Ganancias

DraftKings Inc. (DKNG) Transcripción de la llamada de resultados del segundo trimestre de 2021

Logotipo de gorra de bufón con globo.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG)
Llamada de resultados del segundo trimestre de 2021
6 de agosto de 2021, 8:30 a.m. ET

Contenido:

  • Comentarios preparados
  • Preguntas y respuestas
  • Llamar a los participantes

Comentarios preparados:


Operador





Buen día y gracias por esperar. Bienvenido a la teleconferencia de ganancias del segundo trimestre de 2021 de DraftKings. [Instrucciones para el operador] Tenga en cuenta que se está grabando la conferencia de hoy. [Instrucciones para el operador] Ahora me gustaría entregar la conferencia a su orador de hoy, Stanton Dodge, director legal.

Por favor adelante.



Stanton Dodge -- Director Jurídico

Buenos días a todos y gracias por acompañarnos hoy. Las declaraciones que hacemos durante esta llamada que no son declaraciones de hechos históricos constituyen declaraciones prospectivas que están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían causar que nuestro resultado real difiera materialmente de nuestros resultados históricos o de nuestro pronóstico. No asumimos ninguna responsabilidad por actualizar las declaraciones prospectivas. Para obtener más información, consulte los riesgos, las incertidumbres y otros factores analizados en nuestras presentaciones ante la SEC.

Durante la llamada, la gerencia también discutirá ciertas medidas que no son PCGA que creemos que pueden ser útiles para evaluar el desempeño operativo de DraftKings. Estas medidas no deben considerarse de forma aislada o como un sustituto de los resultados financieros de DraftKings preparados de acuerdo con los PCGA. Una conciliación de estas medidas que no son PCGA con las medidas PCGA más directamente comparables está disponible en nuestro informe trimestral en el Formulario 10-Q presentado hoy ante la SEC y en nuestra presentación de ganancias, que está disponible en nuestro sitio web en Investors.draftkings.com. Como anfitrión de la llamada hoy, tenemos a Jason Robins, cofundador, director ejecutivo y presidente de DraftKings, quien compartirá algunos comentarios de apertura y una actualización sobre nuestro negocio; y Jason Park, director financiero de DraftKings, quien brindará una revisión de nuestras finanzas.



Luego abriremos la línea a preguntas. Ahora pasaré la llamada a Jason Robins.

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Buenos días a todos. En la llamada de hoy, cubriré seis mensajes clave. Primero, generamos $ 298 millones de ingresos en el segundo trimestre debido a la excelente participación de nuestros clientes y a ningún impacto adverso perceptible de la reapertura de la economía. En segundo lugar, vimos que el impulso legislativo positivo continuó con varios estados que autorizaron las apuestas deportivas móviles este año.

En tercer lugar, continuamos haciendo grandes avances en productos y tecnología, incluida la migración a nuestro motor de apuestas interno. Cuarto, estamos sentando las bases para nuestro negocio de contenidos y medios. En quinto lugar, estamos lanzando una nueva y emocionante vertical en la industria de los tokens no fungibles bajo la marca DraftKings Marketplace. Y antes de entregarlo a Jason Park, también proporcionaré una actualización sobre nuestras iniciativas de juego responsable en curso.

Continuamos generando un crecimiento de ingresos sólido y saludable en el segundo trimestre de 2021. Los ingresos del trimestre aumentaron un 297% interanual a $ 298 millones en forma proforma. Los jugadores únicos mensuales aumentaron un 281% a 1,1 millones, y los ingresos promedio por jugador único mensual aumentaron un 26% a $ 80. Si bien las comparaciones interanuales obviamente se vieron afectadas por COVID, nuestros resultados fueron muy sólidos en relación con nuestras expectativas.

En esta etapa, no vemos ninguna señal de que la reapertura de las economías tenga un impacto en la demanda de nuestras ofertas de productos móviles. Continuamos adquiriendo clientes de manera eficiente con CAC en o por debajo de nuestro objetivo. Y como empresa basada en datos, subiremos o reduciremos nuestras inversiones de acuerdo con los números. ARPMUP también está superando nuestras expectativas, lo que puede ser una indicación de que los LTV de los jugadores podrían ser incluso mejores de lo que pensamos.

A partir de ahora, no estamos haciendo ningún ajuste en nuestros modelos ni en el objetivo de límite interno. La participación en el trimestre fue sobresaliente en todos nuestros productos, particularmente durante los playoffs y finales de la NBA y la NHL, los principales torneos de golf, la Liga de Campeones, la Copa América y la Eurocopa. También estamos muy entusiasmados con la tracción continua que estamos viendo en los deportes de combate, como el UFC. Para dar una idea del compromiso que vimos en el trimestre, excluyendo los nuevos estados, el control de los playoffs de la NBA y los activos pagados aumentaron un 82% y un 47% en comparación con los playoffs de 2020.

Para dar una sensación de compromiso sobre una base más normalizada, el control y los activos pagados para los playoffs de la NBA crecieron un 293% y un 119% en Nueva Jersey en comparación con los playoffs de la NBA en el segundo trimestre de 2019. También excluyendo nuevos estados, el control para el Masters aumentó 47 % con activos pagados hasta un 35% en comparación con el Máster 2020 en noviembre. El manejo y los activos pagados para los Masters crecieron un 241% y un 78% en Nueva Jersey en comparación con el Masters en el segundo trimestre de 2019. De hecho, el manejo general de OSB en Nueva Jersey creció un 196% y los activos pagados aumentaron un 111% en el segundo trimestre de 2021 en comparación. al segundo trimestre de 2019.

Los ingresos brutos de iGaming también continuaron creciendo a un ritmo impresionante en el trimestre a pesar de que los casinos minoristas reabrieron a plena capacidad en los cuatro estados donde operamos con iGaming. El mercado general de iGaming de Nueva Jersey creció un 33% en el segundo trimestre, lo que es aún más impresionante si se considera que el iGaming de Nueva Jersey ha estado disponible durante casi ocho años. Más importante aún, los ingresos brutos de iGaming de DraftKings en Nueva Jersey crecieron más de 2.5 veces la tasa del mercado en general en el segundo trimestre, lo cual es sobresaliente dados los vientos de cola que experimentamos en el mismo período el año pasado debido a COVID. Nuestro impulso comercial ha continuado en el tercer trimestre.

El 9 de julio, anunciamos una expansión y extensión de nuestra relación de apuestas deportivas y deportes de fantasía diarios exclusivos con Major League Baseball. Como socio oficial de apuestas deportivas de MLB, nuestra marca será visible en pantallas de probabilidades digitales y señalización virtual dentro de los juegos de MLB. La relación ampliada también incluye derechos a una innovadora integración de transmisión 'Bet & Watch' con los fanáticos con cuentas abiertas y activas de mlb.com y DraftKings podrán ver un juego MLB en vivo gratis dentro de la aplicación DraftKings. El 10 de julio fue uno de los 10 mejores días para la adquisición de nuevos clientes de apuestas deportivas móviles, a pesar de que julio es tradicionalmente nuestro mes de adquisiciones más lento del año.

Este día crítico incluyó el Campeonato Femenino de Wimbledon, Brasil contra Argentina en la Final de la Copa América y la pelea de Poirier contra McGregor. El 15 de julio, recibimos una licencia de la Junta de Control de Juegos de Louisiana para lanzar nuestro producto Fantasy Sports y parroquias aprobadas en el estado. Avanzamos con el lanzamiento el 16 de julio. Arizona también legalizó recientemente Fantasy Sports, y nos estamos preparando activamente para lanzarlo en el estado, a la espera de recibir la licencia y la aprobación regulatoria.

Y el 21 de julio, revelamos planes para lanzar DraftKings Marketplace, que comentaré en unos minutos. De cara al futuro, debido al continuo rendimiento superior de nuestro negocio principal, estamos aumentando nuestra guía de ingresos, que Jason Park cubrirá con más detalle un poco más adelante en la llamada. Pasando a las tendencias de legalización. Hemos visto un impulso continuo tanto en las apuestas deportivas móviles como en la legislación de iGaming.

En 2021, 25 legislaturas estatales han introducido legislación para legalizar las apuestas deportivas móviles, cinco legislaturas estatales han introducido legislación para expandir sus marcos existentes de apuestas deportivas y dos legislaturas estatales han introducido legislación para legalizar las apuestas deportivas limitadas a las tiendas minoristas. Además, cuatro estados han introducido una legislación de iGaming y tres estados han introducido una legislación exclusiva para el póquer en línea. seis de los estados donde DraftKings tiene la oportunidad potencial de participar a través de un acuerdo de acceso al mercado o una licencia directa: Wyoming, Arizona, Nueva York, Maryland, Louisiana y Connecticut ya han autorizado las apuestas deportivas móviles este año. Estos seis estados representan el 13% de los EE. UU.

población y elevó el porcentaje de población con apuestas deportivas móviles legalizadas al 39%. DraftKings está en vivo con apuestas deportivas en línea en 12 estados que colectivamente representan el 25% de la población de EE. UU. Además, DraftKings está disponible con iGaming en cuatro estados, lo que representa aproximadamente el 10% de los EE. UU.

población. Connecticut también ha autorizado iGaming, lo que agregaría alrededor del 1% de la población. Quiero dar un poco más de color a Florida y Nueva York. En Florida, nos hemos asociado con FanDuel y Florida Education Champions para recolectar aproximadamente 900,000 firmas verificadas.

Si pudiéramos recopilar esas firmas con éxito, tendremos una pregunta sobre apuestas deportivas móviles en la boleta electoral en noviembre de 2022. Nuestro objetivo común es tener un mercado seguro, legal, regulado y competitivo para las apuestas deportivas en línea en el estado del sol. , y los floridanos merecen una oferta de productos líder en el mercado y tecnológicamente avanzada. En Nueva York, la RFA para apuestas deportivas móviles se emitió en julio y estamos preparados para responder de manera completa y oportuna. Esperamos el potencial de ofrecer apuestas deportivas móviles en Nueva York.

Volviendo a Canadá. Seguimos creyendo que el país representa una oportunidad muy significativa y hemos visto un fuerte progreso legislativo este año. A nivel federal, el proyecto de ley para derogar la prohibición de apuestas deportivas de un solo juego ha sido aprobado por la legislatura y recibió el consentimiento real, por lo que ahora es ley y ya no se requieren parlays. A nivel provincial, Ontario ha promulgado una ley que crea un marco regulatorio para un mercado competitivo de iGaming y apuestas deportivas móviles.

Por contexto, Ontario representa alrededor del 40% de la población de Canadá. Si Ontario fuera un estado de EE. UU., Sería el quinto estado más grande por población. Estamos entusiasmados con este impulso y esperamos seguir avanzando en Ontario y Canadá en su conjunto.

Pasando al producto y la tecnología. Me complace anunciar otro cuarto de progreso significativo. Como mencionamos en el pasado, creemos que los ganadores a largo plazo en la industria tendrán un enfoque incesante en brindar la mejor experiencia de producto a los clientes. Para las apuestas deportivas móviles, hemos completado nuestra migración de back-end en 11 estados y solo nos queda un estado pendiente de aprobación final.

Estar integrado verticalmente mejorará en gran medida nuestra capacidad para impulsar continuamente productos diferenciados y experiencias de los clientes y ofrecer mercados exclusivos de DraftKings. Por ejemplo, nos complace anunciar que hemos lanzado Same Game Parlays. Los parlays en el mismo juego son una característica solicitada por nuestros clientes que ahora podemos ofrecer debido a nuestra integración vertical. Además, estamos en camino de traer otras características nuevas, incluidos nuevos mercados en el juego para nuestros clientes al comienzo de la temporada de la NFL.

Firmamos un acuerdo de proveedor de datos deportivos de varios años con Genius Sports, que nos da acceso a la cartera completa de datos y contenido deportivos globales de Genius, incluidos los datos y el contenido oficiales de la NFL. Los términos de este acuerdo son consistentes con nuestras expectativas de margen bruto a largo plazo. Para iGaming, agregamos DK Craps a nuestra suite de casino móvil en Nueva Jersey con Pennsylvania, Michigan y West Virginia para seguir la aprobación pendiente. El juego es exclusivo de DraftKings y está construido internamente.

Craps es un juego desafiante de desarrollar dado el camino aparentemente interminable que los jugadores pueden tomar, y nuestros equipos internos pudieron ofrecer una experiencia de Craps auténtica y verdaderamente diferenciada. Además, hemos lanzado nuestra tecnología de jackpot, que está habilitada por nuestra adquisición previa de Blue Ribbon. Durante el último trimestre, hemos tomado medidas adicionales significativas para comenzar a desarrollar nuestro negocio de medios. Creemos firmemente que DraftKings tiene una gran oportunidad de jugar en el espacio de los medios, dado el reconocimiento de nuestra marca y la relación de confianza con millones de clientes de pago en nuestras verticales DFS, OSB e iGaming.

También tenemos tremendas relaciones en toda la industria con socios deportivos y entidades de medios, así como activos recién adquiridos, como VSiN, y nuestra relación de distribución con Meadowlark. Al analizar la vertical de medios, vemos tres factores críticos que conducirán a nuestro éxito tanto a corto como a largo plazo: los medios son una vertical lógica adyacente a DFS, OSB e iGaming, dados los claros beneficios de LTV a CAC para nuestro negocio principal. . Específicamente, tenemos el potencial de adquirir clientes de DFS, OSB e iGaming a través de los activos de contenido, como VSiN, y las relaciones de distribución, como Meadowlark. Creemos que también podremos mejorar la retención de nuestros reproductores DFS, OSB e iGaming existentes como resultado de nuestro contenido multimedia diferenciado.

Dada nuestra conocida marca, millones de clientes que pagan, la propiedad de contenido patentado en forma de datos de juegos y DFS, y la plataforma VSiN, tendremos la oportunidad de ser un proveedor de contenido único en el espacio de deportes y entretenimiento. Los medios, en sí mismos, son un gran negocio, que tiene el potencial de diversificar nuestras fuentes de ingresos a través de la venta de anuncios, acuerdos de distribución de contenido e incluso ingresos por suscripción recurrentes. Basta decir que estamos muy entusiasmados con el futuro de nuestro negocio de contenido y medios, y continuaremos actualizándolos sobre este tema en los próximos trimestres. Continuamos explorando nuevos y emocionantes sectores de crecimiento, algunos de los cuales podemos perseguir orgánicamente, otros inorgánicamente.

El 21 de julio, revelamos planes para lanzar DraftKings Marketplace, un ecosistema de coleccionables digitales diseñado para la accesibilidad general. DraftKings Marketplace ofrece caídas de NFT seleccionadas para la compra en dólares estadounidenses y respalda las transacciones del mercado secundario. Nuestro primer lanzamiento de NFT será en un futuro cercano e, instantáneamente, millones de clientes tendrán la capacidad de comprar y vender sin problemas coleccionables digitales en deportes, entretenimiento y cultura utilizando sus cuentas existentes de DraftKings.

Esta primera gota está habilitada por nuestra relación exclusiva de distribución de contenido deportivo con Autograph. Hemos establecido relaciones exclusivas con destacados atletas icónicos, como Tom Brady, Wayne Gretzky, Tony Hawk, Derek Jeter, Naomi Osaka, Tiger Woods y más. Buscamos esta vertical porque se ajusta a los criterios que le hemos descrito en el pasado, en particular, que las NFT ofrecen una oportunidad lógica de venta cruzada con nuestros clientes existentes. Como resultado, esta vertical puede mejorar la adherencia del cliente en LTV, así como el potencial de adquisición de nuevos clientes a través de la afiliación con la base de fanáticos de estos atletas icónicos.

También tiene una economía muy atractiva dada la gran oportunidad de ingresos potenciales basada en tarifas de transacción, una inversión inicial modesta y excelentes márgenes de EBITDA. También continuamos explorando otros vectores, incluida la profundización y el fortalecimiento de nuestras ofertas de productos existentes y la expansión geográfica fuera de los EE. UU. También quiero brindar algunas actualizaciones recientes sobre una de nuestras más altas prioridades de ESG, el juego responsable. La misión de DraftKings Responsible Gaming es aprovechar la tecnología, la capacitación de los empleados y la investigación basada en evidencia para proteger a los consumidores.

En el segundo trimestre, anunciamos tres formas en las que estamos avanzando en esta misión crítica. En mayo, hicimos un compromiso financiero con el Fondo del Centro Internacional para el Juego Responsable para apoyar la investigación sobre las apuestas deportivas. Como resultado de la contribución de DraftKings, el ICRG pudo proceder con la solicitud competitiva de solicitudes de investigadores de todo el mundo que están interesados ​​en realizar una investigación innovadora. En junio, colaboramos con la American Gaming Association para promover el plan Have A Game de la AGA; Campaña de servicio público Apuesta responsablemente.

DraftKings se ha comprometido a publicitar la campaña en muchos de los canales propios de la compañía, incluidas las propiedades de juegos minoristas de DraftKings para promover un juego más seguro. Esta colaboración marca la primera vez en la industria que tiene una campaña de plan de juego que se implementará de manera integral en toda la huella de apuestas deportivas minoristas nacionales. Más recientemente, finalizamos el acuerdo de consultoría estratégica con la División de Adicciones de Cambridge Health Alliance, que está afiliada a la Escuela de Medicina de Harvard. En coordinación con el equipo de Juego Responsable de DraftKings, la División de Adicciones creará un enfoque innovador de juego más seguro basado en sistemas para capacitar a los empleados en todo el negocio y juegos responsables.

El juego responsable es un área en la que continuaremos trabajando con la industria e invirtiendo como empresa. Estamos comprometidos a mejorar y evolucionar continuamente la forma en que podemos apoyar mejor a nuestros clientes con herramientas estándar de oro para identificar, intervenir y brindar orientación de manera proactiva para que los jugadores puedan establecer límites, utilizar de manera efectiva los períodos de enfriamiento y autoexcluirse. Ahora pasaré la llamada al director financiero de DraftKings, Jason Park, quien discutirá nuestros resultados del segundo trimestre y las expectativas revisadas para 2021.

Jason park -- Director financiero

Gracias, Jason, y buenos días a todos. Antes de comenzar, quiero recordarles a todos que discutiremos nuestros resultados sobre una base pro forma combinada de la compañía para mejorar la comparabilidad como si fuéramos dueños de nuestro negocio B2B a partir del 1 de enero de 2020, en lugar del 23 de abril de 2020. Me complace anunciar que generamos $ 298 millones en ingresos para el trimestre, lo que representa un aumento del 297% en comparación con los ingresos del segundo trimestre de 2020 de $ 75 millones. Nuestro negocio B2C generó $ 270 millones para el trimestre, lo que representa un aumento del 383% en comparación con el año anterior.

Continuamos impulsando un fuerte crecimiento en la retención de jugadores y jugadores medidos a través de MUP, así como la participación y monetización de los jugadores, medidos a través de ARPMUP. Los pagadores únicos mensuales B2C en el trimestre aumentaron un 281% interanual a 1,1 millones. El aumento refleja una fuerte retención y adquisición de pagadores únicos en DFS, OSB e iGaming, la expansión de nuestras ofertas de productos OSB e iGaming a nuevos estados y la falta de deportes tradicionales durante gran parte del segundo trimestre de 2020. Los MUP del segundo trimestre representaron la estacionalidad típica siendo el segundo trimestre un trimestre deportivo más lento que el primer trimestre.

El ingreso promedio por pagador unitario mensual, o ARPMUP, fue de $ 80 en el segundo trimestre, lo que representa un aumento del 26% en comparación con el mismo período en 2020. Nuestro ARPMUP se vio afectado positivamente por el regreso a un horario deportivo más normal, lo que resultó en un cliente más fuerte y consistente participación en nuestras ofertas de productos DFS y Sportsbook. El lanzamiento de nuestras ofertas de productos de apuestas deportivas e iGaming en estados adicionales también afectó positivamente nuestra combinación de productos. También continuamos impulsando la participación en nuestras ofertas de productos B2C a medida que realizamos ventas cruzadas a nuestros usuarios en más productos.

Claramente, una parte del tremendo crecimiento año tras año de nuestro negocio B2C se debe a las cancelaciones y aplazamientos deportivos que ocurrieron en el segundo trimestre de 2020 debido al COVID-19. Los ingresos del segundo trimestre de 2021 también superaron nuestras expectativas, no solo debido al rendimiento excesivo de nuestro negocio principal como resultado de la continua y sólida adquisición, retención y monetización de clientes, sino también debido a un porcentaje de retención de OSB más alto de lo pronosticado, que contribuyó aproximadamente a $ 20 millones a nuestro desempeño superior en el trimestre. En lo que va del año 2021, un porcentaje de retención de OSB superior al previsto ha contribuido aproximadamente con $ 40 millones a nuestro rendimiento superior. Los ingresos B2B fueron de $ 27 millones para el trimestre, un 44% más que el año anterior, que se vio afectado negativamente por COVID.

Generamos $ 139 millones de dólares de ganancias brutas sobre una base de EBITDA ajustado para todo el negocio en el trimestre, lo que representa un aumento del 223% en comparación con el período del año anterior. La tasa de margen bruto sobre una base de EBITDA ajustado para el negocio fue del 47% en el trimestre. Como hemos señalado en el pasado, nuestra tasa de margen bruto se ve afectada por un cambio de mezcla de nuestra oferta de productos DFS más madura y, por lo tanto, de mayor margen y hacia una mayor tasa de crecimiento y ofertas de productos OSB e iGaming de menor margen. Además, la tasa de margen bruto dentro de un período se ve afectada por la intensidad de la promoción, generalmente más intensa cuando se lanza un nuevo estado y al comienzo de una temporada deportiva importante, ya que nuestro objetivo es adquirir clientes.

Las tasas de margen bruto para OSB se verán afectadas positivamente por la conversión a nuestro propio motor de apuestas, que ahora está completo en todos los estados menos uno, pendiente de aprobación. Por lo tanto, continuaremos pagando a nuestro proveedor de motores de apuestas externo hasta el final del tercer trimestre de 2021. El EBITDA ajustado para el trimestre fue de $ 95 millones negativos ya que invertimos en marketing externo y en nuestra tecnología de productos y funciones de G&A. Nuestros gastos de ventas y marketing fueron de $ 157 millones, que incluyeron nuestro marketing externo.

El marketing externo fue más alto que el año anterior debido a que había un calendario deportivo completo en el segundo trimestre de 2021 frente a un calendario impactado por COVID en el segundo trimestre de 2020, además de estar activo en 12 estados en total frente a ocho en el segundo trimestre de 2020. Oportunidades de CAC que respaldan esta inversión en marketing. Nuestros costos generales y administrativos y de productos y tecnología sobre una base de EBITDA ajustado fueron de $ 41 millones y $ 36 millones, respectivamente, a medida que continuamos invirtiendo para lograr escala en nuestras funciones de back-office, como servicio al cliente, finanzas y contabilidad, legal y recursos humanos, además de sumarnos a nuestro equipo de tecnología. La mayoría de los $ 17 millones combinados de crecimiento año tras año en estas dos líneas de gastos provino de compensación.

Gran parte del crecimiento de la plantilla se produjo en nuestro departamento de experiencia del cliente, donde estamos enfocados en brindar la mejor experiencia al cliente en la industria y es en gran medida un costo variable afectado por nuestro rápido crecimiento en MUP. En el trimestre, gastamos $ 226 millones en partidas que excluimos del EBITDA ajustado pero que se incluyen en los ingresos operativos GAAP, incluidos $ 172 millones para compensación basada en acciones y $ 54 millones para amortización de intangibles adquiridos, depreciación y otras amortizaciones y otros gastos no recurrentes. . El gasto asociado con nuestros premios de compensación basados ​​en acciones se basa en un período de servicio definido para nuestras marcas basadas en el tiempo y un modelo basado en la probabilidad para las subvenciones de planes de incentivos a largo plazo y basados ​​en el desempeño. Nuestro directorio otorga premios de capital para retener, motivar e incentivar a los empleados clave, alinear su interés con otros accionistas y vincular una cantidad significativa de su compensación por trabajar juntos para producir un desempeño sobresaliente de la empresa.

Pasando a nuestro balance y liquidez. Terminamos el trimestre con $ 2.6 mil millones de efectivo en nuestro balance. Estamos muy bien capitalizados para ejecutar nuestro plan multianual y abordar nuestras prioridades clave de adquisición de clientes, ingresar a nuevos estados a medida que se legalizan, continuar liderando el mercado en innovación de productos y explorar fusiones y adquisiciones oportunistas y acumulativas. Mirando el resto de 2021.

En nuestra llamada de ganancias del primer trimestre en mayo, aumentamos nuestra guía de ingresos para 2021 a $ 1.050 millones a $ 1.15 mil millones de $ 900 millones a $ 1.000 millones. Dado nuestro sólido desempeño continuo en 2021, y la adquisición, retención y monetización subyacente de jugadores, estamos aumentando nuestra guía de $ 1,21 mil millones a $ 1,29 mil millones de ingresos para 2021, lo que equivale a un crecimiento año tras año del 88% al 100%. . Estamos elevando el punto medio de nuestra guía de ingresos para 2021, lo que da como resultado un crecimiento implícito en el segundo semestre de más del 40%, basado en nuestros sólidos resultados en el segundo y tercer trimestre hasta la fecha, así como en nuestro plan demostrado y continuo para una fuerte participación de los usuarios y adquisición eficiente de clientes. Esperamos que tanto MUP como ARPMUP crezcan en 2021 con MUP aumentando a un ritmo más alto que ARPMUP.

También asumimos que todos los calendarios deportivos profesionales y universitarios que se han anunciado se hacen realidad y que seguimos operando en los estados en los que vivimos hoy. Estos estados representan colectivamente el 25% de la población de EE. UU. Para las apuestas deportivas móviles y el 10% de la población de EE. UU. Para iGaming.

Aunque Wyoming, Arizona, Maryland, Louisiana, Connecticut y Nueva York han autorizado las apuestas deportivas móviles, no sabemos la fecha exacta en que se lanzarán estos estados ni, en el caso de Nueva York, los resultados del proceso de selección. Como tal, no los incluimos en nuestra guía de ingresos. La fortaleza subyacente de nuestro negocio es responsable del aumento de la orientación de ingresos. Con respecto a nuestra cadencia de ingresos trimestrales de 2021, tenemos un plan de alta convicción para el inicio de la temporada de la NFL y hemos incorporado sensibilidades sobre una variedad de factores internos y externos, el más grande es la variabilidad de los resultados deportivos.

Según este análisis, esperamos que el tercer trimestre sea aproximadamente el 17% del punto medio de nuestra nueva guía de ingresos para 2021, que es similar en términos de dólares a la guía que compartimos con usted el 7 de mayo. Debido a la excelente retención de clientes en curso, la eficacia de Nuestras inversiones en adquisición de clientes y nuevas características de productos, esperamos que el cuarto trimestre represente aproximadamente el 34% de nuestros ingresos para el año, según el punto medio de nuestro rango de orientación revisado. Si bien no proporcionamos una guía para el EBITDA ajustado de 2021, nuestra inversión en ventas y marketing es un insumo clave. Siempre usamos hechos para informar nuestra decisión sobre dónde, cómo y cuánto invertir en marketing externo.

Nuestros resultados desde la reapertura total de la economía confirman que nuestro CAC sigue siendo muy atractivo. Basándonos en las atractivas oportunidades de relación LTV a CAC que estamos viendo, planeamos continuar invirtiendo en ventas y marketing para aprovechar estas circunstancias. Desde una perspectiva trimestral, planeamos implementar y optimizar, pero en general una campaña de marketing y promoción similar a la que hicimos en el tercer trimestre de 2020, incluida una mayor actividad en la última parte del trimestre, lo que afectaría de manera desproporcionada el EBITDA ajustado en el tercer trimestre. En el cuarto trimestre, esperamos una ligera mejora en comparación con el EBITDA ajustado en el segundo trimestre, ya que monetizamos nuestras inversiones promocionales y de marketing del tercer trimestre y nos beneficiamos de mayores ingresos estacionales.

Como resultado, esperamos que nuestra pérdida de EBITDA ajustada en la segunda mitad de 2021 sea aproximadamente el 60% de nuestra pérdida anual total para 2021. Antes de terminar, quiero tocar la economía unitaria a nivel estatal. Como saben, nuestro modelo de negocio se basa en que los estados se vuelvan rentables después de dos o tres años debido a la dinámica subyacente de LTV a CAC. En este punto, quiero afirmar nuestra perspectiva para nuestro estado más maduro, Nueva Jersey, que dijimos que generaría $ 210 millones en ingresos netos y $ 65 millones en ganancias de contribución en nuestro día del inversionista de marzo.

Nuestros otros estados están en una trayectoria similar, y espero poder brindarles actualizaciones sobre ellos en un futuro cercano. Como recordatorio, nuestro gasto en marketing es muy flexible y puede reducirse o detenerse por completo si cambia el calendario deportivo o si las oportunidades de LTV a CAC se vuelven menos atractivas. Nuestro gasto también se ve afectado por el lanzamiento de nuevos estados. Con esto concluyen nuestras observaciones y ahora abriremos la línea para preguntas.

Preguntas y respuestas:


Operador

[Instrucciones del operador] Nuestra primera pregunta vendrá de la línea de Shaun Kelley de Bank of America. Puede empezar.

Shaun Kelley -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Buenos días a todos. Gracias por responder a mi pregunta. Me preguntaba si podríamos profundizar un poco más en las perspectivas de gasto en adquisición de clientes para el tercer trimestre hasta la mitad posterior. Quizás solo ayúdenos un poco con el tiempo.

Parece que obtuviste un muy buen apalancamiento de costos este trimestre con - en la línea de ventas y marketing y esos números disminuyeron secuencialmente. Entonces, ¿cuál es la expectativa correcta para pensar en esa inversión, especialmente en la NFL? ¿Y dado el tiempo de probablemente algunos de sus contratos de transmisión más importantes y cosas por el estilo?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Gracias, Shaun. Entonces, realmente, vamos a, en la medida en que hemos visto recientemente que lo que habíamos esperado o al menos pensamos que podría haber una desaceleración en el rendimiento debido a la reapertura, no lo estamos viendo. Entonces, según lo que estamos viendo hoy, esperaría que obtengamos muy buenos resultados en la NFL. La NFL es básicamente como nuestra temporada navideña.

Es cuando adquirimos la mayor cantidad de jugadores nuevos y reactivamos gran parte de la base de jugadores. Tenemos un objetivo de CAC más bajo, ya que los jugadores que adquirimos tienden a ser un poco más casuales que los que adquirimos, digamos, en el segundo trimestre. Así que vamos a gestionar ese objetivo de CAC y marcaremos la inversión hacia arriba o hacia abajo en función de los resultados, lo cual es realmente difícil de predecir. Quiero decir, siempre aprendemos mucho las primeras semanas entrando en la NFL.

Y según lo que hemos visto recientemente, esperaría que los buenos resultados continúen y queremos invertir en ello, pero es realmente difícil de decir. Y estaremos monitoreando los datos cada hora y activando y desactivando las campañas en consecuencia.

Shaun Kelley -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Muchísimas gracias.

Operador

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Stephen Grambling de Goldman Sachs. Puede empezar.

Stephen Grambling -- Goldman Sachs - Analista

Hey gracias. Supongo que solo estoy siguiendo las perspectivas. Creo que hizo referencia a que la orientación del dólar prácticamente no ha cambiado cuando pensamos en las matemáticas. Supongo que, ¿cuáles son algunas de las opciones de venta y compra en las que pensar que podrían impulsar los números por encima o por debajo?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

¿Estás hablando de Q3 específicamente?

Stephen Grambling -- Goldman Sachs - Analista

Supongo que tanto en el tercer trimestre como en el cuarto trimestre.

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Creo que hemos subido un poco en la segunda mitad del año. Pero tiene razón, no apostamos necesariamente por el exceso de rendimiento que hemos visto en el traspaso del primer y segundo trimestre. Creo que seguimos siendo un poco cautelosos sobre cómo se verá esta temporada de la NFL. Obviamente, COVID ha subido y bajado y pudimos ver este cambio de cualquier manera.

Pero según lo que vemos hoy, todos volverán a los estadios, las reuniones volverán a la normalidad, generalmente en la mayoría de los lugares. Así que estamos siendo un poco cautelosos dado lo significativo que es el período de la NFL para la adquisición y activación de clientes sobre lo que creemos que sucederá en la segunda mitad del año. Además, solo hay tres semanas de NFL en el tercer trimestre. Entonces no lo es. Es un período interesante porque activa a muchos jugadores, pero gran parte de su gasto se produce en el cuarto trimestre.

Por lo tanto, el ARPMUP generalmente no es tan alto en el tercer trimestre como vemos en otros trimestres. Eso es algo a lo que también estamos prestando atención.

Stephen Grambling -- Goldman Sachs - Analista

Entiendo. Y supongo que el regreso de la NCAA sería quizás una compensación parcial. Supongo que un seguimiento, supongo, sobre la integración SBTech. Sé que habló sobre algunas de las funciones mejoradas.

¿Cómo está pensando en el tipo de hitos? ¿Sientes que los aspectos más desafiantes quedaron atrás? ¿O todavía tienes que probarlo durante la temporada de la NFL?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Sí, esa es una gran pregunta. Así que definitivamente lo probamos bastante extensamente durante las últimas semanas. Hemos migrado en todos los estados menos uno, ese está pendiente de aprobación. Entonces nos sentimos bastante bien.

Obviamente, queremos ver cómo se ve la NFL desde una perspectiva comercial. Pero hemos realizado pruebas bastante rigurosas en todos los demás deportes del calendario y nos sentimos bastante bien al respecto. Lanzamos Same Game Parlays la semana pasada, que es una gran característica que nuestros clientes han estado solicitando y que también suele tener un margen más alto, por lo que no hemos generado ningún ingreso adicional o ningún porcentaje de retención adicional basado en las nuevas características que estamos lanzando. No lo hacemos, como basándonos en lo que dijiste, queremos probar esas cosas y ver cómo se ven al ingresar a la NFL antes de prometer más ingresos basados ​​en eso, pero creemos que hay algunas ventajas potenciales en la NFL. nuevas funciones que lanzaremos en las próximas semanas y meses.

Stephen Grambling -- Goldman Sachs - Analista

Gracias. La mejor de las suertes.

Operador

Nuestra próxima pregunta vendrá de la línea de Jed Kelly de Oppenheimer. Puede empezar.

Jed Kelly -- Oppenheimer & Co. Inc. - Analista

Excelente. Gracias por responder a mi pregunta. Solo siguiendo una copia de seguridad de SBTech y Same Game Parlays, espero que planee comercializar ese producto en la NFL. ¿Y cree que cerrará la brecha de rendimiento con algunos de sus competidores que están un poco más integrados verticalmente? Y luego otra pregunta, solo sobre la estacionalidad de los MUP, el declive de las apuestas deportivas, Jason, ¿cómo piensa en hacer de las apuestas deportivas un fenómeno durante todo el año y no tan dependiente estacionalmente del fútbol? Gracias.

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Entonces, en la primera pregunta, creo que ciertamente hemos visto evidencia en otras compañías en el mercado de que Same Game Parlays tiene un rendimiento más alto, por lo que ciertamente pudimos ver eso. No hemos incorporado eso en ninguna de nuestras orientaciones prospectivas, por lo que no contamos con eso, pero es algo que ciertamente esperamos que sea el caso. Y, en general, diría que no estamos tratando de maximizar el porcentaje de retención en esta etapa. Estamos incorporando muchos clientes nuevos.

Son los primeros días de la industria. Entonces, realmente, nos estamos enfocando en hacer que las personas ingresen a la plataforma, hacerlas activas y habrá un momento y un lugar en el que centraremos más atención en aumentar el porcentaje de retención. Simplemente no es ahora. Y luego, perdón, ¿cuál fue la segunda pregunta?

Jed Kelly -- Oppenheimer & Co. Inc. - Analista

Solo en los MUP, vimos una disminución estacional. Quiero decir, ¿cómo piensas en hacer las apuestas deportivas más durante todo el año y no tan dependientes del fútbol? Puede que sea imposible, pero ¿cómo piensas en eso?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Por supuesto que sí. Usted es, no lo sé, ciertamente, creemos que a medida que más personas prueben más deportes, se suavizará un poco. Hay ciertos deportes como el fútbol, ​​que son muy populares entre las generaciones más jóvenes, que creo que con el tiempo irán en aumento. Pero tienes razón, los deportes en sí son estacionales.

Así que es muy difícil para nosotros controlar algo cuando hay diferencias de popularidad entre diferentes deportes y solo son determinadas veces al año. Por mucho que lo intentemos, no pronto podremos lograr que más personas apuesten al baloncesto o al béisbol que en la NFL. Solo se basa en el tamaño de la base de fans. Así que eso es algo con lo que creo que siempre tendremos que convivir en los deportes.

Pero lo que podemos hacer es seguir lanzando otro tipo de productos. Entonces, obviamente, iGaming ha sido bueno para nosotros. Eso es algo que la gente puede jugar durante todo el año. Realizamos ventas cruzadas de ese producto de forma muy eficaz.

Entonces, aunque ciertamente vemos golpes cuando hay más activos, creemos que es un poco más suave estacionalmente. Recientemente anunciamos que estamos lanzando el mercado, por lo que creo que las NFT estarán disponibles durante todo el año. Puede haber cierta estacionalidad dado el enfoque deportivo, pero también nos vamos a diversificar en NFT para otras cosas fuera de los deportes. Así que creo que a medida que ese producto continúe creciendo en los próximos años, veremos que eso ayuda a suavizarse.

Así que creo que, en realidad, esa es la forma en que buscamos suavizar la estacionalidad, es simplemente intentar diversificarnos en otros productos en los que podamos realizar ventas cruzadas de manera efectiva a nuestros clientes y que puedan tener un poco menos de variación estacional.

Jed Kelly -- Oppenheimer & Co. Inc. - Analista

Gracias.

Operador

Nuestra siguiente pregunta es de la línea de Michael Graham de Canaccord. Puede empezar.

Michael Graham -- Canaccord Genuity - Analista

Si. Gracias y felicidades por la gran actuación. Quería preguntar dos. Uno en ARPMUP.

Jason, si pudieras explicarnos un poco más sobre lo que impulsa esa fuerza. Mencionaste la venta cruzada hace un minuto, ¿es iGaming? ¿Es más deporte el que cada jugador practica? ¿O apuestas más grandes de los jugadores? ¿O simplemente puede decirnos algo que nos ayude a entender eso? Y luego mencionaste hace mucho tiempo que cuando llegabas a una cobertura de un tercio de los Estados Unidos, cambiarías muchos recursos hacia anuncios nacionales, y sé que estás casi allí, pero no del todo. ¿Me pregunto si podría actualizarnos sobre cómo está pensando en el marketing mix en el futuro?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Así que gracias por la pregunta. Con respecto a ARPMUP, ciertamente, hay algo de estacionalidad, Q3, porque es un trimestre de alta activación, pero solo unas pocas semanas de NFL para monetizar. Creo que tendremos un ARPMUP más bajo en el segundo trimestre. Pero incluso hablando relativamente, es decir, año tras año y, de hecho, dado el cambio de calendario deportivo, mirar realmente a 2019 puede ser útil en comparación con el segundo trimestre de 2021.

Creo que somos cautelosamente optimistas de que podríamos tener un jugador LTV más alto de lo que pensábamos. Y creo que ese es probablemente el mayor impulsor más allá de cualquier otra cosa. También hemos mejorado las tasas de venta cruzada. Entonces iGaming está ayudando.

Pero incluso en los productos principales de apuestas deportivas, creo que todavía parece que ARPMUP fue más alto de lo esperado, nuevamente, con la advertencia de que es difícil comparar algo del segundo trimestre con el segundo trimestre de 2020. Y mirando hacia atrás en 2019, fue un momento muy diferente a los pocos estados que teníamos, creo, en vivo con las apuestas deportivas en ese momento. Entonces, en realidad, creo que podría haber sido Nueva Jersey en ese momento. Aunque podría estar equivocado en eso, podría haber habido uno o dos más.

No importa, lo siento, era Nueva Jersey, Virginia Occidental e Indiana en ese momento. Así que solo hubo unos pocos. Así que es un poco difícil de comparar, pero es por eso que tampoco hemos cambiado nuestros objetivos de CAC. No contamos con LTV más altos, pero ciertamente somos optimistas, con cautela de que ese podría ser el caso, y lo estaremos monitoreando en los próximos trimestres.

Y, con suerte, tendremos más datos a medida que el calendario deportivo se estabilice y sea más fácil hacer comparaciones año tras año. Y luego la segunda pregunta fue: lo siento, ¿puede recordarme cuál fue la segunda pregunta?

Jason park -- Director financiero

Gasto publicitario nacional.

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Gasto publicitario nacional, correcto, entonces estamos, en este momento, en el 25% de la población. Creo que existe la posibilidad de que algunos estados nuevos se lancen justo antes durante la temporada de la NFL, siendo Wyoming y Arizona dos que parecen estar en una buena pista. Y creo que otros como Louisiana también pueden entrar allí. Y si eso sucede, todavía no creo que lleguemos al 33%.

Pero creo que nos verá comenzar a mezclar algo de publicidad nacional este año para probar. Creo que es importante que si estamos planeando cambiar un poco a medida que nos acercamos al nivel de mediados de los 30 y 40 en la publicidad nacional, tengamos algunos datos en esta temporada de la NFL para poder optimizar para el próximo año. . Así que nos verá comenzar a probar eso en esta temporada de la NFL.

Michael Graham -- Canaccord Genuity - Analista

Excelente. Gracias.

Operador

Nuestra próxima pregunta vendrá de la línea de Bernie McTernan de Needham & Company. Puede empezar.

Bernie McTernan -- Needham & Company - Analista

Excelente. Buenos dias. Gracias por responder la pregunta. Solo un seguimiento antes, Jason, mencionaste un poco más de cautela en la NFL.

Esperaba que pudieras profundizar un poco más en eso. ¿Es un entorno competitivo? ¿O algo más a lo que te refieres?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Bueno, creo que todavía estamos esperando a ver cómo se ve un año de personas potencialmente en estadios y más de una economía abierta. Ese es el factor más importante. Por supuesto, eso podría cambiar, y tampoco lo sabemos. Así que creo que hay muchas variables en movimiento, y solo estamos tratando de ser cautelosos y no ser demasiado optimistas en función de los resultados que hemos visto al principio, lo que sugiere que la reapertura no está teniendo un efecto adverso en el impulso que hemos visto. .

Si tenemos una temporada de la NFL en nuestro haber con la economía generalmente abierta en todo el país y en los estados, tenemos apuestas deportivas en línea e iGaming, creo, entonces comenzamos a sentirnos realmente bien de que no vamos a ver ningún impacto adverso. . En eso, es realmente un verdadero impulso en la industria y con la redacción.

Bernie McTernan -- Needham & Company - Analista

Comprendido. Y luego, solo para profundizar en el mercado de NFT por un segundo, ¿podría simplemente hablar sobre lo que es la economía de una transacción en el mercado? ¿El nivel de inversión de tiempo y dinero que se necesitará? ¿Y cuál es la oportunidad positiva? Creo que hay tres o cuatro mercados principales de NFT en este momento. ¿Necesita ser un operador superior para realmente mover la aguja de la empresa? ¿O es esa la forma correcta de pensarlo?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Creo que es la forma correcta de pensarlo porque, al ser un mercado, tener liquidez es importante. Dicho esto, también tenemos derechos exclusivos que hemos asegurado a través de nuestra relación con Autograph para poder vender postores de NFT para los mejores atletas como Tom Brady, Wayne Gretzky, Naomi Osaka, Tiger Woods, Derek Jeter y muchos otros, Tony Hawk. y muchos otros. Así que nos sentimos bastante bien de que tener esa exclusividad, sin importar cuán líquido sea nuestro mercado, inicialmente generará mucho tráfico. Pero a largo plazo, creo que al ser un mercado, es importante tener el nivel de liquidez más alto o cercano al más alto.

La gente irá donde hay más compras y ventas cuando publiquen transacciones secundarias y cosas así, lo cual es cierto en cualquier mercado. Así que creo que así es como lo estamos viendo. Tenemos una base de usuarios mucho más grande que cualquiera de los otros mercados que existen en la actualidad. Entonces, sentimos que estamos comenzando desde una posición de fuerza, al igual que la base de usuarios de fantasía diaria nos ha ayudado a medida que lanzamos las apuestas deportivas en línea a otros estados.

Creo que tener una gran base de datos con millones de clientes activos realmente será una ventaja para nosotros. Y todo se reduce a la eficacia con la que podemos realizar ventas cruzadas. Y creo que nos sentimos bastante bien con eso dado nuestro historial de venta de otros productos, la venta cruzada de otros productos, pero esta es también nuestra primera incursión en algo que es un poco diferente. Así que tendremos que ver cómo se difunden los datos.

Bernie McTernan -- Needham & Company - Analista

Comprendido. Gracias por responder las preguntas.

Operador

Nuestra próxima pregunta vendrá de la línea de Ben Chaiken de Credit Suisse. Puede empezar.

Ben Chaiken -- Credit Suisse - Analista

¿Eh, cómo te va? Parece que el ángulo de los medios es particularmente interesante. Hablaste de la transmisión de MLB. Creo que mencionaste explorar algunos ingresos por suscripción, si me di cuenta. Supongo que cuando se trata de eventos deportivos únicos que requieren un pago único o algún tipo de acceso exclusivo, creo que estoy pensando en boxeo o juego fuera de la red, ¿por qué no ofrecer una promoción que permita el acceso al firmar? -uprimir y depositar con DraftKings? De alto nivel, parece que el costo de eso en comparación con su CAC normal es convincente en relación con otros canales.

¿Es eso algo que podrías hacer? Y luego perdóneme si esta pregunta carece de conciencia de alguna manera, y hay una respuesta obvia, ¿por qué no funcionaría?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Pienso que es una idea genial. Eso es definitivamente algo de lo que hemos hablado. Para hacerlo, depende del evento. Pero la mayoría de las veces, debes tener los derechos.

Así que eso es algo que también exploraremos. Y esos derechos, por supuesto, cuestan dinero. Así que regalarlo es una forma de verlo. En realidad, lo que importa es el costo del derecho, que, por supuesto, es más bajo que el costo del pago por evento porque así es como las empresas que tradicionalmente hacen eso ganan dinero.

Así que eso es algo en lo que estamos absolutamente mirando, entre otras cosas. Aún estamos muy temprano en el desarrollo de nuestra estrategia de medios. Nuestro objetivo es tener mucho más desarrollado para fin de año y haber explorado algunas de esas oportunidades en el mercado, como la que mencionaste, para ver si podría ser algo que funcione para nosotros. Queremos que la vertical de medios, por sí sola, sea una vertical generadora de ganancias, ciertamente a largo plazo.

Creo que tenemos la flexibilidad de no hacer eso si quisiéramos. Pero a partir de hoy, creemos que podemos obtener ganancias directamente en la vertical y tener el beneficio sinérgico de poder adquirir y mantener, retener a los usuarios utilizando el contenido que publicamos también.

Ben Chaiken -- Credit Suisse - Analista

Te tengo. Eso tiene sentido. Y luego, rápidamente, una segunda pregunta de seguimiento sería, creo, sé que Canadá no está en sus números, pero parece que Ontario estará en vivo tal vez a fines de este año, octubre y noviembre, ¿quién sabe. Pero, ¿seguirá eso? ¿Seguirá Canadá una cadencia similar a la forma en que ha lanzado nuevos estados? Y creo que ha proporcionado algunas orientaciones sobre Nueva Jersey y otros estados sobre cómo piensa sobre la promoción y el marketing externo.

¿Es esa una forma razonable de pensar en Canadá? ¿O hay un formato diferente solo porque es un poco diferente en cuanto al tamaño?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Creo que lo miramos de la misma manera. Es una cuestión de LTV a CAC. Tenemos muchos clientes de fantasía diarios en Canadá, y realmente no vemos ninguna diferencia entre sus niveles de gasto y los clientes que tenemos en los EE. UU. Por lo tanto, realmente no tengo ninguna razón para creer que sea diferente.

Lo interesante de Canadá es que la mayoría de los principales operadores del mundo han estado en Canadá durante bastante tiempo. Entonces, es un poco diferente a los nuevos estados de EE. UU. Donde se están abriendo. Y de alguna manera, creo que tenemos que enfocarnos en captar clientes que ya han estado jugando tanto como en tratar de convertir a nuevos clientes, razón por la cual proyectamos una participación de mercado a largo plazo más baja para Canadá que la que tenemos para EE. UU.

Una cosa que también quería en su nota de pregunta anterior que se me ocurrió después de responder. Muchos pagos por visión que se distribuyen a través de múltiples plataformas, en realidad tienen en sus contratos con las plataformas en las que distribuyen que nadie puede regalar de forma gratuita o incluso por un precio determinado porque socava las otras plataformas, dirían. , ¿por qué alguien pagaría por una plataforma en línea de pago por visión si la obtienen gratis en otro lugar? Muy común en la industria de los medios. Hay muchas cosas como esta.

Los MFN son algo muy común y también las restricciones sobre lo que puede y no puede vender por cosas muy comunes. Así que eso es algo que tendríamos que solucionar a menos que tuviéramos derechos exclusivos para distribuir un pago por visión.

Ben Chaiken -- Credit Suisse - Analista

Tiene sentido. Gracias.

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Gracias.

Operador

Nuestra siguiente pregunta proviene de la línea de Robin Farley de UBS. Puede empezar.

Robin Farley -- UBS - Analista

Excelente. Gracias. ¿Puede cuantificar un poco qué parte del aumento de ingresos del año se debe a nuevas iniciativas como Marketplace?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Hola, Robin. No hemos incorporado expectativas de ingresos adicionales a partir de nuevas iniciativas. Realmente no tenemos suficientes datos. No tenemos datos en los que basarlo.

Entonces no hemos asumido ningún estado nuevo. No hemos asumido ninguna nueva iniciativa que genere ingresos. Esas son todas las cosas que una vez que tengamos un poco más de claridad por parte del estado en cuanto a qué estados y cuándo podrían entrar en funcionamiento, podríamos actualizar. Y luego, a medida que obtengamos un poco de datos sobre nuevas iniciativas, creo que podríamos actualizar eso.

Dicho esto, no esperaría que las nuevas iniciativas generen una gran cantidad de ingresos este año. Estos serán los primeros días en que los lanzamos. Obviamente, tenemos una convicción muy fuerte y estamos muy entusiasmados con las perspectivas a largo plazo y pensamos que los mercados en los que estamos entrando, como los NFT, podrían ser realmente grandes. Pero tomará un poco de tiempo para que esos nuevos productos se aceleren.

Robin Farley -- UBS - Analista

está bien. Y luego otra pregunta es, en el acuerdo que firmó con Genius Sports, mencionó que tenía acceso a todos sus otros datos fuera de la NFL, que eso era parte del trato. ¿Eso reduce su costo de alguna manera para cosas fuera de la NFL? En otras palabras, ¿estaba empaquetado con otras cosas que reducen el costo que ha estado pagando por esos datos en otro lugar?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Es una gran pregunta. Realmente no podemos dar detalles sobre ese contrato. Pero lo que diremos es que no esperamos ningún efecto adverso en nuestras proyecciones de margen bruto a largo plazo basadas en el precio que recibimos. Así que creo que puedes leer entre líneas en base a eso.

Pero debido a la confidencialidad, no podemos revelar ningún detalle del contrato.

Robin Farley -- UBS - Analista

está bien. Excelente. Gracias.

Operador

[Instrucciones del operador] Y nuestra próxima pregunta vendrá de la línea de David Katz de Jefferies. Puede empezar.

David Katz -- Jefferies - Analista

Hola. Buenos días a todos. Mi única pregunta es, y es una que hice hace unos trimestres, pero no últimamente, se trata de las apuestas en el juego y la amplitud de las ofertas allí. Obviamente, la indicación de parlay nos recuerda.

¿Si pudiera hablar sobre la amplitud de las ofertas, dónde se encuentra hoy y qué podemos esperar razonablemente en el futuro? ¿Y es algo que está completamente impulsado dentro de los límites de SBTech o hay otros servicios B2B o complementos u otras cosas que pueda necesitar para desarrollarlo por completo?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Gracias. Una de las cosas que realmente notamos que nos entusiasma al haber migrado ahora a nuestra plataforma interna es la capacidad de impulsar la innovación y cosas como las apuestas en el juego y otros tipos innovadores de apuestas que, anteriormente, teníamos. mucha más dependencia de nuestro socio Kambi para. Así que estamos muy entusiasmados con eso y ha sido una cosa que lo consume todo, la migración. Como puede imaginar, fue un gran proyecto, el más grande que hemos realizado desde una perspectiva de producto y tecnología.

Y es un verdadero testimonio para las excelentes personas de nuestro equipo de productos e ingeniería poder no solo haberlo hecho un poco antes de lo programado, sino también continuar lanzando cosas nuevas, incluido nuestro próximo lanzamiento del mercado, pero también varias novedades. estados y otros tipos de cosas en el camino, incluidos DK Craps y muchos juegos de iGaming que lanzamos. Entonces, realmente, estoy muy orgulloso de ese equipo, no solo antes de lo previsto, completando una migración sin problemas, sino también por continuar innovando. Pero es cierto que fue muy absorbente. Y ahora creo que eso ya ha quedado atrás.

Todavía nos queda un estado. Realmente estamos en condiciones de comenzar a enfocarnos en impulsar la innovación y lanzar cosas nuevas. En cuanto a los terceros, al igual que nuestro producto iGaming, vamos a hacer ambas cosas. Solo hay un aspecto de velocidad de comercialización de poder integrar diferentes proveedores y, al mismo tiempo, lanzar cosas nosotros mismos.

Y al igual que lo que estamos haciendo con iGaming, veremos cosas que no podemos obtener a través de proveedores externos o económicamente, simplemente tiene sentido que lo llevemos internamente. Y lo haremos con el tiempo con el objetivo de que la mayoría de las cosas sean internas a largo plazo. Pero hay una cola tan larga de diferentes tipos de apuestas y lo mismo en iGaming, diferentes tipos de juegos que siempre habrá una combinación de cosas que hemos construido completamente por nuestra cuenta y cosas que hemos construido parcialmente. o en sociedad con terceros.

David Katz -- Jefferies - Analista

está bien. Perfecto. Gracias.

Operador

Nuestra próxima pregunta vendrá de la línea de Joe Stauff de Susquehanna. Puede empezar.

Joe Stauff -- Susquehanna International Group - Analista

Buenos días, Jason y Jason. Otra pregunta para agregar con respecto a su oferta de productos. ¿Cómo piensa, especialmente dada su nueva flexibilidad en la plataforma interna para extenderse a diferentes segmentos de consumidores? Una vez más, si están en alta mar o algo así? Sé que no es algo inmediato, pero ¿cómo piensa en extender su producto a esos otros segmentos de consumidores, digamos, a lo largo del tiempo?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Así que definitivamente creo que hay una oportunidad, como señaló, de expandirse globalmente, y eso es algo que estamos buscando hacer de manera inorgánica u orgánica o una combinación de los dos. Pero creo que dentro de las apuestas deportivas, la oportunidad de tal vez diversificarnos en otros deportes que no hemos tenido una oferta tan profunda que pueda llegar a diferentes tipos de personas es interesante. Y creo que algo que estamos explorando. Y luego, fuera de los deportes, que siempre hemos hecho, no es específico de la migración, por supuesto.

Definitivamente, en el segmento de iGaming sentimos que lo hacemos mejor con las personas que son fanáticos de los deportes y que podemos realizar ventas cruzadas, y hemos estado trabajando arduamente para tratar de extender nuestra marca y extender nuestro alcance a la audiencia de iGaming que no son fanáticos de los deportes. Y eso es algo en lo que creo que hemos estado ganando un poco, pero realmente necesitamos seguir invirtiendo. Creo que esa es probablemente la mayor oportunidad para nosotros ahora en términos de segmentos de consumidores en los que simplemente no estamos penetrando en este momento.

Joe Stauff -- Susquehanna International Group - Analista

Gracias.

Operador

Nuestra siguiente pregunta de la línea de Stephen Glagola de Cowen. Puede empezar.

Stephen Verbs -- Cowen and Company - Analista

Hola. Gracias por la pregunta Solo quería desglosar el anuncio con Genius ayer un poco más sobre Same Game Parlays. ¿Se lanzaron los Same Game Parlays en la aplicación, un producto creado internamente por DraftKings? ¿O está utilizando el producto BetBuilder de Genius? Y si se trata de productos de Genius, ¿por qué utiliza su producto? Creo que BetMGM también está usando ese mismo producto y FanDuel ha desarrollado un producto parlay interno.

¿A cuánto ascienden los impuestos sobre las ganancias de capital?

Entonces, si puedes hablar sobre eso, ¿por favor?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Si. Mencioné esto hace unos momentos, pero vamos a presentar una combinación de diferentes cosas que se desarrollan orgánicamente y cosas en las que nos asociamos, y dependerá de una variedad de factores, como el costo de oportunidad de construirlos a corto plazo, el costo real de utilizar un tercero. En este caso particular, estaba empaquetado con un trato más grande, por lo que sentimos que era una buena manera de lograr que Same Game Parlays ingresara al mercado muy rápidamente antes de la NFL. Y libera nuestro tiempo de ingeniería para enfocarnos en otras cosas.

Así que eso es mucho de cómo, a corto plazo, vamos a ver si hay una buena solución, y nos da algo que es tan bueno o mejor que lo que tienen nuestros competidores, y podemos liberar ancho de banda de ingeniería. centrarse en otras cosas que quizás nuestros competidores no tengan, ese será el enfoque inicial. Y luego, con el tiempo, creo que tomaremos cosas que demuestren ser una gran parte de nuestra oferta que creemos que hay un beneficio económico en la integración vertical y nos centraremos en ellas. Pero a corto plazo, realmente se trata de lo más rápido posible, tener la oferta de productos más amplia y profunda, ya que creemos que en esta etapa del juego, obtener la máxima activación y retención de los consumidores es lo más importante.

Stephen Verbs -- Cowen and Company - Analista

Está bien. Gracias, Jason. Pero para que quede claro, eso es, está, está trabajando, ¿ese es el producto Bet Genius que está en la aplicación en este momento para el Parlay?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Eso creo. Sé que estábamos usando, así que acabamos de anunciar el trato, creo, ayer, y tuvimos Same Game Parlays que lanzamos a principios de esta semana. Sé que estábamos usando otro proveedor. No estoy seguro de si hemos cambiado por completo a Bet Genius todavía, pero ese es el plan.

Stephen Verbs -- Cowen and Company - Analista

está bien. Gracias.

Operador

Nuestra próxima pregunta vendrá de la línea de Barry Jonas de Truist Securities. Puede empezar.

Barry Jonas -- Truist Securities - Analista

Los estados han tardado más en legalizar iGaming que, digamos, las apuestas deportivas. Sé que tus expectativas no son las mismas que las de las apuestas deportivas, pero ¿qué crees que debe suceder para obtener más impulso en el frente de la legalización de iGaming?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Creo que siempre lo hemos sentido, y creo que he dicho que serán los deportes primero y luego iGaming. Creo que es el tipo de evolución natural de las cosas que dice que será más cómodo, en muchos casos, hacer deporte primero. Y luego, una vez que se acostumbren a los ingresos fiscales que ingresan, vean más y más estados haciendo iGaming, creemos que cada vez más estados se sentirán cómodos con iGaming también. Algunos estados, como Connecticut, este año optaron por hacerlos todos a la vez.

Michigan hizo lo mismo. Pensilvania hizo lo mismo. Entonces podemos ver eso aquí y allá. Y luego, podemos ver estados como Virginia Occidental, por ejemplo, que primero son las apuestas deportivas y luego, uno o dos años después, lo hizo iGaming.

Así que creo que será una combinación, pero ciertamente esperamos que el impulso sea primero con la legalización de las apuestas deportivas y luego iGaming sea algo que siga a eso. Y creo que en términos de su pregunta sobre cómo hacer que se sientan cómodos, creo que en realidad hay dos cosas: una es que la mayoría de los estados no quieren ser el conejillo de indias. Entonces, cada vez más ven a otros estados, en particular, tienden a ser regionales en sus áreas geográficas, haciéndolo. Y cuanto más sientan que todo va bien y que el libro de jugadas sobre cómo regularlo sea claro, más consuelo creo que obtendrán.

Creo que también al ver la cantidad de ingresos fiscales que se pueden generar y volver al tipo de punto regional, si hay sangrado de estados como los vecinos porque tienen iGaming y un estado elegido para hacer apuestas deportivas no lo tiene. Creo que esa podría ser una de las razones por las que se mueven más rápido. Pero en realidad es el momento y vamos a seguir difundiendo el mensaje de que esto es algo que se puede hacer de manera segura. Tenemos excelentes medidas de seguridad y seguimos invirtiendo para mejorar en el juego responsable, y hay ingresos fiscales realmente significativos que se pueden generar al agregar ese producto.

Barry Jonas -- Truist Securities - Analista

Gracias.

Operador

Nuestra próxima pregunta vendrá de la línea de Ryan Sigdahl de Craig-Hallum Capital. Puede empezar.

Ryan Sigdahl -- Craig-Hallum Capital Group - Analista

Buenos días chicos. Gracias por incluirme. Buenas métricas sobre iGaming de Nueva Jersey que dieron, un desempeño realmente sólido allí. ¿Qué cree que está impulsando esas ganancias aceleradas de participación de mercado recientemente aquí en comparación con los últimos trimestres? Y luego, en segundo lugar, ¿por qué crees que estás teniendo más éxito compartiendo iGaming que OSB?

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Gran pregunta. Quiero decir, creo que iGaming es en realidad y, con suerte, presagia OSB, un gran ejemplo de dónde hemos invertido para lanzar nuestros propios juegos y mejorar nuestros propios productos. Y, por ejemplo, mencionamos que lanzamos nuestro propio juego interno de Craps el último trimestre. Y creo que eso realmente ayudó a generar impulso y ganar participación de mercado.

Y nos ha consumido mucho la migración. Y también, por supuesto, hay muchas cosas que no podíamos hacer en el frente del producto antes de migrar. Así que creo que ahora que finalmente estamos en una posición en la que controlamos nuestro propio destino allí, y podemos innovar, espero poder hacer muchas de las mismas cosas que hemos hecho en los últimos trimestres. en el frente de iGaming en cuanto a productos y esperamos que eso nos ayude a ganar más participación y a retener y adquirir clientes de manera más efectiva.

Ryan Sigdahl -- Craig-Hallum Capital Group - Analista

Excelente. Gracias chicos. Buena suerte.

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Gracias.

Operador

Y nuestra última pregunta de hoy vendrá de la línea de Mike Hickey de The Benchmark Company. Puede empezar.

Mike Hickey -- The Benchmark Company - Analista

Bonito. Buenos días, Jason, Jason. Buen barrio, chicos y guía, felicidades. Primero, ¿cualquier progreso que hayas hecho en la adición de capas sociales a tu aplicación? Creo que ese fue el tema de su última llamada con el vínculo de retención en su base de usuarios. Y la segunda pregunta sobre las NFT, simplemente curiosa, obviamente, la oportunidad de venta cruzada parece una obviedad.

Pero curioso por el lado de la adquisición de usuarios, pensar en las ofertas de NFT puede estar vinculado a eventos en vivo y eso puede traer jugadores al ecosistema. Gracias chicos.

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Social ha tenido un gran comienzo. Es muy temprano. Quiero decir que lanzamos un MVP hace solo unos meses. Y, por lo tanto, todavía sentimos que tenemos una hoja de ruta muy larga y emocionante allí, pero los primeros resultados han sido muy sólidos.

Hemos visto una gran adopción. Monitoreamos a los usuarios activos diarios y mensuales en las funciones sociales por separado de los usuarios activos diarios y mensuales en el producto, en los otros productos. Y hemos visto que eso aumenta continuamente desde que lanzamos. Y creo que aprenderemos mucho en la temporada de la NFL en función de cuántos de nuestros clientes que adquirimos y activamos pudieron adoptar esas características sociales, por lo que estamos muy emocionados.

Creo que es demasiado pronto para compartir métricas, pero estamos empezando a desarrollar las métricas con las que nos sentiríamos cómodos compartiendo en los próximos trimestres. Por el lado de NFT, definitivamente siento que será un gran producto de venta cruzada. Lo sabremos cuando obtengamos los datos, pero hemos realizado suficientes estudios de mercado sobre nuestros clientes para saber que algunos de ellos están interesados ​​en ellos y hay una buena superposición con nuestra base de clientes actual. Y estoy de acuerdo en que también podría tener algunas ventajas en el lado de la adquisición de clientes, al igual que hacemos con todos los productos de nuestra cartera, probamos cuáles son los mejores productos para llevar a las personas a la plataforma de manera más eficiente.

Y luego, una vez que están en la plataforma, intentamos realizar una venta cruzada en todo lo que hacemos. Y creo que podría haber algo positivo en ese frente con seguridad, pero tendremos que esperar y ver y, de verdad, haremos lo que sugieran los datos, pero es algo de lo que hemos hablado como un potencial. al revés. Y, en general, creo que el simple hecho de tener la cartera de productos más amplia nos brinda la mayor cantidad de opciones para adquirir diferentes grupos de clientes. Por lo tanto, no solo aumenta el LTV, sino que también tiene un efecto positivo en nuestra eficiencia de CAC a lo largo del tiempo para tener la cartera de productos más amplia y profunda posible.

Operador

Gracias. Ese es todo el tiempo que tenemos hoy para preguntas.

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Gracias a todos por acompañarnos en la llamada de hoy. Agradecemos sus preguntas y esperamos continuar nuestras conversaciones con usted. Nuestro desempeño en 2021 continúa siendo muy sólido y estamos entusiasmados por lo que nos depara el resto del año y más allá. DraftKings está bien posicionado con $ 2.6 mil millones en efectivo para capitalizar los avances legislativos en varios estados, completar la migración a nuestro propio motor de apuestas interno, expandir e iniciar relaciones con organizaciones importantes y promover nuevas tecnologías de productos e iniciativas de contenido.

Espero que todos estén sanos y salvos, y esperamos poder hablar con ustedes en nuestra próxima llamada de ganancias en noviembre.

Operador

[Aprobación del operador]

Duración: 62 minutos

Participantes de la llamada:

Stanton Dodge -- Director Jurídico

Jason Robins -- Co-Fundador, Director Ejecutivo y Presidente

Jason park -- Director financiero

Shaun Kelley -- Bank of America Merrill Lynch - Analista

Stephen Grambling -- Goldman Sachs - Analista

Jed Kelly -- Oppenheimer & Co. Inc. - Analista

Michael Graham -- Canaccord Genuity - Analista

Bernie McTernan -- Needham & Company - Analista

Ben Chaiken -- Credit Suisse - Analista

Robin Farley -- UBS - Analista

David Katz -- Jefferies - Analista

Joe Stauff -- Susquehanna International Group - Analista

Stephen Verbs -- Cowen and Company - Analista

Barry Jonas -- Truist Securities - Analista

Ryan Sigdahl -- Craig-Hallum Capital Group - Analista

Mike Hickey -- The Benchmark Company - Analista

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