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Comprar estas acciones en crecimiento ahora mismo es una obviedad

Precios de las acciones de Materiales aplicados (NASDAQ: AMAT)han retrocedido casi un 8% desde que la firma de investigación New Street Research redujo la calificación de la acción de comprar a neutral a fines de septiembre. Si bien New Street reafirmó su precio objetivo de 140 dólares en la acción, citó la falta de catalizadores a corto plazo como la razón de la rebaja.

Esto parece haber minado la confianza de los inversores en las acciones de Applied Materials, que han superado generosamente al mercado en general en lo que va de 2021 gracias a una serie de AMAT datos de YCharts



Sin embargo, los inversores no deben olvidar que las perspectivas de Applied Materials no han cambiado de la noche a la mañana y sigue siendo una de las mejores formas de aprovechar la creciente demanda de semiconductores en todo el mundo. Veamos las razones por las que comprar Applied Materials en su última caída podría convertirse en una decisión de inversión inteligente a largo plazo.

Applied Materials se basa en catalizadores sostenibles

El mundo se enfrenta a una escasez de semiconductores, ya que la demanda de chips ha aumentado sustancialmente desde el año pasado. Por ejemplo, manzana enfrenta una escasez de componentes que restringe la producción del iPhone 13, mientras Nvidia y Micro dispositivos avanzados han estado luchando desde el año pasado para hacer suficientes tarjetas gráficas para satisfacer la demanda de los jugadores. Sony y Microsoft , mientras tanto, no han podido satisfacer la demanda de sus últimas consolas de juegos debido a la escasez de chips.

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No es sorprendente que las fundiciones de semiconductores hayan entrado en acción y estén gastando miles de millones de dólares para actualizar y ampliar sus líneas de producción. Como resultado, se espera que el gasto de capital en semiconductores aumente un 13% en 2021 a $ 127 mil millones según una estimación de terceros.

La asociación de la industria SEMI estima que el mayor gasto de capital conducirá a un salto masivo en las ventas de equipos de fabricación de semiconductores este año. Se espera que se vendan alrededor de $ 95 mil millones en equipos de fabricación de semiconductores en 2021, lo que representaría un aumento del 34% con respecto al año pasado. En 2022, SEMI pronostica que el gasto en equipos de fabricación de chips podría alcanzar los 100.000 millones de dólares.

Una persona que lleva equipo de protección y guantes de goma examina un chip semiconductor.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Por lo tanto, la industria en la que opera Applied Materials no muestra signos de desaceleración en el corto plazo. Es más, la sed mundial de chips no se ralentizará ni siquiera a largo plazo, dado el aumento del contenido de semiconductores en una amplia gama de aplicaciones.

Por ejemplo, se espera que un vehículo eléctrico contenga chips por valor de 2.000 dólares, en comparación con semiconductores por valor de 500 dólares en un vehículo con motor de combustión interna. Se espera que el contenido de chips en los servidores del centro de datos se duplique a $ 5,600 en 2025, en comparación con $ 2,810 el año pasado. Los volúmenes de chips en los teléfonos inteligentes 5G se han duplicado en comparación con los dispositivos 4G.

Todo esto indica que la fuerte demanda de semiconductores está aquí para quedarse a largo plazo. Applied Materials estima que la industria de semiconductores podría agregar $ 400 mil millones en ingresos de 2024 a 2030. A modo de comparación, la industria de semiconductores agregó $ 200 mil millones en ingresos de 2000 a 2017, y está en camino de registrar otros $ 200 mil millones en ventas para 2024.

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Entonces, los próximos $ 400 mil millones en ingresos por semiconductores llegarán a un ritmo mucho más rápido. Eso debería allanar el camino para un crecimiento constante en Applied Materials, ya que las fundiciones deberán expandir sus capacidades de producción para satisfacer la creciente demanda.

Ofreciendo un tremendo crecimiento a una valoración barata

El auge de las inversiones en semiconductores se ha traducido en un extraordinario crecimiento de los ingresos y resultados en Applied Materials. Los ingresos del tercer trimestre del año fiscal 2021 de la compañía para los tres meses que terminaron el 1 de agosto de 2021 aumentaron un 41% año tras año a un récord de $ 6.2 mil millones. Applied Materials también reportó ganancias ajustadas récord de $ 1.90 por acción para el trimestre, un 79% más que en el período del año anterior.

La perspectiva de la compañía de $ 6.33 mil millones en ingresos este trimestre se traduciría en un aumento interanual del 35% de $ 4.690 millones en el cuarto trimestre del año fiscal 2020. Esto deja en claro que Applied Materials no se va a quedar sin fuerza en el corto plazo. Más importante aún, el pronóstico a largo plazo de la compañía apunta hacia un crecimiento sostenido.

Applied Materials espera generar $ 26,7 mil millones en ingresos en el año fiscal 2024 en un escenario base, que puede llegar a $ 31 mil millones en el mejor de los casos. La compañía generó $ 17.2 mil millones en ingresos el año fiscal pasado, lo que significa que su línea superior podría aumentar a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de casi el 16% en el mejor de los casos. Incluso en el escenario base, Applied Materials puede registrar una tasa compuesta anual de 11,6%.

Mientras tanto, la compañía anticipa que sus ganancias se duplicarán en el escenario base a $ 8.50 por acción en el año fiscal 2024 desde $ 4.17 por acción en el año fiscal 2020. Como tal, Applied Materials tiene todas las características de una acción de crecimiento, y la valoración de la compañía debería dar inversores una gran razón para comprarlo de inmediato.

¿Pago ganancias de capital si reinvierto el producto de la venta?

Applied Materials cotiza a 22 veces las ganancias anteriores y tiene un múltiplo de ganancias a futuro de solo 16. Estos múltiplos nos dicen que la acción se cotiza con un buen descuento frente al S&P 500 , que tiene un relación precio-beneficio de 30. Es por eso que los inversores que buscan comprar una empresa de rápido crecimiento a una valoración barata deberían considerar aprovechar la última caída de Applied Materials y comprar más acciones para beneficiarse del auge de los semiconductores.



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