Ganancias

Tapes Corp. (CTAS) Transcripción de la llamada de resultados del cuarto trimestre de 2020

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Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Cintas Corp (NASDAQ: CTAS)
Llamada de resultados del cuarto trimestre de 2020
Jul 23, 2020, 10:00 a.m. ET

Contenido:

  • Comentarios preparados
  • Preguntas y respuestas
  • Llamar a los participantes

Comentarios preparados:

Operador





Buen día a todos y bienvenidos a la teleconferencia sobre resultados de ganancias trimestrales de Cintas. Se está grabando la llamada de hoy. En este momento, me gustaría pasar la conferencia al Sr. Mike Hansen, vicepresidente ejecutivo y director financiero. Por favor adelante.

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero



Buenos días y gracias por acompañarnos. Hoy conmigo está Scott Farmer, presidente de la junta y director ejecutivo de Cintas; y Todd Schneider, vicepresidente ejecutivo y director de operaciones. Discutiremos nuestros resultados del cuarto trimestre para el año fiscal 2020. Después de nuestro comentario, estaremos encantados de responder a sus preguntas.

La Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995 proporciona un puerto seguro frente a los litigios civiles para las declaraciones prospectivas. Esta teleconferencia contiene declaraciones prospectivas que reflejan las opiniones actuales de la compañía en cuanto a eventos futuros y desempeño financiero. Estas declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los que podemos discutir. Los remito a la discusión sobre estos puntos contenidos en nuestras presentaciones más recientes ante la SEC.

Ahora pasaré la llamada a Scott Farmer.



Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Gracias Mike y buenos días a todos. Como saben, este sigue siendo un momento desafiante para todos nosotros y no podemos agradecer lo suficiente a nuestros empleados, a quienes llamamos socios, por hacer todo lo posible para mantener los lugares de trabajo de nuestros clientes limpios, seguros y listos para el jornada laboral.

El 13 de mayo, proporcionamos una actualización sobre cómo el negocio de Cintas se ha visto afectado por la pandemia de COVID-19 y cómo estábamos gestionando el negocio. COVID-19 continúa siendo una disrupción significativa para nuestra economía y nuestro negocio. Nuestras prioridades no han cambiado. Incluyen mantener a nuestros empleados sanos y seguros y mantener el compromiso de servir a nuestros clientes de cualquier forma posible. Creo que estamos teniendo éxito en ambos. Nuestros socios empleados han sido constantes y diligentes en el cuidado de nuestros clientes, proporcionando productos y servicios esenciales a centros de atención médica, compañías farmacéuticas, cadenas de supermercados, plantas de procesamiento de alimentos y muchos otros. Proporcionamos a los clientes de atención médica matorrales limpios y toallas y mobs de microfibra. Brindamos a decenas de miles de clientes servicios de aerosoles desinfectantes y desinfectantes. Y proporcionamos enormes cantidades de equipo de protección personal, incluidas máscaras faciales, protectores faciales y otros artículos a nuestros clientes para mantener seguros a sus empleados.

Nuestra cadena de suministro ha trabajado febrilmente para satisfacer esta demanda. La demanda de artículos como desinfectantes para manos y respiradores N95 se ha multiplicado por diez en esta pandemia. Nuestros proveedores existentes en todo el mundo han sido clave para satisfacer esta demanda y les agradecemos su apoyo. Además, nuestra escala nos permitió establecer relaciones adicionales con docenas de proveedores para asegurar estos productos escasos. Continuamos trabajando para ayudar a los clientes existentes con los productos y servicios que necesitan desesperadamente y nuestra capacidad para acceder a estos productos que otros no pueden, nos ha permitido ganar nuevos clientes. Continuamos comunicándonos con nuestros clientes que permanecen inactivos en el trabajo y se consideran en espera y nuestro enfoque está en estar allí para ayudarlos cuando vuelvan a abrir.

Antes de devolver la llamada a Mike, quiero concluir diciendo que estoy agradecido por la tremenda dedicación de nuestros socios empleados. Estoy orgulloso de su capacidad para adaptarse y perseverar en medio de una adversidad sin precedentes. Además, estoy tan entusiasmado como siempre con nuestro objetivo principal de superar las expectativas de nuestros clientes para maximizar el valor a largo plazo de Cintas para nuestros accionistas y socios de trabajo. Nuestra propuesta de valor de preparar a las empresas para la jornada laboral al proporcionar una imagen, seguridad, limpieza y cumplimiento esenciales e incomparables, sin duda como nunca, resonó más que en la actualidad. Esta pandemia no se olvidará pronto y su impacto en la sociedad probablemente sea transformador.

Creemos que está en marcha la nueva tendencia de un mayor enfoque en la salud, la preparación y la subcontratación de actividades complementarias. Se están lavando y administrando más matorrales médicos de manera profesional, por lo que se usan menos en público. Las empresas, incluidas las universidades y los establecimientos minoristas, requieren grandes cantidades de desinfectante y servicios relacionados. La mayoría de las empresas están proporcionando presupuestos más grandes para alinear sus - para alinearse con los protocolos de limpieza adecuados y las cadenas de suministro de estos elementos clave se están trasladando a los EE. UU. Para reducir la dependencia de otras naciones. Creemos que Cintas está bien posicionado para beneficiarse de esta nueva normalidad.

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Ahora, le devolveré la llamada a Mike.

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Gracias, Scott. Nuestros ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 20 fueron de $ 1,62 mil millones, una disminución del 9,7% en comparación con el cuarto trimestre del año pasado. Las ganancias por acción diluida o EPS de operaciones continuas fueron de $ 1.38, una disminución del 34.8% en comparación con el cuarto trimestre del año pasado. El flujo de caja libre para el cuarto trimestre de este año fue el más alto de todo el año con $ 316 millones. Los ingresos orgánicos, ajustados por adquisiciones, fluctuaciones del tipo de cambio de moneda extranjera y diferencias en el número de días hábiles, disminuyeron 8.4% para el cuarto trimestre del año fiscal '20. Los ingresos orgánicos del segmento operativo de Alquiler de uniformes y servicios de instalaciones disminuyeron un 9,6%. Los ingresos orgánicos del segmento operativo Servicios de primeros auxilios y seguridad aumentaron un 21,9%.

El margen bruto para el cuarto trimestre del año fiscal '20 de $ 708 millones, disminuyó un 14,1%. El margen bruto como porcentaje de los ingresos fue del 43,7% para el cuarto trimestre del año fiscal '20 en comparación con el 45,9% del cuarto trimestre del año fiscal '19. Los gastos de venta y administración como porcentaje de los ingresos fueron 30,9% en el cuarto trimestre del año fiscal '20 y 28,3% en el cuarto trimestre del año fiscal '19. La utilidad de operación para el cuarto trimestre del año fiscal '20 de $ 207 millones, disminuyó 34%. El margen operativo fue del 12,8% en el cuarto trimestre del año fiscal '20 en comparación con el 17,5% en el año fiscal '19.

Nuestro cuarto trimestre fiscal contenía un día laboral menos que el cuarto trimestre del año anterior. Un día laboral menos en un trimestre tiene un impacto de aproximadamente 50 puntos básicos en el margen operativo debido a muchos gastos importantes que incluyen el costo del material de alquiler, los gastos de depreciación y los gastos de amortización que se determinan mensualmente en lugar de días hábiles. En el cuarto trimestre del año fiscal 20, la utilidad de operación se vio afectada por muchos elementos causados ​​por COVID-19, incluidas reservas adicionales en cuentas por cobrar e inventario, gastos de indemnización y deterioro de activos y menores gastos de compensación por incentivos. Excluyendo estos conceptos, el margen operativo fue del 15,5%. Todos estos elementos se registraron en gastos de administración y ventas. Las reservas de inventario adicionales representan el inventario de lento movimiento, principalmente en nuestro negocio de Venta Directa Uniforme, donde existen clientes en algunas de las industrias más afectadas, como aerolíneas y hoteles.

Nuestra tasa impositiva efectiva sobre las operaciones continuas para el cuarto trimestre del año fiscal 20 fue del 20,4% en comparación con el 21,7% del año pasado. La tasa impositiva puede moverse de un período a otro, en función de eventos discretos, incluido el monto del gasto de compensación de acciones. La utilidad neta de operaciones continuas para el cuarto trimestre del año fiscal 20 fue de $ 145 millones y las ganancias reportadas por acción diluida fueron de $ 1.35.

Al inicio de la pandemia, recurrimos a nuestra línea de crédito por un monto de $ 200 millones. Esto fue con fines defensivos. Tenemos un gran negocio de flujo de caja y, a medida que avanzaba el trimestre, la generación de caja superó nuestras expectativas. El efectivo generado se utilizó no solo para pagar los $ 200 millones prestados contra el revólver, sino también para pagar un préstamo a plazo de $ 200 millones. Terminamos el trimestre con una deuda variable. Nuestro cálculo de apalancamiento para la definición de nuestra línea de crédito fue 1,6 veces la deuda a EBITDA. Nuestro balance es sólido. Tenemos una línea de crédito sin explotar de $ 1 mil millones y no tenemos vencimientos de deuda importantes en los próximos 12 meses.

El flujo de caja libre para el año superó los $ 1 mil millones y aumentó un 34,1% con respecto al año fiscal anterior. Seguimos firmes en nuestro compromiso de utilizar efectivo de manera eficaz para aumentar el valor para los accionistas. Compramos $ 393 millones de acciones de Cintas en el año fiscal 20 bajo nuestras autorizaciones de recompra, incluidos $ 200 millones a principios de marzo antes de la pandemia de COVID-19. La cantidad restante bajo nuestra autorización de recompra es de $ 1.1 mil millones.

De cara al año fiscal 21. Tenga en cuenta que habrá un día laboral más que en el año fiscal 20. Un día laboral más beneficiará el crecimiento de los ingresos totales del año fiscal 21 en 40 puntos básicos. Una jornada más también beneficia el margen operativo y el EPS. El margen operativo fiscal '21 será aproximadamente 12,5 puntos básicos mejor en comparación con el fiscal '20, debido a un día más de ingresos. Por trimestre, en comparación con el año fiscal 20. El primer trimestre del año fiscal 21 contendrá un día laboral más, el segundo trimestre contendrá el mismo número de días laborales, el tercer trimestre contendrá un día laboral menos y el cuarto trimestre contendrá un día laboral más. Tenga en cuenta las diferencias diarias trimestrales al modelar nuestros resultados fiscales 21.

Antes de pasar la llamada a Todd Schneider para discutir el desempeño de cada uno de nuestros negocios. Quiero comentar sobre la orientación financiera fiscal '21. Debido a los recientes aumentos en el número de personas que contraen COVID-19 y las acciones que los gobiernos están tomando nuevamente en respuesta, persiste la incertidumbre sobre el ritmo de la recuperación económica. Por lo tanto, no proporcionamos orientación anual en este momento. Sin embargo, dado que estamos a más de la mitad de nuestro trimestre, estamos dispuestos a brindar nuestras expectativas financieras para el primer trimestre. Y son los siguientes, ingresos en el rango de $ 1,675 mil millones a $ 1,7 mil millones. Disminución orgánica de los ingresos del segmento de servicios de instalaciones y alquiler de uniformes del 8% al 9%. Los ingresos orgánicos del segmento de primeros auxilios y servicios de seguridad aumentan acercándose al 10%, las ganancias por acción diluida de $ 2,00 a $ 2,20 y eso implica un margen operativo total en el rango de 16,5% a 18% en el punto medio de ingresos.

Como se citó a Scott en la publicación de resultados de hoy, a pesar de la incertidumbre. Confiamos en nuestra capacidad para gestionar el corto plazo y mantener el enfoque en nuestros objetivos a largo plazo. Todd ahora hará algunos comentarios sobre el desempeño de cada uno de nuestros negocios. ¿Todd?

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Gracias, Mike. El entorno operativo reciente ciertamente ha sido un desafío. Como mencionó Scott, nuestro enfoque ha estado en la seguridad de nuestros socios y en satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Al inicio de la pandemia, nuestro equipo de liderazgo atacó la crisis como una adquisición o inversión importante. Los líderes de todas las áreas de la empresa se reunieron a diario para recopilar información, elaborar estrategias y ejecutar. Se superaron desafíos abrumadores y muchos se consideraron oportunidades facilitadas por nuestra sólida cultura corporativa, que se basa en la positividad, la urgencia competitiva y la preocupación por los empleados, los clientes y otras partes interesadas clave. Los resultados han incluido una fuerza laboral segura y saludable y un aumento en los puntajes netos de promotores de nuestros clientes.

Nuestro enfoque era ser muy flexible y tener una visión a largo plazo de nuestra relación con nuestros clientes. Afortunadamente, fuimos considerados un servicio esencial en todos los mercados en los que operamos. Sin embargo, muchos de nuestros clientes estaban cerrados, e incluso para aquellos que están abiertos, el impacto de sus negocios en las finanzas fue sustancial. Para aquellos clientes que estaban abiertos o listos para reabrir, pudimos brindar productos y servicios que eran fundamentales para brindarles confianza a sus empleados y clientes de que se encontraban en un entorno seguro. Productos como jabón, desinfectante de manos, mascarillas y servicios de spray desinfectante.

Pasaré ahora al cuarto trimestre del desempeño financiero de nuestros negocios. El segmento operativo de Alquiler de uniformes y servicios para instalaciones incluye el alquiler y mantenimiento de uniformes, batas médicas, tapetes y toallas y el suministro de suministros para baños, desinfectantes para manos y otros productos y servicios para instalaciones. El segmento también incluye la venta de artículos de nuestros catálogos a nuestros clientes en ruta. Los ingresos por servicios de instalaciones y alquiler de uniformes fueron de $ 1.27 mil millones, una disminución del 11%. Excluyendo el impacto de adquisiciones, cambios en el tipo de cambio de moneda extranjera y la diferencia en el número de días hábiles, los ingresos orgánicos disminuyeron un 9,6%. El margen bruto del segmento de Servicios de Instalaciones y Alquiler de Uniformes fue del 43,6% para el cuarto trimestre en comparación con el 46% del cuarto trimestre del año pasado. Tuvimos un día laboral menos en nuestro cuarto trimestre, que tuvo un impacto negativo de aproximadamente 40 puntos básicos en el trimestre actual.

Los menores gastos de producción y servicio como porcentaje de los ingresos, en comparación con el cuarto trimestre del año pasado, fueron más que compensados ​​por los gastos de amortización en uniformes, máscaras faciales [fonéticas], toallas y otros artículos alquilados a los clientes. El gasto por amortización fue 300 puntos base más alto este cuarto trimestre en comparación con el anterior. Este gasto no monetario es el viento en contra importante a corto plazo, pero mejorará en los trimestres siguientes porque se redujeron las compras de nuevos artículos y se amortizarán por completo más artículos existentes. Como dijo Mike, los gastos administrativos y de venta se vieron afectados negativamente por muchos elementos causados ​​por el coronavirus COVID-19. Excluyendo el impacto de los ítems aplicables antes mencionados, el margen operativo de Servicios de Instalaciones y Alquiler de Uniformes fue de 16.1% comparado con 18.5% en el período del año anterior, un margen perjudicial de 37%.

Nuestro segmento operativo de Servicios de seguridad y primeros auxilios incluye ingresos por la venta y mantenimiento de productos de primeros auxilios, equipos de protección personal y capacitación. Los ingresos de este segmento para el cuarto trimestre fueron de 196,3 millones de dólares. Los ingresos orgánicos del segmento aumentaron 21,9%. Los ingresos por el mantenimiento de los botiquines de primeros auxilios disminuyeron debido a los cierres de empresas por pedidos de permanencia en el lugar. Sin embargo, nuestro negocio de proporcionar equipos de protección personal aumentó. Superar la disminución de los ingresos por mantenimiento de gabinetes. Ventas, servicio, cadena de suministro, finanzas y otros trabajaron rápidamente para proporcionar a los clientes actuales mascarillas, respiradores, desinfectantes y otros artículos críticos necesarios. Además, la división aseguró nuevos negocios gracias a nuestra capacidad de obtener recursos escasos rápidamente. El resultado fue una tasa de crecimiento orgánico de los ingresos del 40,8% en mayo. Las empresas se hacen eco de nuestro mantra de que no hay nada más importante que la salud y la seguridad de nuestros empleados y clientes.

El margen bruto del segmento de primeros auxilios fue del 46,1% en el cuarto trimestre en comparación con el 47,7% del cuarto trimestre del año pasado. Los menores gastos de producción y servicio como porcentaje de los ingresos en comparación con el cuarto trimestre del año pasado fueron más que compensados ​​por el costo de los bienes vendidos. El costo de los bienes vendidos fue 840 puntos básicos más alto este cuarto trimestre en comparación con el anterior y es atribuible a la mayor proporción de ingresos por equipo de protección personal. Excluyendo el impacto de los ítems aplicables mencionados anteriormente desencadenados por el coronavirus COVID-19, el margen operativo de los Servicios de Seguridad y Primeros Auxilios fue del 18,2% en comparación con el 15,4% del período del año anterior, un margen incremental del 32%.

Nuestros negocios de Servicios de Protección contra Incendios y Venta Directa de Uniformes se incluyen en todas las demás categorías. Los servicios de protección contra incendios incluyen la realización de pruebas, inspección y mantenimiento de equipos de protección contra incendios, incluidos extintores, alarmas, rociadores y luces de emergencia. El negocio de venta directa de uniformes incluye el suministro de ropa a medida. Todos los demás ingresos fueron de $ 152 millones, una disminución del 24,5%. Los ingresos orgánicos disminuyeron un 24,5%. Los ingresos orgánicos del negocio de los incendios disminuyeron un 12,4% debido a la imposibilidad de acceder a muchos negocios debido a cierres por pedidos de permanencia en casa. Los ingresos orgánicos del negocio de venta directa uniforme disminuyeron un 39,5%. Los ingresos de nuestras aerolíneas, líneas de cruceros, hotelería y clientes de juegos se encuentran en gran medida dentro de este segmento. Estas industrias se encuentran entre las más afectadas por la pandemia.

Éso concluye nuestras observaciones preparadas. Estamos encantados de responder a sus preguntas.

Preguntas y respuestas:

Operador

Gracias. [Instrucciones del operador] Y hoy responderemos nuestra primera pregunta y es de Andrew Steinerman, de JP Morgan Securities. Continúe con su pregunta.

Andrew Steinerman -- JP Morgan Securities - Analista

Hola. Esperaba que pudiera dar un comentario sobre las pequeñas y medianas empresas en total. Obviamente, es una parte importante de su base de clientes, ¿siente que las pequeñas empresas que aún no se han abierto todavía están en condiciones de abrir y, si no es así, siente que cuándo lo haría? ¿Cuándo sabríamos más?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Bueno, Andrew, este es Scott. Yo diría que tenemos conversaciones en curso con nuestros clientes que están en espera y diría que la mayoría de ellos tiene la intención de reabrir. Mucho depende de cuánto dure esto y ese tipo de cosas, pero nos sentimos bastante bien hasta ahora y los indicios que recibimos de ellos son que tienen la intención de reabrir. Entonces, pero va a ser, está tan nublado en este momento mirando hacia el futuro, no sé si ninguno de ellos puede, podría, estado por estado, tal vez podrían darnos algún tipo de indicación. de su momento. Pero en total, es muy difícil para nosotros poder hacer eso por usted.

Andrew Steinerman -- JP Morgan Securities - Analista

Bueno. ¿Y hasta ahora sintieron que el apoyo federal a las pequeñas empresas durante esta coyuntura ha sido suficiente?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Estoy seguro de que hay muchas opiniones al respecto, pero sí, eso creo. Creo que lo averiguaremos, ya sabes, si llegará más apoyo basado en lo que entendemos que está sucediendo en Washington en este momento, tanto para las empresas como para las personas, y creo que apoyar a la persona no tendría ningún efecto [fonético]. también apoyaría a las empresas porque tendrían el dinero para gastar en hacerlo. Pero descubriremos más aquí en las próximas semanas, ya que eso se resuelve en DC.

Andrew Steinerman -- JP Morgan Securities - Analista

Gracias, Scott. Lo aprecio.

Operador

Gracias. Y pasaremos a nuestra siguiente pregunta o comentario, que es de Seth Weber de RBC Capital Markets. Continúe con su pregunta.

Seth Weber -- RBC Capital Markets - Analista

Hola, buenos dias a todos. Espero que lo estés haciendo bien. Scott, en sus comentarios preparados, escuché varias veces que hablaba sobre la vertical de atención médica y la oportunidad que existe. ¿Puede simplemente hablar sobre si realmente está viendo conversiones en tiempo real aquí de los hospitales que están cambiando a un alquiler de matorrales más subcontratado, solo una especie de conversaciones que está teniendo allí en esa vertical en particular? Y sé que se ha centrado en un esfuerzo de ventas más específico allí, solo tracción sobre cómo va eso. Gracias.

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Seguro. Sí, durante los últimos años hemos tenido la salud como una vertical que hemos dedicado mucho tiempo y esfuerzo tratando de cultivar. Creo que probablemente todos hayan visto informes de noticias de trabajadores de la salud después del trabajo yendo a supermercados o en algún otro lugar y siendo acosados ​​por otros clientes porque los clientes temían que la ropa estuviera contaminada y los hospitales se dieron cuenta de eso, los trabajadores de la salud se dieron cuenta de eso. Tradicionalmente, sobre todo en la enfermería y la asistencia sanitaria, las enfermeras compraban sus propios uniformes médicos, los llevaban a casa y los lavaban ellos mismos. Ha habido una conversión al lavado profesional de esos matorrales para que los trabajadores de la salud no los lleven a casa, no los usen fuera del hospital, etc. Y eso sería algo que podríamos manejar por ellos. Hemos visto a clientes que han utilizado nuestros servicios relacionados con el alquiler de matorrales en partes del hospital, expandirlos a otras áreas del hospital. Y creo que es el comienzo de un movimiento. Veremos más y más mientras miro hacia el futuro.

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Seth, este es Todd. Solo para ampliar eso. Como mencionó Scott, ves los videos de la gente en las tiendas de comestibles donde la gente está molesta por lo que está en sus prendas. Y lo que estamos viendo es que los empleadores están preocupados por lo que la gente entra en contacto desde el momento en que dejan su hogar hasta el momento en que llegan al hospital. Y los empleados también están preocupados por lo que se llevan a casa, con quién podrían entrar en contacto de camino a casa y con los que van a la lavandería de su casa. También lo es la limpieza profesional: la ropa lavada higiénicamente es realmente importante y hemos tenido varios clientes, muchos de los cuales son nombres que reconocería y que están muy interesados ​​en ampliar esos programas para ayudar a sus empleados y sus negocios.

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Y solo agregaría una cosa más. Eso no son solo las grandes cadenas de hospitales, también son los consultorios médicos, los dentistas, los trabajadores de la salud en general y, por lo tanto, es una etapa temprana, temprana, pero nos gusta el impulso que estamos viendo allí. Y piense que tiene una oportunidad, como miramos en el futuro, para un área de muy buen crecimiento.

Seth Weber -- RBC Capital Markets - Analista

Está bien, eso es muy útil. Gracias. Y Mike, si pudiera hacer un seguimiento. Y solo el delta para el trimestre fue un poco mejor de lo que creo que su tipo de actualización de mitad de trimestre - final de trimestre, ¿hay algo que llamaría que impulsó el final relativamente mejor del trimestre, una vez? - ¿Grandes ventas únicas o algo así o es simplemente una especie de tendencias que han mejorado un poco más de lo que esperaba a finales de mayo?

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Sí, Seth, Todd habló un poco al respecto en sus comentarios de que los primeros auxilios realmente terminaron con un fuerte mayo de crecimiento del 40% y, más que nada, fue ese tipo de desempeño el que nos llevó más allá de la guía que brindamos a mediados de mayo.

Seth Weber -- RBC Capital Markets - Analista

Bueno. Muy útil. Muchas gracias chicos.

Operador

Gracias. Y pasaremos a nuestra siguiente pregunta, que es de George Tong con Goldman Sachs. Continúe con su pregunta.

George Tong -- Goldman Sachs - Analista

Hola gracias buenos dias ¿Puede proporcionar una actualización sobre sus planes de capacidad de alquiler uniformes, especialmente con el ritmo cambiante de las reaperturas comerciales y lo que sus planes de capacidad podrían tener en términos de un impacto en los márgenes perjudiciales durante los próximos trimestres?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Seguro, George. La pregunta es ¿cuál es nuestro plan de capacidad? ¿Es eso? Solo asegúrate de que estoy respondiendo de la manera correcta.

George Tong -- Goldman Sachs - Analista

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Sí. Recientemente, ha indicado que tiene la intención de mantener la mayor parte de su capacidad en previsión de la reapertura de empresas. Y ahora, con el ritmo de las reaperturas comerciales, obviamente, la afluencia con inflexiones de COVID: infecciones que aumentan en ciertos lugares, ¿cuál es su? ¿Cuáles son sus últimas ideas sobre el mantenimiento de esa capacidad? ¿O planeará recortar la capacidad teniendo en cuenta lo que estamos viendo?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Bueno, déjeme, déjeme darle a esto una visión más amplia de cómo nosotros, cómo lo hemos manejado hasta este punto. Todd mencionó en sus comentarios que desde el principio teníamos reuniones diarias con nuestro equipo de liderazgo. Y eso es RRHH y TI, y mis subordinados directos, los presidentes de las divisiones, la cadena de suministro global y cubrimos una serie de cosas diferentes en eso, en esas reuniones. Comenzó con la seguridad de nuestra gente y cómo les conseguimos el equipo de protección personal adecuado y cómo nos aseguramos de que las personas que llegan al trabajo no estén infectadas y cómo tomamos la temperatura, dónde conseguimos termos, todo esa clase de cosas. Y luego a partir de ahí pasando a los clientes. Pero parte de él también incluyó una revisión del negocio y la capacidad. Y en términos generales, estamos contentos con el punto en el que nos encontramos desde el punto de vista de la capacidad, aunque seguimos revisándolo. Hay un - hay que anunciamos que cerramos una operación en Minnesota y esa era una que habíamos estado mirando durante algún tiempo. Fue una operación adquirida, era una instalación más antigua con equipos más antiguos y un diseño ineficiente. Y en ese mercado tenemos capacidad para trasladar el volumen a otras instalaciones que son más eficientes, más modernas y por eso anunciamos que lo vamos a hacer. Revisamos constantemente las operaciones en nuestra capacidad de mercado a mercado, y continuaremos haciéndolo de cara al futuro. Todd, ¿tienes algo que quieras agregar?

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Sí. George, gran pregunta. Estamos viendo esto a largo plazo. Estamos entusiasmados con el lugar donde se ubica nuestra posición: nuestro negocio. Creemos que las demandas de nuestros productos y servicios en el futuro serán saludables. Cuando lo miramos, pensamos en la imagen, la seguridad, la limpieza son cosas en las que las empresas están muy, muy interesadas. Por eso, evaluamos constantemente nuestro modelo de capacidad. Como saben, la capacidad es realmente un tema local, se convierte en un tema corporativo. Pero lo miramos localmente y lo evaluamos constantemente. Pero estamos pensando a largo plazo y nos gusta nuestra posición y nos gusta dónde creemos que vendrá la demanda de nuestros productos y servicios.

George Tong -- Goldman Sachs - Analista

Entiendo. Muy útil. Y luego, como seguimiento, ¿puede proporcionar algunos detalles adicionales sobre cómo evolucionaron las tendencias de ingresos durante el trimestre? ¿Y si su perspectiva del primer trimestre fiscal asume tasas de ejecución estables de julio en agosto o si asume una mejora con respecto a los niveles de julio?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Entonces, George, hemos visto, obviamente desde la convocatoria de mayo, hemos visto una buena mejora en las tasas de ejecución de ingresos en las que estábamos en el período de tiempo de mayo, en la adolescencia media a alta. Hemos visto que eso se redujo a un dígito medio a alto y esperamos todavía una leve mejora, pero [indescifrable] mucha mejora a medida que avanzamos. Así que estamos viendo una pequeña mejora, pero no mucha. Desde este punto.

George Tong -- Goldman Sachs - Analista

Entiendo. Muy útil, gracias.

Operador

Gracias. Pasaremos a nuestra siguiente pregunta y es de Hamzah Mazari con Jefferies. Continúe con su pregunta.

Hamzah Mazari -- Jefferies - Analista

Buenos dias. Gracias. Mi pregunta es sobre la sostenibilidad del crecimiento orgánico de primeros auxilios y también la higiene si pudieras tocar lo que viste allí en términos de crecimiento. ¿Y si cree que eso es sostenible para el resto del año? Obviamente, la demanda sigue ahí, pero ¿cree que los mercados están bien abastecidos por lo que la tasa de producción orgánica cae? Cualquier pensamiento sobre cómo estás pensando en esas dos áreas específicas.

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Excelente. Gracias por las preguntas, este es Todd. Como Mike y Scott mencionaron, tratar de pronosticar más allá del primer trimestre es muy desafiante y la razón es el aumento en los casos que recientemente han cambiado. Entonces parece que cada dos semanas, tres semanas son más como dos meses, tres meses en el pasado. Entonces, pero vemos que a medida que aumentan los casos, la demanda de PPE es tan fuerte. A medida que las personas, como creemos que se reducen con remedios, con suerte, la vacuna eventualmente volverá a trabajar y luego consumirá más producto de nuestros botiquines de primeros auxilios. Entonces, es difícil pronosticar más allá del primer trimestre. Sin embargo, creemos que estamos en una muy buena situación.

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Hamzah, este es Scott. Yo agregaría que creo que, como declaración general, una de las razones por las que vimos el gran repunte de estas ventas en mayo es porque casi todos los negocios se apresuraron a encontrar equipo de protección personal, desinfectantes para manos, las cosas que necesitan para mantener su lugar de trabajo abierto y limpio y si pudieran encontrar a alguien que lo tuviera, estaban comprando suministros para meses porque temían que si volvían a salir al mercado para comprarlo, es posible que no estar ahí. Así que para mí era casi como lo que veríamos cuando venderíamos a un gran cliente de venta directa. Recibimos un gran primer pedido por adelantado ya que todos obtienen sus prendas y luego se reduce a una tasa de ejecución más típica después de eso. Creo que vamos a seguir viendo la demanda de mascarillas y desinfectantes de manos y ese tipo de cosas, pero hubo una gran compra por adelantado, una carrera para asegurarnos de que tuviste suficiente y se calmará. en una demanda continua, ciertamente no a esa tasa de ejecución del 40%.

Ahora, en relación con los servicios de higiene, mi lectura es que se trata de un cambio a largo plazo en el mercado. Dije en la llamada de mayo que creo que lo que esta pandemia ha hecho con la limpieza y el saneamiento del lugar de trabajo es similar a lo que hizo el 11 de septiembre con la seguridad de los edificios públicos. Tenemos clientes en este momento que han venido a nosotros y nos han dicho, miren, tengo 7,000 sucursales, necesito estaciones de desinfección de manos en todas y necesito que alguien venga regularmente y se asegure de que estén llenas, es decir. para mis empleados y mis clientes. Hemos visto grandes universidades Las universidades Big 10, Pac-10 vienen a nosotros y tienen miles de estas estaciones de desinfectante de manos instaladas en sus edificios en sus campus. Quieren que hagamos esto porque no solo tenemos el desinfectante y la estación disponibles, sino también el servicio para que vengan de manera regular y se aseguren de que tengan el suministro que necesitan en lugar de preocuparse por comprar un montón de una especie de botellas con bomba de venta al por menor, tratando de ponerlas en lugares y hacer que desaparezcan porque la gente las agarra y se va con ellas. Así que creo que nuestro servicio y nuestro modelo de servicio en estas áreas está desempeñando un papel importante en el mercado actual con nuestros clientes existentes y nuestra capacidad para contratar nuevos clientes. Y una vez que comienzan a hablarnos sobre cosas como desinfectantes para manos y desinfectantes de superficies, servicios de aerosoles y cosas así, comienzan a hablar sobre los servicios de baño y si tienen personas que necesitan uniforme, comenzamos a hablar de uniformes y alfombras de entrada y el resto. de las cosas que acompañan a eso. Entonces, desde el punto de vista de la higiene, estoy seguro de que esta - esta tendencia va a continuar.

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Un último elemento sobre ese tema es que nosotros, lo que Scott mencionó, existe una gran necesidad de estos productos porque necesitan restaurarlos, estas personas, ya sea una sucursal bancaria o un hotel, ya sea una universidad, necesitan restaurar confianza en sus empleados, sus clientes, sus estudiantes, sus invitados, lo que sea y estos productos son fundamentales para restaurar la confianza. Y luego lo que también está haciendo por nosotros es permitir porque es un tema tan importante para estas personas, nos está permitiendo obtener una audiencia a niveles muy altos dentro de las organizaciones, más alta que en muchos casos antes en organizaciones y entonces podemos hablar de la amplitud de lo que podemos ofrecer y resuena.

Hamzah Mazari -- Jefferies - Analista

Ese es un color muy útil. Solo una pregunta de seguimiento, le daré la vuelta. Solo en el sistema SAP, ¿podría hablar sobre qué tipo de datos le brinda ahora en relación con lo que no tenía antes? Me doy cuenta de que es COVID-19 y el entorno de demanda es diferente, por lo que es posible que vea los beneficios de la venta cruzada más adelante en SAP. Pero solo para que los inversores tengan una idea de lo que tiene hoy que le brinde una especie de vista completa del cliente que no tenía antes y que tal vez podría ayudarlo a más largo plazo una vez que salga de COVID o incluso durante COVID. ?

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Hamzah, gracias de nuevo por la pregunta. Este es Todd. SAP está haciendo muchas cosas por nosotros. Lo somos: ahora tenemos una visión de nuestro cliente que no es del todo, porque la tenemos en nuestro negocio de primeros auxilios y en nuestro negocio de alquiler, pero una parte importante de nuestro negocio está ayudando a la velocidad a la que pudimos recuperar datos. , lo que nos ayuda a tomar decisiones en más tiempo real que en el pasado. Y también está ayudando con algunos otros elementos que estamos haciendo desde el punto de vista de la tecnología, brindarle al cliente una vista de su gasto con nosotros, ayudarlo a administrar su negocio con nosotros y, obviamente, hay algunos, algunos otros beneficios que Estamos viendo desde la capacidad de reutilizar productos, tener una buena vista de nuestros almacenes, de nuestra cadena de suministro, etc. Así que ha sido muy beneficioso.

Hamzah Mazari -- Jefferies - Analista

Gracias.

Operador

Gracias. Y pasaremos a nuestra siguiente pregunta, que es de Manav Patnaik con Barclays. Continúe con su pregunta.

Manav Patnaik -- Barclays - Analista

Gracias. Buenos días caballeros. Mi primera pregunta es solo sobre la cadena de suministro que tienen ustedes. Habló anteriormente en la llamada sobre su escala alineada para recopilar eventos de relación adicionales que existen, etc. Y luego, en términos generales, ¿ha habido otras interrupciones y diría que net-net ha sido bastante fluido?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Manav, este es Scott. Diría que en esto, en primer lugar, creo que esto se remonta a las reuniones de la mañana que estábamos teniendo. Obtuvimos comentarios en tiempo real sobre lo que estaba sucediendo en el campo, lo que buscaban nuestros clientes, lo que necesitaban y ese tipo de cosas, y pudimos abordarlo desde el principio, reuniendo a todo el grupo para decir que tenemos que Salga y obtenga máscaras faciales, desinfectantes para manos, todos los productos de higiene porque se avecina una gran demanda. Y nuestra gente de la cadena de suministro hizo un trabajo fantástico saliendo y reaccionando a eso. Y dije en la última llamada que creo que nuestra cadena de suministro se ha convertido en una ventaja competitiva para nosotros. Estamos en buenas condiciones y estamos obteniendo una mejor posición de existencias en la mayoría de estos artículos y tenemos competidores que todavía están luchando por obtenerlos todos. Por eso creo que nuestra cadena de suministro ha hecho un gran trabajo. Entonces yo diría interrupción, no, no creo que haya habido ninguna interrupción. Hubo algunos al principio cuando nosotros, cuando empezamos a tratar de encontrar algunas de estas cosas, pero lo han hecho, han hecho un gran trabajo para satisfacer la demanda.

Manav Patnaik -- Barclays - Analista

Lo tengo. Gracias. Y solo una pregunta más amplia sobre la gestión de la base de costos. Sé que obviamente hay mucha incertidumbre. Habló sobre la instalación de Minnesota que estaba buscando recomprar. Creo que hubo otro en el área de Milwaukee. Entonces, simplemente, ¿se pregunta cómo está pensando en las acciones de costos adicionales que debe tomar ahora? ¿O es solo esperar y ver solo si las cosas empeoran, se corta más o se racionaliza más?

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Manav, este es Todd. Entonces, desde el punto de vista de los costos, sabemos que creemos que hemos pasado por lo peor. Creemos que hemos demostrado una gran capacidad para administrar a través de ese proceso y continuamos ajustando nuestra estructura de costos y todas las facetas a medida que avanzamos en esta pandemia. Creemos que es a corto plazo, creemos que el largo plazo de nuestros negocios se ve muy, muy positivo. Pero lo hemos logrado con éxito a través de lo que creemos que es lo peor y lo haremos a través de este proceso a medida que avancemos. No importa lo que se nos arroje.

Manav Patnaik -- Barclays - Analista

Entiendo. Gracias chicos.

Operador

Gracias. Y pasaremos a nuestra siguiente pregunta, que es de Andrew Wittmann con R.W. Baird. Continúe con su pregunta.

Andrew Wittmann -- R.W. Baird - Analista

Bien, gracias por responder a mi pregunta. Supongo que quería comprobar un poco el entorno competitivo. Cada recesión es diferente, pero históricamente si los volúmenes disminuyen con el tiempo o se puede incrementar la competencia de precios. Así que me preguntaba, Scott o Todd, si podrían comentar sobre lo que están viendo en la competencia. Si es demasiado pronto para decirlo o si ha habido cambios en el mercado, ¿cuáles son esos cambios, si los hay, y cómo está reaccionando a ellos?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Andrew, este es Scott. Haré algunos comentarios y luego Todd tiene todo lo que quiera agregar, se lo daré. Pero en general, creo que es difícil decir hasta ahora qué está sucediendo desde el punto de vista de los precios como resultado de COVID-19. Obtendremos evidencia anecdótica, mercado por mercado, de que las cosas son competitivas, alguien está haciendo cosas locas, pero siempre parece que lo entendemos. Les diría que una de las cosas de las que hemos visto y visto evidencia es que tenemos algunos competidores que están luchando por atender a sus clientes. No sé si se trata de problemas de la cadena de suministro que no pueden obtener el producto, si es que tienen problemas de servicio, si sucedió algo en su fuerza de servicio o qué es, pero hemos visto algunas señales de eso. No llamaría a eso una tendencia importante, pero creo que una de las cosas únicas de esta pandemia es que, por una razón u otra, algunas de estas empresas simplemente están teniendo dificultades para operar como lo harían normalmente. Todd, ¿algún otro comentario?

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Sí, creo que el otro elemento es que Scott mencionó que nuestra organización de la cadena de suministro ha hecho un trabajo increíble al ayudarnos a posicionarnos para brindar un servicio adecuado a nuestros clientes, y estoy completamente de acuerdo con eso, pero una de las decisiones que tomamos muy temprano en uno de las reuniones que Scott, a las que hicimos referencia anteriormente, es que incluso si estamos en una posición en la que somos tan únicos porque tenemos un producto que otros no tienen, vamos a adoptar un enfoque a muy largo plazo sobre cómo manejar eso con los clientes, vamos a ser extremadamente justos en el precio y abordarlo como si no fuera una venta única. Va a ser un cliente a largo plazo. Y así es como lo abordamos. En términos generales, el medio ambiente: el mercado competitivo es, diría Andrew, no he visto ningún cambio real en el panorama, además de algunos elementos puntuales de falta de suministro, ese tipo de cosas en las que obtuvimos una oportunidad para que entregar.

Andrew Wittmann -- R.W. Baird - Analista

Eso tiene sentido. Supongo que el corolario de esa pregunta es, ¿cree que el estrés que existe en el mercado también va a eliminar potencialmente las oportunidades de adquisiciones en este entorno?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Es difícil decir dónde y cuándo alguien podría decidir vender su negocio. Pero puede ver un escenario en torno a esto en casi cualquier industria donde podría hacer que las personas tomen decisiones para vender su negocio. Obviamente, estamos en una posición en la que podríamos: podríamos permitirnos realizar adquisiciones y eso sería algo que estaríamos deseando hacer si se presentaran las oportunidades.

Andrew Wittmann -- R.W. Baird - Analista

Gracias.

Operador

Gracias. Y pasaremos a nuestra siguiente pregunta o comentario, que es de Gary Bisbee de Bank of America Merrill Lynch, continúe con su pregunta.

Gary Bisbee -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Hola chicos buenos dias Entonces quería hacer una pregunta sobre los costos. La perspectiva del primer trimestre implica ingresos mejorados secuencialmente, pero costos secuencialmente más bajos, así que, ¿puede darnos una idea de cuántos costos ha eliminado o cómo deberíamos pensar en cómo se anualizará eso a través de las pérdidas y ganancias cuando realmente ¿Ves todo eso? Y la última parte de eso, si pensamos que parte de la reducción de costos que ha realizado es estructural o es más realmente temporal que deberíamos pensar que la mayor parte regresa en algún momento en el futuro cuando los ingresos comiencen a aumentar. Tendencia - ¿Tendencia de regreso al nivel histórico? Gracias.

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Bueno, es un poco de todo lo anterior. Hemos eliminado todos los gastos discrecionales, los viajes de negocios han bajado, de hecho, no permitimos que las personas viajen en este momento. Entonces, ese tipo de costos han bajado. Algunas reuniones de capacitación en las que la gente normalmente volaría y viajaría para ir a capacitar y quedarse en hoteles no están sucediendo, esas están sucediendo en reuniones de Zoom y reuniones de equipo y cosas así. Hemos realizado algunos cambios para ajustar el tamaño de la organización desde el punto de vista laboral. Esos pueden aumentar y aumentarán a medida que vuelva el volumen y ese tipo de cosas que tenemos: hemos eliminado, anunciamos que vamos a cerrar una de nuestras operaciones, que es más permanente o simplemente a más largo plazo. de las cosas, pero hacemos todo lo anterior y continuaremos observando la naturaleza cambiante de esto y podemos avanzar en cualquier dirección. Podemos administrar el costo a medida que crecemos. O si es así, ya sabes, creo que en mayo, había 44 estados que tenían pedidos de permanencia en vigor, restricciones comerciales generales que cerraban negocios en esos estados. Si se remonta a eso, bien sabemos que el mundo parece así, hemos estado allí. Tenemos unos ingresos de entre medio y alto y sabemos lo que tenemos que hacer con el tamaño adecuado para volver a ese punto. No creo que esa dirección vaya a suceder, pero estamos listos para ir en cualquier dirección para administrar los costos de la forma en que deben administrarse para continuar ayudando en la declaración de pérdidas y ganancias y lograr un buen margen.

Gary Bisbee -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Sé que no está brindando orientación más allá de este trimestre, pero cuál sería una forma razonable de pensar en eso en el futuro, es que cree que puede administrar la estructura de costos relativamente en línea con el cambio en los ingresos. Entonces, en otras palabras, si el margen del primer trimestre parece bastante sólido año tras año dados los vientos en contra de los ingresos, podría mantener ese tipo de ritmo o hay algún costo de función escalonada que podría volver a aparecer en algún momento cuando vea ingresos. ¿mas fuerte?

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Sí, Gary, sabes que lo que vimos en el cuarto trimestre fue una caída tan abrupta en los ingresos que es difícil reaccionar, pero lo hicimos y estás viendo algunos de esos beneficios de la reacción en el primer trimestre. Ahora, a medida que avanzamos, Scott habló un poco sobre: ​​nos adaptaremos a los ingresos y al entorno a medida que avancemos, pero habrá algunas cosas como gastos discrecionales y viajes que ciertamente volverán, todavía tenemos una congelación de las contrataciones en el día de hoy y, a medida que tengamos más claridad sobre el futuro, comenzaremos a pensar un poco más en aumentar la capacidad de crecimiento como lo haríamos normalmente en una especie de entorno normal. Quiero decir que volveremos a ese tipo de cosas, pero ciertamente estamos viendo algunos beneficios en el primer trimestre de los movimientos y las decisiones que tomamos y nos vamos a adaptar a medida que avanzamos hacia el segundo trimestre y el resto. del año, pero aún no está claro cómo se ve ese entorno. Y así lo haremos. Continuaremos tomando decisiones rápidamente para que podamos hacer nuestro mejor esfuerzo para ajustarnos a los niveles de ingresos y de capacidad que son necesarios.

Gary Bisbee -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Gracias. Si pudiera colarse uno más. Históricamente, en el cuarto trimestre, ha dado la combinación de alquileres por productos, ¿es eso algo que tiene a su alcance y está dispuesto a compartir este año?

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Seguro. Nosotros - nuestro negocio de alquiler de uniformes era el 50% del segmento de alquiler, el polvo era el 18%, la higiene era el 14%, las toallas de la tienda el 4%, los productos de lino el 10%, el catálogo el 4%.

Gary Bisbee -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Gracias.

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

No hubo muchos cambios con respecto al año pasado en ninguna de esas categorías.

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Operador

Gracias. Y pasaremos a nuestra siguiente pregunta y es de Tim Mulrooney con William Blair. Continúe con su pregunta.

Tim Mulrooney -- William Blair - Analista

Buenos dias a todos. Scott, lo mencionaste. Buenos dias. Scott, mencionaste al comienzo de esta llamada acerca de estar allí para tus clientes cuando reabren, ¿qué porcentaje de tu base de clientes dirías que ha reabierto en este momento? Y también puede ayudarnos a entender cómo son esas conversaciones, cuando el cliente vuelve a abrir, ¿es una rampa más lenta, hay algún tipo de renegociación del contrato o simplemente, simplemente retoma donde lo dejó? Gracias.

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Bueno, en primer lugar, estamos tratando con el propietario o gerente de un negocio que no tomó la decisión por sí mismo de cerrar su negocio necesariamente. Entonces, la conversación gira en torno a cuáles son sus planes, cuándo espera reabrir, ayúdenos a entender, usted sabe lo que cree que sucederá en su negocio y cómo podemos ayudarlo, hacer que lo suspendan o dejar ir a cualquiera de sus empleados. Tenemos grandes clientes que han recurrido a nosotros para ayudarlos a desarrollar un protocolo de limpieza para su negocio, podemos compartir algo de eso con usted. Antes de la pandemia, solo usaba estos servicios. Tenemos algunos otros servicios que pueden ayudarlo a asegurarse de que su lugar de trabajo esté limpio y desinfectado con varios productos y servicios que podemos brindar, ¿le gustaría que lo ayudemos a configurar ese tipo de cosas? Pero realmente es para ayudarlos a llegar a un punto en el que vuelvan a abrir. Lo analizamos y decimos que el valor de por vida de estos clientes es realmente importante para nosotros y no estamos aquí hoy para hablar sobre el contrato y ese tipo de cosas, estamos aquí hoy para ayudarlo a reabrir cuando su negocio comience a funcionar. Regrese, podemos obtener el resto de los detalles de ese tipo de cosas y le diría, Tim, que usamos el sistema de puntaje neto del promotor para evaluar la satisfacción de nuestros clientes, por así decirlo, con nuestros servicios y hemos visto un aumento dramático en los puntajes de los promotores netos a medida que avanzamos a través de esta pandemia debido a la forma en que los hemos ayudado, debido a los consejos, las herramientas y los servicios que podemos tener, les diría que estamos recibiendo cartas de los presidentes y directores ejecutivos de empresas bastante grandes, debido a lo que hemos hecho para ayudarlos. Pero ha mejorado nuestra relación como una declaración general en todos los ámbitos con nuestros clientes a medida que los ayudamos a superar esto y estoy orgulloso de la forma en que nuestra gente de primera línea ha estado manejando esto. Y esperamos poder ayudar a que cada vez más de estos clientes vuelvan a conectarse.

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Tim, este es Todd. Tenemos una base de clientes tan diversa, tanto por industria como geográficamente. Entonces, la conversación con el cliente realmente depende de lo que esté sucediendo en su negocio, dónde se encuentran geográficamente. Algunos de ellos están volviendo a abrir y no tenían ingresos antes de volver a abrir, algunos tenían prácticamente todos sus ingresos. Y en esa conversación, como puede imaginar, varía drásticamente según lo que estaban experimentando en el negocio. Pero en términos generales, la mayoría se han visto afectados incluso aquellos que permanecieron abiertos. Y trabajamos con ellos, trabajamos con los clientes y dijimos, ellos dijeron, oye, solo podemos permitirnos una cantidad limitada. Dijimos, bueno, tomemos el - ajustemos su gasto con nosotros en esta área, pero podemos ayudarlo con estas áreas que son tan críticas para restaurar la confianza en sus empleados y sus clientes de que están operando de manera segura. medio ambiente y eso les ayudó y nos ayudó a nosotros - nos está ayudando a aportar más valor a nuestros clientes.

Tim Mulrooney -- William Blair - Analista

Eso es todo un gran color. Gracias, Todd. Gracias, Scott. Un fuerte aumento en las puntuaciones netas de los promotores es una señal alentadora. Gracias y buena suerte el próximo trimestre.

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Gracias Tim.

Operador

Gracias. Y pasaremos a nuestra siguiente pregunta. Y eso es de Toni Kaplan con Morgan Stanley. Continúe con su pregunta.

Toni Kaplan -- Morgan Stanley - Analista

Muchas gracias. En el pasado, ha hablado de cómo aproximadamente el 60% de su crecimiento proviene de no convertir a ningún programador. Solo tengo curiosidad en este entorno, ¿estás viendo un cambio en esa combinación? ¿Está viendo un mayor crecimiento de los clientes existentes? ¿Está viendo que tal vez un nuevo cliente se registre para los productos de higiene? ¿Solo estoy tratando de pensar en cómo esa dinámica de crecimiento ha ido cambiando en este período de COVID?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Toni, este es Scott. Es - llevamos un par de meses en esto. Por lo tanto, podría ser difícil para nosotros brindarle datos concretos sobre eso, pero claramente, usted sabe que para ciertos productos, tanto los clientes existentes que no lo han usado en el pasado como los clientes potenciales lo necesitan y, por lo tanto, nosotros lo hacemos. Estamos trabajando muy duro en ambos lados para proporcionar eso a las empresas. Creo que hay empresas que no suelen haber sido usuarios de nuestros servicios, pero ahora nos miran y dicen que hay una oportunidad: hay una empresa que puede proporcionarnos este material y hacerlo de forma regular. , donde ya no tenemos que preocuparnos por eso. Deberíamos llamarlos y hablar con ellos. Así que creo que hay alguna oportunidad en el mercado sin programadores para ampliar nuestra oportunidad de seguir creciendo.

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Y Todd, tal vez hable un poco de la productividad de los representantes de ventas que estamos viendo en este momento.

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Sí, gracias, Mike. Toni, ¿qué? La productividad de nuestro representante de ventas. Estoy tan impresionado por su creatividad y por su tenacidad, lo están - la productividad está funcionando muy, muy bien y se debe en parte a nuestra cultura, a nuestros socios y a que tenemos productos y servicios que la gente quiere y necesita. nuevamente ayudan a restaurar la confianza en sus empleados y sus clientes, clientes, etc. Así que, como puede imaginar, nuestros socios de ventas no están exactamente frente a la gente tanto como lo estaban, pero están ocupados. Están ocupados en todos los niveles y lo hacen a través de llamadas, llamadas de Teams, Zoom, llamadas telefónicas, lo que sea y eso nos alienta mucho.

Toni Kaplan -- Morgan Stanley - Analista

Eso es genial. ¿Y esperaba que pudiera darme una actualización sobre la cantidad final que ha gastado en SAP este año? ¿Y qué esperas gastar el año que viene? ¿Y solo una actualización sobre los beneficios que está viendo hasta ahora de la implementación?

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

El gasto de este año, Toni, ha sido generalmente recurrente: los costos de implementación y los costos de capacitación y consultoría. Y hemos hablado durante los últimos años sobre $ 12 millones anuales de eso durante los últimos años. Y esa cantidad disminuirá a medida que completemos la implementación del alquiler. Desde la perspectiva de los beneficios, Todd habló un poco sobre la información que está disponible y, a veces, es difícil de cuantificar, especialmente a corto plazo. Vemos que la productividad de los representantes de ventas es buena. Estamos viendo alguna buena información sobre la única vista del cliente, la información del portal en línea y, por lo tanto, generarán algunos beneficios, pero tomará un poco de tiempo ver eso y es bastante difícil en esto. apuntar para cuantificar lo que podría ser.

Toni Kaplan -- Morgan Stanley - Analista

Eso es genial. ¿Y los $ 12 millones se van a cero el próximo año?

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Si. Quiero decir que se cae. En - Toni, en medio de este entorno cambiante, lidiando con la pandemia, será un poco difícil decir que serán puntos base X para el año, pero esos $ 12 millones disminuyen a medida que esa implementación se ha completado.

Toni Kaplan -- Morgan Stanley - Analista

Excelente. Gracias.

Operador

Gracias. Tomaremos nuestra siguiente pregunta y es de Shlomo Rosenbaum con Stifel Nicolaus. Continúe con su pregunta.

Shlomo Rosenbaum -- Stifel Nicolaus - Analista

Hola, muchas gracias por responder a mis preguntas. Oye, Mike, ¿hay alguna forma en que puedas ayudar a los inversores a cuantificar la oportunidad de los alquileres de matorrales en Cintas? ¿Cuál es la oportunidad en general en la atención médica con eso? ¿Y cuántas de sus ventas se destinan de todos modos a la atención médica? ¿Hay alguna forma de pensar en el pull-through? En otras palabras, estamos escuchando mucho de eso. Esta es una gran oportunidad y, conceptualmente, podemos entender eso, estamos tratando de averiguar, como cuando pones la pluma sobre el papel, ¿qué podría significar esto para ustedes?

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Bueno, Shlomo como Scott habló sobre la oportunidad de atención médica un poco antes y nos encanta ... nos encanta la oportunidad. Nos encantó antes de la pandemia, pero ahora que estamos aquí hoy nos gusta aún más. Es aproximadamente el 7% de nuestros ingresos totales. Y creemos que tiene una verdadera oportunidad de crecer. Sabes que es difícil escribir sobre papel y darte un número específico, especialmente cuando estamos en medio de este entorno pandémico, pero nos encanta la oportunidad y cuando recibimos cosas como productos de alquiler de exfoliantes en los hospitales, estamos allí casi todos los días. y eso invita a más y más oportunidades, ya sea en microfibra o primeros auxilios u otro tipo de oportunidades de Cintas. Nos encanta estar allí con nuestros clientes y hablar con ellos sobre los desafíos que enfrentan y, por lo tanto, generalmente pueden generar más ventas de tipo empresarial en esos grandes hospitales. Y a medida que avanzamos, Scott habló un poco, estamos viendo que esta idea de limpieza también se traslada a las instalaciones de atención médica más pequeñas y eso crea oportunidades en los matorrales, en la microfibra y en otros lugares. Así que realmente nos gusta la oportunidad a medida que avanzamos, pero es bastante difícil ponerle un número específico en este momento.

Shlomo Rosenbaum -- Stifel Nicolaus - Analista

Está bien. Gracias. Soy consciente de que. Y tal vez solo uno para Scott, sé que habló con entusiasmo sobre la oportunidad que tuvo con su cadena de suministro. Y que es un diferenciador real y su capacidad para acceder a niveles muy altos de las organizaciones ahora, tuvo una carrera muy larga y exitosa en esta industria, ¿cómo clasificaría esta oportunidad ahora en comparación con lo que ha visto en diferentes momentos de su carrera? en términos de poder tener acceso y luego potencialmente poder capitalizarlo en términos de impulsar su negocio en términos de ventas adicionales debido a ese acceso en un nivel superior de la organización?

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Shlomo, tienes razón, he estado aquí por un tiempo, a veces más de lo que puedo creer que he estado en esto: comencé en 1981, justo al salir de la universidad. Entonces, he visto que suceden muchas cosas en este negocio y en esta industria. Siempre he mirado este negocio con la idea de que tenemos grandes oportunidades por delante. Por eso, es difícil para mí decir que esto es mejor que otros, pero hay personas que cuando comencé a asistir a las reuniones de asociaciones comerciales no pensaban que toda la industria: la industria del alquiler podría generar el tipo de ingresos que nuestra empresa sola lo está haciendo ahora. Y así hemos podido crecer a través de todo esto. Miro hacia el futuro y digo que estoy muy entusiasmado con las oportunidades que tenemos por delante en relación con nuestra posición actual, las cosas que tenemos para ofrecer a las empresas en tantos segmentos diferentes que realmente necesitan en este momento. Creo que estamos en una muy buena posición y, obviamente, todos necesitamos resolver esta pandemia y esta mañana leí una gran noticia de que uno de los informes que vi, creo que fue en el Wall Street Journal donde Pfizer piensa que podrían tener aprobación en algún momento de octubre para el lanzamiento de una vacuna en enero. Y si es enero o febrero o lo que sea, si lo piensas, estamos en julio, finales de julio, así que nos acercamos a esta carrera por una vacuna y, con suerte, cuando eso suceda, volveremos a un nueva normalidad donde todas las empresas pueden volver a abrirse y creo que cuando eso suceda, realmente podemos maximizar nuestras oportunidades.

Shlomo Rosenbaum -- Stifel Nicolaus - Analista

Bueno. Muchísimas gracias.

Operador

Tomamos nuestra siguiente pregunta. Y eso es de Scott Schneeberger con Oppenheimer. Continúe con su pregunta.

Scott Schneeberger -- Oppenheimer - Analista

Muchas gracias. Buenos dias. Solo esperaba concentrarme en los mercados finales de viajes y hotelería, aerolíneas, tripulaciones, hoteles, juegos, que parece que podrían tener algunos problemas. Solo tengo curiosidad por sus conversaciones, sé que no está brindando orientación más allá del trimestre actual, ¿cómo deberíamos pensar, en base a las conversaciones que ha tenido con esos clientes, lo bueno y lo malo de considerar el próximo año fiscal? Solo de forma anecdótica, ¿cuáles crees que son algunas opciones de puesta y salida que deberíamos tener en cuenta? Gracias.

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

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Scott, este es Todd. Ciertamente, esas personas, esos clientes en el negocio de la hospitalidad, la industria de viajes, digamos que han estado enfrentando algunos vientos en contra serios. Pero nuestras conversaciones con ellos es que lo están viendo a largo plazo. Ciertamente están preocupados por el regreso de los viajes de negocios, los viajes de placer, creen que se recuperará más rápido, pero ¿dónde? Estamos trabajando con ellos a niveles muy altos y, en el caso de algunos específicamente, trabajamos en equipos para ayudarlos con sus protocolos de limpieza para ayudarles a establecer cómo proporcionar un entorno seguro para sus huéspedes. Y realmente, todo vuelve a la confianza. Los huéspedes deben sentirse seguros de que pueden viajar por los estados y nosotros somos una parte importante de eso. Ahora, ciertamente no lo están, no nos están comprando ciertos productos, como prendas, a las tarifas que nos gustaría. Y, francamente, eso les gustaría, pero tenemos otros productos y servicios que necesitan para ayudar a restaurar la confianza y esa es una inversión importante que deben hacer antes de que sus ingresos vuelvan en general, en gran medida. Entonces ven ese valor y, si es así, están invirtiendo a corto plazo y esperando que el tráfico de invitados regrese. Y como saben, ese es realmente un tema que depende de dónde se encuentren geográficamente, qué tipo de propiedades, etc., pero todos tenemos la esperanza de que, como Scott mencionó, lleguemos a nuestros remedios y, ciertamente, a una vacuna muy rápido de esa manera. se puede restaurar la máxima confianza.

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Todo eso es principalmente un negocio de venta directa para nosotros también. Así que al menos en el lado de los uniformes. Entonces, la gran mayoría de eso se refleja en nuestros resultados de venta directa. Y obviamente han sido los más afectados de todos los segmentos que existen y, tal vez, eso significa que les llevará más tiempo recuperarse, pero en algún momento mirando hacia el futuro, creo que todos estamos de acuerdo en que ' vas a viajar a alguna parte. Nos quedaremos en algún lugar cuando lleguemos. Y como Todd dice su capacidad para mostrarnos como clientes suyos, que estamos seguros, que estamos en un avión limpio y nos quedamos en un hotel limpio y comemos en un restaurante limpio, cuanto antes ocurra todo eso y ganemos nuestra confianza, el lo más probable es que todos empecemos a aprovechar lo que tenían para ofrecer. Pero esas industrias seguirán existiendo. No lo están, no se van a ir. Esto puede cambiarlo de alguna manera, pero habrá ... estarán ahí fuera. Ellos se recuperarán.

Scott Schneeberger -- Oppenheimer - Analista

Genial, gracias Scott y Todd. Y luego un seguimiento igual de rápido sobre un tema diferente. Scott, mencionó anteriormente la disponibilidad de efectivo en consideración de fusiones y adquisiciones en este entorno, solo una idea más amplia sobre la asignación de capital para la empresa porque tiene flexibilidad, ¿se sentará un rato y verá y esperará y verá qué? sucede y ser conservadores o podríamos ver que - se vuelve ofensivo con las fusiones y adquisiciones, ya se ha referido, pero también otros usos del efectivo pueden ser la devolución de capital, ¿hay alguna idea? Gracias.

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Bueno sí. Creo que nuestras prioridades han sido y creo que mirando hacia el futuro seguirá siendo que nos gustaría hacer adquisiciones. Nos gustaría realizar inversiones que nos ayuden a seguir haciendo crecer el negocio. Las fusiones y adquisiciones serían una excelente manera de hacerlo. También tenemos un largo historial de aumento de nuestro dividendo y esas decisiones se tomarán en un momento futuro sobre cuáles serán los próximos años o cuál será nuestro próximo dividendo. Pero esa es una prioridad importante para nosotros y, obviamente, como han visto en el pasado, incluso en la primavera, las recompras de acciones han jugado un papel cuando se presentan oportunidades. Yo diría que es probable que ese tipo de enfoque de actitud continúe mientras miramos en el futuro cuándo y cuánto y cosas así dependen de las oportunidades que se presenten. Pero nuestras prioridades realmente no han cambiado. Si tuviéramos la oportunidad de hacer una adquisición ahora, lo haríamos, ciertamente querríamos ver eso y aprovechar esa oportunidad.

Scott Schneeberger -- Oppenheimer - Analista

Gracias.

Operador

Gracias. Por el momento no hay más preguntas. Así que le devolveré la conferencia a Mike Hansen para cualquier comentario final.

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Bueno, gracias por acompañarnos esta mañana. Y esperamos volver a hablar con usted después de nuestro primer trimestre y probablemente será a mediados o finales de septiembre. Así que gracias y que tenga un buen descanso del día.

Operador

[Comentarios de clausura del operador]

Duración: 74 minutos

Participantes de la llamada:

J. Michael Hansen -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Scott D. Farmer -- Presidente y Director Ejecutivo

Todd Schneider -- Vicepresidente ejecutivo y director de operaciones

Andrew Steinerman -- JP Morgan Securities - Analista

Seth Weber -- RBC Capital Markets - Analista

George Tong -- Goldman Sachs - Analista

Hamzah Mazari -- Jefferies - Analista

Manav Patnaik -- Barclays - Analista

Andrew Wittmann -- R.W. Baird - Analista

Gary Bisbee -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Tim Mulrooney -- William Blair - Analista

Toni Kaplan -- Morgan Stanley - Analista

Shlomo Rosenbaum -- Stifel Nicolaus - Analista

Scott Schneeberger -- Oppenheimer - Analista

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