Invertir

Cómo ser codicioso cuando otros tienen miedo

Recientemente escribí sobre el consejo de Warren Buffett sobre cómo los inversores deberían responder a una enfermedad supercontagiosa. Podría pensar que la enfermedad súper contagiosa a la que se refería la leyenda empresarial multimillonaria era la enfermedad del coronavirus COVID-19. En cambio, el consejo de Buffett, escrito a Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B)accionistas en 1987, relacionados con otras dos epidemias que, según dijo, ocurren de vez en cuando en el mercado de valores: el miedo y la codicia.

La observación de Buffett sobre estas dos 'enfermedades supercontagiosas' estimuló una de sus declaraciones más famosas de todos los tiempos: 'Simplemente intentamos tener miedo cuando otros son codiciosos y ser codiciosos solo cuando otros tienen miedo'. Esta cita del Oráculo de Omaha se repite con frecuencia, o al menos parte de ella. Pero decir algo es mucho más fácil que hacerlo.

Con la caída del mercado de valores, el miedo definitivamente está corriendo desenfrenado. Aquí hay tres pasos que puede seguir para ser codicioso mientras casi todos los demás tienen miedo.



Un hombre sostiene un recorte de un paraguas detrás de una balanza, con un saco de dinero en un lado y bloques de madera que deletrean MIEDO en el otro lado

Fuente de la imagen: Getty Images.

cómo conseguir un seguro médico barato

1. Vea la caída del mercado por lo que es: una oportunidad

Quizás lo más importante que puede hacer ahora es ver cómo son las cosas. Seguro, el mercado se está hundiendo. Pero realmente es una oportunidad para los inversores que tienen algo de efectivo para desplegar.

¿Dónde es legal la marihuana para uso recreativo?

Tenga en cuenta lo que dijo Buffett durante los días más oscuros de la crisis financiera que comenzó en 2008 y se extendió hasta 2009: 'Ha sido un período ideal para los inversores: un clima de miedo es su mejor amigo'. En retrospectiva, sus palabras resultaron ser 100% correctas. Los inversores que compraron a finales de 2008 y principios de 2009 y se mantuvieron durante unos años hicieron fortunas.

Es posible que tenga la tentación de acumular todo el efectivo que tenga con toda la incertidumbre relacionada con el brote de coronavirus. Sin embargo, esa es una postura aterradora. Buffett ha señalado en el pasado que 'la mejor oportunidad para desplegar capital es cuando las cosas van mal'.

Un buen ejemplo es Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX). Las acciones de biotecnología han caído casi un 9% de sus máximos. Como era de esperar, Vertex no ha visto ningún efecto de la enfermedad por coronavirus COVID-19 en ninguna parte de su negocio. Su cadena de suministro es sólida y no se ha visto interrumpida de ninguna manera. Vertex es una mejor oferta ahora que hace una semana, y sus perspectivas de crecimiento no han cambiado nada. Esa es una oportunidad de compra.

2. Busque la calidad

Una vez que vea el clima actual del mercado de valores como una oportunidad, comience a buscar acciones de calidad. Como dijo una vez Buffett, 'ya sea que hablemos de calcetines o acciones, me gusta comprar productos de calidad cuando están rebajados'.

Puede resultar tentador comprar acciones de las acciones más derrotadas. No lo hagas. Recuerde el siguiente consejo del legendario inversor: 'El mercado de valores es un juego sin huelga. No tienes que hacer swing a todo, puedes esperar tu lanzamiento '.

¿Cuáles son los tipos de lanzamientos para hacer swing en este momento? Una vez más, mi recomendación es seguir el enfoque de Buffett de 'comprar empresas con un sólido historial de rentabilidad y con una franquicia comercial dominante'.

Una de las principales acciones que me viene a la mente es Quirúrgico intuitivo (NASDAQ: ISRG). El fabricante de sistemas quirúrgicos robóticos es muy rentable y lo ha sido durante mucho tiempo. Sus ingresos y ganancias continúan creciendo en fuertes porcentajes de dos dígitos. Intuitive es el líder indiscutible en el mercado de sistemas quirúrgicos robóticos.

quien gana mas dinero pepsi o coca cola

Las acciones de Intuitive Surgical han caído más de un 17% por debajo de sus máximos de principios de febrero. Quizás algunos pacientes podrían retrasar las cirugías electivas debido a preocupaciones sobre la aparición de COVID-19, pero las tendencias de envejecimiento a largo plazo continúan siendo un gran viento a favor para Intuitive Surgical. Es una acción de calidad que ha sufrido una paliza injustificada.

3. Piense a largo plazo

No importa lo que hagas, piensa a largo plazo. Buffett tenía toda la razón cuando dijo: 'Si no está dispuesto a ser propietario de una acción durante 10 años, ni siquiera piense en tenerla durante 10 minutos'.

En octubre de 2008, Buffett escribió un editorial en Los New York Times . Si lo ha olvidado, ese fue el mes en que el mercado de valores comenzó una fuerte caída que finalmente llevó a la Índice S&P 500 cayendo en un 20%. En su editorial, Buffett escribió: “En el siglo XX, Estados Unidos soportó dos guerras mundiales y otros conflictos militares traumáticos y costosos; la depresion; una docena de recesiones y pánicos financieros; choques petroleros; una epidemia de gripe; y la renuncia de un presidente caído en desgracia. Sin embargo, el Dow Jones subió de 66 a 11.497 ”.

teléfono de at & t en tmobile

Se hizo eco de ese sentimiento en su carta de 2017 a los accionistas de Berkshire Hathaway, afirmando: 'Durante 240 años ha sido un terrible error apostar contra Estados Unidos, y ahora no es el momento de empezar'. La opinión de Buffett era correcta en 2008. Era correcta en 2017. Y sigue siendo correcta en 2020.

Por cierto, pensar a largo plazo puede incluso significar mirar las acciones que se han beneficiado del susto del COVID-19 de una manera diferente. Ciencias de Galaad (NASDAQ: DORADO), por ejemplo, se ha movido más alto gracias a su medicamento antiviral remdesivir, que se ha mostrado prometedor en el tratamiento de COVID-19. Pero una razón aún más importante para comprar acciones de Gilead son las oportunidades para los candidatos en cartera de la compañía, especialmente el fármaco inmunológico filgotinib y el fármaco contra el VIH de acción prolongada GS-6207.

Asesoramiento extraordinario

Buffett ha ofrecido tantos consejos increíbles a lo largo de los años que solo he tocado la superficie con las citas que he mencionado. Los dejo con una profunda sabiduría más del legendario inversor: 'No es necesario hacer cosas extraordinarias para obtener resultados extraordinarios'.

Ser codicioso cuando los demás tienen miedo no requiere un esfuerzo extraordinario. Todo lo que tiene que hacer es seguir los tres pasos descritos anteriormente para lograr resultados extraordinarios a largo plazo.



^