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Inversiones corporativas: qué son y cómo le cuestan dinero

Sin duda, últimamente ha escuchado acerca de la 'inversión' corporativa, por la cual una empresa estadounidense se fusiona con una entidad en el extranjero y luego reestructura sus operaciones para que su nueva base de operaciones esté en el país extranjero, que, casi siempre, tiene un impuesto corporativo más bajo. índice. Sin embargo, la medida no tiene ningún efecto sobre las funciones comerciales de la compañía aquí en los EE. UU.

Un estudio reciente del Servicio de Investigación del Congreso muestra que las inversiones están en aumento, ya que las empresas intentan cambiar la tasa impositiva corporativa máxima de EE. UU. del 35% por una tasa extranjera mucho más baja como la del 20% del Reino Unido, que entrará en vigencia el próximo año.

Durante la última década, 47 empresas estadounidenses han reducido sus impuestos de esta manera, a pesar de la aprobación de la American Jobs Creation Act de 2004. Esa ley buscaba reducir dicha actividad al exigir, por un lado, que los accionistas extranjeros posean al menos 20% de la nueva empresa. Teniendo en cuenta que sólo se llevaron a cabo 29 inversiones en las dos décadas anteriores a 2004, la AJCA no parece haber sido ni siquiera un elemento disuasorio leve.



Los contribuyentes estadounidenses, los accionistas pierden
Las empresas también utilizan inversiones para ahorrar mucho de otras formas. Al incorporarse en el extranjero, ahora tendrán acceso a enormes reservas de efectivo: dinero ganado por sus operaciones en el extranjero, pero no traído a los EE. UU. Debido a los impuestos. Corporaciones estadounidenses celebradas $ 1,95 billones en estas cuentas offshore al 31 de marzo de este año.

Otra forma de reducir la factura de impuestos corporativos es colocar deudas, préstamos y otros pasivos deducibles de impuestos en el balance general de la subsidiaria de EE. UU., Recortando así los impuestos de EE. UU. Adeudados. Esta técnica, conocida como 'despojo de ganancias', por cierto, es completamente legal.

Sin embargo, un trato fantástico para las corporaciones invertidas no es un buen augurio para los contribuyentes estadounidenses. La administración Obama está preocupada por la pérdida de ingresos fiscales, que estima en alrededor de $ 20 mil millones durante los próximos 10 años. En una publicación reciente sobre el Blog de la Casa Blanca , está claro quién se espera que recupere los ingresos perdidos: los trabajadores estadounidenses.

Si bien eso puede parecer más una amenaza que una predicción, probablemente sea un poco de ambas cosas. los Proyecto de Prioridades Nacionales señala que la participación empresarial en la carga fiscal de la nación se ha reducido de manera constante durante las últimas décadas, con un aumento proporcional en el peso de la factura del contribuyente individual.

Los accionistas también pagarán un precio por una inversión. Cuando ocurre una fusión, se considera un hecho imponible, pero, a diferencia de una unión doméstica, habrá sin pago en efectivo para ayudar a compensar el impuesto a las ganancias de capital generado por la transacción. Debido a esto, los inversores que posean acciones de dichas empresas como parte de su estrategia de planificación patrimonial a largo plazo se encontrarán pagando un impuesto sobre las ganancias de capital en el que de otro modo no habrían incurrido.

En un esfuerzo por frenar la locura de la inversión, el Ley de Detención de Inversiones Corporativas de 2014 se ha introducido, y detendría muchas inversiones haciéndolas menos lucrativas. Por ejemplo, cambiaría la regla de propiedad del 20% al 50% y evitaría acuerdos de inversión cuando no haya una transferencia real del control corporativo de los EE. UU. A la ubicación extranjera.

Sin embargo, puede que no haya mucho entusiasmo en el Congreso por tal movimiento. A finales de julio, los republicanos del Senado bloqueó una factura eso habría terminado con la exención fiscal que permite a las empresas estadounidenses que realizan inversiones deducir sus costos de mudarse al extranjero.

Una de las razones por las que el Partido Republicano criticó el proyecto de ley fue porque creen que las leyes fiscales del país deberían ser menos punitivas, lo que alentaría a las empresas a mudarse a los EE. UU. se han aplicado únicamente a empresas estadounidenses.

Con un interés tan abrumador en igualar la asignación de impuestos federales entre corporaciones e individuos, el presidente Obama ha indicado que puede actuar por su cuenta para cambiar el sistema. ¿Podrían estar decayendo los días de las inversiones corporativas? Deberíamos saberlo pronto.



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