Invertir

Cómo negociar opciones

Los contratos de opciones son instrumentos financieros que los inversores inteligentes pueden utilizar para ajustar la volatilidad y el perfil de riesgo de su cartera. Si se usan con prudencia, pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión, ya sea que esté buscando maximizar el valor de su cartera (a riesgo de mayores pérdidas), conservar su valor o generar ingresos adicionales.

Pero si no sabe lo que está haciendo mientras opera con opciones, puede terminar perdiendo mucho dinero.

Un hombre sentado en un escritorio mirando un monitor de computadora.

Fuente de la imagen: Getty Images.



Cómo funcionan las opciones

Una opción es un contrato entre dos partes que otorga al titular del contrato el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones de una acción a un precio específico en una fecha determinada o antes.

El precio especificado de la opción se llama precio de ejercicio. La fecha de la opción es su fecha de vencimiento. El precio que paga por el contrato se llama prima.

Las opciones obtienen la mayor parte de su valor de las acciones con las que están asociadas. El precio de las acciones en relación con el precio de ejercicio de la opción es el principal determinante de su valor. Como tales, pertenecen a una clase de instrumentos financieros denominados derivados .

Hay dos tipos de contratos de opciones. Las opciones de compra otorgan al titular del contrato el derecho a comprar acciones al precio de ejercicio. Los put otorgan al titular del contrato el derecho a vender acciones al precio de ejercicio. Cada contrato es por 100 acciones.

Las opciones de compra y venta con varios precios de ejercicio y vencimientos se negocian todos los días. bolsa de Valores Esta abierto. Puede negociar opciones con precios de ejercicio cercanos al precio actual de las acciones o muy lejos del precio de ejercicio. Puede negociar contratos para la próxima semana, el próximo mes, el próximo año o más de dos años.

Comprender cómo leer tablas de opciones

Cuando vaya a las opciones comerciales, encontrará una tabla de contratos para cualquier fecha de vencimiento determinada. Aquí hay una parte de la tabla para manzana (NASDAQ: AAPL)opciones de compra que vencen aproximadamente un mes desde el momento en que se redactó en agosto de 2021, cuando las acciones cotizaban a alrededor de 148,50 dólares.

Precio de ejercicio

Ultimo precio

Licitación

Pedir

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Los contratos de opciones son instrumentos financieros que los inversores inteligentes pueden utilizar para ajustar la volatilidad y el perfil de riesgo de su cartera. Si se usan con prudencia, pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión, ya sea que esté buscando maximizar el valor de su cartera (a riesgo de mayores pérdidas), conservar su valor o generar ingresos adicionales.

Pero si no sabe lo que está haciendo mientras opera con opciones, puede terminar perdiendo mucho dinero.

Un hombre sentado en un escritorio mirando un monitor de computadora.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Cómo funcionan las opciones

Una opción es un contrato entre dos partes que otorga al titular del contrato el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones de una acción a un precio específico en una fecha determinada o antes.

El precio especificado de la opción se llama precio de ejercicio. La fecha de la opción es su fecha de vencimiento. El precio que paga por el contrato se llama prima.

Las opciones obtienen la mayor parte de su valor de las acciones con las que están asociadas. El precio de las acciones en relación con el precio de ejercicio de la opción es el principal determinante de su valor. Como tales, pertenecen a una clase de instrumentos financieros denominados derivados .

Hay dos tipos de contratos de opciones. Las opciones de compra otorgan al titular del contrato el derecho a comprar acciones al precio de ejercicio. Los put otorgan al titular del contrato el derecho a vender acciones al precio de ejercicio. Cada contrato es por 100 acciones.

Las opciones de compra y venta con varios precios de ejercicio y vencimientos se negocian todos los días. bolsa de Valores Esta abierto. Puede negociar opciones con precios de ejercicio cercanos al precio actual de las acciones o muy lejos del precio de ejercicio. Puede negociar contratos para la próxima semana, el próximo mes, el próximo año o más de dos años.

Comprender cómo leer tablas de opciones

Cuando vaya a las opciones comerciales, encontrará una tabla de contratos para cualquier fecha de vencimiento determinada. Aquí hay una parte de la tabla para manzana (NASDAQ: AAPL)opciones de compra que vencen aproximadamente un mes desde el momento en que se redactó en agosto de 2021, cuando las acciones cotizaban a alrededor de 148,50 dólares.

Precio de ejercicio

Ultimo precio

Licitación

Pedir

$125

$23.51

$23.55

$23.65

$130

$18.75

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$165

$0.29

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Fuente de datos: Yahoo! Finanzas. Datos actualizados al 5 de agosto de 2021.

La primera columna muestra los distintos precios de ejercicio disponibles para la fecha de vencimiento especificada en septiembre. La segunda columna muestra el último precio por el que se negoció el contrato.

Tenga en cuenta que no necesariamente podrá negociar un contrato a ese precio. Los precios de oferta y demanda son mejores indicadores del precio de una operación que está intentando ejecutar en este momento. El precio de oferta es la cantidad más alta que cualquiera en el mercado está dispuesto a gastar para comprar el contrato. El precio de venta es la cantidad más baja por la que alguien está dispuesto a vender el contrato.

Cómo negociar opciones

Abra una cuenta de opciones

Antes de que pueda comenzar a operar con opciones, su corredor debe aprobarlo. Completará un cuestionario que detalla su experiencia de inversión, la frecuencia con la que opera, sus ingresos, patrimonio neto y el nivel de complejidad que le gustaría operar.

Según sus respuestas, su corredor puede otorgarle la posibilidad de negociar opciones en cualquier nivel hasta el nivel solicitado. Si no obtiene la aprobación para el nivel solicitado de inmediato, tendrá que cambiar la cuenta restringida por un tiempo y volver a solicitarla.

Tenga en cuenta que algunos cuentas de jubilación tienen restricciones sobre qué tipo de operaciones de opciones son posibles. Por ejemplo, no puede usar margen en uncuenta de jubilación individual (IRA), por lo que no puede vender opciones de venta sin suficiente efectivo en la cuenta para cubrir la operación en caso de que el titular del contrato ejerza la opción y lo obligue a comprar acciones.

Elija un tipo de opción para operar

Hay muchas opciones cuando se trata de opciones y muchas formas de juntar contratos y acciones para hacer un intercambio. La operación más simple es comprar una opción de compra o venta.

Lo primero que debe hacer es analizar una empresa, los próximos eventos, como grandes anuncios o publicaciones de ganancias, y determinar si las acciones son sobrevalorado o infravalorado .

Si cree que las acciones están infravaloradas, compre una opción de compra que vence en algún momento en el futuro cuando crea que el mercado se dará cuenta del valor real de las acciones. Si cree que están sobrevalorados, compre una opción de venta. Las ganancias y los grandes eventos pueden ser catalizadores de cambios importantes en el precio de las acciones.

Determine su precio objetivo de ejercicio

Si está comprando un contrato de opciones, quiere que valga algo a medida que se acerca a su vencimiento. Si el precio de ejercicio de una opción de compra es menor que el precio de las acciones, tiene un valor intrínseco. Podría ejercer la opción, comprar acciones al precio de las acciones, venderlas inmediatamente al precio de las acciones más alto y obtener ganancias. Del mismo modo, las opciones de venta tienen valor si el precio de ejercicio es más alto que el precio real de la acción.

Al determinar su precio de ejercicio objetivo para una opción, desea equilibrar el riesgo con la recompensa. Puede maximizar la recompensa comprando contratos que actualmente no tienen valor intrínseco (llamados 'fuera del dinero') con la expectativa de que ganarán valor en la fecha de vencimiento. Puede minimizar el riesgo comprando opciones que ya tienen un valor intrínseco (llamadas 'en el dinero'). Las opciones out-of-the-money tienen primas más bajas que los contratos in-the-money.

Otra palanca de riesgo se basa en la fecha de vencimiento. Cuanto más tiempo transcurra hasta el vencimiento, más oportunidades tendrá la acción para moverse en la dirección que espera. Como resultado, los contratos de opciones con fechas de vencimiento más lejanas pueden ser menos riesgosos que los que vencen en unos pocos días y, por lo tanto, conllevan primas más altas.

Haga su comercio

Seleccione el contrato de opciones que le gustaría negociar. Pague la prima y cualquier comisión a su corredor y tome posesión del contrato.

En la práctica, es poco probable que ejerza el contrato de opciones. Si realizó una operación rentable, puede vender la opción para obtener una ganancia antes del vencimiento. Si la opción caduca sin valor, no hay nada que hacer.

Riesgos en el comercio de opciones

Las operaciones con opciones suelen tener riesgos de pérdida bien definidos. Por ejemplo, si compra una opción de compra o venta, lo máximo que puede perder es la prima que pagó por la opción. Eso sucede cuando la opción caduca sin valor.

Si vende una opción de venta, lo máximo que puede perder es el precio de ejercicio del contrato multiplicado por 100 por cada contrato que vendió. Eso se compensa con la prima que cobra por vender originalmente la acción. Esto solo ocurre si las acciones llegan a $ 0 por acción antes de que expire su contrato. Se vería obligado a comprar acciones sin valor a su precio de ejercicio.

Sin embargo, si vende una opción de compra, potencialmente enfrenta pérdidas ilimitadas. El precio de las acciones puede subir hasta el infinito, y usted se verá comprometido por vender acciones muy por debajo de su valor de mercado. Es el mismo riesgo que acortando una acción , pero dado que las opciones proporcionan un apalancamiento adicional, las pérdidas potenciales se magnifican.

Hay formas de mitigar los riesgos en el comercio de opciones. De hecho, se utilizan muchas estrategias de negociación de opciones para minimizar el riesgo mediante la combinación de contratos o acciones de las acciones subyacentes. Puede ser útil informarse más sobre esas estrategias para comprender completamente los riesgos involucrados con las opciones comerciales antes de poner dinero real en juego.

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Los contratos de opciones son instrumentos financieros que los inversores inteligentes pueden utilizar para ajustar la volatilidad y el perfil de riesgo de su cartera. Si se usan con prudencia, pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión, ya sea que esté buscando maximizar el valor de su cartera (a riesgo de mayores pérdidas), conservar su valor o generar ingresos adicionales.

Pero si no sabe lo que está haciendo mientras opera con opciones, puede terminar perdiendo mucho dinero.

Un hombre sentado en un escritorio mirando un monitor de computadora.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Cómo funcionan las opciones

Una opción es un contrato entre dos partes que otorga al titular del contrato el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones de una acción a un precio específico en una fecha determinada o antes.

El precio especificado de la opción se llama precio de ejercicio. La fecha de la opción es su fecha de vencimiento. El precio que paga por el contrato se llama prima.

Las opciones obtienen la mayor parte de su valor de las acciones con las que están asociadas. El precio de las acciones en relación con el precio de ejercicio de la opción es el principal determinante de su valor. Como tales, pertenecen a una clase de instrumentos financieros denominados derivados .

Hay dos tipos de contratos de opciones. Las opciones de compra otorgan al titular del contrato el derecho a comprar acciones al precio de ejercicio. Los put otorgan al titular del contrato el derecho a vender acciones al precio de ejercicio. Cada contrato es por 100 acciones.

Las opciones de compra y venta con varios precios de ejercicio y vencimientos se negocian todos los días. bolsa de Valores Esta abierto. Puede negociar opciones con precios de ejercicio cercanos al precio actual de las acciones o muy lejos del precio de ejercicio. Puede negociar contratos para la próxima semana, el próximo mes, el próximo año o más de dos años.

Comprender cómo leer tablas de opciones

Cuando vaya a las opciones comerciales, encontrará una tabla de contratos para cualquier fecha de vencimiento determinada. Aquí hay una parte de la tabla para manzana (NASDAQ: AAPL)opciones de compra que vencen aproximadamente un mes desde el momento en que se redactó en agosto de 2021, cuando las acciones cotizaban a alrededor de 148,50 dólares.

Precio de ejercicio

Ultimo precio

Licitación

Pedir

$125

$23.51

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Fuente de datos: Yahoo! Finanzas. Datos actualizados al 5 de agosto de 2021.

La primera columna muestra los distintos precios de ejercicio disponibles para la fecha de vencimiento especificada en septiembre. La segunda columna muestra el último precio por el que se negoció el contrato.

Tenga en cuenta que no necesariamente podrá negociar un contrato a ese precio. Los precios de oferta y demanda son mejores indicadores del precio de una operación que está intentando ejecutar en este momento. El precio de oferta es la cantidad más alta que cualquiera en el mercado está dispuesto a gastar para comprar el contrato. El precio de venta es la cantidad más baja por la que alguien está dispuesto a vender el contrato.

Cómo negociar opciones

Abra una cuenta de opciones

Antes de que pueda comenzar a operar con opciones, su corredor debe aprobarlo. Completará un cuestionario que detalla su experiencia de inversión, la frecuencia con la que opera, sus ingresos, patrimonio neto y el nivel de complejidad que le gustaría operar.

Según sus respuestas, su corredor puede otorgarle la posibilidad de negociar opciones en cualquier nivel hasta el nivel solicitado. Si no obtiene la aprobación para el nivel solicitado de inmediato, tendrá que cambiar la cuenta restringida por un tiempo y volver a solicitarla.

Tenga en cuenta que algunos cuentas de jubilación tienen restricciones sobre qué tipo de operaciones de opciones son posibles. Por ejemplo, no puede usar margen en uncuenta de jubilación individual (IRA), por lo que no puede vender opciones de venta sin suficiente efectivo en la cuenta para cubrir la operación en caso de que el titular del contrato ejerza la opción y lo obligue a comprar acciones.

Elija un tipo de opción para operar

Hay muchas opciones cuando se trata de opciones y muchas formas de juntar contratos y acciones para hacer un intercambio. La operación más simple es comprar una opción de compra o venta.

Lo primero que debe hacer es analizar una empresa, los próximos eventos, como grandes anuncios o publicaciones de ganancias, y determinar si las acciones son sobrevalorado o infravalorado .

Si cree que las acciones están infravaloradas, compre una opción de compra que vence en algún momento en el futuro cuando crea que el mercado se dará cuenta del valor real de las acciones. Si cree que están sobrevalorados, compre una opción de venta. Las ganancias y los grandes eventos pueden ser catalizadores de cambios importantes en el precio de las acciones.

Determine su precio objetivo de ejercicio

Si está comprando un contrato de opciones, quiere que valga algo a medida que se acerca a su vencimiento. Si el precio de ejercicio de una opción de compra es menor que el precio de las acciones, tiene un valor intrínseco. Podría ejercer la opción, comprar acciones al precio de las acciones, venderlas inmediatamente al precio de las acciones más alto y obtener ganancias. Del mismo modo, las opciones de venta tienen valor si el precio de ejercicio es más alto que el precio real de la acción.

Al determinar su precio de ejercicio objetivo para una opción, desea equilibrar el riesgo con la recompensa. Puede maximizar la recompensa comprando contratos que actualmente no tienen valor intrínseco (llamados 'fuera del dinero') con la expectativa de que ganarán valor en la fecha de vencimiento. Puede minimizar el riesgo comprando opciones que ya tienen un valor intrínseco (llamadas 'en el dinero'). Las opciones out-of-the-money tienen primas más bajas que los contratos in-the-money.

Otra palanca de riesgo se basa en la fecha de vencimiento. Cuanto más tiempo transcurra hasta el vencimiento, más oportunidades tendrá la acción para moverse en la dirección que espera. Como resultado, los contratos de opciones con fechas de vencimiento más lejanas pueden ser menos riesgosos que los que vencen en unos pocos días y, por lo tanto, conllevan primas más altas.

Haga su comercio

Seleccione el contrato de opciones que le gustaría negociar. Pague la prima y cualquier comisión a su corredor y tome posesión del contrato.

En la práctica, es poco probable que ejerza el contrato de opciones. Si realizó una operación rentable, puede vender la opción para obtener una ganancia antes del vencimiento. Si la opción caduca sin valor, no hay nada que hacer.

Riesgos en el comercio de opciones

Las operaciones con opciones suelen tener riesgos de pérdida bien definidos. Por ejemplo, si compra una opción de compra o venta, lo máximo que puede perder es la prima que pagó por la opción. Eso sucede cuando la opción caduca sin valor.

Si vende una opción de venta, lo máximo que puede perder es el precio de ejercicio del contrato multiplicado por 100 por cada contrato que vendió. Eso se compensa con la prima que cobra por vender originalmente la acción. Esto solo ocurre si las acciones llegan a $ 0 por acción antes de que expire su contrato. Se vería obligado a comprar acciones sin valor a su precio de ejercicio.

Sin embargo, si vende una opción de compra, potencialmente enfrenta pérdidas ilimitadas. El precio de las acciones puede subir hasta el infinito, y usted se verá comprometido por vender acciones muy por debajo de su valor de mercado. Es el mismo riesgo que acortando una acción , pero dado que las opciones proporcionan un apalancamiento adicional, las pérdidas potenciales se magnifican.

Hay formas de mitigar los riesgos en el comercio de opciones. De hecho, se utilizan muchas estrategias de negociación de opciones para minimizar el riesgo mediante la combinación de contratos o acciones de las acciones subyacentes. Puede ser útil informarse más sobre esas estrategias para comprender completamente los riesgos involucrados con las opciones comerciales antes de poner dinero real en juego.

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Los contratos de opciones son instrumentos financieros que los inversores inteligentes pueden utilizar para ajustar la volatilidad y el perfil de riesgo de su cartera. Si se usan con prudencia, pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión, ya sea que esté buscando maximizar el valor de su cartera (a riesgo de mayores pérdidas), conservar su valor o generar ingresos adicionales.

Pero si no sabe lo que está haciendo mientras opera con opciones, puede terminar perdiendo mucho dinero.

Un hombre sentado en un escritorio mirando un monitor de computadora.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Cómo funcionan las opciones

Una opción es un contrato entre dos partes que otorga al titular del contrato el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones de una acción a un precio específico en una fecha determinada o antes.

El precio especificado de la opción se llama precio de ejercicio. La fecha de la opción es su fecha de vencimiento. El precio que paga por el contrato se llama prima.

Las opciones obtienen la mayor parte de su valor de las acciones con las que están asociadas. El precio de las acciones en relación con el precio de ejercicio de la opción es el principal determinante de su valor. Como tales, pertenecen a una clase de instrumentos financieros denominados derivados .

Hay dos tipos de contratos de opciones. Las opciones de compra otorgan al titular del contrato el derecho a comprar acciones al precio de ejercicio. Los put otorgan al titular del contrato el derecho a vender acciones al precio de ejercicio. Cada contrato es por 100 acciones.

Las opciones de compra y venta con varios precios de ejercicio y vencimientos se negocian todos los días. bolsa de Valores Esta abierto. Puede negociar opciones con precios de ejercicio cercanos al precio actual de las acciones o muy lejos del precio de ejercicio. Puede negociar contratos para la próxima semana, el próximo mes, el próximo año o más de dos años.

Comprender cómo leer tablas de opciones

Cuando vaya a las opciones comerciales, encontrará una tabla de contratos para cualquier fecha de vencimiento determinada. Aquí hay una parte de la tabla para manzana (NASDAQ: AAPL)opciones de compra que vencen aproximadamente un mes desde el momento en que se redactó en agosto de 2021, cuando las acciones cotizaban a alrededor de 148,50 dólares.

Precio de ejercicio

Ultimo precio

Licitación

Pedir

$125

$23.51

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$130

$18.75

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$18.85

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Fuente de datos: Yahoo! Finanzas. Datos actualizados al 5 de agosto de 2021.

La primera columna muestra los distintos precios de ejercicio disponibles para la fecha de vencimiento especificada en septiembre. La segunda columna muestra el último precio por el que se negoció el contrato.

Tenga en cuenta que no necesariamente podrá negociar un contrato a ese precio. Los precios de oferta y demanda son mejores indicadores del precio de una operación que está intentando ejecutar en este momento. El precio de oferta es la cantidad más alta que cualquiera en el mercado está dispuesto a gastar para comprar el contrato. El precio de venta es la cantidad más baja por la que alguien está dispuesto a vender el contrato.

Cómo negociar opciones

Abra una cuenta de opciones

Antes de que pueda comenzar a operar con opciones, su corredor debe aprobarlo. Completará un cuestionario que detalla su experiencia de inversión, la frecuencia con la que opera, sus ingresos, patrimonio neto y el nivel de complejidad que le gustaría operar.

Según sus respuestas, su corredor puede otorgarle la posibilidad de negociar opciones en cualquier nivel hasta el nivel solicitado. Si no obtiene la aprobación para el nivel solicitado de inmediato, tendrá que cambiar la cuenta restringida por un tiempo y volver a solicitarla.

Tenga en cuenta que algunos cuentas de jubilación tienen restricciones sobre qué tipo de operaciones de opciones son posibles. Por ejemplo, no puede usar margen en uncuenta de jubilación individual (IRA), por lo que no puede vender opciones de venta sin suficiente efectivo en la cuenta para cubrir la operación en caso de que el titular del contrato ejerza la opción y lo obligue a comprar acciones.

Elija un tipo de opción para operar

Hay muchas opciones cuando se trata de opciones y muchas formas de juntar contratos y acciones para hacer un intercambio. La operación más simple es comprar una opción de compra o venta.

Lo primero que debe hacer es analizar una empresa, los próximos eventos, como grandes anuncios o publicaciones de ganancias, y determinar si las acciones son sobrevalorado o infravalorado .

Si cree que las acciones están infravaloradas, compre una opción de compra que vence en algún momento en el futuro cuando crea que el mercado se dará cuenta del valor real de las acciones. Si cree que están sobrevalorados, compre una opción de venta. Las ganancias y los grandes eventos pueden ser catalizadores de cambios importantes en el precio de las acciones.

Determine su precio objetivo de ejercicio

Si está comprando un contrato de opciones, quiere que valga algo a medida que se acerca a su vencimiento. Si el precio de ejercicio de una opción de compra es menor que el precio de las acciones, tiene un valor intrínseco. Podría ejercer la opción, comprar acciones al precio de las acciones, venderlas inmediatamente al precio de las acciones más alto y obtener ganancias. Del mismo modo, las opciones de venta tienen valor si el precio de ejercicio es más alto que el precio real de la acción.

Al determinar su precio de ejercicio objetivo para una opción, desea equilibrar el riesgo con la recompensa. Puede maximizar la recompensa comprando contratos que actualmente no tienen valor intrínseco (llamados 'fuera del dinero') con la expectativa de que ganarán valor en la fecha de vencimiento. Puede minimizar el riesgo comprando opciones que ya tienen un valor intrínseco (llamadas 'en el dinero'). Las opciones out-of-the-money tienen primas más bajas que los contratos in-the-money.

Otra palanca de riesgo se basa en la fecha de vencimiento. Cuanto más tiempo transcurra hasta el vencimiento, más oportunidades tendrá la acción para moverse en la dirección que espera. Como resultado, los contratos de opciones con fechas de vencimiento más lejanas pueden ser menos riesgosos que los que vencen en unos pocos días y, por lo tanto, conllevan primas más altas.

Haga su comercio

Seleccione el contrato de opciones que le gustaría negociar. Pague la prima y cualquier comisión a su corredor y tome posesión del contrato.

En la práctica, es poco probable que ejerza el contrato de opciones. Si realizó una operación rentable, puede vender la opción para obtener una ganancia antes del vencimiento. Si la opción caduca sin valor, no hay nada que hacer.

Riesgos en el comercio de opciones

Las operaciones con opciones suelen tener riesgos de pérdida bien definidos. Por ejemplo, si compra una opción de compra o venta, lo máximo que puede perder es la prima que pagó por la opción. Eso sucede cuando la opción caduca sin valor.

Si vende una opción de venta, lo máximo que puede perder es el precio de ejercicio del contrato multiplicado por 100 por cada contrato que vendió. Eso se compensa con la prima que cobra por vender originalmente la acción. Esto solo ocurre si las acciones llegan a $ 0 por acción antes de que expire su contrato. Se vería obligado a comprar acciones sin valor a su precio de ejercicio.

Sin embargo, si vende una opción de compra, potencialmente enfrenta pérdidas ilimitadas. El precio de las acciones puede subir hasta el infinito, y usted se verá comprometido por vender acciones muy por debajo de su valor de mercado. Es el mismo riesgo que acortando una acción , pero dado que las opciones proporcionan un apalancamiento adicional, las pérdidas potenciales se magnifican.

Hay formas de mitigar los riesgos en el comercio de opciones. De hecho, se utilizan muchas estrategias de negociación de opciones para minimizar el riesgo mediante la combinación de contratos o acciones de las acciones subyacentes. Puede ser útil informarse más sobre esas estrategias para comprender completamente los riesgos involucrados con las opciones comerciales antes de poner dinero real en juego.

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Los contratos de opciones son instrumentos financieros que los inversores inteligentes pueden utilizar para ajustar la volatilidad y el perfil de riesgo de su cartera. Si se usan con prudencia, pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión, ya sea que esté buscando maximizar el valor de su cartera (a riesgo de mayores pérdidas), conservar su valor o generar ingresos adicionales.

Pero si no sabe lo que está haciendo mientras opera con opciones, puede terminar perdiendo mucho dinero.

Un hombre sentado en un escritorio mirando un monitor de computadora.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Cómo funcionan las opciones

Una opción es un contrato entre dos partes que otorga al titular del contrato el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones de una acción a un precio específico en una fecha determinada o antes.

El precio especificado de la opción se llama precio de ejercicio. La fecha de la opción es su fecha de vencimiento. El precio que paga por el contrato se llama prima.

Las opciones obtienen la mayor parte de su valor de las acciones con las que están asociadas. El precio de las acciones en relación con el precio de ejercicio de la opción es el principal determinante de su valor. Como tales, pertenecen a una clase de instrumentos financieros denominados derivados .

Hay dos tipos de contratos de opciones. Las opciones de compra otorgan al titular del contrato el derecho a comprar acciones al precio de ejercicio. Los put otorgan al titular del contrato el derecho a vender acciones al precio de ejercicio. Cada contrato es por 100 acciones.

Las opciones de compra y venta con varios precios de ejercicio y vencimientos se negocian todos los días. bolsa de Valores Esta abierto. Puede negociar opciones con precios de ejercicio cercanos al precio actual de las acciones o muy lejos del precio de ejercicio. Puede negociar contratos para la próxima semana, el próximo mes, el próximo año o más de dos años.

Comprender cómo leer tablas de opciones

Cuando vaya a las opciones comerciales, encontrará una tabla de contratos para cualquier fecha de vencimiento determinada. Aquí hay una parte de la tabla para manzana (NASDAQ: AAPL)opciones de compra que vencen aproximadamente un mes desde el momento en que se redactó en agosto de 2021, cuando las acciones cotizaban a alrededor de 148,50 dólares.

Precio de ejercicio

Ultimo precio

Licitación

Pedir

$125

$23.51

$23.55

$23.65

$130

$18.75

$18.75

$18.85

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$165

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Fuente de datos: Yahoo! Finanzas. Datos actualizados al 5 de agosto de 2021.

La primera columna muestra los distintos precios de ejercicio disponibles para la fecha de vencimiento especificada en septiembre. La segunda columna muestra el último precio por el que se negoció el contrato.

Tenga en cuenta que no necesariamente podrá negociar un contrato a ese precio. Los precios de oferta y demanda son mejores indicadores del precio de una operación que está intentando ejecutar en este momento. El precio de oferta es la cantidad más alta que cualquiera en el mercado está dispuesto a gastar para comprar el contrato. El precio de venta es la cantidad más baja por la que alguien está dispuesto a vender el contrato.

Cómo negociar opciones

Abra una cuenta de opciones

Antes de que pueda comenzar a operar con opciones, su corredor debe aprobarlo. Completará un cuestionario que detalla su experiencia de inversión, la frecuencia con la que opera, sus ingresos, patrimonio neto y el nivel de complejidad que le gustaría operar.

Según sus respuestas, su corredor puede otorgarle la posibilidad de negociar opciones en cualquier nivel hasta el nivel solicitado. Si no obtiene la aprobación para el nivel solicitado de inmediato, tendrá que cambiar la cuenta restringida por un tiempo y volver a solicitarla.

Tenga en cuenta que algunos cuentas de jubilación tienen restricciones sobre qué tipo de operaciones de opciones son posibles. Por ejemplo, no puede usar margen en uncuenta de jubilación individual (IRA), por lo que no puede vender opciones de venta sin suficiente efectivo en la cuenta para cubrir la operación en caso de que el titular del contrato ejerza la opción y lo obligue a comprar acciones.

Elija un tipo de opción para operar

Hay muchas opciones cuando se trata de opciones y muchas formas de juntar contratos y acciones para hacer un intercambio. La operación más simple es comprar una opción de compra o venta.

Lo primero que debe hacer es analizar una empresa, los próximos eventos, como grandes anuncios o publicaciones de ganancias, y determinar si las acciones son sobrevalorado o infravalorado .

Si cree que las acciones están infravaloradas, compre una opción de compra que vence en algún momento en el futuro cuando crea que el mercado se dará cuenta del valor real de las acciones. Si cree que están sobrevalorados, compre una opción de venta. Las ganancias y los grandes eventos pueden ser catalizadores de cambios importantes en el precio de las acciones.

Determine su precio objetivo de ejercicio

Si está comprando un contrato de opciones, quiere que valga algo a medida que se acerca a su vencimiento. Si el precio de ejercicio de una opción de compra es menor que el precio de las acciones, tiene un valor intrínseco. Podría ejercer la opción, comprar acciones al precio de las acciones, venderlas inmediatamente al precio de las acciones más alto y obtener ganancias. Del mismo modo, las opciones de venta tienen valor si el precio de ejercicio es más alto que el precio real de la acción.

Al determinar su precio de ejercicio objetivo para una opción, desea equilibrar el riesgo con la recompensa. Puede maximizar la recompensa comprando contratos que actualmente no tienen valor intrínseco (llamados 'fuera del dinero') con la expectativa de que ganarán valor en la fecha de vencimiento. Puede minimizar el riesgo comprando opciones que ya tienen un valor intrínseco (llamadas 'en el dinero'). Las opciones out-of-the-money tienen primas más bajas que los contratos in-the-money.

Otra palanca de riesgo se basa en la fecha de vencimiento. Cuanto más tiempo transcurra hasta el vencimiento, más oportunidades tendrá la acción para moverse en la dirección que espera. Como resultado, los contratos de opciones con fechas de vencimiento más lejanas pueden ser menos riesgosos que los que vencen en unos pocos días y, por lo tanto, conllevan primas más altas.

Haga su comercio

Seleccione el contrato de opciones que le gustaría negociar. Pague la prima y cualquier comisión a su corredor y tome posesión del contrato.

En la práctica, es poco probable que ejerza el contrato de opciones. Si realizó una operación rentable, puede vender la opción para obtener una ganancia antes del vencimiento. Si la opción caduca sin valor, no hay nada que hacer.

Riesgos en el comercio de opciones

Las operaciones con opciones suelen tener riesgos de pérdida bien definidos. Por ejemplo, si compra una opción de compra o venta, lo máximo que puede perder es la prima que pagó por la opción. Eso sucede cuando la opción caduca sin valor.

Si vende una opción de venta, lo máximo que puede perder es el precio de ejercicio del contrato multiplicado por 100 por cada contrato que vendió. Eso se compensa con la prima que cobra por vender originalmente la acción. Esto solo ocurre si las acciones llegan a $ 0 por acción antes de que expire su contrato. Se vería obligado a comprar acciones sin valor a su precio de ejercicio.

Sin embargo, si vende una opción de compra, potencialmente enfrenta pérdidas ilimitadas. El precio de las acciones puede subir hasta el infinito, y usted se verá comprometido por vender acciones muy por debajo de su valor de mercado. Es el mismo riesgo que acortando una acción , pero dado que las opciones proporcionan un apalancamiento adicional, las pérdidas potenciales se magnifican.

Hay formas de mitigar los riesgos en el comercio de opciones. De hecho, se utilizan muchas estrategias de negociación de opciones para minimizar el riesgo mediante la combinación de contratos o acciones de las acciones subyacentes. Puede ser útil informarse más sobre esas estrategias para comprender completamente los riesgos involucrados con las opciones comerciales antes de poner dinero real en juego.

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Los contratos de opciones son instrumentos financieros que los inversores inteligentes pueden utilizar para ajustar la volatilidad y el perfil de riesgo de su cartera. Si se usan con prudencia, pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión, ya sea que esté buscando maximizar el valor de su cartera (a riesgo de mayores pérdidas), conservar su valor o generar ingresos adicionales.

Pero si no sabe lo que está haciendo mientras opera con opciones, puede terminar perdiendo mucho dinero.

Un hombre sentado en un escritorio mirando un monitor de computadora.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Cómo funcionan las opciones

Una opción es un contrato entre dos partes que otorga al titular del contrato el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones de una acción a un precio específico en una fecha determinada o antes.

El precio especificado de la opción se llama precio de ejercicio. La fecha de la opción es su fecha de vencimiento. El precio que paga por el contrato se llama prima.

Las opciones obtienen la mayor parte de su valor de las acciones con las que están asociadas. El precio de las acciones en relación con el precio de ejercicio de la opción es el principal determinante de su valor. Como tales, pertenecen a una clase de instrumentos financieros denominados derivados .

Hay dos tipos de contratos de opciones. Las opciones de compra otorgan al titular del contrato el derecho a comprar acciones al precio de ejercicio. Los put otorgan al titular del contrato el derecho a vender acciones al precio de ejercicio. Cada contrato es por 100 acciones.

Las opciones de compra y venta con varios precios de ejercicio y vencimientos se negocian todos los días. bolsa de Valores Esta abierto. Puede negociar opciones con precios de ejercicio cercanos al precio actual de las acciones o muy lejos del precio de ejercicio. Puede negociar contratos para la próxima semana, el próximo mes, el próximo año o más de dos años.

Comprender cómo leer tablas de opciones

Cuando vaya a las opciones comerciales, encontrará una tabla de contratos para cualquier fecha de vencimiento determinada. Aquí hay una parte de la tabla para manzana (NASDAQ: AAPL)opciones de compra que vencen aproximadamente un mes desde el momento en que se redactó en agosto de 2021, cuando las acciones cotizaban a alrededor de 148,50 dólares.

Precio de ejercicio

Ultimo precio

Licitación

Pedir

$125

$23.51

$23.55

$23.65

$130

$18.75

$18.75

$18.85

$135

$13.97

$13.95

$14.10

$140

$9.60

$9.60

$9.65

$145

$5.82

$5.80

$5.85

$150

$3.06

$3.05

$3.10

$155

$1.39

$1.40

$1.41

$160

$0.61

$0.60

$0.61

$165

$0.29

$0.28

$0.29

Fuente de datos: Yahoo! Finanzas. Datos actualizados al 5 de agosto de 2021.

La primera columna muestra los distintos precios de ejercicio disponibles para la fecha de vencimiento especificada en septiembre. La segunda columna muestra el último precio por el que se negoció el contrato.

Tenga en cuenta que no necesariamente podrá negociar un contrato a ese precio. Los precios de oferta y demanda son mejores indicadores del precio de una operación que está intentando ejecutar en este momento. El precio de oferta es la cantidad más alta que cualquiera en el mercado está dispuesto a gastar para comprar el contrato. El precio de venta es la cantidad más baja por la que alguien está dispuesto a vender el contrato.

Cómo negociar opciones

Abra una cuenta de opciones

Antes de que pueda comenzar a operar con opciones, su corredor debe aprobarlo. Completará un cuestionario que detalla su experiencia de inversión, la frecuencia con la que opera, sus ingresos, patrimonio neto y el nivel de complejidad que le gustaría operar.

Según sus respuestas, su corredor puede otorgarle la posibilidad de negociar opciones en cualquier nivel hasta el nivel solicitado. Si no obtiene la aprobación para el nivel solicitado de inmediato, tendrá que cambiar la cuenta restringida por un tiempo y volver a solicitarla.

Tenga en cuenta que algunos cuentas de jubilación tienen restricciones sobre qué tipo de operaciones de opciones son posibles. Por ejemplo, no puede usar margen en uncuenta de jubilación individual (IRA), por lo que no puede vender opciones de venta sin suficiente efectivo en la cuenta para cubrir la operación en caso de que el titular del contrato ejerza la opción y lo obligue a comprar acciones.

Elija un tipo de opción para operar

Hay muchas opciones cuando se trata de opciones y muchas formas de juntar contratos y acciones para hacer un intercambio. La operación más simple es comprar una opción de compra o venta.

Lo primero que debe hacer es analizar una empresa, los próximos eventos, como grandes anuncios o publicaciones de ganancias, y determinar si las acciones son sobrevalorado o infravalorado .

Si cree que las acciones están infravaloradas, compre una opción de compra que vence en algún momento en el futuro cuando crea que el mercado se dará cuenta del valor real de las acciones. Si cree que están sobrevalorados, compre una opción de venta. Las ganancias y los grandes eventos pueden ser catalizadores de cambios importantes en el precio de las acciones.

Determine su precio objetivo de ejercicio

Si está comprando un contrato de opciones, quiere que valga algo a medida que se acerca a su vencimiento. Si el precio de ejercicio de una opción de compra es menor que el precio de las acciones, tiene un valor intrínseco. Podría ejercer la opción, comprar acciones al precio de las acciones, venderlas inmediatamente al precio de las acciones más alto y obtener ganancias. Del mismo modo, las opciones de venta tienen valor si el precio de ejercicio es más alto que el precio real de la acción.

Al determinar su precio de ejercicio objetivo para una opción, desea equilibrar el riesgo con la recompensa. Puede maximizar la recompensa comprando contratos que actualmente no tienen valor intrínseco (llamados 'fuera del dinero') con la expectativa de que ganarán valor en la fecha de vencimiento. Puede minimizar el riesgo comprando opciones que ya tienen un valor intrínseco (llamadas 'en el dinero'). Las opciones out-of-the-money tienen primas más bajas que los contratos in-the-money.

Otra palanca de riesgo se basa en la fecha de vencimiento. Cuanto más tiempo transcurra hasta el vencimiento, más oportunidades tendrá la acción para moverse en la dirección que espera. Como resultado, los contratos de opciones con fechas de vencimiento más lejanas pueden ser menos riesgosos que los que vencen en unos pocos días y, por lo tanto, conllevan primas más altas.

Haga su comercio

Seleccione el contrato de opciones que le gustaría negociar. Pague la prima y cualquier comisión a su corredor y tome posesión del contrato.

En la práctica, es poco probable que ejerza el contrato de opciones. Si realizó una operación rentable, puede vender la opción para obtener una ganancia antes del vencimiento. Si la opción caduca sin valor, no hay nada que hacer.

Riesgos en el comercio de opciones

Las operaciones con opciones suelen tener riesgos de pérdida bien definidos. Por ejemplo, si compra una opción de compra o venta, lo máximo que puede perder es la prima que pagó por la opción. Eso sucede cuando la opción caduca sin valor.

Si vende una opción de venta, lo máximo que puede perder es el precio de ejercicio del contrato multiplicado por 100 por cada contrato que vendió. Eso se compensa con la prima que cobra por vender originalmente la acción. Esto solo ocurre si las acciones llegan a $ 0 por acción antes de que expire su contrato. Se vería obligado a comprar acciones sin valor a su precio de ejercicio.

Sin embargo, si vende una opción de compra, potencialmente enfrenta pérdidas ilimitadas. El precio de las acciones puede subir hasta el infinito, y usted se verá comprometido por vender acciones muy por debajo de su valor de mercado. Es el mismo riesgo que acortando una acción , pero dado que las opciones proporcionan un apalancamiento adicional, las pérdidas potenciales se magnifican.

Hay formas de mitigar los riesgos en el comercio de opciones. De hecho, se utilizan muchas estrategias de negociación de opciones para minimizar el riesgo mediante la combinación de contratos o acciones de las acciones subyacentes. Puede ser útil informarse más sobre esas estrategias para comprender completamente los riesgos involucrados con las opciones comerciales antes de poner dinero real en juego.

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Los contratos de opciones son instrumentos financieros que los inversores inteligentes pueden utilizar para ajustar la volatilidad y el perfil de riesgo de su cartera. Si se usan con prudencia, pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión, ya sea que esté buscando maximizar el valor de su cartera (a riesgo de mayores pérdidas), conservar su valor o generar ingresos adicionales.

Pero si no sabe lo que está haciendo mientras opera con opciones, puede terminar perdiendo mucho dinero.

Un hombre sentado en un escritorio mirando un monitor de computadora.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Cómo funcionan las opciones

Una opción es un contrato entre dos partes que otorga al titular del contrato el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones de una acción a un precio específico en una fecha determinada o antes.

El precio especificado de la opción se llama precio de ejercicio. La fecha de la opción es su fecha de vencimiento. El precio que paga por el contrato se llama prima.

Las opciones obtienen la mayor parte de su valor de las acciones con las que están asociadas. El precio de las acciones en relación con el precio de ejercicio de la opción es el principal determinante de su valor. Como tales, pertenecen a una clase de instrumentos financieros denominados derivados .

Hay dos tipos de contratos de opciones. Las opciones de compra otorgan al titular del contrato el derecho a comprar acciones al precio de ejercicio. Los put otorgan al titular del contrato el derecho a vender acciones al precio de ejercicio. Cada contrato es por 100 acciones.

Las opciones de compra y venta con varios precios de ejercicio y vencimientos se negocian todos los días. bolsa de Valores Esta abierto. Puede negociar opciones con precios de ejercicio cercanos al precio actual de las acciones o muy lejos del precio de ejercicio. Puede negociar contratos para la próxima semana, el próximo mes, el próximo año o más de dos años.

Comprender cómo leer tablas de opciones

Cuando vaya a las opciones comerciales, encontrará una tabla de contratos para cualquier fecha de vencimiento determinada. Aquí hay una parte de la tabla para manzana (NASDAQ: AAPL)opciones de compra que vencen aproximadamente un mes desde el momento en que se redactó en agosto de 2021, cuando las acciones cotizaban a alrededor de 148,50 dólares.

Precio de ejercicio

Ultimo precio

Licitación

Pedir

$125

$23.51

$23.55

$23.65

$130

$18.75

$18.75

$18.85

$135

$13.97

$13.95

$14.10

$140

$9.60

$9.60

$9.65

$145

$5.82

$5.80

$5.85

$150

$3.06

$3.05

$3.10

$155

$1.39

$1.40

$1.41

$160

$0.61

$0.60

$0.61

$165

$0.29

$0.28

$0.29

Fuente de datos: Yahoo! Finanzas. Datos actualizados al 5 de agosto de 2021.

La primera columna muestra los distintos precios de ejercicio disponibles para la fecha de vencimiento especificada en septiembre. La segunda columna muestra el último precio por el que se negoció el contrato.

Tenga en cuenta que no necesariamente podrá negociar un contrato a ese precio. Los precios de oferta y demanda son mejores indicadores del precio de una operación que está intentando ejecutar en este momento. El precio de oferta es la cantidad más alta que cualquiera en el mercado está dispuesto a gastar para comprar el contrato. El precio de venta es la cantidad más baja por la que alguien está dispuesto a vender el contrato.

Cómo negociar opciones

Abra una cuenta de opciones

Antes de que pueda comenzar a operar con opciones, su corredor debe aprobarlo. Completará un cuestionario que detalla su experiencia de inversión, la frecuencia con la que opera, sus ingresos, patrimonio neto y el nivel de complejidad que le gustaría operar.

Según sus respuestas, su corredor puede otorgarle la posibilidad de negociar opciones en cualquier nivel hasta el nivel solicitado. Si no obtiene la aprobación para el nivel solicitado de inmediato, tendrá que cambiar la cuenta restringida por un tiempo y volver a solicitarla.

Tenga en cuenta que algunos cuentas de jubilación tienen restricciones sobre qué tipo de operaciones de opciones son posibles. Por ejemplo, no puede usar margen en uncuenta de jubilación individual (IRA), por lo que no puede vender opciones de venta sin suficiente efectivo en la cuenta para cubrir la operación en caso de que el titular del contrato ejerza la opción y lo obligue a comprar acciones.

Elija un tipo de opción para operar

Hay muchas opciones cuando se trata de opciones y muchas formas de juntar contratos y acciones para hacer un intercambio. La operación más simple es comprar una opción de compra o venta.

Lo primero que debe hacer es analizar una empresa, los próximos eventos, como grandes anuncios o publicaciones de ganancias, y determinar si las acciones son sobrevalorado o infravalorado .

Si cree que las acciones están infravaloradas, compre una opción de compra que vence en algún momento en el futuro cuando crea que el mercado se dará cuenta del valor real de las acciones. Si cree que están sobrevalorados, compre una opción de venta. Las ganancias y los grandes eventos pueden ser catalizadores de cambios importantes en el precio de las acciones.

Determine su precio objetivo de ejercicio

Si está comprando un contrato de opciones, quiere que valga algo a medida que se acerca a su vencimiento. Si el precio de ejercicio de una opción de compra es menor que el precio de las acciones, tiene un valor intrínseco. Podría ejercer la opción, comprar acciones al precio de las acciones, venderlas inmediatamente al precio de las acciones más alto y obtener ganancias. Del mismo modo, las opciones de venta tienen valor si el precio de ejercicio es más alto que el precio real de la acción.

Al determinar su precio de ejercicio objetivo para una opción, desea equilibrar el riesgo con la recompensa. Puede maximizar la recompensa comprando contratos que actualmente no tienen valor intrínseco (llamados 'fuera del dinero') con la expectativa de que ganarán valor en la fecha de vencimiento. Puede minimizar el riesgo comprando opciones que ya tienen un valor intrínseco (llamadas 'en el dinero'). Las opciones out-of-the-money tienen primas más bajas que los contratos in-the-money.

Otra palanca de riesgo se basa en la fecha de vencimiento. Cuanto más tiempo transcurra hasta el vencimiento, más oportunidades tendrá la acción para moverse en la dirección que espera. Como resultado, los contratos de opciones con fechas de vencimiento más lejanas pueden ser menos riesgosos que los que vencen en unos pocos días y, por lo tanto, conllevan primas más altas.

Haga su comercio

Seleccione el contrato de opciones que le gustaría negociar. Pague la prima y cualquier comisión a su corredor y tome posesión del contrato.

En la práctica, es poco probable que ejerza el contrato de opciones. Si realizó una operación rentable, puede vender la opción para obtener una ganancia antes del vencimiento. Si la opción caduca sin valor, no hay nada que hacer.

Riesgos en el comercio de opciones

Las operaciones con opciones suelen tener riesgos de pérdida bien definidos. Por ejemplo, si compra una opción de compra o venta, lo máximo que puede perder es la prima que pagó por la opción. Eso sucede cuando la opción caduca sin valor.

Si vende una opción de venta, lo máximo que puede perder es el precio de ejercicio del contrato multiplicado por 100 por cada contrato que vendió. Eso se compensa con la prima que cobra por vender originalmente la acción. Esto solo ocurre si las acciones llegan a $ 0 por acción antes de que expire su contrato. Se vería obligado a comprar acciones sin valor a su precio de ejercicio.

Sin embargo, si vende una opción de compra, potencialmente enfrenta pérdidas ilimitadas. El precio de las acciones puede subir hasta el infinito, y usted se verá comprometido por vender acciones muy por debajo de su valor de mercado. Es el mismo riesgo que acortando una acción , pero dado que las opciones proporcionan un apalancamiento adicional, las pérdidas potenciales se magnifican.

Hay formas de mitigar los riesgos en el comercio de opciones. De hecho, se utilizan muchas estrategias de negociación de opciones para minimizar el riesgo mediante la combinación de contratos o acciones de las acciones subyacentes. Puede ser útil informarse más sobre esas estrategias para comprender completamente los riesgos involucrados con las opciones comerciales antes de poner dinero real en juego.

.29

Fuente de datos: Yahoo! Finanzas. Datos actualizados al 5 de agosto de 2021.

La primera columna muestra los distintos precios de ejercicio disponibles para la fecha de vencimiento especificada en septiembre. La segunda columna muestra el último precio por el que se negoció el contrato.

Tenga en cuenta que no necesariamente podrá negociar un contrato a ese precio. Los precios de oferta y demanda son mejores indicadores del precio de una operación que está intentando ejecutar en este momento. El precio de oferta es la cantidad más alta que cualquiera en el mercado está dispuesto a gastar para comprar el contrato. El precio de venta es la cantidad más baja por la que alguien está dispuesto a vender el contrato.

Cómo negociar opciones

Abra una cuenta de opciones

Antes de que pueda comenzar a operar con opciones, su corredor debe aprobarlo. Completará un cuestionario que detalla su experiencia de inversión, la frecuencia con la que opera, sus ingresos, patrimonio neto y el nivel de complejidad que le gustaría operar.

Según sus respuestas, su corredor puede otorgarle la posibilidad de negociar opciones en cualquier nivel hasta el nivel solicitado. Si no obtiene la aprobación para el nivel solicitado de inmediato, tendrá que cambiar la cuenta restringida por un tiempo y volver a solicitarla.

Tenga en cuenta que algunos cuentas de jubilación tienen restricciones sobre qué tipo de operaciones de opciones son posibles. Por ejemplo, no puede usar margen en uncuenta de jubilación individual (IRA), por lo que no puede vender opciones de venta sin suficiente efectivo en la cuenta para cubrir la operación en caso de que el titular del contrato ejerza la opción y lo obligue a comprar acciones.

Elija un tipo de opción para operar

Hay muchas opciones cuando se trata de opciones y muchas formas de juntar contratos y acciones para hacer un intercambio. La operación más simple es comprar una opción de compra o venta.

Lo primero que debe hacer es analizar una empresa, los próximos eventos, como grandes anuncios o publicaciones de ganancias, y determinar si las acciones son sobrevalorado o infravalorado .

Si cree que las acciones están infravaloradas, compre una opción de compra que vence en algún momento en el futuro cuando crea que el mercado se dará cuenta del valor real de las acciones. Si cree que están sobrevalorados, compre una opción de venta. Las ganancias y los grandes eventos pueden ser catalizadores de cambios importantes en el precio de las acciones.

Determine su precio objetivo de ejercicio

Si está comprando un contrato de opciones, quiere que valga algo a medida que se acerca a su vencimiento. Si el precio de ejercicio de una opción de compra es menor que el precio de las acciones, tiene un valor intrínseco. Podría ejercer la opción, comprar acciones al precio de las acciones, venderlas inmediatamente al precio de las acciones más alto y obtener ganancias. Del mismo modo, las opciones de venta tienen valor si el precio de ejercicio es más alto que el precio real de la acción.

Al determinar su precio de ejercicio objetivo para una opción, desea equilibrar el riesgo con la recompensa. Puede maximizar la recompensa comprando contratos que actualmente no tienen valor intrínseco (llamados 'fuera del dinero') con la expectativa de que ganarán valor en la fecha de vencimiento. Puede minimizar el riesgo comprando opciones que ya tienen un valor intrínseco (llamadas 'en el dinero'). Las opciones out-of-the-money tienen primas más bajas que los contratos in-the-money.

Otra palanca de riesgo se basa en la fecha de vencimiento. Cuanto más tiempo transcurra hasta el vencimiento, más oportunidades tendrá la acción para moverse en la dirección que espera. Como resultado, los contratos de opciones con fechas de vencimiento más lejanas pueden ser menos riesgosos que los que vencen en unos pocos días y, por lo tanto, conllevan primas más altas.

Haga su comercio

Seleccione el contrato de opciones que le gustaría negociar. Pague la prima y cualquier comisión a su corredor y tome posesión del contrato.

En la práctica, es poco probable que ejerza el contrato de opciones. Si realizó una operación rentable, puede vender la opción para obtener una ganancia antes del vencimiento. Si la opción caduca sin valor, no hay nada que hacer.

Riesgos en el comercio de opciones

Las operaciones con opciones suelen tener riesgos de pérdida bien definidos. Por ejemplo, si compra una opción de compra o venta, lo máximo que puede perder es la prima que pagó por la opción. Eso sucede cuando la opción caduca sin valor.

Si vende una opción de venta, lo máximo que puede perder es el precio de ejercicio del contrato multiplicado por 100 por cada contrato que vendió. Eso se compensa con la prima que cobra por vender originalmente la acción. Esto solo ocurre si las acciones llegan a $ 0 por acción antes de que expire su contrato. Se vería obligado a comprar acciones sin valor a su precio de ejercicio.

Sin embargo, si vende una opción de compra, potencialmente enfrenta pérdidas ilimitadas. El precio de las acciones puede subir hasta el infinito, y usted se verá comprometido por vender acciones muy por debajo de su valor de mercado. Es el mismo riesgo que acortando una acción , pero dado que las opciones proporcionan un apalancamiento adicional, las pérdidas potenciales se magnifican.

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Hay formas de mitigar los riesgos en el comercio de opciones. De hecho, se utilizan muchas estrategias de negociación de opciones para minimizar el riesgo mediante la combinación de contratos o acciones de las acciones subyacentes. Puede ser útil informarse más sobre esas estrategias para comprender completamente los riesgos involucrados con las opciones comerciales antes de poner dinero real en juego.



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