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Cómo se compara Target con sus 3 principales rivales

Objetivo (Bolsa de Nueva York: TGT)fue uno de los pocos grandes minoristas que tuvo éxito en medio de la competencia del comercio electrónico. La amenaza Amazon.com (NASDAQ: AMZN)presentado a la industria hizo que los inversores cuestionaran si Target, Walmart (Bolsa de Nueva York: WMT), e incluso Costco (NASDAQ: COSTO)podría tener éxito en el cambiante entorno minorista.

En medio de los temores de que Amazon se hiciera cargo del comercio minorista, estas tiendas se dieron cuenta de que su presencia física podía darles una ventaja competitiva si se combinaba con una estrategia de comercio electrónico. Esta estrategia impulsó el regreso de los minoristas más tradicionales.

De estos, se podría argumentar que Target es la historia de éxito más sorprendente. No puede igualar el tamaño y la huella internacional de Walmart. Además, carece de un programa de membresía y debe almacenar una selección más amplia de mercadería que Costco.



Aún así, a pesar de estos desafíos, las acciones de Target están en condiciones de beneficiar a los inversores minoristas más que a sus principales rivales. A continuación, se muestra cómo se compara Target con sus tres principales competidores.

Target vs.Amazon

Desde la perspectiva de las acciones, Target y Amazon representan los dos extremos entre los minoristas generales. Aunque se ha reducido con el tiempo, Amazon todavía admite una relación P / E de poco más de 83. Mientras tanto, Target cotiza a apenas 18 veces las ganancias. Además, Amazon opta por reinvertir las ganancias en su negocio. Por el contrario, Target cuenta con 52 años de crecimiento de dividendos, y su dividendo actualmente rinde alrededor del 2,3%.

Perchero con jeans nuevos con un cartel publicitario de un 25% de descuento en la venta.

FUENTE DE IMAGEN: GETTY IMAGES.

A pesar del menor costo, las acciones de Target pueden ofrecer a los inversores una mejor oportunidad de venta minorista. Ha comenzado a superar a Amazon en ventas digitales. En el trimestre anterior, Target reportó un crecimiento interanual de las composiciones digitales del 31%. Eso se compara con menos del 18% de Amazon.

Target también puede ofrecer a los clientes un servicio el mismo día a través de la recogida en la tienda, Drive Up o su servicio de entrega, Shipt. Esta ventaja puede haber influido en la decisión de Amazon de agregar entrega en un día .

Amazon seguirá siendo un desafío para Target, y el hecho de que Amazon obtenga la mayor parte de sus ganancias fuera del comercio minorista le da a sus operaciones de comercio electrónico un respiro. Sin embargo, con la huella física más extensa de Target y el precio de las acciones más bajo, tanto los compradores como los inversores probablemente mantendrán a Target en su radar.

Target vs.Walmart

Antes de que Amazon saltara a la fama, tanto Walmart como Target lucharon por la supremacía minorista. Cada uno se hizo de su propio nicho dentro de los EE. UU., Pero Amazon los amenazó a ambos cuando los clientes comenzaron a comprar más en línea. En la actualidad, ambas empresas han logrado aprovechar una ventaja omnicanal para seguir siendo competitivas frente al gigante del comercio electrónico.

Aún así, aunque se parecen mucho en estrategia y finanzas, Target resulta ser la inversión relativamente más barata. Walmart actualmente cotiza a una relación P / E de alrededor de 23, significativamente más alta que Target en alrededor de 18. Las dos compañías también tienen filosofías de dividendos similares, y Walmart ha aumentado su pago durante 45 años consecutivos. Sin embargo, el rendimiento del 1,8% de Walmart no llega al 2,3% de Target. Los analistas también esperan un crecimiento promedio anual de ganancias del 10.15% para Target durante los próximos cinco años, mientras que Wall Street predice un promedio del 5.18% para Walmart.

El crecimiento de Walmart debería continuar, y estos rivales de toda la vida seguirán siéndolo en el futuro previsible. Sin embargo, con un múltiplo de valoración más bajo, un mayor crecimiento de las ganancias y mayores pagos de dividendos, los inversores tienen múltiples razones para elegir las acciones de Target en lugar de las de Walmart.

Target vs. Costco

En muchos aspectos, Costco supera a Target. El modelo de membresía de Costco ha demostrado ser popular, con aproximadamente el 90% de los miembros que eligen renovar cada año. Ese éxito también le da a Costco la libertad de ofrecer sus productos con márgenes muy reducidos, algo que Target no puede igualar.

Como resultado, las acciones de Costco han aumentado en más de un 47% con respecto a los niveles del año anterior. Sin embargo, el aumento ha dejado a las acciones de Costco cotizando alrededor de 37 veces las ganancias. Eso significa que su relación P / E es aproximadamente el doble que la de Target. Pero las acciones de Target parecen ofrecer otras ventajas sobre las de Costco. Mientras que la minorista de almacén ha publicado 16 años consecutivos de aumentos de dividendos, el rendimiento de Costco se sitúa en poco más del 0,8%, apenas un tercio del de Target.

Además, Target ha comenzado a superar a Costco en el crecimiento de las ganancias. Costco ha registrado aumentos de ventas consistentemente sólidos en los últimos años, con un promedio de 11,8% anual durante los últimos cinco años. Sin embargo, durante los próximos cinco años, los analistas de Wall Street esperan que la tasa de aumento disminuya al 7% anual, muy por debajo de los aumentos anuales proyectados de 10,15% de Target para el mismo período.

Costco seguirá siendo un desafío para Target. El liderazgo creciente de Target en el crecimiento de las ventas también podría generar cambios para Costco. Sin embargo, con un precio de las acciones más bajo y un mayor crecimiento y dividendos, Target se destaca como la opción actual para los inversores.

Pinta una diana en esta acción

El bajo P / E de Target, los dividendos más altos y el crecimiento más sólido de las ganancias lo convierten en una excelente opción para invertir en minoristas generalizados. Por supuesto, es mucho más pequeña que las otras tres empresas, es la única que opera únicamente en los Estados Unidos y carece de una membresía o una división de servicios en la nube que pueda compensar las menores ganancias minoristas. Sin embargo, al igual que Walmart, Target ha aprovechado con éxito sus ubicaciones minoristas y se ha trasladado al comercio electrónico para hacer una reaparición impulsada por todos los canales. Además, a pesar de las expectativas de Wall Street de un mayor crecimiento de las ganancias para Target que para sus rivales, ofrece una relación P / E más baja y un dividendo más alto que cualquiera de los demás.

La rivalidad entre estas empresas debería seguir siendo vigorosa en el futuro previsible. Aún así, cuando se trata de invertir en una de estas empresas, las acciones de Target se distinguen de sus rivales.



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