Invertir

Las acciones de petróleo están aplastando al S&P 500 en 2021: las 3 principales acciones de petróleo a considerar hoy

Los precios del petróleo se han recuperado más del 40% este año. Alimentar ese aumento ha estado mejorando la demanda a partir de la reapertura de la economía y los suministros limitados a medida que la OPEP y otros productores retienen la producción. Esos sólidos fundamentos del mercado han impulsado un enorme repunte de las acciones petroleras. El stock medio de energía en el S&P 500 ha subido más del 45% este año, en comparación con un aumento de aproximadamente el 12% para el índice de mercado amplio.

Las acciones de petróleo podrían tener más combustible para continuar con su desempeño devastador, ya que la industria aún se encuentra en los primeros días de su recuperación. Tres opciones principales que nuestros contribuyentes de energía creen que tienen más espacio para recuperarse son TotalEnergies (Bolsa de Nueva York: TTE), Recursos de EOG (Bolsa de Nueva York: EOG), y Transferencia de energía (NYSE: ET).

La silueta de algunas personas apuntando a un pozo de petróleo.

Fuente de la imagen: Getty Images.



Nuevo nombre, la misma gran empresa

Reuben Gregg Brewer (TotalEnergies): Si observa las ganancias del sector energético de este año, TotalEnergies de Francia, formalmente conocida como Total, no está a la altura de sus pares como Exxon , Chevron , y BP . Sin embargo, si retrocede un poco y observa el año final, esas otras empresas simplemente se han puesto al día con el sólido desempeño anterior de TotalEnergies. ¿Qué está pasando realmente?

La respuesta se encuentra en realidad en el cambio de nombre de la empresa a TotalEnergies. Básicamente, TotalEnergies ha sido más agresivo que algunos de sus pares al abordar el cambio global hacia alternativas energéticas más limpias. Pero a diferencia de BP y Cascarón , ha emprendido este cambio sin dejar de mantener su compromiso de mantener su dividendo y, por lo tanto, su sólido 6,4% rentabilidad por dividendo . Ese rendimiento está en el extremo superior del grupo de pares integrado, lo que debería atraer a los inversores centrados en los dividendos. Y con el aumento de los precios del petróleo, hoy en día hay poco riesgo para el pago.

Gráfico de rendimiento de dividendos de TOT

qué s & p 500 etf comprar

Rendimiento de dividendos de TOT datos por YCharts

Mientras tanto, TotalEnergies ha logrado mantenerse fuera de la mira de grupos ambientalistas y accionistas activistas. De hecho, Exxon tiene que lidiar con nuevos miembros de la junta con mandatos que podrían cambiar la agenda y Shell acaba de perder una demanda que podría terminar, para bien o para mal, acelerando su iniciativa de energía limpia. TotalEnergies está felizmente volando bajo el radar mientras paga un gran dividendo y ajusta su negocio en línea con el impulso mundial de energía limpia. Con todo, esa es una combinación bastante deseable.

Un potencial manantial de dividendos por delante

Matt DiLallo (Recursos de EOG): EOG Resources es una de las muchas compañías petroleras que sacan provecho de los precios más altos del petróleo. La compañía produjo un récord de $ 1.1 mil millones de flujo de efectivo libre durante el primer trimestre, impulsado por un aumento del 24% en su precio promedio realizado del petróleo a $ 58.07 por barril. Habría generado aún más efectivo si su producción no hubiera caído un 3% debido a las tormentas invernales en Texas durante el trimestre. Con ese viento en contra y los precios del petróleo acercándose a los 70 dólares el barril, EOG podría producir un flujo de efectivo libre aún mayor en los próximos trimestres.

La empresa tiene la intención de devolver una parte importante de ese dinero a los accionistas. Ya declaró un dividendo especial de $ 1 por acción en el primer trimestre para enviar parte de ese efectivo a los inversores. Agregue su dividendo trimestral regular de $ 0.4125 por acción, y EOG está en camino de entregar a los inversores $ 1.5 mil millones este año.

Sin embargo, podría devolver aún más dinero este año. El CEO Bill Thomas dijo a los inversores en su conferencia telefónica del primer trimestre que EOG 'tiene mucho dinero en efectivo'. Señaló que la compañía podría usar esos fondos para aumentar su dividendo regular, reducir la deuda, pagar dividendos especiales adicionales y realizar adquisiciones complementarias. Si bien la compañía no tiene la intención de hacer que los dividendos especiales sean una ocurrencia regular como los programas de dividendos variables de algunos pares, ocasionalmente podría hacer pagos suplementarios a los inversionistas. Cuando se combinan con la ventaja de su programa de perforación de alto rendimiento, esos pagos adicionales podrían darle a EOG el combustible para producir rendimientos totales de alto octanaje en los próximos años si los precios del petróleo se mantienen elevados.

Esta acción de alto rendimiento parece preparada para impulsar la rentabilidad de los accionistas

Neha Chamaria (Transferencia de energía): Es posible que las acciones de Energy Transfer se hayan recuperado un 25% en el último mes, pero es posible que aún no lo hayan hecho debido a lo optimistas que parecen las perspectivas de la compañía, gracias a una ganancia inesperada de la tormenta invernal de Texas. A medida que los cortes de energía azotaron el suministro de gas natural durante la tormenta, la preparación de Energy Transfer aseguró que sus tuberías y plantas de procesamiento pudieran operar y tapar el enorme agujero de suministro vendiendo gas a precios altísimos.

¿El resultado? A pesar de los menores volúmenes de transporte de crudo, los ingresos netos del primer trimestre de Energy Transfer alcanzaron un récord de $ 3,29 mil millones y ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA ) se disparó a $ 5.04 mil millones desde $ 2.64 mil millones en el período del año anterior. La compañía usó prudentemente el efectivo adicional para reducir la deuda por valor de casi $ 3.7 mil millones en el trimestre, lo que significa que podría alcanzar más rápidamente su objetivo de deuda a EBITDA de 4 a 4.5 veces. Esa es una gran noticia para los accionistas, ya que Energy Transfer quiere devolver flujos de efectivo adicionales a los accionistas en forma de aumentos de dividendos o recompras de acciones después de alcanzar su objetivo de apalancamiento.

La cuestión es que los flujos de caja de Energy Transfer deberían seguir aumentando por dos razones: la reducción de los gastos de capital y la próxima adquisición de Habilitar socios de Midstream (NYSE: ENBL), que debería aumentar inmediatamente su flujo de caja libre. Las perspectivas son prometedoras, especialmente en un entorno de precios del petróleo en alza, razón por la cual Energy Transfer, con su rendimiento del 5,8%, es una acción de petróleo que quizás desee considerar ahora.



^