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¿Podría un Robo-Advisor financiero ser adecuado para usted?

En este episodio de Motley Fool Respuestas Matt Frankel, colaborador de Fool.com y The Ascent, desglosa los criterios importantes a la hora de buscar corredores de descuento y robo-advisors. Además, la anfitriona Alison Southwick profundiza en la investigación sobre cómo trabajar desde casa afecta la productividad.

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Este video fue grabado el 15 de junio de 2021.



Alison Southwick: Este es Motley Fool Respuestas . Soy Alison Southwick y, como siempre, me acompaña Robert Brokamp, ​​experto en finanzas personales de The Motley Fool. Hey hermano.

Robert Brokamp: Hola, Alison.

Southwick: En el episodio de esta semana, Matt Frankel del equipo de The Motley Fool Ascent se une a nosotros para hablar sobre la elección del mejor corredor de Robo-advisor para usted. Voy a explorar si trabajar de forma remota es un movimiento que limita la carrera. Todo eso, y bueno, realmente no mucho más que eso, en el episodio de esta semana de Respuestas de Motley Fool.

[...]

Brokamp: Alison, ¿qué pasa?

Southwick: Bueno, hermano, se podría decir que ha habido una serie de revoluciones en el lugar de trabajo a lo largo de la historia. De agrario a industrial, de piso de fábrica a detrás de la computadora, y ahora estamos en medio de otro. Hace un millón de años, en la primavera de 2020, muchos estadounidenses iban a una oficina y pasaban sus días haciendo tapping en una computadora, colaborando en una mesa de conferencias y el lunes por la mañana como mariscales de campo en el gran juego en el enfriador de agua. Pero luego todo cambió y tuvieron que averiguar cómo hacerlo todo desde casa. Fue horrible, lo odiamos, éramos tan miserables. La fatiga del zoom se convirtió en algo que padecía la gente, nuestras espaldas nos mataban por trabajar en la mesa de la cocina todo el día. Si quisiéramos hablar sobre el episodio de anoche de Yegua de Easttown , tuvimos que abordar a nuestros compañeros de trabajo en línea con mensajes directos de Slack como, 'Creo que fue el sacerdote quien la mató, pero ¿por qué está Guy Pierce incluso aquí?' Eso ahora es algo escrito, para siempre en los registros de su empresa para que RR.HH. lo lea, a diferencia de la conversación efímera en el ascensor, que es lo que deberían ser oraciones como esa. Pero entonces sucedió algo extraño. Resulta que a los estadounidenses les gustaba mucho trabajar en pijama, tener flexibilidad para hacer otras cosas durante el día o incluso mudarse por completo a una nueva ciudad.

Según una encuesta reciente de CBS News, el 60% de los estadounidenses que trabajan dicen que idealmente quieren trabajar de forma remota al menos parte del tiempo. Esto es aún más cierto aquí en The Motley Fool, donde menos del 10% de nuestros empleados quieren regresar a una oficina todos los días, el resto quiere permanecer completamente remoto o solo venir unos pocos días a la semana. Si bien a los empleados les encanta trabajar de forma remota, algunos directores ejecutivos no están ansiosos por aceptarlo. Tomemos, por ejemplo, la confusión provocada por el director ejecutivo del Washingtonian, que es una gran revista aquí en el DMV. La directora ejecutiva decidió escribir un artículo de opinión en el Washington Post sobre sus preocupaciones por sus empleados si optaban por trabajar de forma remota. Ella escribió: 'Me preocupa el desafortunado trabajador de oficina común que quiere seguir trabajando en casa y simplemente ir a la oficina de vez en cuando'. Nota al margen, común es siempre una mala elección de palabras si se habla de personas. Continúa compartiendo sus teorías sobre el trabajo, incluido que el 20% del trabajo de alguien es 'adicional' y está fuera de su trabajo principal. Cosas como ayudar a un colega, asesorar a personas más jóvenes, celebrar el cumpleaños de alguien, cosas que impulsan la cultura de la oficina. Ella agrega: 'Si el empleado rara vez está presente para participar en esos extras, la gerencia tiene un fuerte incentivo para cambiar su estado a contratista, lo que, por supuesto, significaría perder beneficios, como seguro médico, un 401 (k) y más. ' En lugar de parecer un mensaje sincero de preocupación, sonaba más como una amenaza. Es una carrera muy bonita la que tienes allí, sería una pena que le pasara algo. No ayuda que el artículo de opinión se titulara originalmente: 'Como director ejecutivo, quiero que mis empleados comprendan los riesgos de no volver a trabajar en la oficina'. Más tarde se cambió a 'Como director ejecutivo, me preocupa la erosión de la cultura de la oficina con más trabajo remoto'. Pero eso fue después de que los empleados del Washingtonian dejaron muy claro que no apreciaban el artículo de opinión y decidieron ir a la huelga y protestar. Lo que quería saber es si el director ejecutivo tiene razón. ¿Ir a distancia es un movimiento que limita la carrera? ¿Es cierta la llamada 'penalización por trabajo remoto'? ¿El trabajo remoto erosiona la cultura de la oficina? Para eso me voy a apoyar en Olga Khazan, sí, El Atlántico Rick, son buenos en lo que hacen, ¿de acuerdo?

Brokamp: Al igual que Olga, por cierto, es sobresaliente.

Southwick: Sí, ¿no es genial? Ella es fantástica. De todos modos, comencemos por mirar la productividad. Resulta que hay investigaciones que muestran que el trabajo remoto en realidad aumenta la productividad. Una encuesta de 2020 de la Universidad de Florida Central encontró que los encuestados dijeron que tanto ellos como sus subordinados, si tenían alguno, eran más productivos mientras trabajaban desde casa durante la pandemia. Otro estudio de investigadores del Instituto Tecnológico Autónomo de México y la Universidad de Stanford y la Universidad de Chicago y el Instituto Hoover dijo que el auge del trabajo desde casa elevará la productividad en la economía de los EE. UU. En un 5%, principalmente debido al ahorro de tiempo en los desplazamientos. ellos discuten. Otro estudio de Stanford de 16.000 trabajadores durante nueve meses encontró que trabajar desde casa aumentaba la productividad en un 13%. Este aumento, dijeron, se debió a un ambiente de trabajo más tranquilo y conveniente y a trabajar más minutos debido a menos descansos o días de enfermedad.

En el mismo estudio, los trabajadores también informaron una mejora en la satisfacción laboral y las tasas de deserción se redujeron en un 50%. Digamos que el trabajo remoto te hace más productivo. Eso significa que su jefe debe tomar nota y recompensarlo con aumentos y promociones. Bueno, desafortunadamente, como señala Khazan en The Atlantic, un estudio de una agencia de viajes de 2015 encontró que a las personas que trabajaban desde casa les gustaba más su trabajo, pero no eran promovidas tanto. Un estudio más reciente de los empleados de las empresas de tecnología encontró que los trabajadores remotos recibieron tantas promociones como los trabajadores en la oficina, pero que sus salarios crecieron a un ritmo más lento, y cuanta más gente trabajaba a distancia, mayor era el impacto en los salarios. Creen que esto podría deberse a que las oficinas centrales se encuentran con mayor frecuencia en las grandes ciudades, áreas metropolitanas donde es más caro y, por lo tanto, si vive en un lugar más remoto de un área metropolitana importante, su costo de vida y el pago posterior podrían ser menores. Pero hay un problema potencialmente mayor aquí. El problema parece ser que aquí en los EE. UU., Al menos, todavía parecemos equiparar, pero en el tiempo de la silla, con una racha de trabajo duro, productividad y devoción al trabajo. Llegas temprano, te vas tarde, siempre estás en tu escritorio donde tu jefe puede verte y asume que lo estás aplastando. No importa que en lugar de presentar sus informes de TPS, en realidad esté a la altura de sus ojos en Yegua de Easttown subreddits. ¿Viste cómo Guy Pierce bebió de esa botella de cerveza, es tan extraño?

De todos modos, ¿no es este pensamiento solo un vestigio de la época anterior a las computadoras cuando trabajábamos en fábricas y teníamos que estar literalmente en la línea de montaje para hacer la cosa? Ahora, la cosa es tablas dinámicas y Excel y redactar correos electrónicos en los que intentamos ocultar nuestras frustraciones con emojis y signos de exclamación divertidos de uno a muchos. Joseph Grenny, director de desarrollo de VitalSmarts, una empresa de formación y desarrollo organizacional, dijo El Atlántico , 'La coubicación fue solo una estrategia de coerción del siglo XIX. Obligamos a la gente a entrar a las oficinas, los obligamos a llegar a la misma hora y almorzar a la misma hora, 'y aquí es donde llegamos a la parte buena,' Tener un edificio ', dijo Grenny,' permite a los líderes perezosos '. Es cierto, es una gestión perezosa que tu jefe te diga que no te estás desempeñando solo porque llegas tarde a la oficina. Es un jefe trabajador que profundizará más, lo ayudará a establecer prioridades y comprenderá qué y dónde debe cumplir. A quién realmente le importa cuándo o dónde estás siendo productivo siempre que lo seas. En realidad, volvamos a ese artículo de opinión de la directora ejecutiva de Washington, quien inadvertidamente hace exactamente lo mismo que escribió: 'El desarrollo profesional es difícil de realizar de forma remota'. Probablemente tenga razón, pero ¿por qué no es ese su problema para resolver? Supongo que como directora ejecutiva, le están pagando mucho dinero para superar desafíos como estos. ¿Por qué no debería trabajar más duro para que sus empleados los motiven y les permitan trabajar cuando y donde trabajan mejor?

Pero estamos en medio de una revolución aquí y tal vez el lugar de trabajo del futuro nunca volverá a ser el mismo, pero ¿es eso realmente tan malo? Digamos que decide volver a la oficina, pero si su jefe decidió trabajar de forma remota y no está allí para presenciar su siguiente nivel, pero en presencia de la silla, ¿importa? ¿Todavía tienes una pierna arriba? ¿O trabajar de forma remota con un jefe con visión de futuro en realidad crea un lugar de trabajo más equitativo e inclusivo, donde no importa si no vas a las horas felices y te aplastan un martes con los chicos geniales de la gerencia media? Porque sabes que? Los chicos geniales de la gerencia media realmente apestan, y tal vez no sea justo que se beneficien de un sistema que les permite ayudarse mutuamente a ascender más rápido y más lejos que aquellos que no quieren hacer tomas de Jager. Jager es asqueroso, ¿por qué nos hacemos esto a nosotros mismos? Para resumir, bueno, sí, es posible que ir a distancia podría ser un movimiento que limite su carrera, solo tiene que ser así porque su jefe no está listo para el cambio, no está listo para el futuro y no lo está. dispuesto a esforzarse para ser un buen jefe. Si le va a pedir a su jefe que siga trabajando de forma remota y él o ella le dice: 'No creo que vaya a trabajar tan duro'. Puedes decir: 'Eres tú quien necesita trabajar más duro'. Eso, hermano, es lo que pasa.

[...]

Brokamp: Seguramente nos encanta invertir aquí en The Motley Fool, simplemente no podemos tener suficiente. Pero, desafortunadamente, no puede simplemente correr hasta el Target local o Walmart para recoger algunas acciones de manzana . Para invertir, primero debe elegir un corredor que hará todas las transacciones por usted. ¿Cómo elige el corredor adecuado para usted y qué es todo esto sobre los robots que administran carteras? Para ayudarnos a responder estas preguntas está Matt Frankel, planificador financiero certificado y colaborador de fool.com y The Ascent, que es un sitio web de Motley Fool que califica y revisa productos esenciales para sus asuntos de dinero cotidianos, incluidas cuentas bancarias, tarjetas de crédito, brokers y robo-advisor. Bienvenido, Matt.

Frankel: Oye, hermano, gracias por invitarme. Creo que tiene una muy buena idea, que Target debería ofrecer cuentas de corretaje. Lo haría mucho más fácil.

Brokamp: De hecho, creo que puedes comprar estas tarjetas de regalo que te permiten comprar acciones. Cuando estaba escribiendo esto, pensé, tal vez haya una manera de hacerlo. Pero en general, no puedes.

Frankel: Derecha. Lo hace más complicado. No queremos complicar las cosas, queremos ponértelo más fácil.

Brokamp: Eso es cierto. Eso tendría mucho sentido. Hay un cajero automático allí mismo y luego entra y compra acciones, sería una gran idea. Lo estoy patentando ahora mismo. Pero mientras tanto, tenemos que hablar de corredores de descuento. Comencemos con un paseo por el camino de los recuerdos. Hace muchos años, cuando compraba un corredor de descuentos, casi siempre comenzaba con las comisiones. En el pasado, comenzó a $ 50 por acción, luego a $ 30, luego a $ 15 y $ 10. Pero luego vino Robinhood en 2013, ofreciendo transacciones gratuitas a través de su aplicación, y luego otros corredores eliminaron gradualmente las comisiones. Siendo realmente 2019 el año en que realmente se rompió la presa, varias empresas de renombre se unieron al movimiento de libre comercio. Empecemos por ahí. Digamos que un oyente está buscando un corredor de descuentos y está pensando, ¿debería preocuparme por las comisiones en este momento? La pregunta realmente es, ¿alguno de ellos ya cobra comisiones?

Frankel: Bueno, sí y no. La mayoría de los corredores convencionales se han deshecho de las comisiones por operaciones bursátiles online. Esa no es la única forma en que pagará comisiones o tarifas a su corredor. En primer lugar, si un corredor intenta cobrarle comisiones por una operación de acciones, busque otro corredor. Pero aparte de eso, el comercio de opciones, por ejemplo, todavía suele haber comisiones por contrato. Robinhood no les cobra, pero todavía existe la excepción, no la regla, con los fondos mutuos. Muchos corredores, como hablaremos en un momento, ofrecen una lista de fondos mutuos sin tarifa de transacción, pero si su fondo no está allí, terminará pagando una comisión por eso y esos pueden ser caro, hasta $ 49 en muchos casos. Hay algunas comisiones disponibles y también hay algunas tarifas. Si tiene la transferencia de dinero hacia o desde su cuenta, muchos corredores aún cobran una tarifa por eso. Si desea estados de cuenta en papel, en estos días, muchos corredores cobran una tarifa por eso. Hay una lista de tarifas que todos los corredores todavía tienen, por lo que no es exactamente gratis invertir.

Brokamp: También en el pasado, había mínimos de cuenta. Debías tener una cierta cantidad de dinero para abrir una cuenta. En estos días, ya no tanto.

Frankel: No. De hecho, ninguno de nuestros corredores en la lista de corredores principales de The Ascent tiene un mínimo en estos días. Hay algunos, si desea un corretaje de servicio completo, pero eso no es realmente de lo que estamos hablando, que todavía tienen los mínimos de cuenta y algunos de los Robo-advisors de los que vamos a hablar sí lo hacen. Pero en cuanto a abrir una cuenta para comprar acciones, puede hacerlo con $ 10 si lo desea ahora mismo.

Brokamp: Cuando la gente piensa, está bien, puedo abrir una cuenta con $ 10. Pero, ¿qué acciones podría comprar por $ 10? Luego llega a la pregunta de si algunos corredores le permiten comprar básicamente porciones de una acción que llamarán acciones fraccionarias. Cuéntanos un poco sobre ellos.

cuántos pilotos de aerolíneas hay en EE. UU.

Frankel: Sí. Esta no es necesariamente una idea nueva. Los corredores han permitido que la gente compre acciones fraccionadas mediante la reinversión de dividendos durante años y años. Hace al menos 10 años, compraba acciones fraccionadas mediante la reinversión de dividendos. Pero muchas empresas no te permiten comprarlas directamente, y eso es otra cosa por la que tenemos que agradecer a Robinhood. Robinhood es un ejemplo obvio de eso. Pero incluso si no fueras uno de los corredores con todas las funciones más convencionales, Schwab y Fidelity son algunos de los que ofrecen operaciones de acciones fraccionadas. Schwab tiene un rango muy amplio, creo que Fidelity lo limita solo a las acciones del S&P 500. La inversión SoFi es otra que permite acciones fraccionadas. Hay una buena lista, y creo que TD Ameritrade lo hará en algún momento porque Schwab los adquirió. Creo que se integrará en algún momento en un futuro no muy lejano. Apple cuesta $ 140 por acción, las acciones fraccionarias pueden permitirle comprar acciones de Apples por $ 1 si lo desea.

Brokamp: Derecha. Amazonas está negociando más de $ 3,000 por acción. Ciertamente, si usted es un inversionista nuevo y solo está invirtiendo una cantidad relativamente pequeña de dinero, definitivamente estaría buscando un corredor que ofrezca acciones fraccionadas. Por supuesto, pero puede comprar otras inversiones de corredores, por ejemplo, fondos cotizados en bolsa. En estos días, la mayoría de ellos caen bajo ese paraguas de libre comercio, ¿correcto?

Frankel: Correcto. Los fondos cotizados en bolsa son generalmente gratuitos. Todos tienen ratios de gastos, de los que estoy seguro de que habrás hablado antes en tu programa. No son exactamente libres para invertir de forma continua. Pero en lo que respecta a las comisiones, los ETF generalmente se han unido a la lista sin comisiones.

Brokamp: Entonces tenemos fondos mutuos. Se trata de los tradicionales fondos mutuos abiertos que ofrecen todo tipo de empresas, desde Vanguard y Fidelity, incluso Schwab hasta proveedores más especializados. Esto se vuelve un poco complicado como insinuó anteriormente. En primer lugar, para obtener su fondo mutuo en una plataforma, a menudo tiene que jugar básicamente un juego, una especie de juego de reparto de ingresos con el corredor de descuentos. Si no quieres jugar a ese juego, entonces tienes que pagar una comisión o al menos los inversores tendrán que pagar una comisión para comprar tus fondos. Es conocido que Vanguard hace esto. Vanguard no comparte ingresos. En términos generales, si desea comprar un fondo Vanguard de un corredor de descuento que no sea Vanguard, probablemente pagará una tarifa de transacción, y puede ser alta, como mencionó $ 40, en algunos casos $ 75. ¿Cómo debería alguien mirar los fondos mutuos si está pensando, me gustan los fondos mutuos, quiero invertir en fondos mutuos? ¿Cómo pongo eso en la mezcla y determino cuál es el mejor corredor para mí?

Frankel: Seguro. Hay algunas variables a tener en cuenta. La selección total de fondos, como mencionó, muchos administradores de fondos simplemente no tienen sus fondos listados en cada corretaje. Las comisiones de fondos mutuos es el estándar que cobra el corredor. Estos pueden oscilar entre $ 9,99 y, como dijiste, $ 75 en algunos casos. Quería ver lo que se llama la lista NTF, que significa fondos mutuos sin tarifa de transacción. Dos ejemplos de nuestra mejor lista de corretaje. Ally Invest es la comisión de fondos mutuos más baja que conozco. Cobraban una comisión fija de $ 9,99. Ofrecen más de 12,000 fondos mutuos, que es una de las mejores selecciones en el negocio. Ninguno de ellos tiene una tarifa sin transacción, así que ese es el problema. Si está dispuesto a pagar $ 9.95 por fondo mutuo por cualquier fondo mutuo que desee, son una excelente opción para usted. El comercio electrónico, por otro lado, ofrece un total de 9,000 fondos mutuos, 4,400 de los cuales están en su lista de tarifas sin transacción, por lo que no tienen comisiones. Pero su comisión estándar de fondos mutuos es de $ 19,99. Si tiene fondos específicos en mente, realmente puede reducir sus corredores al mejor corredor de fondos mutuos para usted.

Brokamp: Sin tarifa de transacción. NTF es la clave porque cada vez que vas a los sitios web y miras su lista de fondos, dirá NTF junto a los que no tienen comisiones.

Frankel: No confunda NTF con fondos mutuos sin carga. Esas son dos cosas completamente diferentes. Muchas veces, si ejecuta un filtro en su corredor, habrá dos casillas de verificación. Uno dirá sin fondos de carga, uno dirá fondos NTF. Una carga de fondos mutuos también se conoce como cargo por ventas, es decir, una comisión inicial del 2% -3% -5% que pagará para comprar el fondo mutuo además de cualquier comisión que pague al corredor. Bajo ninguna circunstancia debe pagar uno de esos. Desmarque automáticamente esa casilla cuando esté haciendo su cribado. Pero tenga en cuenta que los fondos mutuos sin carga y los fondos mutuos sin tarifa de transacción son dos cosas muy diferentes.

Brokamp: Sí, excelente punto. Pasemos a las propias plataformas. Aquí, estás hablando de sitios web, pero también podrías estar hablando de aplicaciones o algo así.

Frankel: Aquí es realmente donde viene y comienza a ser muy específico en cuanto a cuál es el mejor corredor. Si solo desea algo simple, poder hacer clic en un botón, comprar una acción y terminar con eso, algo como Robinhood es probablemente la mejor respuesta para usted. Quiero decir, eso es algo que realmente han hecho bien. Son muy fáciles de usar. Hasta ahora hay otro muy fácil de usar. No tienen muchas otras características. Si desea aprender cómo funciona el comercio de opciones, hay recursos limitados en términos de educación. Si desea informes de investigación que los analistas hayan realizado sobre las acciones que está considerando, es posible que tenga dificultades para encontrar cosas así en las plataformas más simples. Luego, en el otro extremo del espectro, si desea ser un comerciante activo, hay algunos que tienen aplicaciones comerciales de muy alta potencia. TD Ameritrade, por ejemplo, adquirió Thinkorswim hace unos años y tiene una de las plataformas comerciales más poderosas de la industria. No es tan fácil de usar como un Robinhood. Puede ser muy difícil aprender y navegar. Realmente depende de lo que quieras hacer. Si solo desea la posibilidad de comprar o vender acciones ocasionalmente, o si desea convertirse en el próximo Warren Buffett o el próximo gran inversionista de Motley Fool, entonces debe tener en cuenta algunas consideraciones diferentes.

Brokamp: ¿Sigue siendo cierto que Robinhood no ofrece cuentas IRA, solo cuentas de corretaje sujetas a impuestos?

Frankel: Está en proceso. Están planeando hacerlo, pero al menos hasta donde yo sé, todavía no los están ofreciendo.

Brokamp: Entiendo. Ha mencionado la investigación y eso es otra cosa a tener en cuenta, no solo en términos de los informes de investigación que pueden proporcionar, sino también de otras herramientas como los filtros.

Frankel: Sí, inspectores, como mencioné, inspectores de fondos mutuos. Robinhood no ofrece fondos mutuos. Necesitará una plataforma con más funciones si desea poder filtrar las inversiones. Por ejemplo, si quiero acciones del sector financiero que coticen menos de 20 veces las ganancias o que tengan al menos una calificación de cuatro estrellas por parte de una importante firma de analistas, mi cuenta TD Ameritrade me permitirá encontrarlas. La mayoría de los corredores con todas las funciones, los que hasta hace poco cobraban comisiones y realmente resistían mientras pudieran cobrar comisiones porque tienen ese valor agregado adicional de su funcionalidad, realmente puede hacer mucho con estos filtros y reducir y obtenga algunas ideas geniales sobre acciones. Si cree que sus acciones tecnológicas favoritas son demasiado caras, desea alternativas más baratas, un corredor con todas las funciones puede ayudarlo a encontrarlas.

Brokamp: ¿Qué otros servicios podría estar considerando la gente? Uno que se me ocurrió son los servicios de planificación financiera. Esto varía mucho. Algunos simplemente no lo ofrecen en absoluto, algunos lo ofrecen a un costo adicional, algunos lo ofrecerán a cualquier titular de cuenta. Pero, básicamente, debe esperar que cuando los llame y solicite el asesoramiento financiero, es posible que no sea un planificador financiero certificado en toda regla y probablemente deba esperar una cierta cantidad de misión de ventas involucrada.

Frankel: Seguro. Esto también es muy evidente en la industria de asesoramiento de robo, ya que vamos a profundizar un poco. Para ser claros, cuando hablamos de asesoramiento financiero, no solo hablamos de tener una línea de servicio al cliente a la que pueda llamar y hacer preguntas. Estamos hablando de alguien como yo o usted que está al otro lado del teléfono y que puede responder preguntas financieras reales y brindar asesoramiento personal, que es realmente la palabra clave. Sí tienes razón. Algunos tienen planificadores financieros en el personal. SoFi, por ejemplo, es un gran ejemplo de uno que ofrece esto de forma gratuita a todos los titulares de cuentas. No son necesariamente planificadores financieros certificados, pero cada asesor financiero que tienen es un asesor registrado que está sujeto al estándar fiduciario y es gratis para todos los titulares de cuentas. Algunos le darán asesoramiento financiero por un costo. Sé que Ellevest es una empresa más nueva. Cobran 125 dólares la hora por la planificación financiera, pero los tienen, y muchas empresas no los tienen en absoluto. Depende del tipo de cliente que seas. Al igual que Ellevest es un Robo-advisor, si usted es un cliente de Robo-advisory, es posible que tenga cierto acceso que no tiene porque está pagando una tarifa de administración, mientras que si es un cliente de corretaje, no lo es. pagando cualquier tipo de comisiones ni nada en absoluto. Realmente depende del corredor, pero está ahí fuera si esa es una prioridad para usted.

Brokamp: Mencionaste el consejo de Robo un par de veces, así que entremos en eso. Algunas de estas empresas lo ofrecen, otras no. Pero comencemos con una pregunta básica. ¿Qué es un Robo-advisor?

Frankel: Robo-advisor, piense en esto como poner sus inversiones en piloto automático. Todos tienen pequeñas características diferentes. Pero la receta general es que un Robo-asesor le hará a un cliente una serie de preguntas destinadas a medir su nivel de riesgo, sus objetivos de inversión, su tiempo hasta la jubilación, cosas así. A partir de ahí, construirán una cartera ideal y apropiada para la edad de ese cliente e invertirán automáticamente su dinero y lo reequilibrarán y mantendrán esa cartera con el tiempo. Algunos hacen esto de manera un poco diferente. Algunos le permitirán realizar ajustes en la cartera de inversiones propuesta. Si me recomendaron un portafolio estándar de 40 años y yo digo que mi tolerancia al riesgo es un poco mayor que el promedio de 40 años, puedo ajustarlo hacia arriba o hacia abajo según lo que quiera. Algunos no te dejan hacer eso. Algunos son solo inversores básicos de fondos indexados y otros tienen otros tipos de productos más interesantes, de los que hablaremos en un momento, pero esa es la idea general. Un Robo-advisor evaluará su situación personal automáticamente, no una persona, a través de un programa informático e invertirá su dinero en una cartera de fondos indexados de acuerdo con sus respuestas.

Brokamp: Como señaló anteriormente, a diferencia de los corredores de descuento, los Robo-advisors no son gratuitos y muchos de ellos tienen mínimos.

Frankel: Primero, en la parte no gratuita, generalmente hay dos tipos de tarifas de las que debe preocuparse con el Robo-advisory. La mayoría cobran una tarifa de gestión de activos, que es un porcentaje de la cantidad de dinero en su cuenta en base anualizada. Por lo general, se hace trimestralmente, digamos 0,2% o algo así. O una tarifa fija como $ 5 al mes. Bellotas es un ejemplo que hace el modelo de tarifa plana. Además, debido a que invierten su dinero en una cartera de ETF, esos ETF subyacentes a menudo tienen sus propios índices de gastos que son un costo continuo en una inversión, por lo que son dos lados. La mayoría de los asesores de Robo publicarán los costos totales que combinan los dos. Luego, en mínimos, la mayoría de los asesores de Robo no tienen inversiones mínimas. Pero si lo hace, y realmente vale la pena señalar que algunos de los realmente buenos lo hacen, Wealthfront es uno de nuestros temas en The Ascent. Tienen una inversión mínima de $ 500. Goldman Sachs acaba de lanzar su plataforma de asesoramiento de inversión Robo en los mercados, sobre la que acabo de escribir una reseña, y tienen un mínimo de $ 500 y algunos productos únicos y realmente emocionantes. El hecho de que un Robo-advisor tenga una inversión mínima no significa que deba ser tachado automáticamente de su lista. Algunos de ellos agregan un valor extra a eso.

Brokamp: Mirando solo su costo total, la mayoría de nuestros activos bajo administración, usted mencionó que Acorns es una excepción. Pero uno de los beneficios es que es más económico que si acudieras a un asesor financiero en tu ciudad. Esas personas cobran alrededor del uno al 1%, 1.5%, pero generalmente no se acercará a eso con un Robo-advisor.

Frankel: Seguro. Ese es el objetivo del modelo Robo-advisor. Es ofrecer algo que tradicionalmente ofrecen personas como tú y yo, siendo honestos, por mucho más dinero.

Brokamp: Gente guapa e inteligente. ¿Es eso lo que quieres decir?

Frankel: Sí exactamente. A una fracción del costo que pagaría tradicionalmente. Sí, hay una tarifa de administración de activos, pero es mucho menos de lo que pagaría incluso por un planificador financiero en persona barato.

Brokamp: Anteriormente había sugerido que la mayoría de estos son ETF indexados, así que hable un poco sobre la estrategia, ¿son prácticamente todos iguales o hay alguna diferenciación?

Frankel: Son todos iguales y generalmente usan una cartera de ETF. La mayoría usa fondos indexados, por ejemplo, alguien que es un inversionista de 40 años como yo con una tolerancia al riesgo estándar, podrían poner, digamos, 50% de mi cartera en un fondo indexado de S&P, 20% en el fondo indexado de pequeña capitalización, 10 % en el fondo inmobiliario, y el resto en un fondo de renta fija, algo en ese sentido. Algunos de ellos ofrecen fondos indexados, pero carteras más personalizadas. Por ejemplo, si ofrece carteras de ESG, o si es un inversor con conciencia social, puede optar por invertir su dinero únicamente en acciones respetuosas con el medio ambiente, la sociedad y las ESG, solo diré que es un trabalenguas. Pero tiendo a ceñirme a las acciones con conciencia social, por lo que los inversores como yo lo disfrutarían. Algunos años más modelos activos, como acabo de mencionar, Goldman Sachs lanzan Marcus Invest. Ofrecen a los inversores acceso a propiedad de Goldman Sachs, lo que ellos llaman los ETF Smart Beta que tienen como objetivo no solo cumplir con el rendimiento de un índice a lo largo del tiempo, sino también superarlo con el tiempo. Para los inversores más aventureros, existen algunas opciones de Robo-advisor para lograr esos objetivos también. No es solo como comprar un fondo indexado de S&P y poner su dinero en piloto automático, que también es una estrategia popular y válida, hay algunas formas en las que realmente puede modificar su tolerancia al riesgo e incluso intentar vencer al mercado con el tiempo con algunos de estos Robo. -consejeros.

Brokamp: Alguien que esté investigando estos puede querer mirar, ¿cómo son los retornos? Querrá ver cuál es el desempeño pasado y todo eso. ¿Es eso algo que la gente realmente puede mirar? El primer Robo-advisor salió en 2008. Tienen un historial decente en términos de la longitud de la historia, pero para algunos de ellos, son realmente bastante nuevos.

Frankel: Sí, y eso es especialmente cierto en los que son como las carteras Smart Beta de Goldman Sachs. Los que están lanzando carteras que están destinadas a desviarse de los índices B, son bastante nuevos. No sé si alguno de los que han existido durante mucho tiempo realmente tiene el objetivo de vencer al mercado con el tiempo. Incluso si pudiera realizar un seguimiento del rendimiento de uno de los Robo-advisor que utiliza fondos indexados, ¿es realmente justo juzgarlos por el rendimiento de un fondo indexado subyacente que realmente está vinculado a un índice de referencia a menos que hayan hecho algo realmente fuera de lugar? y ponerlo en una cartera que no era adecuada para su tolerancia al riesgo. Cada cartera de Robo-advisor perdió dinero en marzo de 2020, por ejemplo. Cuando se trata de rendimiento, es realmente difícil de juzgar. Pero a medida que estos más nuevos e innovadores envejecen, será realmente interesante ver si el Smart Beta realmente está ganando al mercado con el tiempo. Si hay una gran diferencia entre estas carteras de ESG y los rendimientos generales del mercado han bajado porque una de las grandes tesis de la inversión de ESG no es solo que es una cosa socialmente responsable, es que estas empresas tienen una ventaja porque están actuando en el mejor interés de todos y cosas así, por lo que sería realmente interesante ver cómo funcionan con el tiempo.

Brokamp: Creo que también es importante tener en cuenta que para la mayoría de estas carteras, estará muy diversificada. Vas a tener al menos un poco que está fuera del mercado de valores, por lo que serán efectivo o bonos. Habrá algo internacional, habrá una pequeña capitalización, tal vez algo de valor. Si observa los rendimientos de estos en los últimos cinco años, ciertamente durante los últimos 10, es posible que no se vean muy bien en comparación con el S&P 500 porque las acciones de gran capitalización de EE. UU. Lo han hecho muy bien en comparación con otras clases de activos. Creo que es un grano de sal a tener en cuenta cada vez que miras el desempeño histórico de algunos de estos.

Frankel: Claro, un inversor de 40 años como yo, en teoría, debería tener alrededor del 30% en renta fija. Eso va a tener un desempeño inferior al del mercado de valores, especialmente durante la corrida alcista de los últimos cinco años más o menos. En Ally Investors, uno que ofrece una función de Robo-advisory, mantienen el 30% de la cartera o algo por el estilo en efectivo, diseñado para ser como una cartera de inversiones y una financiada de emergencia. Eso es algo que va a tener un rendimiento inferior al de S&P. con el tiempo, aunque podría estar haciendo exactamente lo que se supone que debe hacer. Tome estos rendimientos con un grano de sal porque se trata de carteras diversificadas, no solo de fondos indexados de S&P.

Brokamp: Sí, otra forma de decirlo para asegurarnos de que estamos haciendo una comparación de manzanas con manzanas con esas. Lo que algunos de estos proveedores podrían decir es: 'No solo estamos brindando desempeño, estamos brindando algunas otras cosas, como la recaudación y reequilibrio de pérdidas fiscales.

Frankel: El reequilibrio se ha convertido en realidad en un estándar de la industria en los últimos años. Pero las empresas lo hacen de diferentes formas. Muchas empresas simplemente reequilibrarán, lo que significa realinear su cartera con sus objetivos cada año, cada seis meses, algo así. Algunos lo hacen según sea necesario, algunos lo hacen con más frecuencia, algunos realmente tomarán la decisión de no reequilibrar si creen que no es lo mejor para los inversores. Como mencioné, marzo de 2020, imagínese si hubieran reequilibrado por completo la cartera de acciones y bonos en ese momento, eso no habría reflejado realmente su tolerancia al riesgo para hacerlo después de una gran caída temporal. Pero eso se ha convertido en un estándar de la industria. La recolección de pérdidas fiscales se vuelve mucho más importante si usted es un inversionista con un patrimonio neto más alto. Básicamente, significa que mueven automáticamente su cartera de manera que reduzcan sus impuestos sin realmente meterse en la maleza de esa discusión. Eso se vuelve realmente importante si se encuentra en uno de los tramos impositivos más altos. Pero para cualquiera que tenga una cuenta de inversión sujeta a impuestos, eso podría ser un gran beneficio a largo plazo, no subestime el poder del ahorro de impuestos a corto plazo cuando se acumula durante una carrera inversora de 30 años.

Brokamp: Como comentamos anteriormente, algunos de ellos, casi por definición, un Robo-advisor pensaría que nunca tendría acceso a un ser humano. Pero algunos de ellos, en realidad, pueden hablar con un ser humano y obtener algunos consejos sobre planificación financiera.

Frankel: Sí, hay tres categorías de esto. Uno, Robo-asesores que no tienen acceso a planificadores financieros humanos en los que se encuentran la mayoría de ellos. Todo el concepto de Robo-Advice es simplemente quitarle el elemento humano para ahorrar dinero. Ellevest, solo uno que mencioné, está en la segunda categoría que tiene asesores financieros humanos pero hay que pagar. Schwab es otro que está en esa categoría. Tienen un mínimo bastante alto, pero si cumple con ese mínimo alto, tiene la opción de comprar servicios de planificación financiera. Markets Investors es otro que si tiene suficiente en su cuenta puede comprar acceso a los asesores financieros de la red Goldman Sachs. Luego está la tercera categoría que tiene planificación financiera gratuita, que son muy pocas, y hasta ahora es realmente la única que la regala a todo el mundo en este momento. Simplemente salieron a bolsa, están en modo de rápido crecimiento. Eso es algo que estamos tratando de hacer para diferenciarnos, es ser el único que brinda asesoramiento financiero personal a todos los clientes de Robo-advisory. Tres canastas, las que no la tienen, las que te hacen pagar y las que la tienen gratis, y las dos últimas canastas son realmente pequeñas.

Brokamp: Poniendo todo esto junto, ¿para quién crees que es el asesoramiento de Robo? ¿Quién es el tipo de persona que dirá sí, Robo-advising es para mí?

Frankel: Son las personas las que realmente quieren establecer y olvidar sus inversiones. Por ejemplo, puede establecer y olvidar comprando un fondo indexado de S&P y siguiendo el consejo de Warren Buffett y simplemente obteniendo los rendimientos del mercado de valores con el tiempo. Pero Robo-advisory es realmente bueno para las personas que desean una combinación de inversiones apropiada para la edad y la tolerancia al riesgo adecuada que cambie automáticamente con el tiempo. Realmente está poniendo sus inversiones en piloto automático. Personas a las que les gusta poner dinero en el plan 401 (k) de su empresa, por ejemplo, y simplemente comprarlo y hacer que les recomienden inversiones. Son personas que realmente no quieren tener una participación activa en sus inversiones, pero aún así quieren buenos rendimientos a largo plazo a lo largo del tiempo.

Brokamp: Algunas personas pueden estar escuchando esto y pensar, ¿no hay un fondo de jubilación con fecha límite? ¿Por qué no elegiría simplemente un fondo de jubilación con fecha objetivo?

¿Qué hace que una acción suba?

Frankel: El nombre 'fecha objetivo' es un poco engañoso en esa comparación porque el modelo de Robo-advisor está más dirigido a usted. Los fondos con fecha objetivo generalmente se encuentran en incrementos de cinco años. Si tiene un fondo de jubilación con fecha objetivo de 2040, es la persona promedio la que se jubilará en 2040. No es la persona promedio. Es posible que tenga más ambiciones de gasto durante la jubilación, que desee vivir de manera más conservadora durante la jubilación, que esté ahorrando para una gran compra, que no se sienta cómodo con más de la mitad de su dinero en el mercado de valores, que tal vez no sea el mejor. el mejor candidato para esa combinación de inversiones en un fondo de fecha objetivo para su año de jubilación. La gran diferencia entre un fondo de fecha objetivo y un Robo-advisor es que el Robo-advisor está realmente personalizado para usted. Será como un fondo de jubilación Bro con fecha objetivo para usted, es su propio fondo personal con fecha objetivo.

Brokamp: Así poner. No creo que haya un gran mercado para el fondo de fecha objetivo Bro, pero a este tipo le encantaría. Ahí tienes. ¿Alguna ventaja de tener tanto su cuenta de corretaje autodirigida como su cuenta de Robo-Advice con la misma empresa?

Frankel: Siempre soy un gran admirador de mantener sus finanzas en un solo lugar cuando es práctico. Muchas empresas le permiten mover dinero entre cuentas con bastante facilidad, especialmente cuando comparten una aplicación que es realmente fácil de mover dinero entre cuentas. Yo uso TD Ameritrade. No uso los servicios de Robo-advisory, pero están integrados, puedes hacer transferencias internas entre cuentas. Eso es una ventaja. No permita que el hecho de que un Robo-advisory no esté en su correduría principal sea negativo, es donde quiero ser cauteloso con esa respuesta. Compre el mejor Robo-advisor, y si se encuentra en la institución en la que ya está, entonces genial.

Brokamp: Muchas gracias Matt. ¿Dónde puede ir la gente para ver sus revisiones completas sobre los corredores de descuento y los asesores de Robo?

Frankel: Puede ver todas nuestras opiniones financieras personales, incluidos los corredores y los asesores Robo, en www.fool.com/the-ascent.

Southwick: Ese es el espectáculo. Está editado de forma remota por Rick Engdahl. Nuestro correo electrónico es answers@fool.com. Para Robert Brokamp, ​​soy Alison Southwick. ¡Permanezcan tontos, todos!



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