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¿Cómo les ha ido a sus fondos con fecha objetivo este año?

En el folclore, una bala de plata puede matar rápidamente a un hombre lobo resistente. Pero los desafíos de la vida real, como ahorrar para la jubilación, rara vez tienen una solución tan sencilla.

Los fondos con fecha objetivo se posicionan como una solución fácil para los ahorros para la jubilación. El objetivo de un fondo con fecha objetivo es ser un activo único que se ajusta a sí mismo para satisfacer las necesidades de los accionistas en todas las fases de los ahorros para la jubilación. En los primeros años, cuando el cronograma de inversión es largo, la cartera se optimiza para obtener ganancias. En los últimos años, más cerca de la jubilación, la cartera del mismo fondo se vuelve más conservadora para proteger el capital de los accionistas.

Una pareja en el sofá mirando una computadora portátil y algunos documentos

Fuente de la imagen: Getty Images.



Suena a magia, ¿verdad? El problema es que los fondos con fecha objetivo no siempre cumplen sus promesas. Estos fondos se volvieron tremendamente populares a mediados de la década de 2000 y enfrentaron su primera gran prueba en el mercado bajista de 2007 a 2009. Y este oso era tan feroz como cualquier hombre lobo. En 2008, el S&P 500 disminuyó 38,49%. La caída continuó hasta marzo de 2009, cuando el índice alcanzó un mínimo de 676,53, un 52% menos que a principios de 2007.

Aquellos invertidos en fondos con fecha objetivo de 2000 a 2010 deberían haber estado protegidos de parte de esta volatilidad. Después de todo, el año de jubilación previsto ya había pasado o se acercaba en poco tiempo. Desafortunadamente, muchos de estos inversores se sorprendieron desagradablemente con grandes pérdidas. En 2008, los fondos con fecha de 2000 a 2010 perdieron un promedio de 22,78%. Estos fondos cayeron otro 5,64% en promedio en los primeros ocho meses de 2009.

¿El problema? Asignaciones de activos demasiado agresivas dados los cortos plazos de inversión. Algunos fondos eran demasiado pesados ​​en acciones y otros demasiado pesados ​​en bonos riesgosos y de alto rendimiento.

Esa historia ofrece dos grandes conclusiones para los inversores de fondos con fecha objetivo. Primero, los fondos con el mismo año objetivo pueden tener enfoques de inversión muy diferentes. Y en segundo lugar, si eligió casualmente un fondo con fecha objetivo sin investigar su enfoque, las duras condiciones del mercado le mostrarán cuán agresivo podría ser ese fondo.

En otras palabras, ahora es el momento de verificar sus fondos con fecha objetivo para asegurarse de que se alineen con su propia tolerancia al riesgo. Esto es lo que necesita saber.

No todas las rutas de planeo son iguales

La fórmula que determina la combinación de la cartera en relación con la fecha de jubilación prevista se denomina trayectoria de planeo. Las rutas de deslizamiento, como los propios fondos, pueden ser conservadoras o agresivas. Algunos fondos con fecha objetivo alcanzan su combinación de activos más conservadora en el año de jubilación, mientras que otros aún están posicionados para crecer hasta la jubilación, lo que abre la puerta a la volatilidad después de que el accionista deja la fuerza laboral.

Los fondos Putnam RetirementReady, por ejemplo, tienen menos del 19% en acciones en el año de jubilación, mientras que Vanguardia Los fondos con fecha objetivo tienen 50% de acciones en el año objetivo. Fondos de Fidelity Freedom y Precio de T. Rowe los fondos de jubilación tienen ambas acciones en un 55% durante el año de jubilación.

Rendimiento anual hasta la fecha en 2020

La siguiente tabla muestra cómo respondieron estas diferentes asignaciones a la caída del mercado este año. Puede ver que a los fondos con un porcentaje más alto de acciones en general les fue peor, pero incluso hay variaciones entre fondos con asignaciones similares.

Tenga en cuenta que el S&P 500 , considerado un indicador para el mercado de valores en general, bajó un 20% en el primer trimestre.

Fondo

Porcentaje de acciones en cartera

Pérdida en el trimestre finalizado en marzo

Putnam RetirementReady 2020 (NASDAQMUTFUND: PRRNX)

18%

(6.5%)

Retiro de Vanguard Target 2020 (NASDAQMUTFUND: VTWNX)

50%

(10.7%)

Libertad de fidelidad 2020 (NASDAQMUTFUND: FFFDX)

55%

(12.3%)

Retiro de T.Rowe Price 2020 (NASDAQMUTFUND: TRRBX)

55%

(14.7%)

Fuente de datos: Yahoo! Finanzas .

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Evaluación de su propio fondo con fecha objetivo

Para evaluar el tuyo fondo con fecha objetivo , comience por verificar su desempeño en el primer trimestre de este año en relación con el S&P 500 . Si faltan 15 años o más para su fecha de jubilación, su fondo debería inclinarse en gran medida hacia las acciones. Es posible que haya seguido el ritmo de las pérdidas generales del mercado, o algo parecido. Eso es de esperar, y mucho menos preocupante que perder el 20% de su cartera justo antes de jubilarse.

Si su fecha de jubilación es dentro de los cinco años, su fondo debería mostrar una disminución para el trimestre de menos del 20%. Cuánto menos del 20% es principalmente una función de cuán agresiva es la cartera del fondo. Y aunque no puede deshacer esas pérdidas, puede usarlas para medir su tolerancia al riesgo en el futuro.

Consulte el prospecto o la hoja de datos de su fondo para encontrar su ruta de deslizamiento. Desea comprender cómo cambiará la asignación de activos en los próximos años. La pregunta que debe responder es la siguiente: ¿Aceptará más volatilidad a cambio de más oportunidades de crecimiento? Si su respuesta es sí, quiere un fondo que tenga un porcentaje más alto de acciones ahora y pase a un perfil más conservador después de varios años. Y si la respuesta es no, es más adecuado para un fondo que se mantiene estable con una asignación conservadora ahora.

Suponiendo que está invirtiendo dentro de un 401 (k), su elección de fondos con fecha objetivo probablemente se limite a diferentes años objetivo dentro de una familia de fondos. Afortunadamente, no existe una regla que indique que debe invertir en un fondo de 2030 si ese es su año de jubilación proyectado. Si desea algo más estable y conservador, elija un año anterior, por ejemplo, un fondo de 2025. Del mismo modo, si desea más oportunidades de crecimiento, puede elegir un fondo 2035. Sentirse cómodo con la trayectoria de planeo y cómo se relaciona con su tiempo y tolerancia al riesgo es más importante que el año objetivo del fondo.

No hay una bala de plata

Se supone que los fondos con fecha objetivo son una solución milagrosa, rápida y fácil, para la inversión para la jubilación. Y tienen algunas eficiencias. Pero no son completamente uniformes o manos libres, algo que se vuelve muy claro en condiciones de mercado volátiles. Es por eso que todavía tiene que investigar y comprender sus opciones. Verifique sus fondos con fecha objetivo hoy y asegúrese de que funcionen para usted ahora y en el futuro.



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