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Comprobación del rendimiento de existencias buenas de 5 mm-mm, 1 año después

En los más de cuatro años desde que el cofundador de Motley Fool, David Gardner, comenzó a hospedar Inversión para romper reglas , ha compartido bastantes de sus muestras de cinco acciones exclusivas. Utilizando empresas seleccionadas de los cientos que recomienda activamente, ha construido cada una de esas mini carteras en función de un marco de tiempo de varios años, porque los inversores (a diferencia de los 'comerciantes') compran y mantienen, y por lo general se centran cada uno en un peculiar tema. Pero si los hermanos Gardner y su empresa están dedicados a elegir grandes inversiones y a ser un poco tontos, también están dedicados al principio de llevar una puntuación honesta. Y es por eso que, alrededor del aniversario del debut de cada muestreador, cuenta sus porcentajes de ganancias o pérdidas, habla sobre los factores detrás del desempeño de cada compañía y mide las carteras contra el índice de referencia del S&P 500.

A veces, puede ver la muestra y también incluir algo nuevo, ya sea lanzando uno nuevo o una entrevista. Pero la semana pasada fue la segunda vez en la historia del podcast cuando coincidieron tres de esos aniversarios. Entonces, para este episodio, son muestreadores, muestreadores y más muestreadores. En este segmento, miramos hacia atrás 12 meses a una muestra que muestra que, una vez que haya clasificado el trigo del mercado de su paja, David puede hacer que incluso un filtro bastante arbitrario como 'acciones que comienzan con la misma letra' funcionen. En este caso, con '5 Mm-Mm Good Stocks', fue Massimo 09.30 NASDAQ: MASI, Grupo de partido (NASDAQ: MTCH), McCormick (Bolsa de Nueva York: MKC), MercadoLibre 09.30 NASDAQ: MELI, y Momo ( NASDAQ:MOMO ). Él y su anfitriona invitada, la analista senior Emily Flippen, calcularán los números, reflexionarán sobre el pasado reciente de estas empresas y considerarán sus perspectivas.

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Este video fue grabado el 11 de septiembre de 2019.

David Gardner: Muestreador de cinco acciones N ° 1 esta semana. Este es el debut. Así es, estas acciones se seleccionaron hace un año, por lo que esta es la primera vez que visitan Reviewapalooza. El nombre de este tema, Emily, fue Cinco Mm-Mm buenas existencias . Ahora, hablaremos del tema en solo un segundo. Pero era el 5 de septiembre de 2018. Emily, ¿recuerdas lo que estabas haciendo hace un año esta semana?



Emily Flippen: Bueno, no tomo notas tan diligentes como tú. Pero tengo una hoja de cálculo. A partir de septiembre del año pasado, comencé a estudiar para el nivel uno del programa CFA. Entonces estaba rastreando mis estudios en una hoja de cálculo. Puedo ver que el 5 de septiembre, dediqué 80 minutos a leer ese día. Si eso es bueno o malo, no lo sé. Pasé, así que supongo que fue lo suficientemente bueno.

Gardner: ¡Felicidades! ¿Cuándo pasaste? ¿Este verano?

Enloqueciendo: Si. Hice la prueba en junio.



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Gardner: ¡Felicitaciones, Emily! Emily Flippen, CFA?

Enloqueciendo: Finalmente. Nivel 1. Ahora estoy en el proceso de estudiar para el Nivel 2.

Gardner: ¿Es el nivel 2 cuando se completa? ¿O el nivel 3?

Enloqueciendo: Nivel 3.

Gardner: Y entonces eso es todo, ¿verdad?

Enloqueciendo: Y luego cuatro años de experiencia laboral relacionada con inversiones. Entonces puedo solicitar las credenciales.

Gardner: Veo. Bueno, solo estoy mirando mi agenda, estaba trabajando esa mañana en nuestra nueva aplicación de juegos para dispositivos móviles que saldrá este otoño Isla inversionista de The Motley Fool, que me entusiasma mucho. Se estrenará en la App Store canadiense en unas pocas semanas. Luego, creo que llegará a la App Store de EE. UU. El próximo mes. Estaban excitados. Muchos de ustedes nos han ayudado a realizar la prueba beta. Isla inversionista . Me estaba reuniendo con el equipo esa mañana. Pero más tarde esa tarde, Cinco acciones mm-mm bueno salió. El gancho aquí era, todas son empresas que comienzan con la letra M. Sí, es así de tonto. Solo pensé: 'Me gustan todas estas acciones M'. Creo que a Rick probablemente se le ocurrió esto, así que decidimos Mm-mm bueno . Eso es lo que une a esta muestra de cinco acciones.

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Enloqueciendo: Esa iba a ser mi pregunta: ¿quién es el genio que se le ocurrió ese nombre? Y Isla inversionista , para esa materia. ¡Excelentes habilidades para nombrar! No soy lo suficientemente creativo para haber contribuido.

Gardner: [risas] Entonces, para cada uno de estos, Emily, veremos los aspectos más destacados, los aspectos más bajos y luego hablaremos de las acciones. Cinco acciones. Daré los nombres desde el principio: Masimo Corp, Match Group, McCormick, MercadoLibre y Momo. Esos son los Cinco Mm-Mm buenas existencias . Veremos si estaban mm-mm bien.

Hablemos primero del mejor. Luego vamos a hablar del peor. El mejor, recogió $ 320 por acción incluso al cierre del mercado, el 5 de septiembre de 2018 MercadoLibre.

Enloqueciendo: ¡No es de extrañar!

Gardner: Hoy, hasta el cierre del lunes, desde $ 328 hasta $ 571 y un poco de cambio. Ha subido un 74%. Por cierto, debo mencionar que el mercado de valores ha subido un 3,2% respecto al año anterior. Me encantan esos fantasmas bajos que buscamos. Solo el 3,2% es el obstáculo que estamos buscando aquí. MercadoLibre sube un 74%. Ha tenido un gran comienzo para esta muestra.

Enloqueciendo: Sí, realmente no hay nada malo que decir sobre esta empresa, al menos hasta ahora. Diré que, cuando lo eligió el año pasado, las acciones ya se habían apreciado significativamente.

Gardner: Lo había olvidado.

Enloqueciendo: Estoy seguro de que en ese momento, había personas que habían buscado en Google la empresa, tal vez vieron la apreciación, miraron la relación P / E y pensaron: 'Esto está ridículamente sobrevalorado'. Pero demuestra que las empresas que históricamente han tenido un buen desempeño tienden a seguir obteniendo buenos resultados. Durante el último año, MercadoLibre realmente acaba de capitalizar la escena emergente del comercio electrónico en América Latina. Realmente es una gran oportunidad. Esto es impresionante, dado el hecho de que las economías en muchos de sus países centrales, especialmente sus monedas, no se han mantenido exactamente estables.

Gardner: Las cosas son bastante inestables en América del Sur en este momento. Venezuela y Colombia tienen algunas disputas. Argentina con la devaluación de su moneda, ante la preocupación por las elecciones de este otoño. Tienes razón.

Enloqueciendo: MercadoLibre, mientras tanto, aunque también operan en otros mercados, mercados más estables como México y Brasil, a pesar de que han estado rodeados de países que realmente han sido inestables, la empresa en sí se ha mantenido relativamente estable, y no en el sentido de que tiene un desempeño estable, pero en el hecho de que han logrado continuar registrando un crecimiento asombroso. Su valor bruto de mercancía, sus diferentes plataformas de procesamiento. Mercado Pago está haciendo un gran trabajo expandiéndose al mercado brasileño, por ejemplo. Todas estas cosas han mejorado drásticamente durante el último año. No me sentiría tímido, de nuevo, comprándolo hoy, a pesar de que hablábamos de que estaría listo, ¿qué, 74%? A pesar de ese gran reconocimiento, es una gran empresa, funciona bien y no tengo ninguna duda de que seguirá haciéndolo.

Gardner: Odio exagerar esto, pero los ganadores ganan. MercadoLibre, elegido por primera vez en Rompedores de reglas para los miembros el 18 de febrero de 2009, a $ 14,13 por acción. Entonces, desde $ 14, nuestro costo original, hasta $ 571. Ha sido la acción individual con mejor rendimiento en Motley Fool Rompedores de reglas , y ha seguido siendo el regalo que sigue dando.

De lo sublime a lo ridículo, lamento decir que la empresa posiblemente con el nombre más ridículo aquí también tiene el peor desempeño: Momo, ticker MOMO. Emily, ha bajado un 20%. Hace un año costaba 45 dólares la acción. Ha bajado alrededor de $ 36 en este momento. Abajo un 20%, ¿qué está pasando con Momo?

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Enloqueciendo: Es lamentable que la acción haya respondido de la forma en que lo ha hecho. El negocio principal de Momo definitivamente se ha visto presionado, en gran parte debido a factores que no pueden controlar. Así que en realidad tuvieron un impresionante y asombroso 40% de crecimiento de ingresos durante el año pasado. Pero es una desaceleración notable de las cifras que publicaron hace un año. La gran historia es realmente que el gobierno ha tenido un día de campo en la regulación de muchos de sus negocios, en particular tomando medidas enérgicas contra las compras dentro de la aplicación asociadas con sus ingresos por transmisión en vivo. Estas son las cosas que fueron realmente lucrativas para Momo y de repente se cayeron por un precipicio cuando el gobierno decidió que el contenido que, tal vez, estaban produciendo algunos streamers en vivo no era exactamente apto para familias.

Dicho esto, tiene un posicionamiento dominante en el mercado chino. Es una empresa interesante. Pero, el entorno macro, las empresas chinas más las regulaciones gubernamentales, realmente ha presionado a esta empresa.

Gardner: Emily, creo que es probable que mucha gente ni siquiera sepa lo que hace Momo. Escuchan a Momo, la gente habla de acciones de impulso, y eso es lo que dicen muchos traders cuando hablan de ello. Entonces, en una oración o dos, ¿cuál es el negocio de Momo?

Enloqueciendo: A Momo se le ha llamado a menudo la yesca de China. La premisa de la empresa era que tenían una de las plataformas de citas más populares, aplicaciones de citas en China. En realidad, se movió más hacia una aplicación basada en transmisiones en vivo con citas involucradas. Supongo que la conexión más cercana que tiene aquí en los EE. UU. Es Tinder of China, aunque hay algunas diferencias significativas en el modelo de negocio.

Gardner: Bien. Con Momo un 23% por detrás del mercado, si obtienes ese 71% con MercadoLibre, nos vemos bastante bien. Me complace decir que las otras tres compañías, Masimo, Match y McCormick, están ganando al mercado. Este es un comienzo espectacular para Cinco buenas acciones mm-mm . Daré la contabilidad final en un minuto, pero Match ha subido un 54%; Massimo y McCormick aumentaron aproximadamente un 26%.

Enloqueciendo: Bueno, sería negligente si no hablara de la compañía real propietaria de Tinder, la Tinder de los EE. UU., Match Group. Durante el año pasado, es Tinder, Tinder, Tinder. Realmente ha sido un motor de crecimiento asombroso para la empresa. Eso no significa que no hayan ampliado su participación en otras áreas. Lo que me pareció emocionante fue que también realizaron inversiones estratégicas en nuevas aplicaciones. Uno notable: Harmonica, que se dedica a ayudar a conectar a los 1.800 millones de musulmanes en el mundo. Todavía hay muchas formas para que Match Group continúe expandiendo sus ofertas en lugar de ser Tinder y Match y Plenty of Fish. El punto es que las citas no van a ninguna parte, especialmente las citas en línea. Ha sido un gran intérprete.

McCormick también lo ha hecho muy bien debido a su programa de reducción de costos. A pesar de que McCormick nunca ha sido una empresa en crecimiento, todavía tiene un gran producto. Ser conscientes de cómo gastan su dinero y dónde gastan su dinero les ha permitido ampliar realmente sus márgenes. Aumento del flujo de caja para los inversores en forma de dividendos crecientes. De hecho, han tenido 33 trimestres consecutivos de aumentos de dividendos. También es una empresa impresionante.

gaap es una abreviatura de:

Gardner: ¡Eso es increíble! Mucha gente pensaría, ¿por qué tenemos a McCormick? ¿Por qué lo elegí en Motley Fool? Asesor de acciones en 2014? Parece, como mencionaste, un verdadero productor, y me encantan las empresas que crecen. Pero también me encantan las empresas que ofrecen algo especial con lo que es difícil competir. Me encanta la tendencia macro, hablo de vientos de cola, creo que la comida se está volviendo cada vez más interesante. Se está volviendo cada vez más diverso. Todos tenemos más opciones. Y las especias, maldita sea, eso es lo que le da vida a la comida, las especias.

Desde hace cinco años, McCormick ha pagado buenos dividendos. Lo obtuvimos a $ 61.50 en 2014. Tocando la balanza alrededor de $ 150 hoy, ha sido un ganador.

¿Masivo?

Enloqueciendo: Masimo también ha sido un ganador. Nada demasiado emocionante allí. Demanda realmente fuerte para su producto principal. Gran expansión internacional. Mejorando drásticamente su margen de utilidad neta. Solo un buen negocio en general.

Gardner: Recuerde, este es solo el primer año de tres años de revisión. Esperamos que las cosas sigan yendo tan bien para estas cinco empresas. Estoy muy feliz de decir que, en promedio, han subido un 32,1%. El mercado ha subido un 3,2%. Entonces, 'Five Mm-Mm Good Stocks' seguro que han estado un 29% por delante del mercado en su primer año juntos.



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