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Kevin O'Leary está preocupado por dejar una herencia demasiado grande, al igual que dos tercios de las personas de alto patrimonio neto

La estrella de Shark Tank y multimillonario Kevin O'Leary no dejará una herencia para sus hijos y limitará lo que está disponible para sus nietos. ¿Por qué?

Porque le preocupa que una gran herencia los `` maldiga '', una preocupación compartida por dos tercios de las personas de alto patrimonio neto (HNW) encuestadas por The Motley Fool.

En cambio, O'Leary ha diseñado un fideicomiso que omite a sus hijos adultos y apoyará a sus nietos hasta que se gradúen de la universidad, un diseño que más del 60% de las personas de alto patrimonio neto encuestadas por The Motley Fool han considerado.



Debido a su riqueza, las personas HNW tienen consideraciones únicas cuando se trata de herencias; después de todo, solo el 2% de las herencias superan el millón de dólares, pero esos son responsables del 40% de todos los dólares distribuidos a través de herencias.

Con los baby boomers envejeciendo y con activos de entre 30 billones y 40 billones de dólares, es difícil exagerar la importancia de cómo las personas de alto patrimonio se acercan a las herencias.

Para comprender mejor cómo las personas de alto patrimonio neto abordan las herencias, The Motley Fool las encuestó.

Resultados clave

  • A dos tercios de las personas de alto patrimonio neto (HNW) les preocupa dejar una herencia demasiado grande a sus herederos.
  • La preocupación más común de dejar demasiado dinero a un heredero era que el dinero se usara de manera irresponsable.
  • El 68% de las personas HNW planean hacer que el acceso a la herencia que dejan dependa del cumplimiento de condiciones específicas.
  • Las personas con HNW que recibieron una herencia de $ 500,000 o más tenían más probabilidades de estar preocupadas por dejar una herencia demasiado grande. Recibir una herencia con condiciones de acceso también se correlacionó con esta preocupación.
  • Los impuestos son importantes para las personas de alto patrimonio cuando se trata de herencias, y los cambios fiscales propuestos en el Plan de Familias Estadounidenses están haciendo que algunos reconsideren sus planes.
  • Un tercio de las personas HNW planea dejar al menos la mitad de sus activos a un heredero como herencia.
  • Dos tercios de las personas de alto patrimonio planean dejar parte de su patrimonio a causas benéficas.
  • El 1% más rico de los estadounidenses recibe una herencia promedio de $ 719,000, mientras que el 50% inferior tiene un promedio de $ 7,900.

El 76% de las personas de alto patrimonio planean dejar una herencia, pero al 67% les preocupa dejar demasiado

Las personas de alto patrimonio dan importancia a dejar una herencia, sin embargo, dos tercios de los encuestados por The Motley Fool dijeron que les preocupa dejar una herencia demasiado grande a su familia.

Preguntamos a los encuestados sobre sus preocupaciones y descubrimos que la mayoría temía que los activos que dejaban se usaran de manera irresponsable y que sus herederos no estuvieran preparados para administrar una gran herencia. El 56% de las personas HNW encuestadas por The Motley Fool compartieron la preocupación de Kevin O'Leary de que una gran herencia resultaría en herederos perezosos.

¿Cuáles son sus preocupaciones por dejar una herencia demasiado grande?

El dinero / activos se usarían de manera irresponsable.

58.74%

Los beneficiarios no están preparados para administrar una gran herencia.

56.54%

Cree que los activos tendrían un mejor uso en otros lugares (por ejemplo, caridad).

56.03%

Si lo hiciera, los beneficiarios serían perezosos.

55.77%

Preocupado por la atención que atraería.

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54.84%

Otro

8.40%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021. Se permitió a los encuestados elegir más de una opción.

Más de dos tercios de las personas de alto patrimonio planean exigir a sus herederos que cumplan las condiciones para acceder a su herencia.

Aproximadamente el 68% de las personas HNW planean dejar una herencia que requiere que los herederos cumplan con las condiciones para acceder a ella, un método para mitigar las preocupaciones sobre dejar una herencia demasiado grande.

¿Esa herencia vendrá con condiciones para acceder a ella? Por ejemplo, en forma de fideicomiso de incentivo.

67.74%

No

32.26%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021.

Los activos que requieren que se cumplan ciertas condiciones para que un heredero acceda a ellos generalmente vienen en forma de fideicomisos, que permiten a un fideicomisario administrar esos activos.

Por ejemplo, un fideicomiso de incentivo podría proporcionar fondos a un beneficiario si cumple con ciertos criterios académicos, como obtener una licenciatura. Otros fideicomisos de incentivos coinciden con los ingresos del beneficiario. En estos casos, cuanto más gana el beneficiario, más recibe.

Algunos fideicomisos de incentivos han sido criticados por contener condiciones que son demasiado estrictas o inalcanzables o que no necesariamente recompensan el buen comportamiento. Una confianza que se libera al obtener una licenciatura podría disuadir a un heredero de abandonar la escuela para perseguir lo que podría ser una idea de un millón de dólares. Y una confianza que iguale los ingresos podría desincentivar a un heredero de perseguir su pasión en un campo relativamente mal pagado que tiene una ventaja pública significativa, como el trabajo social, el periodismo o la enseñanza.

El 64% de las personas de alto patrimonio neto ha considerado una herencia que se salta una generación.

El 64% de las personas HNW encuestadas por The Motley Fool han considerado un fideicomiso que se salta una generación o un fideicomiso de incentivo, el último de los cuales transfiere activos a los nietos del otorgante o cualquier persona al menos 37.5 años menor que el otorgante que no sea cónyuge o ex- esposa.

¿Ha considerado establecer una herencia que se salte una generación o un fideicomiso de incentivo?

63.94%

No

36.06%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021.

Los fideicomisos que se saltan una generación tienen un par de beneficios. Evitan los impuestos sobre el patrimonio que de otro modo se aplicarían si los activos se transfirieran a los hijos del otorgante (aunque están sujetos a impuestos si los activos superan los $ 11,7 millones). También pueden mitigar las preocupaciones sobre dejar una herencia demasiado grande al especificar que los activos se distribuyan entre varias generaciones.

Las personas de alto patrimonio que recibieron herencias más grandes y herencias con afecciones tienen más probabilidades de preocuparse por el tamaño de la herencia que dejarán.

El 67% de nuestros encuestados dijo que es posible dejar una herencia demasiado grande. Pero ciertos factores hicieron que las personas estuvieran más de acuerdo con esa afirmación.

El 85% de las personas de alto patrimonio neto que tuvieron que cumplir con las condiciones para acceder a su propia herencia, por ejemplo, creen que es posible dejar una herencia demasiado grande.

Y el 84% de los que recibieron una herencia por valor de entre $ 500,000 y $ 1 millón compartieron esa creencia, un porcentaje más alto que aquellos que recibieron herencias más pequeñas, y solo un poco más alto que aquellos que recibieron más de $ 1 millón.

¿Crees que es posible dejar una herencia demasiado grande?

No

Tamaño de la herencia recibida

Menos de $ 100,000

69.16%

30.84%

Entre $ 100,000 y $ 500,000

78.54%

21.46%

Entre $ 500,000 y $ 1 millón

84.47%

15.53%

Más de $ 1 millón

77.63%

22.37%

No estoy seguro

49.06%

50.94%

¿Necesitabas cumplir determinadas condiciones para acceder a tu herencia?

85.01%

14.99%

No

50.73%

49.27%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021.

El 68% de las personas HNW encuestadas por The Motley Fool planean exigir a sus herederos que cumplan ciertas condiciones para acceder a su herencia, pero tener experiencia con este tipo de herencia aumentó ese número.

El 88% de las personas de alto patrimonio que tuvieron que cumplir condiciones para acceder a su herencia dijeron que la herencia que dejan vendrá con condiciones para acceder a ella. De los que recibieron una herencia sin condiciones, solo el 55% dijo que dejaría una herencia con condiciones.

Nuevamente, aquellos que recibieron una gran herencia tenían más probabilidades de dejar una herencia con las condiciones que deben cumplirse para acceder a ella.

¿Dejarás una herencia con condiciones para acceder a ella?

No

Tamaño de la herencia recibida

Menos de $ 100,000

75.51%

24.49%

Entre $ 100,000 y $ 500,000

77.25%

22.75%

Entre $ 500,000 y $ 1 millón

86.00%

14.00%

Más de $ 1 millón

85.38%

14.62%

No estoy seguro

51.35%

48.65%

¿Necesitabas cumplir determinadas condiciones para acceder a tu herencia?

87.58%

12.42%

No

55.06%

44.94%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021.

El 85% de las personas de alto patrimonio neto dicen que los impuestos juegan un papel importante en la forma en que estructurarán su herencia.

Cuando se transfieren activos de valor significativo a través de una herencia, los impuestos tienen el potencial de ser costosos, tan costosos que los impuestos son un factor importante de cómo el 85% de las personas con HNW planean estructurar su herencia.

El impuesto federal al patrimonio es el impuesto más relevante en esta área. Se aplica a los activos de una persona fallecida si tienen un valor de $ 11,7 millones o más, un umbral que hace que el impuesto sea de especial interés para las personas HNW. El valor de un patrimonio que exceda los $ 11,7 millones está sujeto a un impuesto del 40%, una tasa elevada que las personas de alto patrimonio están ansiosas por evitar.

12 estados y el Distrito de Columbia mantienen sus propios impuestos sobre el patrimonio con umbrales más bajos que el impuesto federal sobre el patrimonio, pero con tasas más bajas. Y seis estados han implementado impuestos a la herencia que se cobran a los herederos cuando reciben bienes legados.

¿Qué importancia tienen las consideraciones fiscales a la hora de estructurar su herencia?

Muy importante

58.86%

Algo importante

26.40%

No importante

14.74%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021.

El 70% de las personas HNW conocen el impuesto a la herencia propuesto en el Plan de Familias Estadounidenses.

La administración Biden, a través de su Plan Familias Estadounidenses, ha propuesto aplicar la impuesto sobre las ganancias de capital en activos que se heredan (con algunas excepciones): un cambio potencialmente masivo que tendría un impacto significativo en las personas de alto patrimonio neto.

Como tal, el 70% de las personas HNW encuestadas por The Motley Fool dijeron que estaban al tanto de cómo el Plan de Familias Estadounidenses podría cambiar la forma en que se gravan las herencias.

La propuesta de la administración de Biden de aplicar impuestos sobre las ganancias de capital a los activos heredados pondría fin al ajuste fiscal 'intensificado'.

Según la ley actual, cuando se hereda un activo, el nuevo propietario no tiene que pagar impuestos sobre las ganancias de capital sobre la apreciación del activo bajo el propietario anterior. En cambio, el precio de compra del activo se 'incrementa' a su valor actual de mercado y el nuevo propietario es responsable de las ganancias de capital a partir de ese momento. Esto reduce drásticamente la factura del impuesto sobre las ganancias de capital para los herederos cuando deciden vender los activos heredados.

La derogación del ajuste 'intensificado' aumentaría significativamente la obligación fiscal sobre las ganancias de capital de los activos heredados, porque incluirían las ganancias no realizadas del propietario anterior.

Parece que tanto las personas de alto patrimonio neto como la administración Biden son conscientes de que derogar el ajuste fiscal 'intensificado' tendría grandes consecuencias para los estadounidenses más ricos.

¿Qué es el stop loss en el comercio?

Un asesor económico actual en la administración y un candidato del Departamento del Tesoro escribieron un documento en 2019 que encontró que casi el 40% de la riqueza del 1% superior está en forma de ganancias de capital acumuladas y no realizadas, y que el 1% superior tiene aproximadamente la mitad de todas las ganancias no realizadas.

¿Conoce el Plan Familias Estadounidenses y cómo puede afectar los impuestos sobre la herencia?

69.94%

No

30.06%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021.

El 78% de las personas de alto patrimonio dicen que los cambios fiscales propuestos en el Plan de Familias Estadounidenses afectarían la herencia que pretenden dejar.

No sorprende que el 78% de las personas HNW digan que los cambios propuestos en el Plan Familias Estadounidenses afectarían el tipo de activos o el porcentaje del patrimonio neto que planean incluir en su herencia.

Puede haber buenas noticias para las personas de alto patrimonio: la versión más reciente del plan de los demócratas de la Cámara de Representantes para recaudar ingresos para pagar su agenda no incluye la propuesta de la administración Biden de eliminar el ajuste 'intensificado'.

¿Los cambios propuestos a los impuestos sobre la herencia afectan los tipos de activos o el porcentaje de su patrimonio neto que planea dejar a sus hijos?

78.40%

No

21.60%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021. Los encuestados solo incluyen personas que conocen el Plan de Familias Estadounidenses y cómo puede afectar los impuestos sobre la herencia.

El 57% de las personas HNW que no tienen la intención de dejar una herencia citaron los cambios fiscales propuestos en el Plan de Familias Estadounidenses como un factor en su decisión.

De las personas HNW encuestadas por The Motley Fool que no planean dejar una herencia, el 57% dijo que los cambios propuestos en el Plan de Familias Estadounidenses fueron un factor en su decisión.

¿Los cambios propuestos a los impuestos sobre la herencia influyeron en su decisión de no dejar una herencia?

56.70%

No

43.30%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021. Los encuestados solo incluyen personas que conocen el Plan de Familias Estadounidenses y cómo puede afectar los impuestos sobre la herencia.

Un tercio de las personas de alto patrimonio neto planea dejar más del 50% de sus activos en una herencia.

Un tercio de las personas HNW encuestadas por The Motley Fool dijeron que tienen la intención de dejar más del 50% de sus activos en una herencia.

Otro 31% informó que tiene la intención de legar entre el 26% y el 50% de sus activos. Solo el 8,4% no estaba seguro de qué porcentaje de sus activos se incluiría en la herencia que dejan.

¿Qué porcentaje de sus bienes piensa dejar en herencia?

1–10%

9.72%

11–25%

16.93%

26–50%

31.10%

Más de 50%

33.81%

No estoy seguro

8.44%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021.

Más del 60% de las personas HNW consideran importante dejar una herencia.

Dejar una herencia es muy importante para el 59% de las personas de alto patrimonio neto y algo importante para el 26% de los encuestados por The Motley Fool.

¿Qué importancia tiene para ti dejar una herencia?

Muy importante

59.03%

Algo importante

26.17%

No importante

14.80%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021.

Esto realiza un seguimiento con los datos recopilados por U.S. Trust, que encontró que el 64% de las personas HNW creían que transmitir una herencia es un objetivo financiero importante.

Los Millennials tenían más probabilidades de ver la transmisión de una herencia como un objetivo financiero importante, según esa encuesta, mientras que los Baby Boomers tenían menos probabilidades de verlo.

Porcentaje de personas de alto patrimonio que piensan que la transmisión de una herencia financiera es un objetivo financiero importante

No

No se

Millennials

82%

14%

4%

Generación X

63%

28%

9%

Baby boomers

57%

36%

7%

Silencio

76%

21%

3%

Fuente de datos: U.S. Trust (2017).

El 66% de las personas de alto patrimonio planean legar parte de su patrimonio a causas benéficas.

Los individuos HNW también son apasionado por la filantropía y el 66% de los encuestados por The Motley Fool planeaba dejar parte de su patrimonio a causas benéficas.

¿Tiene la intención de legar parte de su patrimonio a una causa benéfica?

66.40%

No

33.60%

Encuesta realizada por The Motley Fool a través de Pollfish el 2 de septiembre de 2021.

Los activos que se dejan a las organizaciones benéficas no están sujetos a impuestos sobre el patrimonio, lo cual es una ventaja adicional para apoyar una causa importante.

El 1% superior recibe más de $ 700,000 más en herencia que el 50% inferior

No es de extrañar que las familias más ricas reciban y esperen recibir herencias más grandes: el 1% más rico de los estadounidenses recibe herencias por un valor promedio de $ 719,000 mientras que el 50% inferior recibe herencias por un valor de $ 9,700.

La herencia promedio total es de $ 46.200 dólares.

La brecha en la herencia recibida entre el 1% superior y el 9% inferior a ellos también es sorprendente: aproximadamente $ 545,000 dólares.

Percentil de riqueza

Cantidad recibida

Cantidad esperada

Padre con título universitario

1% superior

9,000

1,100

58%

2–10%

4,200

6,600

47%

11–49%

,900

,100

33%

50% inferior

,700

,400

28%

Todos

,200

,200

32%

Fuente de datos: Reserva Federal (2019).

Solo el 2% de las herencias están valoradas en más de $ 1 millón, pero son responsables del 40% de todos los dólares distribuidos a través de herencias.

El hecho de que solo el 2% de las herencias en 2018 se valoraran en más de $ 1 millón, pero esas herencias representaron el 40% de todos los dólares distribuidos a través de herencias es una evidencia adicional de que las personas de alto patrimonio neto probablemente piensan en las herencias de manera diferente al estadounidense promedio.

Mientras tanto, el 55% de las herencias se valoraron en menos de $ 50,000 pero representaron solo el 5% de los dólares distribuidos a través de herencias.

Tamaño de la herencia

Porcentaje de todas las herencias distribuidas

Porcentaje de dólares de todas las herencias distribuidas

55.46%

5.10%

,000–9,000

30.33%

21.17%

0,000–9,000

8.24%

no reportar retiro 401k en impuestos

16.81%

$ 500,000– $ 1 millón

3.86%

15.96%

> $ 1 millón

2.12%

40.26%

Fuente de datos: Reserva Federal (2019).

Los datos sobre obsequios entregados en vida son similares: el 2% se valoró en más de $ 1 millón, pero representó el 49% de los dólares distribuidos a través de obsequios. Y el 73% de los obsequios valían menos de $ 50,000 pero eran responsables de solo el 10% de todos los dólares distribuidos a través de todos los obsequios.

Tamaño del regalo dado en vida

Porcentaje de regalos

Porcentaje de dólares de todos los obsequios distribuidos

73%

10%

,000–9,000

20%

21%

0,000–9,000

4%

13%

$ 500,000– $ 1 millón

1%

8%

> $ 1 millón

2%

49%

Fuente de datos: Reserva Federal (2019).

Expertos externos opinan

Jeffrey H. Kahn, Profesor Harry M. Walborsky y Decano Asociado de Programas de Derecho Comercial, Facultad de Derecho de la Universidad Estatal de Florida

¿Cree que los cambios fiscales propuestos en el Plan de Familias Estadounidenses de Biden señalan un cambio a largo plazo en la forma en que el gobierno grava la herencia? ¿O es esta una reacción a corto plazo a la pandemia de COVID-19 y sus impactos financieros?

No creo que los cambios propuestos sean una reacción a corto plazo a la pandemia de COVID-19. Queda por ver si se trata de un cambio a largo plazo. El principal cambio propuesto es, por supuesto, gravar las ganancias no realizadas al morir. Como parte de su campaña de que los ricos no están pagando lo que les corresponde, los demócratas han sugerido que la base del aumento en la muerte es una laguna atroz. Aún así, este cambio se consideró y se aprobó una vez antes con una fecha de inicio retrasada. En realidad, nunca entró en vigor, ya que se consideró inviable. Es posible que se hayan reducido los obstáculos administrativos, por lo que quizás esta vez se mantenga, pero no me sorprendería que no se vuelva a implementar. Una solución más sencilla será reducir el monto de la exención en el área de impuestos sobre el patrimonio.

Si se aprueban los impuestos propuestos o similares, ¿cree que los estados responderían reduciendo sus propias tarifas?

Creo que esto es poco probable. Si bien los estados pueden estar preocupados por la tasa combinada del impuesto sobre la renta de sus residentes, también tienen su propio presupuesto del que preocuparse. El hecho de que el gobierno federal tome más no disminuye la necesidad de ingresos de los estados.

El rompecabezas de la herencia

Para las personas de alto patrimonio neto, estructurar una herencia puede ser un rompecabezas complejo con partes móviles y consideraciones importantes.

Dos cuestiones son las principales preocupaciones de las personas HNW cuando se trata de herencias: la preocupación por dejar una herencia demasiado grande a sus hijos y los impuestos.

No hay respuestas fáciles a ninguna de esas preocupaciones.

Las personas de alto patrimonio pueden estructurar sus herencias para mitigar las preocupaciones sobre una gran herencia que se administra mal o hace que sus hijos se vuelvan perezosos. Los enfoques populares incluyen fideicomisos de incentivos que establecen condiciones para acceder a los activos legados, como mantener buenas calificaciones o ser voluntario en una organización benéfica.

Navegar por los impuestos es más complicado. El impuesto federal a la herencia y los impuestos estatales a la herencia pueden afectar, y también hay que considerar algunos impuestos estatales sobre la herencia.

Y el Congreso y la Casa Blanca tienen sus ojos puestos en aplicar el impuesto a las ganancias de capital sobre los activos heredados, un cambio potencialmente sísmico en la forma en que se gravan las herencias. No está claro si los legisladores en Washington impulsarán ese cambio, pero está claro que el tema atrae su atención.

Fuentes

Metodología

The Motley Fool distribuyó esta encuesta a través de Pollfish a 2,000 adultos estadounidenses mayores de 18 años con un patrimonio neto de al menos $ 1 millón el 2 de septiembre de 2021.

Los encuestados fueron 59% hombres y 41% mujeres. El desglose por edad fue de aproximadamente 4% 18-24, 24% 25-34, 45% 35-44, 14% 45-54 y 13% mayores de 54.

Algunos porcentajes pueden no llegar al 100% debido al redondeo.



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