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Aquí está el secreto para ganar dinero con acciones de petróleo

Las acciones de petróleo han estado dando a los inversores ataques durante el año pasado. El recorte del 50% en el precio del petróleo crudo ha hecho que muchas existencias de petróleo caigan tanto, si no más. Esa volatilidad que revuelve el estómago es demasiado para que la manejen algunos inversores. Sin embargo, para aquellos con un estómago de hierro, se puede ganar bastante dinero en acciones de petróleo, si tiene un horizonte de tiempo a largo plazo. Honestamente, el secreto para ganar dinero con las acciones petroleras no es negociar, sino comprar para mantener grandes compañías petroleras durante la próxima década. Es una fórmula secreta que se conoce como arbitraje de tiempo, o paciencia para aquellos a quienes no les gustan las palabras elegantes.

El tiempo está de tu lado
El arbitraje de tiempo, según su colega el tonto Jeremy Phillips, es 'el concepto de comprar una acción de aquellos con un horizonte temporal diferente y venderla en nuestros propios términos'. Dicho de otra manera por otro tonto inteligente, Morgan Housel:

[El arbitraje temporal está] explotando la brecha entre tu horizonte temporal y el mío. Si está preocupado por los próximos seis meses, pero puedo ser paciente durante los próximos seis años, tengo una ventaja sobre usted. Puede vender acciones hoy porque no quiere tener otro mes a la baja, y estaré feliz de comprarlas para concentrarme en mi década alcista.



La mayoría de los inversores tienen hoy un horizonte temporal muy, muy corto. Wall Street analiza el próximo trimestre. Los operadores de alta frecuencia miran el siguiente milisegundo. Pero, los inversores a largo plazo tienen la opción de mirar hacia las décadas, y ahí es cuando se gana mucho dinero, no solo en las acciones del petróleo, sino en las acciones en general.

Un viaje por el carril de la memoria
Para probar el punto, eche un vistazo a la siguiente tabla histórica para Recursos de EOG '(Bolsa de Nueva York: EOG)stock.

lo que está promediando a la baja en las acciones

Gráfico EOG

EOG datos por YCharts

En las últimas décadas, sus acciones han subido aproximadamente un 3,700% incluso con la reciente liquidación debido a la caída del precio del crudo. Durante ese mismo tiempo, el mercado ha subido solo un 473%, mientras que el petróleo se ha más que duplicado. Podemos ver que, si bien las acciones de EOG Resources tienen mucha correlación con el precio del petróleo a medida que cae cuando el petróleo cae, sin embargo, ha superado ampliamente al producto básico. Entonces, a los inversionistas que compraron las acciones y se mantuvieron a través de las caídas del petróleo les fue bastante bien.

Vemos gráficos de acciones similares para otros en la industria. Aquí hay una mirada a largo plazo a ExxonMobil (Bolsa de Nueva York: XOM)y ConocoPhillips (NYSE: COP).

Gráfico de precio de retorno total en COP

COP Precio de retorno total datos por YCharts

Incluí tanto el rendimiento de las acciones como el rendimiento total, que incluye dividendos. Claramente, los inversores que compraron y mantuvieron estas acciones lo han hecho muy, muy bien a lo largo de las décadas. Pero no siempre fue un viaje tranquilo. Estoy seguro de que sus inversores se preocuparon durante la caída del petróleo de la década de 1980, que ahora parece un pequeño bache en esos gráficos de acciones. El dúo también ha sobrevivido a todas las demás caídas del precio del petróleo crudo y luego ha prosperado una vez que la normalidad regresó al mercado. No ha sido un viaje volátil para los inversores, pero aún así ha sido bastante rentable para aquellos que compraron en una década y se mantuvieron durante la siguiente.

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La razón de esto es que las compañías petroleras creen firmemente en los beneficios del arbitraje de tiempo. Lo vemos todo el tiempo. Las compañías petroleras invierten dinero para perforar hoy un pozo de petróleo que producirá en las próximas décadas. Saben que el precio del petróleo hoy podría ser muy diferente del precio del petróleo el próximo año o la próxima década. Pero estas empresas están dispuestas a invertir en nuevos pozos para beneficiarse de la producción futura de esos pozos. Es un proceso que ha funcionado durante años y no es probable que deje de funcionar pronto. Una vez más, el camino puede estar lleno de baches, pero con el tiempo debería ser bastante rentable.

Para llevar del inversor
Se necesita una mentalidad a largo plazo para invertir en acciones de petróleo. Un inversor debe tener uno, ya que la industria tiene un historial de auges, caídas y recuperaciones posteriores. Al igual que una compañía petrolera que invierte en un pozo nuevo, la clave del éxito en las acciones de petróleo es invertir con un enfoque que se sitúe en el futuro, si no décadas.



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