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ETF vs Index Fund: ¿Cuáles son las diferencias?

Los ETF y los fondos indexados tienen mucho en común. Ambos son vehículos de inversión pasiva que agrupan el dinero de los inversores en una canasta de valores para rastrear un índice de mercado. Si bien los fondos mutuos administrados activamente están destinados a superar un determinado índice de referencia, los ETF y los fondos mutuos indexados generalmente están destinados a rastrear y igualar el rendimiento de un índice de mercado en particular.

Pero las diferencias entre un ETF (fondo cotizado en bolsa) y un fondo indexado no son tan insignificantes como podrían parecer. No se trata solo de rendimiento o de qué tipo de fondo tiene los mejores rendimientos.

ETF vs fondos indexados

Las diferencias entre ellos se reducen a cuatro áreas principales: tarifas, mínimos, impuestos y liquidez, todas las cuales pueden ayudarlo a determinar cuál es su mejor opción.



cómo comprar acciones antes de que se abra el mercado

1. Tasas y gastos

La principal diferencia entre ETF y fondos indexados así es como se compran y venden. Los ETF se negocian en una bolsa al igual que las acciones, y usted los compra o vende a través de un corredor. Los fondos indexados se compran directamente con el administrador del fondo.

Debido a que los ETF se compran y venden en un intercambio, pagará una comisión a su corredor cada vez que realice una operación. (Dicho esto, algunos corredores ofrecen operaciones sin comisiones).

Las distribuciones de dividendos agravan el problema de las diferencias entre la forma en que los ETF y fondos indexados se compran y venden. Los dividendos pagados por los fondos mutuos indexados se pueden reinvertir automáticamente (¡sin cargo!) En más acciones del fondo.

Sin embargo, cuando un ETF paga un dividendo, deberá utilizar las ganancias para comprar más acciones, incurrir en comisiones adicionales y dedicar tiempo a iniciar sesión en su cuenta para realizar una operación rápida. Algunos corredores pueden ofrecer un plan automático de reinversión de dividendos en un conjunto limitado de ETF.

Los ETF generalmente tienen una ligera ventaja cuando se trata de índices de gastos anuales, que es el porcentaje de activos que pagará por administrar el fondo. Pero la diferencia entre los índices de gastos de los ETF y los fondos indexados ampliamente negociados se ha reducido en los últimos años y casi ha desaparecido. Sin embargo, para índices más especializados, los índices de gastos podrían diferir ampliamente, lo que generalmente favorece al ETF.

2. Inversiones mínimas

Puede invertir en un ETF comprando tan poco como una acción , que solía ser la forma más fácil de comenzar a invertir con muy poco capital. Varios administradores de fondos han reducido sus inversiones mínimas para sus fondos indexados más populares , por lo que en estos días puede comenzar con una cantidad relativamente pequeña de dinero. La siguiente tabla muestra las inversiones mínimas para los fondos mutuos S&P 500 de tres administradores de activos líderes.

Gestor de fondos indexados

que significa invertir dinero

Mínimo inicial

Inversión adicional mínima

Fidelidad

Los ETF y los fondos indexados tienen mucho en común. Ambos son vehículos de inversión pasiva que agrupan el dinero de los inversores en una canasta de valores para rastrear un índice de mercado. Si bien los fondos mutuos administrados activamente están destinados a superar un determinado índice de referencia, los ETF y los fondos mutuos indexados generalmente están destinados a rastrear y igualar el rendimiento de un índice de mercado en particular.

Pero las diferencias entre un ETF (fondo cotizado en bolsa) y un fondo indexado no son tan insignificantes como podrían parecer. No se trata solo de rendimiento o de qué tipo de fondo tiene los mejores rendimientos.

ETF vs fondos indexados

Las diferencias entre ellos se reducen a cuatro áreas principales: tarifas, mínimos, impuestos y liquidez, todas las cuales pueden ayudarlo a determinar cuál es su mejor opción.

1. Tasas y gastos

La principal diferencia entre ETF y fondos indexados así es como se compran y venden. Los ETF se negocian en una bolsa al igual que las acciones, y usted los compra o vende a través de un corredor. Los fondos indexados se compran directamente con el administrador del fondo.

Debido a que los ETF se compran y venden en un intercambio, pagará una comisión a su corredor cada vez que realice una operación. (Dicho esto, algunos corredores ofrecen operaciones sin comisiones).

Las distribuciones de dividendos agravan el problema de las diferencias entre la forma en que los ETF y fondos indexados se compran y venden. Los dividendos pagados por los fondos mutuos indexados se pueden reinvertir automáticamente (¡sin cargo!) En más acciones del fondo.

Sin embargo, cuando un ETF paga un dividendo, deberá utilizar las ganancias para comprar más acciones, incurrir en comisiones adicionales y dedicar tiempo a iniciar sesión en su cuenta para realizar una operación rápida. Algunos corredores pueden ofrecer un plan automático de reinversión de dividendos en un conjunto limitado de ETF.

Los ETF generalmente tienen una ligera ventaja cuando se trata de índices de gastos anuales, que es el porcentaje de activos que pagará por administrar el fondo. Pero la diferencia entre los índices de gastos de los ETF y los fondos indexados ampliamente negociados se ha reducido en los últimos años y casi ha desaparecido. Sin embargo, para índices más especializados, los índices de gastos podrían diferir ampliamente, lo que generalmente favorece al ETF.

2. Inversiones mínimas

Puede invertir en un ETF comprando tan poco como una acción , que solía ser la forma más fácil de comenzar a invertir con muy poco capital. Varios administradores de fondos han reducido sus inversiones mínimas para sus fondos indexados más populares , por lo que en estos días puede comenzar con una cantidad relativamente pequeña de dinero. La siguiente tabla muestra las inversiones mínimas para los fondos mutuos S&P 500 de tres administradores de activos líderes.

Gestor de fondos indexados

Mínimo inicial

Inversión adicional mínima

Fidelidad

$0

$0

Vanguardia

$3,000

$1

Charles Schwab

$0

$0

Fuente de datos: sitios web de la empresa.

3. Diferencias fiscales

Los inversores a largo plazo que están ahorrando para la jubilación deben utilizar cuentas de jubilación con ventajas fiscales, como 401 (k) e IRA. Digo esto no solo porque es inteligente, porque todos sabemos que minimizar los impuestos significa que queda más dinero en su bolsillo, sino también porque significa que puede ignorar por completo los complicados detalles de las consecuencias fiscales de invertir en diferentes tipos de fondos.

Los fondos indexados y los ETF son extremadamente eficientes desde el punto de vista fiscal, ciertamente más que gestionado activamente los fondos de inversión. Debido a que los fondos indexados compran y venden acciones con poca frecuencia, rara vez activan impuestos sobre las ganancias de capital para inversores.

Cuando se trata de eficiencia fiscal, los ETF tienen la ventaja. A diferencia de los fondos indexados, los ETF rara vez compran o venden acciones a cambio de efectivo. Cuando un inversor quiere rescatar acciones, simplemente las vende en el mercado de valores, generalmente a otro inversor.

Cuando un inversionista de un fondo indexado quiere canjear una inversión, el fondo indexado puede tener que vender las acciones que posee por efectivo para pagar al inversionista por las acciones. Esto significa que los fondos mutuos deben obtener ganancias de capital vendiendo acciones, lo que resulta en ganancias de capital (e impuestos) para todos los que continúan manteniendo el fondo, incluso si actualmente están perdiendo dinero en su inversión.

4. Liquidez

Liquidez , o la facilidad con la que se puede comprar o vender una inversión por dinero en efectivo, es un diferenciador importante entre los ETF y los fondos indexados. Como se mencionó anteriormente, los ETF se compran y venden como acciones, lo que significa que puede comprarlos o venderlos en cualquier momento en que el mercado de valores esté abierto.

Por otro lado, las transacciones de fondos indexados (como las de todos los fondos mutuos) se compensan a granel después del cierre del mercado. Por lo tanto, si realiza una orden de venta de acciones de un fondo indexado al mediodía, la transacción se llevará a cabo horas más tarde a un precio igual al valor del fondo al cierre del mercado. Normalmente, la hora límite es a las 4 p.m. ET. Las órdenes ingresadas después de la fecha límite se pasan al día siguiente y se completan al valor liquidativo del fondo un día después.

Si se considera un comerciante, esto es importante. Si se considera un inversor a largo plazo, realmente no importa mucho.

ETF o fondos indexados: decidir qué es lo adecuado para usted

Un ETF es mejor si eres un comerciante activo o simplemente te gusta usar estrategias más avanzadas en tus compras. Dado que los ETF se compran y venden en bolsas como acciones, puede comprarlos utilizando órdenes de límite, órdenes de stop-loss o incluso margen. No puede usar ese tipo de estrategias con fondos mutuos.

Si está invirtiendo en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, es posible que pueda obtener un poco más de eficiencia fiscal de un ETF que de un fondo indexado. Sin embargo, los fondos indexados siguen siendo muy eficientes desde el punto de vista fiscal, por lo que la diferencia es insignificante. No venda un fondo indexado solo para comprar el ETF equivalente. Eso es solo pedir todo tipo de dolores de cabeza fiscales.

Compre un fondo indexado si su corredor cobra altas comisiones por sus compras y desea invertir completamente en todo momento. En algunos casos, es posible que pueda comenzar a invertir en fondos indexados con un mínimo más bajo que para su ETF equivalente.

Fondos indexados también son una gran opción cuando el ETF equivalente se negocia poco, creando un amplio margen en la diferencia entre el precio del ETF en la bolsa y el valor de los activos subyacentes mantenidos por el ETF. Un fondo indexado siempre cotizará al valor liquidativo.

Compare siempre las tarifas para asegurarse de que no está pagando una prima excesiva por su elección. Si está en la barrera entre un ETF y un fondo indexado, el índice de gastos podría ser un buen desempate.

Los ETF y los fondos indexados tienen mucho en común. Ambos son vehículos de inversión pasiva que agrupan el dinero de los inversores en una canasta de valores para rastrear un índice de mercado. Si bien los fondos mutuos administrados activamente están destinados a superar un determinado índice de referencia, los ETF y los fondos mutuos indexados generalmente están destinados a rastrear y igualar el rendimiento de un índice de mercado en particular.

Pero las diferencias entre un ETF (fondo cotizado en bolsa) y un fondo indexado no son tan insignificantes como podrían parecer. No se trata solo de rendimiento o de qué tipo de fondo tiene los mejores rendimientos.

ETF vs fondos indexados

Las diferencias entre ellos se reducen a cuatro áreas principales: tarifas, mínimos, impuestos y liquidez, todas las cuales pueden ayudarlo a determinar cuál es su mejor opción.

1. Tasas y gastos

La principal diferencia entre ETF y fondos indexados así es como se compran y venden. Los ETF se negocian en una bolsa al igual que las acciones, y usted los compra o vende a través de un corredor. Los fondos indexados se compran directamente con el administrador del fondo.

Debido a que los ETF se compran y venden en un intercambio, pagará una comisión a su corredor cada vez que realice una operación. (Dicho esto, algunos corredores ofrecen operaciones sin comisiones).

Las distribuciones de dividendos agravan el problema de las diferencias entre la forma en que los ETF y fondos indexados se compran y venden. Los dividendos pagados por los fondos mutuos indexados se pueden reinvertir automáticamente (¡sin cargo!) En más acciones del fondo.

Sin embargo, cuando un ETF paga un dividendo, deberá utilizar las ganancias para comprar más acciones, incurrir en comisiones adicionales y dedicar tiempo a iniciar sesión en su cuenta para realizar una operación rápida. Algunos corredores pueden ofrecer un plan automático de reinversión de dividendos en un conjunto limitado de ETF.

Los ETF generalmente tienen una ligera ventaja cuando se trata de índices de gastos anuales, que es el porcentaje de activos que pagará por administrar el fondo. Pero la diferencia entre los índices de gastos de los ETF y los fondos indexados ampliamente negociados se ha reducido en los últimos años y casi ha desaparecido. Sin embargo, para índices más especializados, los índices de gastos podrían diferir ampliamente, lo que generalmente favorece al ETF.

2. Inversiones mínimas

Puede invertir en un ETF comprando tan poco como una acción , que solía ser la forma más fácil de comenzar a invertir con muy poco capital. Varios administradores de fondos han reducido sus inversiones mínimas para sus fondos indexados más populares , por lo que en estos días puede comenzar con una cantidad relativamente pequeña de dinero. La siguiente tabla muestra las inversiones mínimas para los fondos mutuos S&P 500 de tres administradores de activos líderes.

Gestor de fondos indexados

Mínimo inicial

Inversión adicional mínima

Fidelidad

$0

$0

Vanguardia

$3,000

$1

Charles Schwab

$0

$0

Fuente de datos: sitios web de la empresa.

3. Diferencias fiscales

Los inversores a largo plazo que están ahorrando para la jubilación deben utilizar cuentas de jubilación con ventajas fiscales, como 401 (k) e IRA. Digo esto no solo porque es inteligente, porque todos sabemos que minimizar los impuestos significa que queda más dinero en su bolsillo, sino también porque significa que puede ignorar por completo los complicados detalles de las consecuencias fiscales de invertir en diferentes tipos de fondos.

Los fondos indexados y los ETF son extremadamente eficientes desde el punto de vista fiscal, ciertamente más que gestionado activamente los fondos de inversión. Debido a que los fondos indexados compran y venden acciones con poca frecuencia, rara vez activan impuestos sobre las ganancias de capital para inversores.

Cuando se trata de eficiencia fiscal, los ETF tienen la ventaja. A diferencia de los fondos indexados, los ETF rara vez compran o venden acciones a cambio de efectivo. Cuando un inversor quiere rescatar acciones, simplemente las vende en el mercado de valores, generalmente a otro inversor.

Cuando un inversionista de un fondo indexado quiere canjear una inversión, el fondo indexado puede tener que vender las acciones que posee por efectivo para pagar al inversionista por las acciones. Esto significa que los fondos mutuos deben obtener ganancias de capital vendiendo acciones, lo que resulta en ganancias de capital (e impuestos) para todos los que continúan manteniendo el fondo, incluso si actualmente están perdiendo dinero en su inversión.

4. Liquidez

Liquidez , o la facilidad con la que se puede comprar o vender una inversión por dinero en efectivo, es un diferenciador importante entre los ETF y los fondos indexados. Como se mencionó anteriormente, los ETF se compran y venden como acciones, lo que significa que puede comprarlos o venderlos en cualquier momento en que el mercado de valores esté abierto.

Por otro lado, las transacciones de fondos indexados (como las de todos los fondos mutuos) se compensan a granel después del cierre del mercado. Por lo tanto, si realiza una orden de venta de acciones de un fondo indexado al mediodía, la transacción se llevará a cabo horas más tarde a un precio igual al valor del fondo al cierre del mercado. Normalmente, la hora límite es a las 4 p.m. ET. Las órdenes ingresadas después de la fecha límite se pasan al día siguiente y se completan al valor liquidativo del fondo un día después.

Si se considera un comerciante, esto es importante. Si se considera un inversor a largo plazo, realmente no importa mucho.

ETF o fondos indexados: decidir qué es lo adecuado para usted

Un ETF es mejor si eres un comerciante activo o simplemente te gusta usar estrategias más avanzadas en tus compras. Dado que los ETF se compran y venden en bolsas como acciones, puede comprarlos utilizando órdenes de límite, órdenes de stop-loss o incluso margen. No puede usar ese tipo de estrategias con fondos mutuos.

Si está invirtiendo en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, es posible que pueda obtener un poco más de eficiencia fiscal de un ETF que de un fondo indexado. Sin embargo, los fondos indexados siguen siendo muy eficientes desde el punto de vista fiscal, por lo que la diferencia es insignificante. No venda un fondo indexado solo para comprar el ETF equivalente. Eso es solo pedir todo tipo de dolores de cabeza fiscales.

Compre un fondo indexado si su corredor cobra altas comisiones por sus compras y desea invertir completamente en todo momento. En algunos casos, es posible que pueda comenzar a invertir en fondos indexados con un mínimo más bajo que para su ETF equivalente.

Fondos indexados también son una gran opción cuando el ETF equivalente se negocia poco, creando un amplio margen en la diferencia entre el precio del ETF en la bolsa y el valor de los activos subyacentes mantenidos por el ETF. Un fondo indexado siempre cotizará al valor liquidativo.

Compare siempre las tarifas para asegurarse de que no está pagando una prima excesiva por su elección. Si está en la barrera entre un ETF y un fondo indexado, el índice de gastos podría ser un buen desempate.

Vanguardia

,000

Charles Schwab

Los ETF y los fondos indexados tienen mucho en común. Ambos son vehículos de inversión pasiva que agrupan el dinero de los inversores en una canasta de valores para rastrear un índice de mercado. Si bien los fondos mutuos administrados activamente están destinados a superar un determinado índice de referencia, los ETF y los fondos mutuos indexados generalmente están destinados a rastrear y igualar el rendimiento de un índice de mercado en particular.

Pero las diferencias entre un ETF (fondo cotizado en bolsa) y un fondo indexado no son tan insignificantes como podrían parecer. No se trata solo de rendimiento o de qué tipo de fondo tiene los mejores rendimientos.

ETF vs fondos indexados

Las diferencias entre ellos se reducen a cuatro áreas principales: tarifas, mínimos, impuestos y liquidez, todas las cuales pueden ayudarlo a determinar cuál es su mejor opción.

1. Tasas y gastos

La principal diferencia entre ETF y fondos indexados así es como se compran y venden. Los ETF se negocian en una bolsa al igual que las acciones, y usted los compra o vende a través de un corredor. Los fondos indexados se compran directamente con el administrador del fondo.

Debido a que los ETF se compran y venden en un intercambio, pagará una comisión a su corredor cada vez que realice una operación. (Dicho esto, algunos corredores ofrecen operaciones sin comisiones).

Las distribuciones de dividendos agravan el problema de las diferencias entre la forma en que los ETF y fondos indexados se compran y venden. Los dividendos pagados por los fondos mutuos indexados se pueden reinvertir automáticamente (¡sin cargo!) En más acciones del fondo.

Sin embargo, cuando un ETF paga un dividendo, deberá utilizar las ganancias para comprar más acciones, incurrir en comisiones adicionales y dedicar tiempo a iniciar sesión en su cuenta para realizar una operación rápida. Algunos corredores pueden ofrecer un plan automático de reinversión de dividendos en un conjunto limitado de ETF.

Los ETF generalmente tienen una ligera ventaja cuando se trata de índices de gastos anuales, que es el porcentaje de activos que pagará por administrar el fondo. Pero la diferencia entre los índices de gastos de los ETF y los fondos indexados ampliamente negociados se ha reducido en los últimos años y casi ha desaparecido. Sin embargo, para índices más especializados, los índices de gastos podrían diferir ampliamente, lo que generalmente favorece al ETF.

2. Inversiones mínimas

Puede invertir en un ETF comprando tan poco como una acción , que solía ser la forma más fácil de comenzar a invertir con muy poco capital. Varios administradores de fondos han reducido sus inversiones mínimas para sus fondos indexados más populares , por lo que en estos días puede comenzar con una cantidad relativamente pequeña de dinero. La siguiente tabla muestra las inversiones mínimas para los fondos mutuos S&P 500 de tres administradores de activos líderes.

Gestor de fondos indexados

Mínimo inicial

Inversión adicional mínima

Fidelidad

$0

$0

Vanguardia

$3,000

$1

Charles Schwab

$0

$0

Fuente de datos: sitios web de la empresa.

3. Diferencias fiscales

Los inversores a largo plazo que están ahorrando para la jubilación deben utilizar cuentas de jubilación con ventajas fiscales, como 401 (k) e IRA. Digo esto no solo porque es inteligente, porque todos sabemos que minimizar los impuestos significa que queda más dinero en su bolsillo, sino también porque significa que puede ignorar por completo los complicados detalles de las consecuencias fiscales de invertir en diferentes tipos de fondos.

Los fondos indexados y los ETF son extremadamente eficientes desde el punto de vista fiscal, ciertamente más que gestionado activamente los fondos de inversión. Debido a que los fondos indexados compran y venden acciones con poca frecuencia, rara vez activan impuestos sobre las ganancias de capital para inversores.

Cuando se trata de eficiencia fiscal, los ETF tienen la ventaja. A diferencia de los fondos indexados, los ETF rara vez compran o venden acciones a cambio de efectivo. Cuando un inversor quiere rescatar acciones, simplemente las vende en el mercado de valores, generalmente a otro inversor.

Cuando un inversionista de un fondo indexado quiere canjear una inversión, el fondo indexado puede tener que vender las acciones que posee por efectivo para pagar al inversionista por las acciones. Esto significa que los fondos mutuos deben obtener ganancias de capital vendiendo acciones, lo que resulta en ganancias de capital (e impuestos) para todos los que continúan manteniendo el fondo, incluso si actualmente están perdiendo dinero en su inversión.

4. Liquidez

Liquidez , o la facilidad con la que se puede comprar o vender una inversión por dinero en efectivo, es un diferenciador importante entre los ETF y los fondos indexados. Como se mencionó anteriormente, los ETF se compran y venden como acciones, lo que significa que puede comprarlos o venderlos en cualquier momento en que el mercado de valores esté abierto.

Por otro lado, las transacciones de fondos indexados (como las de todos los fondos mutuos) se compensan a granel después del cierre del mercado. Por lo tanto, si realiza una orden de venta de acciones de un fondo indexado al mediodía, la transacción se llevará a cabo horas más tarde a un precio igual al valor del fondo al cierre del mercado. Normalmente, la hora límite es a las 4 p.m. ET. Las órdenes ingresadas después de la fecha límite se pasan al día siguiente y se completan al valor liquidativo del fondo un día después.

Si se considera un comerciante, esto es importante. Si se considera un inversor a largo plazo, realmente no importa mucho.

ETF o fondos indexados: decidir qué es lo adecuado para usted

Un ETF es mejor si eres un comerciante activo o simplemente te gusta usar estrategias más avanzadas en tus compras. Dado que los ETF se compran y venden en bolsas como acciones, puede comprarlos utilizando órdenes de límite, órdenes de stop-loss o incluso margen. No puede usar ese tipo de estrategias con fondos mutuos.

Si está invirtiendo en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, es posible que pueda obtener un poco más de eficiencia fiscal de un ETF que de un fondo indexado. Sin embargo, los fondos indexados siguen siendo muy eficientes desde el punto de vista fiscal, por lo que la diferencia es insignificante. No venda un fondo indexado solo para comprar el ETF equivalente. Eso es solo pedir todo tipo de dolores de cabeza fiscales.

Compre un fondo indexado si su corredor cobra altas comisiones por sus compras y desea invertir completamente en todo momento. En algunos casos, es posible que pueda comenzar a invertir en fondos indexados con un mínimo más bajo que para su ETF equivalente.

Fondos indexados también son una gran opción cuando el ETF equivalente se negocia poco, creando un amplio margen en la diferencia entre el precio del ETF en la bolsa y el valor de los activos subyacentes mantenidos por el ETF. Un fondo indexado siempre cotizará al valor liquidativo.

Compare siempre las tarifas para asegurarse de que no está pagando una prima excesiva por su elección. Si está en la barrera entre un ETF y un fondo indexado, el índice de gastos podría ser un buen desempate.

cuando comprar y vender bitcoins

Los ETF y los fondos indexados tienen mucho en común. Ambos son vehículos de inversión pasiva que agrupan el dinero de los inversores en una canasta de valores para rastrear un índice de mercado. Si bien los fondos mutuos administrados activamente están destinados a superar un determinado índice de referencia, los ETF y los fondos mutuos indexados generalmente están destinados a rastrear y igualar el rendimiento de un índice de mercado en particular.

Pero las diferencias entre un ETF (fondo cotizado en bolsa) y un fondo indexado no son tan insignificantes como podrían parecer. No se trata solo de rendimiento o de qué tipo de fondo tiene los mejores rendimientos.

ETF vs fondos indexados

Las diferencias entre ellos se reducen a cuatro áreas principales: tarifas, mínimos, impuestos y liquidez, todas las cuales pueden ayudarlo a determinar cuál es su mejor opción.

1. Tasas y gastos

La principal diferencia entre ETF y fondos indexados así es como se compran y venden. Los ETF se negocian en una bolsa al igual que las acciones, y usted los compra o vende a través de un corredor. Los fondos indexados se compran directamente con el administrador del fondo.

Debido a que los ETF se compran y venden en un intercambio, pagará una comisión a su corredor cada vez que realice una operación. (Dicho esto, algunos corredores ofrecen operaciones sin comisiones).

Las distribuciones de dividendos agravan el problema de las diferencias entre la forma en que los ETF y fondos indexados se compran y venden. Los dividendos pagados por los fondos mutuos indexados se pueden reinvertir automáticamente (¡sin cargo!) En más acciones del fondo.

Sin embargo, cuando un ETF paga un dividendo, deberá utilizar las ganancias para comprar más acciones, incurrir en comisiones adicionales y dedicar tiempo a iniciar sesión en su cuenta para realizar una operación rápida. Algunos corredores pueden ofrecer un plan automático de reinversión de dividendos en un conjunto limitado de ETF.

Los ETF generalmente tienen una ligera ventaja cuando se trata de índices de gastos anuales, que es el porcentaje de activos que pagará por administrar el fondo. Pero la diferencia entre los índices de gastos de los ETF y los fondos indexados ampliamente negociados se ha reducido en los últimos años y casi ha desaparecido. Sin embargo, para índices más especializados, los índices de gastos podrían diferir ampliamente, lo que generalmente favorece al ETF.

2. Inversiones mínimas

Puede invertir en un ETF comprando tan poco como una acción , que solía ser la forma más fácil de comenzar a invertir con muy poco capital. Varios administradores de fondos han reducido sus inversiones mínimas para sus fondos indexados más populares , por lo que en estos días puede comenzar con una cantidad relativamente pequeña de dinero. La siguiente tabla muestra las inversiones mínimas para los fondos mutuos S&P 500 de tres administradores de activos líderes.

Gestor de fondos indexados

Mínimo inicial

Inversión adicional mínima

Fidelidad

$0

$0

Vanguardia

$3,000

$1

Charles Schwab

$0

$0

Fuente de datos: sitios web de la empresa.

3. Diferencias fiscales

Los inversores a largo plazo que están ahorrando para la jubilación deben utilizar cuentas de jubilación con ventajas fiscales, como 401 (k) e IRA. Digo esto no solo porque es inteligente, porque todos sabemos que minimizar los impuestos significa que queda más dinero en su bolsillo, sino también porque significa que puede ignorar por completo los complicados detalles de las consecuencias fiscales de invertir en diferentes tipos de fondos.

Los fondos indexados y los ETF son extremadamente eficientes desde el punto de vista fiscal, ciertamente más que gestionado activamente los fondos de inversión. Debido a que los fondos indexados compran y venden acciones con poca frecuencia, rara vez activan impuestos sobre las ganancias de capital para inversores.

Cuando se trata de eficiencia fiscal, los ETF tienen la ventaja. A diferencia de los fondos indexados, los ETF rara vez compran o venden acciones a cambio de efectivo. Cuando un inversor quiere rescatar acciones, simplemente las vende en el mercado de valores, generalmente a otro inversor.

Cuando un inversionista de un fondo indexado quiere canjear una inversión, el fondo indexado puede tener que vender las acciones que posee por efectivo para pagar al inversionista por las acciones. Esto significa que los fondos mutuos deben obtener ganancias de capital vendiendo acciones, lo que resulta en ganancias de capital (e impuestos) para todos los que continúan manteniendo el fondo, incluso si actualmente están perdiendo dinero en su inversión.

4. Liquidez

Liquidez , o la facilidad con la que se puede comprar o vender una inversión por dinero en efectivo, es un diferenciador importante entre los ETF y los fondos indexados. Como se mencionó anteriormente, los ETF se compran y venden como acciones, lo que significa que puede comprarlos o venderlos en cualquier momento en que el mercado de valores esté abierto.

Por otro lado, las transacciones de fondos indexados (como las de todos los fondos mutuos) se compensan a granel después del cierre del mercado. Por lo tanto, si realiza una orden de venta de acciones de un fondo indexado al mediodía, la transacción se llevará a cabo horas más tarde a un precio igual al valor del fondo al cierre del mercado. Normalmente, la hora límite es a las 4 p.m. ET. Las órdenes ingresadas después de la fecha límite se pasan al día siguiente y se completan al valor liquidativo del fondo un día después.

Si se considera un comerciante, esto es importante. Si se considera un inversor a largo plazo, realmente no importa mucho.

ETF o fondos indexados: decidir qué es lo adecuado para usted

Un ETF es mejor si eres un comerciante activo o simplemente te gusta usar estrategias más avanzadas en tus compras. Dado que los ETF se compran y venden en bolsas como acciones, puede comprarlos utilizando órdenes de límite, órdenes de stop-loss o incluso margen. No puede usar ese tipo de estrategias con fondos mutuos.

Si está invirtiendo en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, es posible que pueda obtener un poco más de eficiencia fiscal de un ETF que de un fondo indexado. Sin embargo, los fondos indexados siguen siendo muy eficientes desde el punto de vista fiscal, por lo que la diferencia es insignificante. No venda un fondo indexado solo para comprar el ETF equivalente. Eso es solo pedir todo tipo de dolores de cabeza fiscales.

Compre un fondo indexado si su corredor cobra altas comisiones por sus compras y desea invertir completamente en todo momento. En algunos casos, es posible que pueda comenzar a invertir en fondos indexados con un mínimo más bajo que para su ETF equivalente.

Fondos indexados también son una gran opción cuando el ETF equivalente se negocia poco, creando un amplio margen en la diferencia entre el precio del ETF en la bolsa y el valor de los activos subyacentes mantenidos por el ETF. Un fondo indexado siempre cotizará al valor liquidativo.

Compare siempre las tarifas para asegurarse de que no está pagando una prima excesiva por su elección. Si está en la barrera entre un ETF y un fondo indexado, el índice de gastos podría ser un buen desempate.

Fuente de datos: sitios web de la empresa.

3. Diferencias fiscales

Los inversores a largo plazo que están ahorrando para la jubilación deben utilizar cuentas de jubilación con ventajas fiscales, como 401 (k) e IRA. Digo esto no solo porque es inteligente, porque todos sabemos que minimizar los impuestos significa que queda más dinero en su bolsillo, sino también porque significa que puede ignorar por completo los complicados detalles de las consecuencias fiscales de invertir en diferentes tipos de fondos.

Los fondos indexados y los ETF son extremadamente eficientes desde el punto de vista fiscal, ciertamente más que gestionado activamente los fondos de inversión. Debido a que los fondos indexados compran y venden acciones con poca frecuencia, rara vez activan impuestos sobre las ganancias de capital para inversores.

Cuando se trata de eficiencia fiscal, los ETF tienen la ventaja. A diferencia de los fondos indexados, los ETF rara vez compran o venden acciones a cambio de efectivo. Cuando un inversor quiere rescatar acciones, simplemente las vende en el mercado de valores, generalmente a otro inversor.

Cuando un inversionista de un fondo indexado quiere canjear una inversión, el fondo indexado puede tener que vender las acciones que posee por efectivo para pagar al inversionista por las acciones. Esto significa que los fondos mutuos deben obtener ganancias de capital vendiendo acciones, lo que resulta en ganancias de capital (e impuestos) para todos los que continúan manteniendo el fondo, incluso si actualmente están perdiendo dinero en su inversión.

4. Liquidez

Liquidez , o la facilidad con la que se puede comprar o vender una inversión por dinero en efectivo, es un diferenciador importante entre los ETF y los fondos indexados. Como se mencionó anteriormente, los ETF se compran y venden como acciones, lo que significa que puede comprarlos o venderlos en cualquier momento en que el mercado de valores esté abierto.

Por otro lado, las transacciones de fondos indexados (como las de todos los fondos mutuos) se compensan a granel después del cierre del mercado. Por lo tanto, si realiza una orden de venta de acciones de un fondo indexado al mediodía, la transacción se llevará a cabo horas más tarde a un precio igual al valor del fondo al cierre del mercado. Normalmente, la hora límite es a las 4 p.m. ET. Las órdenes ingresadas después de la fecha límite se pasan al día siguiente y se completan al valor liquidativo del fondo un día después.

Si se considera un comerciante, esto es importante. Si se considera un inversor a largo plazo, realmente no importa mucho.

ETF o fondos indexados: decidir qué es lo adecuado para usted

Un ETF es mejor si eres un comerciante activo o simplemente te gusta usar estrategias más avanzadas en tus compras. Dado que los ETF se compran y venden en bolsas como acciones, puede comprarlos utilizando órdenes de límite, órdenes de stop-loss o incluso margen. No puede usar ese tipo de estrategias con fondos mutuos.

Si está invirtiendo en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, es posible que pueda obtener un poco más de eficiencia fiscal de un ETF que de un fondo indexado. Sin embargo, los fondos indexados siguen siendo muy eficientes desde el punto de vista fiscal, por lo que la diferencia es insignificante. No venda un fondo indexado solo para comprar el ETF equivalente. Eso es solo pedir todo tipo de dolores de cabeza fiscales.

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Compre un fondo indexado si su corredor cobra altas comisiones por sus compras y desea invertir completamente en todo momento. En algunos casos, es posible que pueda comenzar a invertir en fondos indexados con un mínimo más bajo que para su ETF equivalente.

Fondos indexados también son una gran opción cuando el ETF equivalente se negocia poco, creando un amplio margen en la diferencia entre el precio del ETF en la bolsa y el valor de los activos subyacentes mantenidos por el ETF. Un fondo indexado siempre cotizará al valor liquidativo.

Compare siempre las tarifas para asegurarse de que no está pagando una prima excesiva por su elección. Si está en la barrera entre un ETF y un fondo indexado, el índice de gastos podría ser un buen desempate.



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