Ganancias

Transcripción de la llamada de resultados del primer trimestre de 2021 de Fossil Group (FOSL)

Logotipo de gorra de bufón con globo.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Grupo fósil (NASDAQ: FOSL)
Llamada de resultados del primer trimestre de 2021
12 de mayo de 2021, 5:00 pm. Y

Contenido:

  • Comentarios preparados
  • Preguntas y respuestas
  • Llamar a los participantes

Comentarios preparados:


Operador



Buenas tardes damas y caballeros. Bienvenido a la convocatoria de ganancias del primer trimestre de 2021 de Fossil Group. [Instrucciones para el operador] Esta conferencia telefónica se está grabando y no puede reproducirse total o parcialmente sin el permiso por escrito de la empresa. Ahora, pasaré la llamada a Christine Greany de The Blueshirt Group para comenzar.

Christine Greany -- Contacto de Relaciones con Inversores

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Hola a todos y gracias por acompañarnos. Con nosotros hoy en la llamada están Kosta Kartsotis, presidente y director ejecutivo; Sunil Doshi, director financiero; Jeff Boyer, director de operaciones; y Greg McKelvey, vicepresidente ejecutivo y director comercial. Me gustaría recordarles que la información disponible durante esta conferencia telefónica contiene información prospectiva, y los resultados reales podrían diferir materialmente de los que se discutirán durante esta llamada. La política de Fossil Group sobre declaraciones prospectivas e información adicional sobre una serie de factores que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de dichas declaraciones está disponible en los informes Form 8-K y 10-Q de la compañía presentados ante la SEC.

Además, Fossil no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otra manera, excepto según lo requiera la ley. Todas las referencias a las ventas durante la llamada de hoy reflejan resultados en moneda constante a menos que se indique lo contrario. Tenga en cuenta que puede encontrar una conciliación y otra información con respecto a las medidas financieras no GAAP discutidas en esta llamada en el comunicado de ganancias de Fossil, que se presentó hoy en el Formulario 8-K y está disponible en la sección Inversores de fossilgroup.com. Con eso, ahora le pasaré la llamada a Kosta para comenzar.

Kosta Kartsotis -- Presidente y Director Ejecutivo

Buenas tardes a todos y gracias por acompañarnos hoy. Esperamos que todos estén bien. Si bien las restricciones de COVID se han aliviado en varios países, nuestros pensamientos están con los afectados por otra ola de la pandemia, sobre todo en India, que está experimentando una trágica crisis humanitaria. Nuestros pensamientos y oraciones están con nuestros asociados, socios y la comunidad en general afectada por la tragedia.

Debido a que el entorno global sigue siendo dinámico, continuamos operando con preocupación y flexibilidad y estamos dando prioridad a la salud y seguridad de los miembros de nuestro equipo, socios y comunidades locales. Pasando ahora a nuestro desempeño del primer trimestre. Estamos satisfechos con nuestro buen comienzo de año y nos sentimos particularmente bien con la posición de la empresa. Estamos operando en un gran mercado de relojes direccionables y estamos viendo tendencias favorables tanto en los segmentos conectados como en los tradicionales.

Las ventas netas del primer trimestre superaron nuestras expectativas, impulsadas por la mejora de la demanda de los consumidores en la región de las Américas. Las ventas digitales totales representaron más del 40% de nuestra combinación de ingresos globales y nuestros propios sitios web crecieron un 59%, lo que subraya el cambio dramático en nuestro negocio de un modelo dominado por mayoristas a una organización que prioriza lo digital. También obtuvimos sólidos márgenes brutos por encima del 50% y continuamos mejorando la eficiencia operativa, lo que nos permitió generar un EBITDA ajustado positivo en el trimestre. También hicimos un mayor progreso en nuestras iniciativas de reducción de costos, lo que nos permitió alcanzar el objetivo de $ 250 millones bajo nuestro programa New World Fossil 2.0 antes de lo planeado.

Después de cambiar el tamaño de la organización y la estructura de costos con éxito, seguimos enfocados en impulsar la eficiencia operativa en el futuro. Además, la economía estructural de nuestro negocio continúa mejorando con un crecimiento continuo y enorme en digital. Mirando el primer trimestre desde una perspectiva regional. Continuamos impulsando un crecimiento sólido en China continental, con un crecimiento de las ventas del 45% en comparación con el año anterior y un crecimiento de las ventas del 81% desde 2019.

El saldo de nuestro negocio de Asia Pacífico se vio más afectado negativamente por la pandemia. En la región de EMEA, las restricciones y cierres relacionados con la pandemia presionaron las ventas en el trimestre. Si bien las condiciones siguen siendo desafiantes en varios mercados, estamos comenzando a ver algunas restricciones de flexibilización en países seleccionados como el Reino Unido, Italia y Francia. Dentro de la región de las Américas, vimos un crecimiento de ventas positivo de un solo dígito bajo en los EE. UU., Impulsado por la flexibilización de las restricciones y la mejora de la confianza del consumidor.

Las ventas en Canadá y América Latina se vieron presionadas por cierres y restricciones en esos mercados durante el período. En partes del mundo donde la confianza del consumidor se está fortaleciendo y la recuperación de la demanda está en marcha, estamos viendo un retorno al crecimiento en nuestras marcas y categorías de productos. En el primer trimestre, los relojes tradicionales de Kors y Fossil crecieron en los EE. UU. Y capturaron participación.

En China continental, Emporio Armani generó un fuerte crecimiento secuencial impulsado por una respuesta positiva a nuestros surtidos personalizados para esa región. A nivel mundial, nuestra categoría de joyería experimentó un crecimiento generalizado en nuestras marcas más importantes. A largo plazo, la oportunidad de crecimiento en todas nuestras categorías de productos y marcas sigue siendo significativa. En la categoría de conectados, nos complace ver que nuestras iniciativas estratégicas dan sus frutos.

Con más énfasis en un conjunto básico de marcas y SKU y distribución que se centra en el comercio electrónico, la electrónica de consumo y los canales de telecomunicaciones, impulsamos el crecimiento en nuestra plataforma Gen 5 en ventas y margen. En el primer trimestre, nuestra plataforma Gen 5 se expandió oficialmente con un producto LTE, que amplía nuestras capacidades y funcionalidades. Nuestra hoja de ruta de innovación sigue siendo sólida, impulsada por nuestra capacidad de software y hardware que nos permitirá llevar la emoción y la innovación de la marca a los consumidores. Nuestros resultados en el primer trimestre reforzaron que nuestras iniciativas estratégicas clave están funcionando, y continuaremos enfocándonos en nuestros esfuerzos para el balance de 2021 en estas mismas estrategias: aceleración digital, innovación de productos, eficiencia operativa y la oportunidad de crecimiento en China.

En los últimos años, llevamos una mentalidad de lo digital a toda la organización y construimos la infraestructura necesaria para transformar nuestro modelo de negocio. Nuestras inversiones pasadas y en curso en capacidades y sistemas, junto con una aceleración del comportamiento del consumidor digital, nos han llevado a un punto de inflexión en nuestro modelo de negocio. Con el digital ahora nuestro canal más grande, estamos posicionados para comenzar a compensar la presión de ingresos que ha persistido en otros canales durante los últimos años. Es importante destacar que estamos viendo una fortaleza continua tanto en nuestros sitios de comercio electrónico propios como de terceros, así como en la mejora de las tendencias en wholesale.com.

Terminamos el primer trimestre con ventas digitales al 41% de nuestra combinación global y esa tendencia está al alza en los mercados clave. Dadas las sólidas capacidades que construimos, creemos que lo digital continuará su sólida trayectoria y, en última instancia, superará el 50% de nuestras ventas totales. La economía actual de este negocio ya es convincente y esperamos que sea cada vez más rentable a medida que continuamos construyendo escala. La innovación sigue estando en el centro de todo lo que hacemos y, en el primer trimestre, demostramos cómo la innovación no solo impulsa el crecimiento, sino que también respalda nuestra estrategia ESG.

Nuestro programa, Make Time for Good, abarca nuestro enfoque en ser una organización impulsada por un propósito. Nuestro objetivo es tener el mayor impacto posible para nuestra gente, el planeta y las comunidades a través de nuestra plataforma de sostenibilidad. Los invito a leer más sobre nuestros programas e iniciativas en nuestro sitio web de Relaciones con Inversores bajo sostenibilidad. Desde la óptica de un producto, nuestros esfuerzos en materia de materias primas sostenibles e innovadoras se unieron en el primer trimestre, con nuestro bolso de cuero de cactus Fossil y los relojes solares de edición limitada lanzados en varias marcas.

En ambos casos, los consumidores reaccionaron favorablemente, lo que confirma nuestra creencia de que la innovación de productos y los ESG son mutuamente beneficiosos. Desde una perspectiva social, mejoramos aún más nuestra plataforma Make Time for Good, donde nos complace anunciar que contribuiremos con el 1% de nuestras ventas de comercio electrónico de Fossil a la Fundación Fossil, cuyos objetivos incluyen ayudar a los jóvenes desatendidos en todo el mundo. A pesar de la disrupción global en curso impulsada por la pandemia, nos alienta la mejora de la demanda de los consumidores en los mercados clave y nuestro sólido comienzo de año. Como resultado, estamos elevando nuestra perspectiva para todo el año a un crecimiento de ventas de 12% a 16% y márgenes de EBITDA ajustados a 5% a 7%.

Como siempre, estamos agradecidos por la dedicación y el compromiso de nuestros equipos a nivel mundial, y todos estamos entusiasmados con la oportunidad de ofrecer un crecimiento de primera línea y una mejor rentabilidad este año mientras continuamos posicionando el negocio para el éxito a largo plazo. Y ahora, le pasaré la llamada a Sunil para discutir las finanzas.

Sunil Doshi -- Director financiero

Gracias, Kosta, y buenas tardes a todos. Nos complace informar resultados mejores de lo esperado para el primer trimestre a pesar de la actual interrupción provocada por la pandemia. Las ventas netas disminuyeron un 7% o un 10% en moneda constante. El margen bruto superó el 50% y ejercemos un cuidadoso control de costos, lo que resultó en $ 7 millones de EBITDA ajustado para el trimestre y $ 94 millones en EBITDA ajustado durante los últimos 12 meses.

Las ventas netas del primer trimestre totalizaron $ 363 millones para el período de 13 semanas, lo que refleja principalmente la mejora de la demanda de los consumidores en los EE. UU., La fortaleza global continua dentro de nuestros canales de comercio electrónico de Fossil y de terceros, compensada por la disminución del tráfico y las ventas en nuestras tiendas y canal mayorista. . Desde una perspectiva regional, las ventas netas en las Américas disminuyeron un 1%, lo que refleja un bajo crecimiento de un solo dígito en los EE. UU., Compensado por las presiones en curso impulsadas por la pandemia en Canadá y América Latina. Las tendencias se mantuvieron bajas en nuestra región de EMEA debido a las interrupciones y las restricciones pandémicas en curso en países europeos clave. En nuestra región de Asia, China continental generó un fuerte crecimiento de las ventas del 45%, que fue más que compensado por la disminución de las ventas en otros países y la región, impulsada por las condiciones de la pandemia.

En el primer trimestre, vimos una fortaleza global continua en las ventas digitales, que aumentaron globalmente en un 40% año tras año y representaron el 41% de nuestras ventas netas mundiales. Como recordatorio, nuestras ventas digitales consisten en nuestros canales de comercio electrónico propios, plataformas de comercio electrónico de terceros y wholesale.com. Ahora, mirando el negocio desde nuestra propia perspectiva de DTC, que abarca nuestros propios sitios y tiendas de comercio electrónico. Las ventas de DTC comparables cayeron un 14% en comparación con el año pasado, ya que el crecimiento de las ventas en nuestros sitios de comercio electrónico se vio más que compensado con la disminución de las ventas impulsadas por el tráfico de nuestras tiendas minoristas.

A nivel mundial, las tendencias de tráfico y conversión se han mantenido consistentes con los últimos trimestres con una modesta mejora del tráfico en las Américas compensada por las tendencias en EMEA. Terminamos el trimestre con 395 tiendas propiedad de la empresa, un 12% menos que hace un año. Pasando al rendimiento de la categoría. Las ventas mundiales de relojes disminuyeron un 9% en el primer trimestre, una mejora secuencial de la disminución del 29% en el cuarto trimestre de 2020, y generaron un crecimiento del 1% en la región de las Américas.

En nuestra categoría de joyería, aumentamos las ventas en un 22% a nivel mundial, con aumentos en las regiones de América y APAC. Bajando a P&L. El margen bruto del primer trimestre fue del 50,3%. Eso se compara con el 35,9% en el primer trimestre del año pasado cuando tomamos medidas significativas para movernos a través del inventario conectado de generación anterior e incurrimos en regalías mínimas de productos de licencia debido al menor volumen de ventas resultante del inicio de la pandemia.

En total, estas acciones del año anterior no afectaron el primer trimestre de este año en la misma medida que el año pasado y, en conjunto, representaron aproximadamente 1.300 puntos básicos de mejora en la comparación año tras año. El margen bruto en el primer trimestre de 2021 también se benefició de una combinación favorable de productos, canales y regiones, así como un impacto cambiario favorable de 110 puntos básicos, parcialmente compensado por mayores costos de flete. Los gastos operativos totales, que incluyen deterioros y costos de reestructuración, fueron de $ 199 millones, una disminución de $ 75 millones o 27%, ya que mantuvimos nuestro enfoque en un estricto control de costos. Los gastos de venta, generales y administrativos fueron de $ 187 millones en el primer trimestre, una disminución de $ 58 millones o un 24% en comparación con el año anterior, y reflejan reducciones de costos estructurales en varias áreas del negocio.

La reducción de costos bajo nuestro programa New World Fossil 2.0 representó $ 53 millones en ahorros en el primer trimestre, la mayoría de los cuales se realizaron a través de menores gastos operativos. Incluidas las reducciones de costos del primer trimestre, ahora hemos obtenido $ 279 millones en reducciones de costos acumulados como parte del programa NWF 2.0, superando la meta de $ 250 millones del programa antes de lo planeado. En conjunto, el EBITDA ajustado del primer trimestre fue de $ 7 millones, el margen de EBITDA ajustado fue del 2% y la pérdida operativa se redujo sustancialmente en comparación con el año anterior. Pasando a los impuestos sobre la renta.

Nuestra provisión de impuestos sobre la renta del primer trimestre fue de $ 2 millones, lo que refleja un aumento en las provisiones por valuación de impuestos diferidos sobre las pérdidas operativas actuales y un aumento en la retención de impuestos extranjeros. En el primer trimestre, la pérdida neta diluida por acción fue de $ 0,47, en comparación con una pérdida neta diluida por acción de $ 1,69 hace un año. Tanto el período 2021 como el 2020 incluyeron cargos de reestructuración de New World Fossil de $ 0.12 y $ 0.15 por acción diluida, respectivamente. Pasar al balance y al flujo de caja.

Terminamos el primer trimestre con una liquidez total de aproximadamente $ 250 millones, incluyendo efectivo y equivalentes de efectivo de $ 247 millones. La deuda total al final del primer trimestre fue de $ 195 millones. Terminamos el primer trimestre con inventarios totales de $ 322 millones, un 27% menos que el año pasado, ya que administramos de cerca la recepción de entrada a la luz de los impactos continuos generados por la pandemia y hemos impulsado mejoras en nuestra productividad general de SKU y rotación de inventario. Desde una perspectiva de asignación de capital, además de las necesidades normales de capital de trabajo, el uso de efectivo del primer trimestre incluyó el pago de una parte de nuestra línea de crédito renovable y la amortización trimestral normal de nuestro préstamo a plazo, los gastos de capital permanecen estrictamente controlados y totalizaron $ 2 millones. , que está en línea con nuestro plan anual de aproximadamente $ 20 millones.

Pasando ahora a nuestra perspectiva. Dado nuestro desempeño mejor de lo esperado en el primer trimestre, estamos mejorando nuestra perspectiva para todo el año 2021. Ahora esperamos que las ventas netas de todo el año aumenten en el rango de 12% a 16%. En el segundo trimestre, anticipamos que las ventas netas aumentarán en el rango de 50% a 55% en comparación con el segundo trimestre de 2020.

Como recordatorio, las comparaciones año tras año son más fáciles en el segundo trimestre de '21 debido a los impactos extremos de la pandemia en el segundo trimestre del año pasado. Además, ahora esperamos márgenes de EBITDA ajustados para todo el año de aproximadamente 5% a 7%. Con eso, le devolveré la llamada a Christine para que nos lleve a través de algunas preguntas y respuestas.

Christine Greany -- Contacto de Relaciones con Inversores

Gracias, Sunil. Pasemos a algunas preguntas. Jeff, logró el objetivo de $ 250 millones bajo el programa New World Fossil 2.0, en realidad lo superó. ¿Qué deberíamos anticipar en términos de mayores ahorros de costos y dónde busca capturar más eficiencias?

Jeff Boyer -- Director de operaciones

Claro, Christine. En los últimos años, hemos redimensionado con éxito la organización y nuestra estructura de costos para alinearnos mejor con los cambios fundamentales en la transformación del modelo comercial que Kosta había mencionado anteriormente. Continuaremos nuestros esfuerzos para optimizar aún más nuestra estructura de costos a través de costos generales más bajos y también una cartera de tiendas más pequeña pero más rentable y más eficiente. Además, estamos ampliando nuestros programas para mejorar también el rendimiento del margen bruto mediante la mejora de nuestras iniciativas de gestión de inventario y abastecimiento, así como tomando algunas acciones de fijación de precios seleccionadas, cuando sea apropiado.

Esperamos que los beneficios de estos diversos programas nos permitan invertir en nuestra estrategia de prioridad digital, impulsar el crecimiento de los ingresos y, al mismo tiempo, ampliar nuestros márgenes operativos de resultados.

Christine Greany -- Contacto de Relaciones con Inversores

Excelente. Gracias. En cuanto a Kosta, ¿cuál es su opinión del consumidor a medida que la pandemia comienza a disminuir? A medida que los consumidores se sienten cada vez más cómodos saliendo y volviendo a las tiendas, ¿cómo crees que será la combinación óptima de negocios digitales en el futuro?

Kosta Kartsotis -- Presidente y Director Ejecutivo

Cuando EE. UU. Y China, estamos comenzando a ver un regreso a la normalidad con más personas afuera y participando en actividades sociales. Obviamente, hay una demanda reprimida y los controles de estímulo en los Estados Unidos están teniendo un impacto en el comercio minorista. Estamos muy contentos de ver un interés renovado en los accesorios.

El tamaño exacto y el momento del repunte del consumidor a nivel mundial es difícil de determinar en este momento, pero nos alienta la fortaleza del negocio tanto en los Estados Unidos como en China. También lo estamos haciendo muy bien en Europa cuando consideras que está casi cerrado. Puede decirle al consumidor que está listo para comenzar a comprar nuevamente. Con respecto a la combinación óptima de negocios, digitales versus ladrillos, es muy interesante ver los cambios en el consumidor.

comprar o no comprar demasiado

Están listos para comprar y es más probable que compren en línea incluso cuando las cosas se abren. Esperamos que esta tendencia continúe y durante los próximos años, más del 50% de nuestras ventas se realizarán en canales digitales y es muy probable que se produzca una mayor expansión. Con eso como el panorama de compras del consumidor del futuro, continuamos invirtiendo en capacidades y canales digitales para satisfacer la necesidad. Como mencionó Jeff, creemos que podemos realizar las inversiones digitales necesarias y mejorar nuestro margen operativo a medida que transformamos nuestro modelo de negocio para que sea más digital.

Esta es una oportunidad revolucionaria para la empresa.

Christine Greany -- Contacto de Relaciones con Inversores

Excelente. Gracias. Sunil, ¿cómo deberíamos pensar en los gastos de opción de compra y venta de este año? ¿Y qué está viendo en relación con algunos de los grandes vientos en contra de la mano de obra y el transporte de los que están hablando muchas empresas?

Sunil Doshi -- Director financiero

Sí. Gracias, Christine. Sí, una especie de reducción de gastos cuando piensas en este año. La empresa: es útil pensar en el panorama general de los últimos años.

La compañía ha realizado un esfuerzo significativo para reducir su opex como parte de su programa New World Fossil. Gran parte de esa reducción tuvo lugar en 2019 y 2020, y vimos algunos de los beneficios de eso en este primer trimestre. A medida que avanzamos hacia 2021, comenzaremos a superar algunas de esas reducciones de costos que se implementaron en los años anteriores y algunos de los ahorros de gastos temporales de los cierres extremos impulsados ​​por COVID del año pasado, lo que resultará en cierta variabilidad en el comparaciones interanuales en relación con el primer trimestre. De manera secuencial, esperamos algunos aumentos en dólares en los gastos de venta, generales y administrativos en relación con el primer trimestre para los gastos variables normales que se adaptan a las ventas y para que las inversiones en marketing impulsen las ventas.

Pero esto aún se traducirá en apalancar nuestros gastos en relación con 2020 y 2019. Con respecto a la inflación de costos, aunque no hemos visto ningún impacto material de la inflación en este momento, podría ser útil desglosarlo para nuestro negocio. Desde el punto de vista de la tasa salarial, el impacto potencial de la inflación de la tasa salarial por hora en el mercado de EE. UU. Es bajo, dado que nuestra flota de tiendas y la nómina de nuestra tienda es una parte relativamente pequeña de nuestra infraestructura y dado que nuestra tasa salarial efectiva por hora ya está muy por encima salario mínimo actual.

Por el lado del costo de los bienes, no hemos visto ningún cambio significativo en el precio de las materias primas que impacte el costo general de los bienes, pero estaremos atentos a eso. En términos más generales, creemos que hay oportunidades a considerar para compensar la inflación en el futuro, ya sea en precios u otras oportunidades de productividad a lo largo de la cadena de suministro.

Christine Greany -- Contacto de Relaciones con Inversores

está bien. ¿Y podría proporcionar algún comentario adicional en color sobre la guía revisada que proporcionó hoy?

Sunil Doshi -- Director financiero

Sí. Si seguro. Al compartir, tal vez sea útil volver a la guía original, al compartir nuestra guía de ventas original hace un par de meses, que fue un crecimiento de ingresos del 10% al 15%, hemos visto algunas mejoras en la demanda subyacente saliendo del cuarto trimestre a medida que el despliegue de vacunas se estaba convirtiendo en una realidad. Lo que quedó claro en el primer trimestre es que las vacunas son un paso fundamental para controlar la pandemia y superar el primer trimestre, vimos un rendimiento superior en los EE. UU., Nuestro mercado más grande, y un impulso continuo en China continental.

Sin embargo, hemos experimentado algunas extensiones de bloqueos en la mayoría de los países de EMEA y, más recientemente, hemos visto algunos picos graves en la pandemia en India y otros países de nuestra región APAC. Por lo tanto, teniendo esto en cuenta, hemos analizado los resultados del primer trimestre, mientras que para el resto del año se reflejaron mejoras en los EE. UU., Con cierta moderación en partes de APAC y EMEA. Y todo eso se refleja en las expectativas para todo el año de un crecimiento de las ventas netas del 12% al 16%. Desde una perspectiva de EBITDA ajustado, esperamos que el aumento en las ventas de todo el año fluya y apalanque y mejore nuestros márgenes de EBITDA ajustados generales al 5% a 7% que compartimos.

Christine Greany -- Contacto de Relaciones con Inversores

Eso fue de gran ayuda. Gracias. Y solo para terminar con una pregunta para Greg. Hemos escuchado una serie de comentarios sobre la estrategia de Fossil digital-first.

¿Puede volver a hablarnos sobre los pilares clave del programa?

Greg McKelvey -- Vicepresidente ejecutivo y director comercial

Como mencionó Kosta en sus comentarios preparados, nuestro objetivo es convertirnos en una potencia digital, donde la innovación de productos y la narración de marcas, combinados con las principales capacidades de marketing digital, análisis y comercio electrónico, desbloquearán un crecimiento acelerado. Los tres pilares clave de nuestras iniciativas digitales son, uno, expandir el éxito de nuestros sitios web de marca propiedad de DTC al resto del mundo en nuestra plataforma global escalable basada en la nube; dos, continuar construyendo y escalar el éxito que ya estamos teniendo con nuestros programas de terceros e-com y wholesale.com y agregando nuevos socios a esos programas; y tres, generar calor en la marca y acelerar la demanda a través de iniciativas de marketing digital de alto retorno de la inversión. En nuestra última llamada, les compartí que estamos viendo resultados significativos en nuestras métricas de desempeño subyacentes en función de las inversiones que hemos realizado hasta la fecha. En nuestro canal directo al consumidor, que incluye nuestras propias marcas como Fossil, Skagen y Michele, así como nuestro concepto de tienda y en línea WatchStation multimarca, estamos viendo una plataforma Salesforce de comercio electrónico que resultó en una duplicar nuestra tasa de conversión y aumentar el valor del pedido.

Una comunidad muy comprometida en nuestra base de datos CRM, que aumentó un 45% el año pasado y que esperamos aumentar otro 50% este año. Una alta relación entre el valor de por vida del cliente y el costo de adquisición del cliente que ha creado un caso de negocios muy convincente en el que estamos invirtiendo. Ahora, permítanme dedicar uno o dos minutos a algunas de nuestras otras iniciativas a corto plazo, la expansión de nuestras ofertas de mercado de comercio electrónico de terceros y la ampliación de nuestros esfuerzos de wholesale.com. Estos programas de expansión son efectivamente puntos de distribución adicionales en el espacio del comercio electrónico digital.

En estos canales indirectos, hemos tenido mucho éxito en establecer el liderazgo de la categoría y ganar participación con las principales empresas de comercio electrónico puro en todo el mundo, al mismo tiempo que impulsamos un crecimiento significativo en las ventas digitales con nuestros principales clientes mayoristas. Tenemos planes para expandir agresivamente nuestra oferta de relojes tradicionales, relojes inteligentes, cuero y joyas en estas plataformas en las que ya estamos y, al mismo tiempo, expandir la cantidad de mercados y sitios de wholesale.com en cada uno de nuestros tres regiones, América, EMEA y APAC. Estos planes de expansión nos brindan una serie de oportunidades de ventas adicionales en la segunda mitad de este año y se ampliarán aún más a medida que entremos en 2022. Estamos increíblemente satisfechos con el progreso que están haciendo nuestros equipos y esperamos compartir más información positiva. resultados en los trimestres venideros.

Christine Greany -- Contacto de Relaciones con Inversores

Gracias, Greg. Ese color fue muy útil. Voy a devolvérselo a Kosta para cerrar esto.

Kosta Kartsotis -- Presidente y Director Ejecutivo

Gracias a todos por acompañarnos. Esperamos volver a hablar con usted en nuestra llamada del segundo trimestre.

Preguntas y respuestas:


Operador

[Aprobación del operador]

Duración: 26 minutos

Participantes de la llamada:

Christine Greany -- Contacto de Relaciones con Inversores

Kosta Kartsotis -- Presidente y Director Ejecutivo

Sunil Doshi -- Director financiero

Jeff Boyer -- Director de operaciones

Greg McKelvey -- Vicepresidente ejecutivo y director comercial

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