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Cómo la asociación de American Express con Wells Fargo & Co tiene un enorme potencial

American Express (Bolsa de Nueva York: AXP)ha sido el emisor de tarjetas de crédito más eficaz en la creación de 'clubes' exclusivos de miembros de tarjetas desde hace algún tiempo. Cuando se presentó, la tarjeta American Express 'Platinum' original se consideró la tarjeta más prestigiosa que podría tener en su billetera y, con el tiempo, los clubes Amex se han vuelto aún más exclusivos, como la Centurion, o la 'tarjeta negra' en la actualidad.

Sin embargo, American Express no ha podido comercializar de manera masiva sus tarjetas de manera efectiva, así como sus pares. Las estimaciones sitúan el número total de tarjetas Amex en circulación en unos 104 millones en todo el mundo frente a los 800 millones de Show y 731 millones para MasterCard .

Sin embargo, creo que la compañía está en camino de un gran crecimiento con su última asociación.





Una solución que podría ayudar a catapultar a American Express al siguiente nivel
En contraste con esto, American Express anunció recientemente un producto conjunto con Wells Fargo (Bolsa de Nueva York: WFC)llamadas tarjetas 'Propel', que vienen en dos variedades.

Esto podría abrir los productos de American Express a un grupo completamente nuevo de posibles clientes, a saber, los 70 millones de clientes bancarios de Wells Fargo. Wells ha dicho que quiere poner una tarjeta de crédito de Wells Fargo en la billetera de cada uno de los titulares de cuentas solventes, y Wells Fargo es muy bueno en la venta cruzada de sus productos a sus clientes.



Los productos
Las tarjetas de crédito Propel vienen en dos variedades, conocidas como Propel 365 y Propel World. Una de las claves para una venta cruzada exitosa es saber qué quieren sus clientes, y eso es lo que Wells está tratando de hacer con estos productos.

los Propel 365 maximiza los beneficios en el gasto 'diario' de sus clientes, ofreciendo puntos de recompensa triples en compras de gasolina y puntos dobles en restaurantes por una tarifa anual bastante competitiva de $ 45 (no aplicada el primer año).

los Mundo propulsor La tarjeta está más orientada a la clientela empresarial del banco y ofrece un triple punto en compras de aerolíneas y doble punto en hoteles. La tarjeta World también ofrece $ 100 en reembolso de gastos imprevistos de viaje, así como mejoras y comodidades gratuitas como desayuno gratis en más de 1,000 hoteles en todo el mundo.



No es sorprendente que estos beneficios tengan un precio más alto. La tarifa anual de la tarjeta World es de $ 175, pero al igual que la 365, es gratuita durante el primer año.

Anteriormente mencioné que Wells es excelente en la venta cruzada de sus productos. Con ese fin, ambas tarjetas ofrecen generosas bonificaciones de recompensa a los clientes existentes de Wells Fargo. Aquellos clientes que tengan una cuenta corriente en el banco obtienen un 10% más de puntos de recompensa. Con un Paquete de cheques PMA (la cuenta principal de la empresa), la bonificación aumenta al 25%. Y, con más de $ 250,000 en activos totales con el banco, se ofrece un bono de recompensa del 50%.

Cual es el potencial?
Según Wells Fargo's ' Visión y valores ', solo uno de cada tres de los clientes del banco tiene actualmente una tarjeta de crédito de Wells Fargo. Entonces, usando la estimación de 70 millones de clientes totales, esto implica que hay casi 47 millones de clientes que aún no tienen una tarjeta de crédito con el banco.

Claro, es posible que algunos no puedan calificar para una tarjeta de crédito, pero tal vez haya un gran número que simplemente no ha quedado impresionado con las ofertas anteriores de tarjetas de crédito del banco. Esta es una enorme base de clientes potenciales sin explotar para American Express, y a Wells Fargo le gusta concentrar un gran esfuerzo en impulsar nuevos productos.

Impacto en American Express
Si esta asociación demuestra tener éxito en expandir significativamente la base de clientes de Amex; podría ser el primero de varios que vendrán para American Express.

Solo para poner el potencial en perspectiva, considere que incluso si Wells Fargo tiene éxito en lograr que solo el 10% de sus clientes que aún no tienen una tarjeta se registren, significaría un aumento del 4.5% en la base de clientes de American Express.

Según los datos más recientes disponibles, el titular de una tarjeta American Express promedio cobra alrededor de $ 4,200 por año a su tarjeta. Entonces, si cada cliente de Propel usa su tarjeta por esta cantidad, significaría casi $ 700 millones en ingresos por tarifas de nuevos comerciantes solo, ya que Amex cobra a los comerciantes alrededor del 3.5% de las ventas.

Esto es muy especulativo, y el número real de tarjetas emitidas podría ser mucho mayor o menor que esto, pero el punto aquí es que existe un tremendo potencial en esta asociación. Además, si American Express agrega con éxito cientos de millones a sus ingresos por tarifas, puede apostar que también buscarán otras bases de clientes sin explotar.



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