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¿Qué tan grande es el mercado de 'Big Rig' que persiguen Tesla y Nikola, de todos modos?

Nicolás (NASDAQ: NKLA)El fundador y director ejecutivo Trevor Milton parece haber tomado prestadas un par de páginas del libro de jugadas de Elon Musk. Es decir, haga afirmaciones audaces sobre el potencial de su compañía de vehículos eléctricos, incluso si esa zona de anotación está en el camino y está llena de desafíos. En tan solo unos días desde que su empresa comenzó a cotizar en bolsa, Milton ha comparado su Nikola con el monolito del comercio electrónico. Amazonas , advertido Ford está buscando vender más que sus populares camionetas F-150, y luego no se resistió cuando se le preguntó sobre la sugerencia de un analista de que el fabricante de semirremolques híbridos podría valer más de $ 100 mil millones.

Musk, jefe de un rival en ciernes de Big Rig Tesla (NASDAQ: TSLA), respondió porque ... bueno, eso es lo que hace. Ahora que se dio cuenta de que Nikola podía vencer al mayor fabricante de vehículos eléctricos del mundo en el mercado masivo de semirremolques, envió un memorando interno a los empleados diciéndoles: 'Es hora de hacer todo lo posible y llevar el Tesla Semi a la producción en serie'. Ese camión se presentó por primera vez en 2017.

A los inversores les encanta el drama, por supuesto, incluidos los que no poseen Tesla ni acciones de Nikola recién acuñadas. Los coches eléctricos son geniales y los camiones eléctricos resuelven un problema importante. También es divertido ver a dos CEOs más grandes que la vida pelear mientras usan sus egos en sus mangas.





Camión semi eléctrico a batería, liderando un convoy en una carretera

Fuente de la imagen: Getty Images.

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Sin embargo, hay una pregunta increíblemente importante que todavía no se hacen suficientes personas sobre el tema, mientras que los titulares jugosos los distraen. Es decir: ¿Cuánto dinero se puede ganar fabricando los tractores que arrastran remolques por las carreteras del mundo?



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Respuesta: Más de lo que piensas.

Un mercado sorprendentemente grande

Es un negocio cíclico (y algo psicológico). S&P Global estima que las ventas mundiales de semirremolques alcanzaron los 2,3 millones el año pasado, un poco más que la cifra récord de 2018 de más de 2,4 millones. En ese momento, las empresas de transporte por carretera anticipaban un aumento de la demanda sostenida en 2020.

Esa demanda no fue sostenida, por supuesto. Incluso sin el efecto del contagio de COVID-19, los propietarios de flotas comenzaron a sentir que estaban sobrecomprados. Para corregir su rumbo, S&P Global reconoce que la industria solo comprará alrededor de 1,7 millones de plataformas nuevas este año, seguido de un aumento del 10% en 2021.



Dados los números de los cuatro años, podemos decir aproximadamente que los transportistas de servicio pesado se venden a un ritmo de alrededor de 2 millones por año.

En cuanto a su costo minorista, el precio de etiqueta puede variar ampliamente para un camión nuevo. Frost & Sullivan fija la cifra entre $ 110,000 y $ 125,000. Un vistazo a los lotes de los concesionarios sugiere que muchos conductores y propietarios de flotas pagarán más de $ 150,000 por un nuevo semirremolque, coincidiendo con los números que Tesla estaba usando para hacer su comparación de costos con su plataforma que se reveló por primera vez en 2017. más, comenzando en $ 150,000 y se espera que algunos modelos tengan un precio de etiqueta de $ 200,000 cada uno, aunque son más baratos de operar a largo plazo cuando se tiene en cuenta el ahorro de combustible.

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Pero, digamos de manera conservadora que el costo típico de una nueva plataforma diesel es de $ 125,000. A ese precio, multiplicado por las ventas unitarias estimadas del próximo año de alrededor de 1,9 millones, el mercado de los llamados 'grandes camiones' tiene un valor de alrededor de $ 240 mil millones por año. Eso es grande.

Cada vez más competitivo y complicado

Nikola y Tesla no podrán capturar todo ese mercado, por supuesto. No solo los dos fabricantes de semirremolques eléctricos (el de Tesla funciona al 100% con baterías, mientras que el de Nikola es un motor híbrido que a veces funciona con hidrógeno) competirán entre sí, están compitiendo con otras compañías que también se aventuran en el motor de baterías. arena de transporte pesado. El nombre del camión Freightliner está trabajando en un transportador totalmente eléctrico que se espera que entre en producción el próximo año. Kenworth, propiedad de PACCAR (NASDAQ: PCAR), así como Volvo, propiedad de Geely, también están adquiriendo el juego de los camiones eléctricos, y aunque ambos están detrás de Nikola y Tesla en este frente, no están a millas de distancia de los líderes de la categoría relativamente nueva.

Luego está la cuestión de la logística. Aunque el mundo necesitará alrededor de sus 2 millones de semirremolques nuevos típicos el próximo año, S&P Global predice que el mercado norteamericano solo necesitará alrededor de 200,000 nuevos el próximo año, frente a los 150,000 esperados para este año. Europa suele comprar alrededor de 100.000 más que el mercado norteamericano en un año determinado. Las plataformas eléctricas ciertamente se pueden enviar al extranjero, pero no es fácil ni particularmente barato entregar un monstruo de metal de 80,000 libras a través de un océano.

Ergo, el mercado fácil estará algo limitado a cerca de donde Nikola y Tesla están fabricando sus camiones a batería. Eso es Fremont, California, para Tesla, aunque también necesita componentes de sus instalaciones de Sparks, Nevada. Nikola opera instalaciones de producción en Arizona y Alemania. Pero, en última instancia, puede ser más fácil establecer varias instalaciones de producción en todo el mundo que tratar de atender a todo el mercado desde solo una o dos ubicaciones.

Vale la pena el esfuerzo

Aún así, incluso una fracción de una franja de $ 240 mil millones de la industria del transporte es una buena parte del cambio. Incluso una participación del mercado del 10% se traduce en más de $ 20 mil millones en ingresos anuales para un nombre capaz de obtener esa participación del mercado mayoritariamente diésel.

En esa nota, Tesla indicó ya en 2018 que estaba recibiendo pedidos de más de 2,000 de sus plataformas eléctricas, mientras que Nikola informa que tuvo que dejar de recibir pedidos después de que los pedidos anticipados alcanzaran un valor minorista de alrededor de $ 14 mil millones. La acumulación simplemente se estaba volviendo demasiado grande. Puede haber suficiente espacio para que ambas empresas prosperen con sus alternativas a semirremolques de diesel.

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