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Deshágase de estos 3 ETF de petróleo populares y considere comprar este 1 en su lugar

Los precios del petróleo han sido extraordinariamente volátiles este año. El petróleo crudo entró este año en los $ 60 antes de caer en picado junto con la demanda, ya que los gobiernos restringieron los viajes y los negocios no esenciales para frenar la propagación del COVID-19. En un momento, el principal índice de referencia petrolero de EE. UU., West Texas Intermediate, se estrelló contra territorio negativo . Desde entonces, el petróleo ha protagonizado una recuperación épica, que incluye acercándose a un asombroso 88% en mayo - y recientemente recuperó alrededor de $ 40 el barril.

Todo ese movimiento está impulsando un aumento de las operaciones especulativas en el mercado petrolero . Uno de los principales vehículos que utilizan estos comerciantes es EFT de aceite . Algunos de los más populares son Fondo de Petróleo de Estados Unidos ( NYSEMKT:USO ), ETF de petróleo crudo ProShares Ultra Bloomberg ( NYSEMKT:UCO ), y Direxion Daily S&P Oil & Gas E&P Bull Acciones 2X (NYSEMKT: GUSH), que se encuentran entre las 100 participaciones más grandes de la plataforma de negociación de acciones Robinhood.

Sin embargo, esos ETF de petróleo son increíblemente riesgosos, lo que agrava los peligros de invertir en el volátil mercado del petróleo. Los inversores deben deshacerse de esas opciones y considerar comprar el ETF de Vanguard Energy (NYSEMKT: VDE)en lugar de. Este es el por qué.



Una bomba de aceite con el sol detrás.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Desglosando los problemas con estos populares ETF de petróleo

El propósito de la mayoría de los ETF de petróleo es permitir que los inversores obtengan rendimientos que se correlacionen aproximadamente con los movimientos de un índice, subsector de mercado o precio de un producto básico específico. Por ejemplo, el U.S. Oil Fund tiene como objetivo igualar los movimientos diarios de precios del WTI. Desafortunadamente, ha hecho un trabajo horrible , ya que no ha cumplido con ese índice de referencia del petróleo por un amplio margen (el WTI ha bajado aproximadamente un 50% en los últimos tres años, mientras que la USO se ha desplomado más del 80%). Eso se debe a una combinación de sus comisiones de gestión y el método que utiliza para rastrear el WTI, que implica negociar contratos de futuros de petróleo. A medida que los contratos que posee se acercan a su vencimiento, el fondo los vende para comprar otros que vencen en el futuro, lo que a menudo cuesta más dinero.

Los otros dos ETF arrojan una arruga adicional en la mezcla, ya que utilizan el apalancamiento para ofrecer el doble de los movimientos de precios diarios del índice que rastrean (WTI para ProShares ETF y S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index para Direxion ETF ). Si bien eso significa que los especuladores podrían ganar el doble si el índice subyacente se mueve de la manera que anticipan, las pérdidas se acumularán a un ritmo más rápido si se equivocan. Dada toda la volatilidad de los precios del petróleo, esta apuesta apalancada es una apuesta arriesgada. Eso es evidente en sus retornos durante el año pasado. Si bien el WTI y el índice S&P Oil & Gas han bajado aproximadamente un 50% en el último año, estos ETF han perdido cada uno más del 85% de su valor.

Una mejor forma de invertir en petróleo

El mercado del petróleo es un desafío incluso para los inversores más experimentados, lo que dificulta elegir a los ganadores de las acciones de petróleo. Por eso, los ETF de petróleo pueden ser una excelente manera para que los inversores agreguen algo de exposición al petróleo a su cartera. Si bien hay muchas buenas opciones, una de las mejores es Vanguard Energy EFT. Esto se debe a que tiene una estrategia simple para hacer un seguimiento del desempeño del sector energético sin la complejidad y los riesgos adicionales asociados con el apalancamiento o los contratos de futuros de petróleo.

El ETF actualmente tiene acciones de más de 130 acciones petroleras, lo que brinda a los inversores una amplia exposición a todo el sector, aunque está muy inclinado hacia las diez principales. Ese grupo engloba el 72% de su activo circulante. Incluye los principales productores de petróleo como ExxonMobil y Chevron , refinando gigantes como Phillips 66 y Valero y los principales operadores de oleoductos, como Niños Morgan y Compañías Williams . Esa combinación de diversificación y ponderación hacia los mejores jugadores ayuda a reducir el riesgo.

Mientras tanto, Vanguard Energy ETF cobra una tarifa de gastos baja del 0,1%, lo que reduce el lastre de los rendimientos. En aras de la comparación, USO cobra una tarifa de gastos de 0.45%, UCO es 0.95% y GUSH es 1.05%.

Si bien el ETF de Vanguard Energy ha tenido problemas junto con la mayoría de las otras acciones de petróleo durante el año pasado, se ha desempeñado mejor que estos EFT rivales, ya que solo ha disminuido en aproximadamente un 40%. Debería poder seguir superándolos en una recuperación del mercado del petróleo, especialmente si hay mucha volatilidad en aumento, lo que probablemente reduciría sus rendimientos.

Amplia ventaja con menos riesgo

Las EFT pueden ser una excelente manera de hacer una apuesta direccional en un sector del mercado de valores como el energético si un inversor elige el correcto. En el caso del mercado del petróleo, una de las opciones destacadas es el ETF de Vanguard Energy. En lugar de negociar futuros de petróleo y utilizar apalancamiento, proporciona una exposición diversificada a las acciones de petróleo de primer nivel. Su precio debería aumentar a medida que el mercado se recupere, con menos riesgo de implosión si es un viaje lleno de baches.



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