de hablar en el sentido de que estamos viendo cosas como demostraciones y promociones, particularmente en Europa, eliminadas o canceladas debido a la incertidumbre en torno a la variante Delta. Y con suerte, eso es algo muy temporal, y esa es obviamente una visión optimista al respecto y la que mantenemos, pero queríamos ser, nuevamente, un poco conservadores por eso. Por lo tanto, no sugeriría que ese sea el caso en el tercer trimestre en términos de tasa de ejecución. Pero creo que, en general, es a largo plazo, muy, muy prometedor para nosotros.

Rob Moscú -- Credit Suisse - Analista

está bien. Entonces, cree que es posible que algunos de estos minoristas hayan adelantado el inventario o hayan realizado mucha actividad en el segundo trimestre y tal vez seamos un poco más cautelosos hasta que Delta pase, ¿es justo?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Creo que la precaución probablemente sea correcta, sí. Si. No estoy seguro del comportamiento anterior, pero ciertamente la precaución, sí.

está bien. De acuerdo, pasaré. Gracias.

Operador

Y nuestra siguiente pregunta es de la línea de Alexia Howard con Bernstein. Continúe con su pregunta.

Alexia Howard -- Sanford C. Bernstein - Analista

Buenas tardes a todos. Entonces, ¿puedo preguntar sobre las tendencias de participación de mercado porque obviamente se han deteriorado un poco, como todos hemos notado en los datos de Nielsen? Pero supongo que mi primera pregunta es, ¿qué proporción de su negocio minorista en los EE. UU. Es realmente capturada por lo que vemos en Nielsen o IRI en comparación con lo que está viendo en SPINS y otros canales no medidos como Costco? Entonces, ¿solo quiero tener una idea de cuánto nos estamos perdiendo que ustedes están obteniendo? Y luego, en segundo lugar, obviamente, con el deterioro de las tendencias de las acciones, sabemos que estamos logrando un gran aumento en la distribución de un competidor clave que sucedió el verano pasado.

¿Anticipa que esas tendencias de acciones podrían comenzar a estabilizarse en algún momento? ¿Y qué impulsaría eso?

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Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Si. Muy buena pregunta. Responderé la primera parte de eso y luego se la pasaré a Lubi en la segunda a Phil. Así que tuvimos este tipo de pico de actividad en el comercio minorista en el segundo trimestre de 2020 a medida que los consumidores se acumulaban.

Y luego, si da un paso atrás y comienza a ver nuestras tendencias compartidas desde, digamos, noviembre hasta ahora. hemos tenido una trayectoria ascendente muy constante en eso. Así que creo que ahora somos un 21,1% o algo así por ciento. Y así, ocho períodos consecutivos de cuatro semanas de aumento.

Así que me siento bastante bien acerca de hacia dónde nos dirigimos en cuanto a participación de mercado. Y obviamente hacemos muchos análisis sobre el impacto de la competencia en la marca. Y lo estamos haciendo bastante bien en ese sentido. Descubrimos que nuestra marca ha mantenido a la gran mayoría de nuestros compradores.

Y estos compradores, como he señalado anteriormente en los comentarios en términos de penetración de hogares, tasas de frecuencia, etc. Están comprando más por hogar. Y así, en general, esas tendencias son fuertes. Y luego, si lo miras, obviamente damos algo de participación a los competidores, pero estamos ganando más del equilibrio de los competidores.

Y así en términos netos. Por eso ves que se produce ese aumento. Entonces, en general, es difícil compararlo con esa composición del segundo trimestre de 2020. Pero si nos fijamos en las tendencias, una vez que se normalice, seguiremos ganando cuota de mercado.

Aterrizaje de Lubi -- Vicepresidente de FP&A y Relaciones con Inversores

Alexia, este es Lubi. Entonces, en la segunda parte de su pregunta en términos de cuánto son los datos de SCANA representativos de nuestras ventas minoristas en EE. UU. Nos suscribimos a los datos IRI de SPINS. Y sé que en la calle, probablemente estén mirando a IRI o Nielsen.

Lo que puedo decir es que para el conjunto de datos al que nos suscribimos, probablemente sea representativo de alrededor del 70% de nuestro negocio minorista en EE. UU. Las piezas grandes que no están capturadas allí y que componen ese 30% obviamente serían ciertas tiendas de clubes y luego, en menor medida, hay algunas cosas como ciertas tiendas naturales / especializadas y, en mucha menor medida, cosas como nuestro DTC, ¿verdad? , ese directo al consumidor, que también se acumula en el comercio minorista. Pero yo diría que aproximadamente el 70% es representativo de nuestros EE. UU.

ventas al por menor.

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Si. Alexia, si una de las cosas que encontré que realmente alentaron nuestra actividad de participación de mercado es la gran cantidad de dinero que se está gastando en marketing en esta categoría y por parte de los competidores. Y, sin embargo, todavía tenemos estas ocho semanas, nuestro octavo período consecutivo de cuatro semanas en el que nuestra participación de mercado está aumentando. Y todavía mantenemos nuestra posición, y todavía tenemos cuatro de los seis productos principales en el comercio minorista.

Entonces, en general, creo que en un entorno competitivo donde hay mucho marketing en marcha, nos estamos beneficiando del impacto de ese marketing en el sentido de que está atrayendo más consumidores al mercado. Mientras nuestras tasas de repetición sigan aumentando, obviamente usted se beneficiará de eso a medida que más consumidores entren y lo prueben y luego se queden con nuestras marcas. Es un espacio competitivo, pero en el que lo estamos haciendo bastante bien.

Alexia Howard -- Sanford C. Bernstein - Analista

Muchísimas gracias.

Operador

Y nuestra siguiente pregunta es de la línea de Adam Samuelson con Goldman Sachs. Por favor adelante.

Adam Samuelson -- Goldman Sachs - Analista

Si. Gracias. Buenas tardes a todos. Entonces, supongo que mi primera pregunta es pensar en el lado de la producción y el entorno de costos y apreciar si hay muchas partes móviles en términos de costos unitarios en este momento.

¿Pero con la esperanza de que pueda ayudarnos a pensar en el entorno inflacionario que podría estar viendo en términos de logística de transporte, embalaje, materias primas, apalancamiento de costos fijos? ¿Y cómo se están desarrollando? Y en el punto de los costos fijos, simplemente, ¿cómo pensamos en acoplar parte de la nueva capacidad de producción en China y Europa, tanto en el segundo trimestre como en la segunda mitad del año?

Phil Hardin -- Director financiero

Hola. Este es Phil. Me quedo con ese. Entonces, como dijimos en nuestros comentarios, los principales impulsores de nuestro deterioro del margen bruto al deterioro del margen bruto ajustado, realmente estamos alrededor de los gastos generales fijos, el transporte y la depreciación y amortización.

Y así, como dijimos en los comentarios, realmente la pieza de capacidad fija, lo estamos esperando, lo conocemos bien. Y estamos viendo algunos aumentos como usted señaló, el transporte, el transporte impulsado por dos factores: el primero es cuál es el costo bruto del camión y el segundo es cómo manejamos su red y, por lo tanto, ambos contribuyeron. Por el lado de los ingredientes, los materiales en realidad no tuvieron un impacto importante en nuestro margen bruto. Estamos viendo algunos aumentos de precio.

Hay otros factores que impulsan el costo total en el cálculo del margen bruto. Y así, este trimestre se compensó. Así que ahí es donde estamos en eso. En términos de apalancamiento de costos fijos, obviamente, estamos invirtiendo para generar más capacidad.

Estamos en el proceso de aumentar la capacidad tanto en China como en Europa. Y así empezaremos. Ya estamos incurriendo en algunos costos allí, y comenzaremos a dañar algunos más a medida que se conecten más equipos. Pero también nos da la capacidad de fabricar cerca de nuestros clientes para crear productos en los países locales, lo que nos entusiasma mucho.

Y por eso estamos ansiosos por hacer esas inversiones y hacer crecer esos nuevos mercados a nivel internacional.

Adam Samuelson -- Goldman Sachs - Analista

Y si pudiera continuar con eso y se relaciona con una especie de pregunta de Rob anterior. Quiero decir, ¿eso tiene en la capacidad de producción local, cree que desbloquea algunas oportunidades más importantes tanto en el comercio minorista como en el servicio de alimentos en esas regiones? ¿Y algún encuadre sobre qué tan rápido es eso? ¿Y solo estoy tratando de tener una idea de lo que eso hace con su potencial de ventas en el transcurso de los próximos seis a 12 meses? ¿O va a ser un poco, no tan significativo como una rampa?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Creo que es increíblemente importante en el mercado internacional para nosotros lograr que esto y luego la producción aumenten y escalen por completo. Así que hicimos el anuncio de que estábamos en funcionamiento en nuestras instalaciones de Yijing y ahora lo llevamos a otro nivel en el que realmente estaremos haciendo el proceso completo allí en lugar de solo productos terminados. Y la única razón por la que estamos invirtiendo tanto en este momento tanto en la UE como en China es para llegar a esa producción local para acceder a las cadenas de suministro locales y comenzar a adaptar nuestros productos a los palés locales. Así que casi hemos podido tener éxito en los mercados internacionales, sin tener los precios adecuados y con productos que, aunque buenos, no están hechos a la medida de esos mercados en particular.

Así que veo el trabajo que estamos haciendo hoy en el envejecimiento en Shanghai y en los Países Bajos, como un cambio de función escalonada que nos permitirá ofrecer productos a un precio mucho más competitivo que se adaptan al consumidor local utilizando cadenas de suministro locales. Y no es solo el acceso a la cadena de suministro local. También hemos aprovechado la oportunidad mientras estamos construyendo una nueva producción para construir líneas de eficiencia mucho más altas. Por lo tanto, tendrá esos dos beneficios combinados en esas ubicaciones que nos permitirán ofrecer una estructura de costos más baja y, luego, un precio más bajo para el consumidor es absolutamente esencial.

Si miras dónde estamos, por ejemplo, en el menú en China, es demasiado caro. Y es la fuerza de nuestra marca y la calidad de nuestros productos lo que nos permite jugar a ese nivel. Pero como siempre he dicho, nuestro objetivo es poder, en última instancia, poner el precio por debajo del precio de la proteína animal, tener acceso a la cadena de suministro de proteínas local en China, por ejemplo, es una pieza realmente importante, así como en la UE. Entonces, en general, sí, será un gran beneficio para nosotros en términos de cuándo comenzaremos a verlo.

Probablemente pueda darle más color en nuestra próxima llamada sobre eso porque está muy en movimiento en este momento.

Adam Samuelson -- Goldman Sachs - Analista

está bien. Eso es realmente útil. Gracias.

Operador

Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Bryan Spillane con Bank of America. Por favor, continúe con su pregunta.

Bryan Spillane -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Hola a todos, buenas tardes. Tengo dos preguntas. Una es solo una continuación, Ethan, de la pregunta de Alexia o tu comentario o respuesta a la pregunta de Alexia. Usted mencionó que con los competidores gastando dinero en marketing, supongo, en los EE. UU.

en realidad está ayudando a estimular la categoría. Así que supongo que surge la pregunta. ¿Te hace pensar más en gastar más en marketing y publicidad? Como líder de categoría, es como cuando Coca-Cola gasta, ellos impulsan la categoría de refrescos, si usted gastara más, ¿realmente impulsaría la categoría? Y luego tengo un seguimiento.

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

¿Nuestro equipo de marketing se puso en contacto con usted? [indiscernible] Sí. Y sabes que estoy bien con eso con el marketing. Quiero decir, creo que es increíblemente importante. Nos encanta, quiero decir, nuestra historia es tan fuerte en el sentido de que cuando las personas comienzan a usar nuestro producto, ven el impacto.

Lo ven en su salud y lo ven en el tipo de impacto que pueden tener en los temas que les preocupan y luego, por supuesto, en el sabor. Por eso es fácil comercializar este producto. Y luego debemos pensar en cómo amplificar esos mensajes. Entonces, todo el trabajo que estamos haciendo con embajadores y atletas y cosas así es realmente importante.

Pero, ¿cuándo es el momento adecuado para empezar realmente a hacerlo en un escenario nacional, haciendo los anuncios nacionales en televisión y otras piezas? Y aún no hemos dado ese paso. Has visto vallas publicitarias por ahí. Estás viendo un montón de redes sociales.

Ves algunas compras de TV limitadas, pero hay otro paso adelante que podemos dar, y estamos muy cerca de eso. Tiene que ver con ganar distribución en algunos de nuestros socios de restaurantes de servicio rápido más grandes y cosas por el estilo, así como con poner a COVID completamente detrás de nosotros. Pero sí, nos verá gastar más marketing, y tenemos una gran historia para contarnos que saldremos y lo haremos.

Bryan Spillane -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

está bien. Excelente. Eso tiene sentido. Y luego, como seguimiento, hemos tenido esta pregunta varias veces a lo largo del año.

Y se relaciona simplemente con lograr que el precio o el costo del producto se igualen con la proteína animal. Y supongo que un par de preguntas al respecto. Una es, ¿es eso cierto tanto para el comercio minorista como para el servicio de alimentos? Entonces, ¿como su costo de entrega en los operadores de servicios de alimentos, así como lo que el consumidor ve en sí mismo en el comercio minorista? Y luego supongo que la segunda parte de eso es simplemente asumir que, esa sigue siendo la ambición, ¿el programa de reducción de costos cuando se completa lo lleva al punto en el que puede estar en paridad de precios y aún lograr una especie de medio ¿Objetivos de margen bruto de los 30 que ha superado o aspiraciones que ha tenido durante un largo período de tiempo?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Sí, gran pregunta. Así que creo que en el primero, a lo que nos comprometimos públicamente es dentro de tres años o un poco menos, para poder subvalorar nuestra proteína en al menos una categoría. Y creo que estamos en camino de lograrlo. Y eso se materializará tanto en el espacio minorista como en el de Foodservice.

Y tal vez algunas cosas divertidas a finales de este año, potencialmente en el comercio minorista, simplemente enviando mensajes y algo de marketing en torno a eso. Pero será diferente para cada plataforma. Por lo tanto, las aves de corral son un objetivo mucho más difícil. Pero la carne de res es probablemente en la que nos verás hacerlo primero.

Y en el margen mismo, probablemente dejaré que Lubi y Phil respondan eso. Pero creo que, en general, es demasiado pronto para decirlo solo porque hay tantos factores. Pero este programa ya está en marcha y es realmente emocionante. Tenemos un montón de gente trabajando en eso.

Tiene que ver con estas grandes líneas de eficiencia y ganancias en el rendimiento, así como con la negociación a través de nuestra cadena de suministro, así como con alguna reformulación, algo de suministro local, etc. Así que aquí es un gran esfuerzo. Creo que es necesario para desbloquear el TAM aquí y darnos el tipo de crecimiento en los últimos años que esperamos. Y nuevamente, vuelve a estos tres volantes o palancas del sabor, por lo que es indistinguible, obtén la experiencia Century en su totalidad, ya sea la apariencia, el aroma, la textura, todo está bien.

En segundo lugar, asegúrese de que el consumidor comprenda que es más saludable para ellos. Así que ese es todo el trabajo que estamos haciendo en Stamford, mejor que en tercer lugar, como he hablado, reducir este costo. Creo que se convierte en un consumidor raro que rechaza después de ti para lograr esos tres objetivos.

Bryan Spillane -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Está bien. Gracias.

Operador

Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Ken Goldman de J.P. Morgan. Por favor adelante.

Ken Goldman -- J.P. Morgan - Analista

Hola. Gracias. Solo quería una aclaración rápida. Si el 3T '21 tiene cinco días de envío menos antes del 4 de julio que hace un año, todavía no he comprobado las fechas, pero eso implica que el 2T '21 tuvo cinco días de envío más antes del 4 de julio. ? Y si ese es el caso, ¿cuánto ayudó eso a las ventas minoristas en el trimestre? ¿O tal vez estoy entendiendo mal todo eso?

Phil Hardin -- Director financiero

Si. Este es Phil. Me quedo con ese. Entonces, en primer lugar, se trata más del momento en que cayó el trimestre.

Por lo tanto, no es un número diferente de días en general. Pero obviamente, el período previo al cuarto es un período de promoción y parrilla bastante pesado. Y, por lo tanto, es un volumen más pesado el que cayó en el segundo trimestre de este año en comparación con años anteriores. Por lo tanto, no es un número real de días en el segundo trimestre.

Sería diferente a la cantidad de días en el cuarto trimestre ... En términos de tamaño, una forma muy aproximada de verlo ... ¿Perdón? está bien. Una forma muy aproximada de verlo es si miramos el segundo trimestre de este año, si el calendario hubiera sido similar al del año pasado.

Un número muy aproximado sería de aproximadamente $ 6 millones en el período del segundo trimestre como resultado de ese cambio en el tiempo. Así que estás cambiando los primeros días de primavera por días de mediados de verano.

Ken Goldman -- J.P. Morgan - Analista

Eso es muy claro. Y luego mi seguimiento es que mencionaste las pérdidas de distribución de servicios de alimentos fuera de los EE. UU. No tuve la sensación de que fueran tan grandes. Pero, ¿puedes contarnos un poco sobre lo que fueron? ¿Y quizás darnos una idea de su tamaño y su impacto?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Si. Ken, espero que estés bien. Así que creo que si piensas en la distribución general de la compañía, ganamos distribución durante el trimestre, pasamos de aproximadamente $ 118,000 a $ 119,000. En el espacio internacional, esas pérdidas se debieron principalmente a operadores independientes que no lograron pasar por COVID durante el proceso en lugar de ser eliminados del menú o cosas de esa naturaleza.

Así que no fue un gran número, y eso fue por lo que entendemos el costo.

Ken Goldman -- J.P. Morgan - Analista

Está bien. Gracias.

Operador

Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Rob Dickerson con Jefferies. Por favor adelante.

Rob Dickerson -- Jefferies - Analista

Excelente. Muchas gracias. Solo tengo una pregunta sobre algunas de las asociaciones de QSR. Lo siento, ya recibí una llamada a Hopeless.

Creo que dijiste en algún punto anteriormente, crees que tal vez algunas de esas nuevas asociaciones que has firmado recientemente podrían comenzar a ver aparecer algún producto, tal vez, tal vez hacia fines de este año, pero probablemente más de un 22 y evento de avance. Entonces, solo es curioso, en términos generales, si hay alguna actualización sobre el momento de esos productos. Y supongo que si tomamos el de Donald como ejemplo, ¿el tipo de despliegue de la planta y el tipo de cómo piensas en eso en términos de tipo de tasa este año en el próximo?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Seguro. No, gracias por la pregunta. Entonces, para no ser injusto con McDonald's, quiero alejarme de ellos específicamente. Y si nos fijamos en el universo de QSR con los que estamos trabajando, son grandes y de naturaleza global.

Creo, y por supuesto, que estos planes cambian debido a ... hablamos por varias razones diferentes, mano de obra COVID, etc. Creo que verán alguna actividad este año que es de prueba en la naturaleza y cosas así o el mercado. análisis y pruebas y cosas así. Y entonces tiene razón, el repunte general será en 2022 con respecto a lo que estamos viendo. Pero siempre que los planes no cambien.

En realidad, hay algo emocionante que se avecina en un plazo muy cercano a la nueva automatización de nuestra parte al implementar con uno de nuestros grandes socios. Así que estoy entusiasmado con lo que estoy viendo en términos del cambio en el espacio QSR, pero no creo que esos grandes socios contribuyan a un volumen significativo en la segunda mitad del año.

Rob Dickerson -- Jefferies - Analista

está bien. Lo suficientemente justo. Y luego, tal vez, si pudiera introducir uno rápido. En términos del nuevo producto de envío, hay expectativas de tiempo en Estados Unidos en general.

despliegue que vendemos al por menor. Nuevamente, ¿es eso algo que deberíamos esperar ver más adelante este año? ¿O es más un conjunto de empresas, etc.?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Si. Creo que ha sido un lanzamiento realmente bueno para nosotros, la plataforma avícola en general. Y así lo lanzamos con las ofertas de pollo en, en general, en Foodservice. Y luego apareció el Panda Express, que fue un gran proyecto que se agotó de inmediato, creo, en una semana más o menos para el plan de cuatro semanas.

Y luego, con A&W, las pepitas que acabamos de lanzar a nivel nacional en Canadá. Y eso es solo el comienzo en esa plataforma. Verá más actividad de nuestra plataforma avícola en términos de número de clientes y actividad en el resto del año. No sé si vamos a firmar un objetivo de ingresos o un número para eso públicamente, pero es algo que estamos ampliando ahora.

Rob Dickerson -- Jefferies - Analista

Muchas gracias.

Operador

mejor s & p 500 etf

Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Rupesh Parikh con Oppenheimer. Por favor adelante.

Rupesh Parikh -- Oppenheimer & Co. Inc. - Analista

Buenas tardes. Gracias por responder a mi pregunta. Así que quería volver a la pérdida de, supongo, parte de su distribución de Dunkin '. Me preguntaba si podría proporcionar algo más de color en términos de lo que provocó esa pérdida de distribución. Y luego, si tienes algún aprendizaje en el futuro, supongo, ¿en el lado de QSR?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Seguro. Entonces, creo que la relación de Dunkin ', en primer lugar, es importante tener en cuenta que todavía es fuerte con respecto a los estados occidentales y estamos en todas sus tiendas occidentales y realmente disfrutamos de la relación. Hubo un cambio en la administración allí, y ellos tienen todo el derecho y decidieron apropiadamente hacer una revisión del menú y hacer cambios, y nosotros fuimos parte de eso. Si miras hacia atrás en nuestro historial de lanzamientos de QSR, de vez en cuando, vamos a salir de los menús.

Y si miras, por ejemplo, hace un par de años, Tim Hortons hizo lo mismo. Y en ese entonces, no creo que haya presagiado ningún problema con nuestra tracción en Foodservice, y realmente espero lo mismo en este caso. Creo que nos verá continuar agregando la distribución QSR de los QSR más grandes a un ritmo muy saludable, siempre que no veamos un resurgimiento sostenido en COVID. Nuevamente, volvemos a las últimas semanas, como mencioné Panda Express de A&W, etc.

Pero Pizza Hut, por ejemplo, en el Reino Unido, acaba de agregarnos como un elemento permanente del menú, crumble de carne de res y cerdo con salsa tian, el anuncio al que hice referencia próximamente. Así que están sucediendo muchas cosas, y miras ese mismo producto y cómo lo hace, calienta, Caribou y facturas. Obviamente, anticipé esta pregunta. Y al ver los datos de esas tiendas, encontré una cita que compartieron con nosotros de uno de estos puntos de venta, y Caribou and Fills.

hablando básicamente del aumento de tres veces en las ventas con respecto al pronóstico original cuando lo lanzaron en marzo, que se mantiene estable desde el lanzamiento y que el producto en esta tienda en particular es el artículo número 2 detrás del producto de tocino y queso cheddar, lo que trae en consumidores más densos e impulsando nuevos clientes del negocio. Eso es exactamente lo que queremos escuchar de nuestros socios de QSR, y es ese mismo producto, ese producto de salsas de desayuno el que lo está haciendo. Así que creo que nos verá continuar haciendo cosas por Dunkin '.

Esa es mi expectativa y solo parte del tipo de ciclismo de encendido y apagado que se produce en el sector.

Rupesh Parikh -- Oppenheimer & Co. Inc. - Analista

Excelente. Y luego tal vez solo una pregunta de seguimiento. Solo dada la incertidumbre de COVID que existe. Al observar su gasto en I + D y realmente los gastos de venta, generales y administrativos en la segunda mitad del año, ¿deberíamos esperar que ustedes sigan siendo agresivos? ¿O existe la posibilidad de que reduzca en términos de agresividad en el lado de los gastos?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Lo siento, no escuché la primera parte de la pregunta.

Rupesh Parikh -- Oppenheimer & Co. Inc. - Analista

Si. Así que solo con COVID sobre la clasificación. Solo tenía curiosidad sobre cuán agresivos planean seguir en el lado de I + D y gastos de venta y administración en la segunda mitad del año.

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Si. No. Entonces creo que se vuelve a, ¿creemos que algo ha cambiado fundamentalmente en términos de la trayectoria a largo plazo del negocio o del mercado total direccionable, etc.? Y, de hecho, el caso sigue fortaleciéndose para la inversión con el marca y lo que estamos haciendo.

Y si nos fijamos en el aumento de opex que hemos tenido recientemente, gran parte de ese opex se destinará a las áreas que usted desearía, que son los costos de personal en términos de agregar nuevos talentos, mucho de eso en innovación, mucho de ello en la comercialización de productos. Y entonces vamos a seguir haciéndolo porque, nuevamente, como vemos a lo largo de la pandemia, estos problemas son algo transitorios y no creemos que tengan un impacto en la salud a largo plazo del negocio. Entonces creo que continuaremos haciendo esas inversiones.

Rupesh Parikh -- Oppenheimer & Co. Inc. - Analista

está bien. Excelente. Gracias.

Operador

Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Benjamin Theurer con Barclays. Por favor adelante.

Ben Theurer -- Barclays Investment Bank - Analista

Solo dos rápidos. Entonces, en primer lugar, claramente ha acelerado mucho el gasto de capital y ha hablado mucho sobre las inversiones que está haciendo en Europa, en Asia. Básicamente, estamos a una tasa de ejecución del rublo aproximadamente el doble de lo que estábamos el año pasado. Si pensamos en la mitad posterior y en 2022 y con la ambición, tiene que entregar más productos producidos localmente.

¿Cómo deberíamos pensar en su programa de inversión en capital en los próximos dos trimestres? ¿Solo para entender un poco también cómo se verá el flujo de efectivo considerando las grandes inversiones que está realizando actualmente? Gracias.

Aterrizaje de Lubi -- Vicepresidente de FP&A y Relaciones con Inversores

Oye. Claro, Ben, soy Lubi, acepto esa pregunta. Entonces sí, lo mencionaste, cierto, si miras la tasa de gasto que hemos tenido en lo que va del año. En la primera mitad, estamos funcionando aproximadamente al doble, digo, diría que debería esperar un tipo similar de crecimiento en el gasto de capital en la segunda mitad de este año.

Y en términos de cómo será el gasto de capital el próximo año, no estamos brindando ningún tipo de orientación al respecto. Pero creo que lo que hemos dicho en general es que, mire, durante los próximos dos años, este será un negocio bastante intensivo en capital porque nosotros vemos esta oportunidad por delante y estamos invirtiendo para intentarlo. para capturar nuestra parte justa de eso, ¿verdad? Entonces, cuando piensas en algunas de las cosas que estamos sucediendo, ¿verdad? Entonces, obviamente, hay una especie de expansión de la capacidad que siempre es una especie de constante contra la que gastamos, ¿verdad? Tenemos esta nueva sede en Los Ángeles, que albergará nuestro nuevo centro de innovación de vanguardia que se avecina. Actualmente estamos buscando. Creo que mencionamos esto anteriormente al tener una instalación de producción piloto totalmente dedicada en algún lugar cercano en esta área.

Así que gastaremos en eso. Y luego este programa de reducción de costos que hemos mencionado, ¿verdad? Realmente estamos tomando una lente muy amplia y analizando todas las opciones potenciales, ¿verdad? Por tanto, algunas de esas iniciativas que estamos analizando desde una perspectiva de reducción de costes pueden requerir un gasto de capital adicional. Así que les daremos a ustedes una actualización sobre dónde esperamos estar para 2022 cuando nos guiamos para 2022. Pero, en general, hemos dicho, miren, los próximos años serán bastante intensivos en capital.

Pero claramente, no estaríamos haciendo esto si no pensáramos que esto es necesario para capturar una parte significativa de la oportunidad que vemos por delante.

Ben Theurer -- Barclays Investment Bank - Analista

está bien. Y luego mi segunda pregunta es sobre sus canales de distribución y la diapositiva de conocimiento de marca que está mostrando. Así que realmente parece que, con la excepción del comercio minorista internacional, hubo una desaceleración secuencial en la que vimos menos puntos de venta en el servicio de alimentos internacional, así como en el servicio de alimentos de EE. UU., Pero también vimos menos puntos de venta en los EE. UU.

venta minorista. ¿Podría elaborar un poco sobre lo que está sucediendo en esos segmentos? Entendí la pieza minorista. Dijiste que hablabas de Alemania, Australia, Austria, Reino Unido, así que está claro de dónde viene el repunte.

Pero, ¿qué ha estado sucediendo en el comercio minorista de EE. UU. Y en el servicio de alimentos, tanto a nivel internacional como nacional?

Aterrizaje de Lubi -- Vicepresidente de FP&A y Relaciones con Inversores

Ben, me quedo con ese también. Entonces, si observa el crecimiento total del comercio minorista en puertas, ¿verdad? Creo que lo que hemos dicho en términos de una tasa de crecimiento del número total de puertas que tenemos en los EE. UU., Debería esperar que se desacelere porque estamos muy bien distribuidos en los EE. UU. Hoy, ¿verdad? Así que estamos prácticamente en todos los principales minoristas aquí en los EE. UU.

Entonces, la oportunidad real desde una perspectiva de distribución en los EE. UU. Se centra más en: continuar aumentando nuestra oferta de productos por tienda en lugar de seguir aumentando ese número de puertas, ¿verdad? En el artículo de U.S. Foodservice, ¿verdad? Hablamos de Dunkin ', por ejemplo, ¿verdad? Obviamente, eso era parte del conductor allí. El comercio minorista internacional, estamos viendo un crecimiento continuo en algunos de los mercados que Ethan mencionó en sus comentarios preparados, Alemania, Suiza, Austria, Australia, por ejemplo.

Así que creo que continuará viendo un crecimiento bastante robusto allí. Y luego lo que vimos en International Foodservice, ¿verdad? Creo que perdimos 1,000 puertas en total aproximadamente en este trimestre de forma secuencial, ¿verdad? Creo que parte de eso es solo un reflejo del impacto persistente de COVID-19, cierto, donde teníamos principalmente algunos de estos pequeños operadores independientes, muchos de ellos estaban en Canadá, donde perdimos parte de esa distribución. Pero creemos, mira, la parte a largo plazo del lanzamiento de la distribución en el servicio de alimentos internacional todavía parece muy atractiva. Así que esperaríamos ver un crecimiento allí a largo plazo.

¿Utilizo papel y electrónicos o cables para depósito directo?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Creo que, según el punto de Lubi, si nos fijamos en los puntos de distribución totales en los EE. UU., Vimos este aumento interanual del 55%, y eso no es solo la adición de una cantidad de tiendas, sino que obviamente podemos introducir nuevos productos en las tiendas existentes. historias. Y cuando camina por el pasillo, en el comercio minorista, ve solo algunos de los productos Beyond Meat en cualquier tienda. Entonces, la oportunidad de innovar en nuestras tres plataformas, carne de res, cerdo y aves de corral y aumentar drásticamente esos puntos de distribución totales es importante para Beyond Meat, y ese es realmente nuestro enfoque en el sector minorista.

Ben Theurer -- Barclays Investment Bank - Analista

está bien. Perfecto. Muchísimas gracias.

Operador

Y nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Michael Lavery de Piper Sandler. Por favor adelante.

Michael Lavery -- Piper Sandler & Co. - Analista

Gracias. Buenas tardes. Usted mencionó el aumento del 70% en su capacidad de fabricación, pero ciertamente también está viendo una tasa de ejecución a corto plazo de las ventas que no se acerca tanto a ese nivel. ¿Es la forma correcta de pensar en cerrar esa brecha allí que anticipa que facilitará la capacidad de modo que tenga un aumento de volumen y un aumento de ventas, pero no en la magnitud de un rango del 70%? ¿Qué opinas de la capacidad del lado de nosotros básicamente?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Sí, sí, esa es una buena pregunta. Así que creo que es una combinación de estas eficiencias lo que vamos a impulsar a través de un mayor rendimiento y todos los demás programas de reducción de costos que estamos buscando. Pero también pensar en la cantidad de asociaciones que tenemos y la cantidad de preparación que estamos haciendo para esas asociaciones. Y luego lo que acabo de decir sobre los EE. UU.

venta al por menor que se superponga a eso en términos de diferentes factores de forma. Y entonces ve una mejora constante en la estructura de COGS a medida que implementamos este programa de reducción de costos en nuestras líneas de productos existentes, la capacidad de ofrecerlos a los consumidores a un precio más bajo. Y luego se superponen los lanzamientos estratégicos con nuestros socios y luego la nueva innovación que viene a través de esas tres plataformas, y así es como se une eso.

Michael Lavery -- Piper Sandler & Co. - Analista

está bien. Eso es útil. Y solo un seguimiento de los puntos de venta de servicios de alimentos de EE. UU.

Tienes los 34.000 que estás pidiendo este trimestre ahora. Supongo que ¿cuán actual o exacto es eso? Y tal vez pensando específicamente, ¿toda la actualización de Dunkin 'ya está reflejada allí? ¿O habrá algún goteo por venir? ¿Puede ayudarnos a comprender cómo tenemos en mente para el tercer trimestre y más allá?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Creo que, de manera similar a lo que estaba diciendo antes, creo que verán actividad en el resto del año de algunos de nuestros socios de QSR un poco grande. Pero en términos de adiciones significativas de tiendas, eso es algo sobre lo que probablemente no podamos comentar; sí, de todos modos, probablemente no podamos comentarlo de una forma u otra.

Michael Lavery -- Piper Sandler & Co. - Analista

Pero supongo que, en concreto, lo que sabes ya sucedió en el último trimestre o supongo que incluso este mes se refleja en ese 34%.

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Sí Sí.

Michael Lavery -- Piper Sandler & Co. - Analista

está bien. Excelente. Gracias.

Operador

Y nuestra última pregunta proviene de la línea de Ryan Bell con Consumer Edge Research. Por favor adelante.

Ryan Bell -- Consumer Edge Research - Analista

Hola a todos. Sé que sabemos que podemos tener una idea razonable de su participación en los canales de seguimiento de EE. UU. Obviamente, es mucho más difícil para nosotros obtener una lectura sobre el posicionamiento competitivo dentro de Foodservice, solo que, en general, tal vez sea una pregunta difícil de responder.

Pero, ¿podría darnos una idea de dónde se encuentra solo desde una perspectiva amplia de participación de los productos alternativos a la carne en Foodservice en relación con algunos de sus competidores?

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Si. Me refiero a que las buenas noticias tanto en el sector minorista como en el servicio de alimentos de nuestro negocio es que ocupamos la posición número uno en términos de producto y luego en el sector minorista y de marca en el lado del servicio de alimentos. Y esos son los datos NPD, que son la distribución de línea amplia, no la entrega directa.

Y así me va muy bien allí. Y es el negocio de arriba y abajo, donde no las cadenas más grandes o los cambios regionales, sino los operadores independientes. Lo estamos haciendo bien allí. Estamos viendo un buen crecimiento allí.

Y luego, por supuesto, las QSR regionales, nacionales y globales. Así que incluso las asociaciones, si miras eso, es una buena manera de evaluar las asociaciones que tenemos con McDonald's con Yum! a través de las pancartas de KFC, Pizza Hut y Taco Bell. Estamos muy bien posicionados en el espacio de Foodservice. Lubi, ¿quieres agregar algo a eso?

Aterrizaje de Lubi -- Vicepresidente de FP&A y Relaciones con Inversores

La única otra cosa que agregaría a eso, Ryan, es que es muy difícil, cierto, obtener una imagen precisa de todo el espacio de Foodservice porque, según el punto de Ethan, los datos que estamos viendo y estamos referenciando y que estamos compartiendo con ustedes son datos NPD que, en su mayor parte, excluyen los QSR más grandes, ¿verdad? Por lo general, esos son sus tipos de clientes de entrega directa. Por eso es muy difícil obtener la vista completa. Pero como dijo Ethan, al menos a partir de los datos que vemos, que son los datos de NPD, que son principalmente la distribución de línea ancha, tenemos la posición de participación de mercado número uno allí.

Por eso nos sentimos muy bien con nuestro posicionamiento. Y luego, obviamente, continuaremos buscando el crecimiento con algunos de los grandes socios estratégicos de QSR que existen, que no se incluirían en ese número.

Ryan Bell -- Consumer Edge Research - Analista

está bien. Entonces, ¿es justo decir que, por lo que puede ver en esos datos, siente que está ganando participación?

Aterrizaje de Lubi -- Vicepresidente de FP&A y Relaciones con Inversores

Ciertamente, hemos ganado participación dentro de los canales rastreados de NPD, sí, y seguimos manteniendo la participación número uno allí. Entonces...

Ryan Bell -- Consumer Edge Research - Analista

Excelente. Y una última para mí, una especie de pregunta más amplia. Cuando piensa en la penetración más amplia en el hogar y la frecuencia de compra, sus productos se relacionan con los análogos tradicionales de la carne. ¿Qué tan avanzado está ese viaje en términos de la comparación de mirar, digamos, la penetración de hogares semanal y mensual, las tasas de repetición y solo la utilización general? Sé que estamos viendo ganancias en general, lo estás mirando anualmente, lo ves en diferentes marcos de tiempo, pero supongo que todavía están bastante lejos de donde están los productos cárnicos tradicionales y eso proporciona ¿Una pista sólida para un crecimiento incremental allí?

Aterrizaje de Lubi -- Vicepresidente de FP&A y Relaciones con Inversores

Si seguro. Puedo aceptar eso. Si. Mira, creo que todavía hay una brecha bastante amplia entre toda la categoría, la carne de origen vegetal y la proteína animal.

Y en lo que respecta a su punto, creo que lo que eso significa para nosotros es que existe una oportunidad significativa, cierto, para seguir haciendo crecer este negocio. Por lo tanto, no estamos analizando nuestra penetración en el hogar semanalmente. Pero ciertamente, cuando recibimos actualizaciones, nos complace ver que continúa aumentando. Y, de hecho, el aumento secuencial que vimos en este trimestre fue un gran avance en comparación con el último par de trimestres.

Y estamos realmente satisfechos con la tendencia del crecimiento general del negocio, pero todavía hay un mercado enorme, enorme, cuando empiezas a compararnos con la proteína animal. Así que, obviamente, queremos intentar aprovechar esa oportunidad tanto como podamos a largo plazo.

Ryan Bell -- Consumer Edge Research - Analista

Gracias.

Operador

Y no tenemos otras preguntas en la cola en este momento.

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Excelente. Así que solo ofreceré algunos comentarios antes de cerrar la sesión aquí. En primer lugar, ya que estábamos hablando con la empresa, y tenemos muchas esperanzas de que todos saldremos y nos vacunemos, para que podamos volver al trabajo, volver a la escuela y dejar esto atrás. Ciertamente, estamos alentando eso de una manera significativa aquí en la empresa.

Este último trimestre, el segundo trimestre fue nuestro mayor trimestre de ingresos hasta la fecha. Así que récord de ingresos y con bastante margen. Así que estamos muy emocionados por eso. Seguir comercializando sus nuevos productos y los lanzamientos que mencioné fueron solo hitos muy importantes y emocionantes para nuestra empresa, continuar manteniendo ese top cuatro de los seis artículos en la categoría en retail y tener ese No.

1, y luego continuar avanzando en estas asociaciones globales y poniendo en marcha la infraestructura en la UE y en China para poder prestar servicio. Están sucediendo muchas cosas interesantes y queríamos ofrecer esta mirada más conservadora en el tercer trimestre solo porque hay mucha ambigüedad en términos de estas condiciones de mercado más amplias. Y esperamos volver y hablar con ustedes nuevamente en unos meses y, con suerte, tener mucha más claridad sobre dónde está la economía general. Así que muchas gracias.

Phil Hardin -- Director financiero

Gracias.

Operador

[Aprobación del operador]

Duración: 75 minutos

Participantes de la llamada:

Aterrizaje de Lubi -- Vicepresidente de FP&A y Relaciones con Inversores

Ethan Brown -- Fundador, presidente y director ejecutivo

Philip Hardin -- Director financiero y tesorero

Rob Moscú -- Credit Suisse - Analista

Alexia Howard -- Sanford C. Bernstein - Analista

Adam Samuelson -- Goldman Sachs - Analista

Phil Hardin -- Director financiero

Bryan Spillane -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Ken Goldman -- J.P. Morgan - Analista

Rob Dickerson -- Jefferies - Analista

Rupesh Parikh -- Oppenheimer & Co. Inc. - Analista

Ben Theurer -- Barclays Investment Bank - Analista

Michael Lavery -- Piper Sandler & Co. - Analista

Ryan Bell -- Consumer Edge Research - Analista

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