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Lista de verificación de diez pasos de Jim Cramer para elegir acciones de crecimiento ganadoras

El dinámico y excitable presentador de Mad Money de CNBC se dirigió recientemente a la Sociedad Nacional de Liderazgo y Éxito en la Universidad de la Ciudad de Nueva Jersey.

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Jim Cramer habló sobre la economía, su experiencia de vida, cómo elige acciones, así como su nuevo libro, 'Hágase rico con cuidado'.





Fuente: Relaciones Públicas de Tulane.

Me invitaron a ver la presentación a través de un webcast y me sumergí en la lista de verificación de 10 pasos de Cramer para evaluar las acciones de crecimiento.



1. ¿Cuál es el potencial de crecimiento?
Cuando se trata de potencial de crecimiento, la moneda tiene dos caras.

Por un lado están las empresas con opcionalidad. Cramer usó el ejemplo de Google (NASDAQ: GOOGL), así que haré lo mismo. Google comenzó como un motor de búsqueda estrictamente, pero desde entonces ha comenzado su búsqueda para apoderarse del mundo.

La compañía tiene varias fuentes de ingresos, y quizás aún más que aún están por explotar. Entonces, las dos preguntas que debe hacerse son: ¿En qué puede convertirse la empresa? ¿Y qué hace posible su plataforma?



Por otro lado, existe un potencial de crecimiento sencillo. Banco de Internet actualmente tiene alrededor de $ 3 mil millones en activos. Compare eso con los bancos más grandes de la actualidad, cuyos activos se dividen en billones, y creo que verá a dónde voy con esto.

2. Mercado total direccionable
El mercado total direccionable, o TAM, es cuántas personas podrían usar potencialmente el producto.

Esta pregunta, nuevamente, debe dividirse en dos partes. Los inversores deberían preguntarse primero a sí mismos qué tan grande es el TAM actual. Y segundo, ¿qué tan grande es el TAM potencial?

Mirando una empresa como Tesla , los coches eléctricos originales tenían un mercado potencial muy pequeño; sin embargo, con la adición de Modelo S , ha expandido su TAM, y continuará haciéndolo a medida que baje el precio.

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3. ¿Puede la empresa seguir siendo competitiva?
Cramer, al igual que Warren Buffett, cree que las empresas necesitan 'fosos' sólidos para seguir siendo competitivas.

Fuente: Philippe Ales

Los fosos, o ventajas competitivas, vienen en una variedad de sabores. Por ejemplo, Google domina con gran tamaño, Facebook tiene una red sólida y Debajo de la armadura tiene una marca reconocible.

4. ¿Puede la empresa devolver capital?
No dejes que te engañe con la forma en que está redactada la pregunta. La pregunta es, pueden el capital de retorno de la empresa, no lo hace la empresa devuelve el capital.

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manzana estuvo recientemente en los titulares por su enorme recompra de acciones. Después de lo cual Cramer sugirió que la compañía no ve la oportunidad de poner mejor ese dinero a trabajar.

Mientras tanto, Google aún no ha producido dividendos porque existen grandes oportunidades para reinvertir capital.

Fuente: Nike.

5. ¿Puede la empresa crecer internacionalmente?
Es fácil dejarse atrapar por las noticias de Estados Unidos y la economía de Estados Unidos, pero el mundo es enorme.

Considerar Nike se ha convertido en la marca atlética más poderosa del mundo. El modelo de Nike es crear calzado de marca de calidad y luego poner ese calzado en atletas reconocidos.

¿Funcionaría el modelo de Nike en el extranjero como lo hizo en Estados Unidos? Por supuesto, solo ponle calzado Nike a la estrella del fútbol Cristiano Ronaldo y espera a que lleguen las ganancias.

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6. ¿Puede el balance respaldar el crecimiento?
Dicen que se necesita dinero para ganar dinero, y aquí es donde lo averiguamos.

Buscamos dos cosas: primero, ¿cuánta deuda hay en los libros? Y segundo, ¿cuánto efectivo total hay disponible?

Cramer señaló, ¿y si Google quisiera comprar los derechos de la NFL? La empresa tiene tanto efectivo que sería casi imposible que alguien superara su oferta.

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7. ¿Qué tan caro es el stock?
Cramer pasó algo por alto y dijo que si proyecta las ganancias, Google es más barato hoy que la mayoría de las acciones, pero debemos tener en cuenta que se basa en sus estimaciones de crecimiento, que pueden o no ser precisas.

Entonces, ya sea que elija evaluar las acciones a través de métricas o comparaciones con acciones similares, o con análisis técnico, siempre déjese un margen de seguridad.

8. ¿Tiene la gestión adecuada?
Encontrar la administración adecuada es extremadamente difícil, pero cuando se trata de invertir en acciones de crecimiento, al menos en la opinión de este inversionista, desea una administración con integridad, competencia y visión.

9. ¿Necesita una economía fuerte?
Las acciones cíclicas son aquellas que se correlacionarán con la economía en general.

Si bien no hay necesariamente nada malo en invertir en negocios cíclicos, Cramer favorece aquellos negocios que pueden crecer a pesar de la economía en general.

10. Margen bruto

Habrá variaciones de una industria a otra, pero en general, cuanto más amplio sea el margen, o cuanto mayor sea el porcentaje, mejor.

Por ejemplo, los ingresos del cuarto trimestre de Google (anuncios y dispositivos móviles) fueron de $ 17 mil millones y su costo de ingresos fue de $ 7 mil millones. Inserte eso en la fórmula y obtendrá el 59%, que es un margen muy fuerte.



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