Ganancias

Transcripción de la convocatoria de resultados de OSI Systems Inc (OSIS) del tercer trimestre de 2021

Logotipo de gorra de bufón con globo.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

OSI Systems Inc (NASDAQ: OSIS)
Llamada de resultados del tercer trimestre de 2021
29 de abril de 2021, 12:00 pm. Y

Contenido:

  • Comentarios preparados
  • Preguntas y respuestas
  • Llamar a los participantes

Comentarios preparados:

Operador



Buen día y gracias por esperar. Bienvenido a la conferencia telefónica sobre las ganancias del tercer trimestre del año fiscal 2021 de OSI Systems.

[Instrucciones para el operador] Ahora me gustaría pasar la conferencia a su orador de hoy, Alan Edrick, director financiero. Por favor adelante.

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Hola. Gracias. Buenos días y gracias por acompañarnos. Soy Alan Edrick, vicepresidente ejecutivo y director financiero de OSI Systems. Y estoy aquí hoy con Deepak Chopra, nuestro presidente y director ejecutivo.

Bienvenido a la conferencia telefónica del tercer trimestre del año fiscal 2021 de OSI Systems. Nos complace revisar con usted nuestros resultados financieros y operativos y brindarle nuestras perspectivas actualizadas para el año fiscal 21.

Antes de discutir nuestros resultados del tercer trimestre, me gustaría recordarles a todos que la discusión de hoy incluirá declaraciones prospectivas y que la compañía desea aprovechar las disposiciones de Safe Harbor de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995, con respecto a tal futuro. declaraciones de mirada. Todas las declaraciones prospectivas realizadas en esta llamada se basan en la información disponible actualmente y la empresa no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva basada en eventos posteriores o nueva información o de otro tipo.

Durante la llamada de hoy, nos referimos a las medidas financieras GAAP y no GAAP cuando describimos los resultados de la compañía. Para obtener información sobre las medidas no GAAP y las medidas GAAP correspondientes de los resultados de la empresa y una conciliación cuantitativa de esas cifras, consulte el comunicado de resultados de hoy.

Comenzaré con un resumen de nuestro desempeño financiero para el tercer trimestre del año fiscal 21 y luego pasaré la llamada a Deepak para obtener una descripción general de nuestro negocio. Luego terminaré con más detalles sobre nuestro desempeño financiero y una discusión de nuestra perspectiva actualizada para el año fiscal 21.

Estamos bastante satisfechos con nuestro desempeño en el tercer trimestre, especialmente dado el impacto continuo de la pandemia de COVID-19. Una prioridad importante en OSI Systems ha sido y sigue siendo el cumplimiento de los compromisos con nuestros clientes y socios, al tiempo que se garantiza la seguridad continua de nuestros empleados.

Ahora cubriremos algunos aspectos destacados.

Primero, logramos ganancias récord por acción en el tercer trimestre fiscal no GAAP de $ 1.38, un 15% más que en el tercer trimestre del año fiscal 20. En segundo lugar, informamos un margen operativo ajustado récord del tercer trimestre de 12,6%, un aumento de 170 puntos básicos desde el 10,9% del mismo período del año pasado. Cada una de nuestras tres divisiones reportó una expansión del margen operativo durante el tercer trimestre del año anterior. En tercer lugar, las reservas volvieron a ser sólidas, nuestra relación libro-factura fue del 1,1% en el tercer trimestre fiscal y del 1,2% durante los primeros nueve meses del año fiscal 21, lo que llevó a un aumento del 23% en la cartera de pedidos desde el inicio del año fiscal. Y finalmente, la conversión del flujo de caja volvió a ser fuerte. El flujo de efectivo operativo del tercer trimestre fue de $ 42 millones y el flujo de efectivo operativo en los primeros nueve meses del año fiscal fue un récord de $ 131 millones.

Antes de profundizar más en nuestras finanzas, permítanme pasar la llamada a Deepak.

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Gracias, Alan. Y nuevamente, buenos días y bienvenidos a la conferencia telefónica sobre ganancias de OSI Systems para el tercer trimestre del año fiscal 2021.

Estoy contento con los resultados del tercer trimestre en el que, como mencionó Alan, logramos un BPA ajustado récord y un flujo de caja sólido, con ingresos ligeramente inferiores al año anterior. El importante crecimiento de los ingresos en las divisiones Healthcare y Opto se vio compensado por la división Security, que sigue afectada por la pandemia.

Las reservas han sido sólidas en cada división y me enorgullece que hayamos aumentado nuestra cartera de pedidos en cada uno de los primeros tres trimestres y finalizamos el tercer trimestre con una cartera de pedidos de $ 1.100 millones. Hablaré de algunos de los aspectos más destacados del tercer trimestre en cada división y luego se lo devolveré a Alan para que brinde más detalles sobre nuestro desempeño financiero.

Comenzando con Seguridad, donde aunque los ingresos se vieron afectados por la pandemia, hicimos un trabajo admirable al administrar el entorno desafiante y expandimos los márgenes operativos ajustados al controlar los gastos y mejorar la eficiencia operativa. El libro a factura del tercer trimestre para seguridad fue 1.1. Los niveles de reserva, combinados con las continuas presentaciones de los clientes, sugieren que Security está bien posicionado para un cuarto trimestre sólido y para terminar el año de manera sólida.

Repasando algunos de los pocos aspectos más destacados de la división de Seguridad. Aunque el tráfico de pasajeros fue menor en comparación con nuestro tiempo antes de la pandemia, los aeropuertos en varias regiones a nivel internacional se están preparando para volver a niveles más normales. En el tercer trimestre, aprovechamos varias oportunidades en los principales aeropuertos para proporcionar nuestra última tecnología para soluciones de inspección para puntos de control y equipaje de bodega.

Durante el trimestre, anunciamos una ganancia estratégica de un pedido de $ 15 millones de un aeropuerto internacional clave para proporcionar nuestros sistemas de control de equipaje en bodega RTT 110, junto con una gama de sistemas de seguridad para puntos de control, incluido el Rapiscan 920CT y los escáneres de equipaje Orion, Itemiser 5x Trace. Unidades de detección y detectores de metales de paso Metor.

Nuestra amplia gama de soluciones nos ayuda a diferenciarnos en el mercado, especialmente en los grandes aeropuertos donde existen múltiples requisitos para actualizar o expandir su infraestructura de inspección.

Durante el trimestre, también anunciamos un pedido de $ 16 millones para mantener y respaldar nuestra base instalada en los puntos de control de la aviación de EE. UU. La carga aérea, como mencionamos anteriormente, el negocio sigue siendo muy sólido para los productos Rapiscan. En el control de carga en el puerto y la frontera, hemos experimentado retrasos en el reconocimiento de ingresos con algunos clientes, ya que nuestros proyectos de control de carga generalmente requieren pruebas en el sitio y la aprobación final del cliente, lo que se ha visto afectado por las restricciones de viaje.

Muchos de los equipos para carga ya se han fabricado e incluso se han enviado al sitio del cliente. También hay ciertos horarios de entrega que se han desplazado hacia la derecha. Nuestros programas llave en mano en Albania y Puerto Rico han funcionado como se esperaba y nuestro último programa llave en mano en Guatemala está mejorando y funcionando bien.

En el frente de las reservas, los equipos de ventas de carga hicieron un gran trabajo al reservar varias oportunidades en nuestra cartera, tanto nacionales como internacionales, para proporcionar sistemas de inspección de carga móviles y fijos.

En el tercer trimestre, fuimos uno de los tres proveedores a los que se les otorgó un contrato de entrega indefinida y cantidad indefinida llamado IDIQ, por parte de la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE. UU. Para sistemas de rayos X de portal de energía múltiple, incluida la instalación y la capacitación. Una vez recibidos los pedidos de entrega en virtud de este IDIQ, esperamos proporcionar nuestros sistemas de inspección de vehículos y carga Eagle P60 ZBx de última generación; el CarView, que utiliza el control de múltiples tecnologías de vehículos de pasajeros; CertScan, plataforma de integración de software, que incluye algunas instalaciones de obra civil y capacitación y soporte de operadores. Este contrato IDIQ tiene un valor potencial de hasta $ 480 millones y contiene un período de pedido de cinco años para los sistemas y hasta 10 años para el posible soporte de mantenimiento.

Tenga en cuenta que debido a que el contrato es un IDIQ, no se refleja en nuestra cartera de pedidos hasta que recibamos los pedidos de entrega en firme.

Durante el trimestre, anunciamos un pedido de $ 5 millones de un cliente con sede en EE. UU. Para dar servicio a los sistemas de inspección de carga y BPI. Además, poco después del final del trimestre, anunciamos pedidos por un total de $ 22 millones para servicios relacionados con la carga, un contrato de $ 16 millones de un cliente internacional para brindar servicios de mantenimiento y soporte para varias plataformas de sistemas de inspección de carga, vehículos y equipaje que se encuentran actualmente implementado en ciertos puntos de control de los clientes. Y un pedido de $ 6 millones para operar y dar servicio a los sistemas de carga en una instalación de infraestructura crítica.

que es el fondo indexado s & p 500

Estamos viendo señales de que el negocio de la seguridad está comenzando a emerger de los desafíos relacionados con la pandemia, con numerosos premios recientes y trabajando en muchas otras oportunidades globales importantes que esperamos aprovechar en los próximos meses. La cartera de negocios sigue siendo muy sólida, tanto a nivel nacional como internacional.

Mudarse a la división Healthcare. Los ingresos fueron aproximadamente un 18% más altos que el tercer trimestre del año anterior. La división entregó una expansión significativa del margen operativo, que además de un alto margen de contribución del crecimiento de los ingresos fue ayudado por mejoras operativas que deberían continuar en el futuro. Vimos fuerza en múltiples canales geográficos, anunciamos un par de victorias clave. Cabe destacar que recibimos un pedido de $ 6 millones de un hospital de EE. UU. Para brindar soluciones de monitoreo de pacientes y accesorios relacionados. También anunciamos un pedido de $ 4 millones de un centro médico con sede en EE. UU. Para productos de cardiología de diagnóstico y monitoreo de pacientes.

Durante el trimestre, hicimos inversiones significativas en investigación y desarrollo, ya que nos enfocamos en mejorar nuestras ofertas principales y desarrollar nuevos productos para ayudar a los cuidadores a brindar atención al paciente de manera más efectiva y eficiente.

En general, la división de Salud ha logrado grandes avances en muchas áreas durante los primeros tres trimestres. Las reservas continuaron siendo sólidas en la división Healthcare.

Mudarse a nuestra división de Optoelectrónica y Fabricación. Los ingresos totales del tercer trimestre fueron de $ 19 millones, incluidas las empresas vinculadas, un 29% más que el año anterior. Los ingresos y los ingresos operativos del tercer trimestre fueron los más altos de cualquier trimestre en la historia de Opto y Opto terminó el trimestre con una cartera de pedidos récord.

Lograr este tipo de desempeño en medio de una pandemia es todo un logro, ya que el equipo ha superado los desafíos logísticos globales y los plazos de entrega de componentes electrónicos más prolongados. Opto experimentó un crecimiento en varios grupos de productos y cada vez vemos más clientes que aumentan las cantidades de pedidos. Creemos que estos clientes reconocen el beneficio de la presencia global de nuestras ventas, servicio al cliente e infraestructura operativa, que puede ayudar a limitar las interrupciones de su cadena de suministro en este entorno desafiante y pandémico.

Específicamente, estamos viendo una fuerte actividad con clientes de comunicaciones espaciales y de defensa, fabricantes de equipos originales relacionados con la infraestructura industrial y fabricantes de equipos originales que prestan servicios principalmente a la industria automotriz, lo que ha sido un muy buen crecimiento para nosotros este trimestre.

Anunciamos una buena victoria, un pedido de aproximadamente $ 8 millones para fabricar subconjuntos electrónicos para un proveedor líder de soluciones de rastreo GPS para la industria automotriz.

Aprovechando el impulso, esperamos que Opto termine el año muy fuerte. La fortaleza continúa mostrándose incluso hacia el año fiscal 22.

Estoy agradecido por los esfuerzos en toda nuestra organización para servir a nuestros clientes mientras mantengo un enfoque para brindarles a nuestros empleados condiciones de trabajo seguras. De cara al futuro, continuaremos enfocándonos en ejecutar nuestra estrategia y nuestra misión por un mundo más seguro y saludable.

Con una cartera de oportunidades en expansión, esperamos terminar con fuerza el cuarto trimestre fiscal y estamos sentando las bases para un exitoso y creciente año fiscal 22. Como siempre, me gustaría agradecer a nuestros empleados, clientes y accionistas por su continuo apoyo.

Con eso, le devolveré la llamada a Alan para hablar con más detalle sobre nuestros resultados financieros y orientación actualizada, antes de abrir la llamada para preguntas. Gracias.

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Bueno, gracias, Deepak. Repasemos los resultados financieros del tercer trimestre con mayor detalle. Nuestros ingresos en el tercer trimestre del año fiscal 21 fueron de $ 284 millones en comparación con los $ 293 millones del tercer trimestre del año anterior. Al igual que en el primer semestre del año fiscal 21, informamos un fuerte crecimiento de las ventas fiscales en el tercer trimestre en las divisiones Healthcare y Opto, con la reducción de los ingresos de la división Security debido a los efectos continuos de la pandemia.

Los ingresos de la división de atención médica en el tercer trimestre aumentaron un 18% año tras año, como mencionó Deepak, con fortaleza en múltiples canales geográficos, particularmente en América del Norte.

Las ventas de opto continuaron siendo sólidas, y las ventas de terceros en el tercer trimestre aumentaron un 30% año tras año debido principalmente al crecimiento de los ingresos en nuestras operaciones asiáticas. Vimos una reducción en los ingresos del tercer trimestre en la división de seguridad con ventas que cayeron un 19% año tras año, en gran parte debido al impacto continuo de la pandemia en nuestros negocios de aviación y carga.

Las reservas de seguridad volvieron a ser sólidas, con un valor contable a factura de 1.1 para el tercer trimestre y 1.4 para los primeros nueve meses del año fiscal 21 de este año fiscal. Lo que conduce a un mayor crecimiento de la cartera de pedidos. Con el aumento de la cartera de pedidos y los cronogramas de entrega planificados, anticipamos que la división de Seguridad reanudará el crecimiento de los ingresos año tras año en el cuarto trimestre.

El margen bruto del tercer trimestre del año fiscal 21 fue del 36,7% frente al 37,3% del tercer trimestre del año fiscal anterior. El cambio fue resultado de la combinación de ingresos entre las tres divisiones. El fuerte crecimiento de los ingresos en la división de Optoelectrónica y Manufactura, que históricamente tiende a tener un margen bruto más bajo que las otras dos divisiones, ejerció cierta presión sobre el margen bruto consolidado, aunque podría tener un impacto positivo en el margen operativo.

El margen bruto aumentó en nuestra división de Salud debido en gran parte a las economías de escala asociadas con el aumento del 18% en los ingresos. Y el margen bruto en nuestra división de Seguridad mostró un modesto crecimiento año tras año, que fue notable dado el cambio en el nivel de ingresos impulsado por una combinación de ingresos favorable y un enfoque continuo en la ejecución operativa.

Como se mencionó en convocatorias anteriores, nuestro margen bruto fluctuará de un período a otro según la combinación de ingresos y el volumen, entre otros factores.

Pasar a gastos operativos. En respuesta a la pandemia, la empresa ajustó su estructura de costos hacia el final del año fiscal '20 y ha continuado haciendo ajustes en el año fiscal '21. Estos ahorros, junto con el impacto de la reducción de viajes durante la pandemia, entre otros elementos, contribuyeron a una disminución del 12% en los gastos de venta, generales y administrativos del tercer trimestre sobre una base anual. Los gastos de venta, generales y administrativos como porcentaje de las ventas fueron del 20,4% en el tercer trimestre del año fiscal 21 en comparación con el 22,4% del mismo trimestre del año pasado. Trabajamos diligentemente en cada una de nuestras divisiones para mejorar la eficiencia y administrar con prudencia nuestra estructura de costos.

Los gastos de I + D en el tercer trimestre fueron de $ 13,9 millones, lo que representa una disminución interanual de $ 1,4 millones. Continuamos dedicando recursos considerables en I + D, particularmente en Seguridad y Salud, ya que seguimos enfocados en el desarrollo de productos innovadores, que consideramos importantes para el éxito a largo plazo de nuestros negocios.

Pasando a intereses e impuestos. Los intereses netos y otros gastos en el tercer trimestre de '21 disminuyeron a $ 4,2 millones de $ 4,7 millones en el mismo período del año anterior como resultado de la reducción de los préstamos a la luz de nuestro sólido flujo de efectivo y un menor costo de los préstamos en comparación con el año fiscal anterior.

En el aspecto tributario, informamos una provisión tributaria del 33.7% en el tercer trimestre del año fiscal '21 en comparación con un beneficio tributario del 3.4% en el tercer trimestre del año fiscal '20. Excluyendo el impacto de las partidas tributarias discretas, nuestra tasa impositiva efectiva no GAAP en el tercer trimestre del año fiscal '21 fue del 25.7% en comparación con el 23.7% en el tercer trimestre del año fiscal '20. Reconocimos gastos de impuestos discretos de $ 2.2 millones en el tercer trimestre del año fiscal 21 en comparación con un beneficio de impuestos discretos de $ 5.1 millones en el período comparable del año anterior.

Así que pasemos ahora a un análisis de nuestro margen operativo ajustado no GAAP. En general, nuestro margen operativo ajustado aumentó del 10,9% en el tercer trimestre del año fiscal 20 al 12,6% en el tercer trimestre del año fiscal 21. Estamos satisfechos con la importante expansión de los márgenes en las tres divisiones, especialmente ante los vientos en contra de los ingresos generales. De hecho, el margen operativo ajustado del 12,6% es un récord fiscal del tercer trimestre para OSI. El margen operativo ajustado no GAAP del tercer trimestre en nuestra división de seguridad fue del 17,9%, un aumento significativo respecto al tercer trimestre del año anterior, impulsado una vez más por una combinación de ingresos favorable, una sólida ejecución operativa y acciones de control de costos.

Nuestra división de atención médica informó una expansión año tras año del margen operativo ajustado no GAAP, que creció del 11,8% en el tercer trimestre del año pasado al 13,9% en el tercer trimestre del año fiscal 21. Debido en parte al aprovechamiento de la estructura de costos fijos con mejores ventas y una buena ejecución operativa. El margen operativo ajustado en nuestra división Opto también mejoró, llegando al 12.5% ​​en el tercer trimestre del año fiscal 21, en comparación con el 12% en el trimestre comparable del año anterior con la fortaleza de los ingresos.

Pasar al flujo de caja. Continuamos generando efectivo significativo. Como el flujo de efectivo operativo del tercer trimestre de $ 42 millones llevó el total de los primeros nueve meses del año fiscal 21 a un récord de $ 131 millones. Esto se logró a medida que invertimos en un mayor inventario en preparación para el crecimiento de ventas anticipado, al mismo tiempo que experimentamos un DSO elevado, debido al momento de las cobranzas.

El gasto de capital en el tercer trimestre fiscal del 21 fue de $ 2,6 millones y la depreciación y amortización del trimestre fue de $ 10,3 millones. Nuestra conversión de flujo de caja sigue siendo bastante sólida. Pagamos nuestro revólver a cero al final del trimestre. Nuestro balance es sólido con un apalancamiento neto de aproximadamente 1.0 según se define en nuestra línea de crédito.

Finalmente, volviendo a la orientación. Con la sólida cartera de pedidos, estamos aumentando nuestra guía de ingresos para el año fiscal 21 a un rango de $ 1,123 mil millones a $ 1,148 mil millones, de $ 1,1 mil millones a $ 1,145 mil millones. Dada la solidez del resultado final del tercer trimestre y las perspectivas para el cuarto trimestre, estamos aumentando nuestra guía de ganancias no GAAP por acción diluida al rango de $ 5,15 a $ 5,40 por acción de $ 5 a $ 5,35 por acción.

El rango de EPS diluidas no GAAP excluye la posible reestructuración por deterioro y otros cargos, la amortización de activos intangibles adquiridos y los gastos por intereses distintos al efectivo y sus efectos fiscales asociados, así como las partidas fiscales discretas.

Actualmente creemos que esta guía de ingresos y ganancias no GAAP refleja estimaciones razonables. Sin embargo, dadas las incertidumbres sobre la duración y el alcance de la pandemia de COVID-19, así como otras variables, es difícil predecir hasta qué punto el COVID-19 puede afectar los resultados financieros de la compañía y podría variar materialmente del impacto anticipado actualmente. reflejado en nuestras estimaciones y orientación. Los ingresos reales y las ganancias no GAAP por acción diluida también podrían variar de los rangos anticipados debido a otros riesgos e incertidumbres discutidos en nuestras presentaciones a la SEC.

Frente a tiempos desafiantes, nos mantenemos firmemente enfocados en el crecimiento de nuestro negocio a través de la inversión en el desarrollo de productos y adquisiciones estratégicas potenciales, al mismo tiempo que administramos nuestra estructura de costos. Creemos que nuestros esfuerzos en estas áreas deberían permitir a OSI continuar con nuestro liderazgo en el suministro de productos y soluciones innovadores.

Finalmente, nos gustaría aprovechar esta oportunidad para agradecer al equipo global de OSI Systems por su dedicación en apoyar a nuestros clientes y contribuir a la creación de valor para nuestros grupos de interés, manteniendo un compromiso con la seguridad.

Y en este momento, estaremos encantados de abrir la convocatoria a preguntas.

Preguntas y respuestas:

Operador

Gracias. [Instrucciones del operador] Nuestra primera pregunta proviene de Jeff Martin de Roth Capital Partners. Tu línea está abierta.

Jeff Martin -- Roth Capital Partners - Analista

Gracias. Buenos días, Alan y Deepak. ¿Cómo estás?

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Multa. Gracias.

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Bien, Jeff. Gracias.

Jeff Martin -- Roth Capital Partners - Analista

Excelente. Excelente. Solo tenía curiosidad por si nos podía dar alguna perspectiva, parece que es su perspectiva para la seguridad, al menos de forma secuencial y año tras año, esperando un crecimiento año tras año. Parece que se está fortaleciendo secuencialmente. Solo tenía curiosidad por saber si hay un levantamiento de ciertas restricciones de COVID, si solo tiene visibilidad para el reconocimiento de cosas que pueden haber sido expulsadas del tercer trimestre. ¿Qué cree específicamente que mejora en relación con los dos últimos trimestres en Seguridad?

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Buena pregunta, Jeff. Y obviamente, lo primero que tenemos que decir es que las incertidumbres ya están ahí. En nuestro, especialmente en nuestro negocio de carga, tenemos que asegurarnos y es necesario que el sitio esté listo, que los representantes de los clientes firmen el equipo y que podamos enviar personas allí para que lo instalen. Todo eso ha sido un desafío. En algunos casos, como mencioné en mi llamada, donde realmente enviamos el equipo y es en el sitio del cliente, pero no pudimos llegar a tiempo ni a nuestra gente allí ni a la gente de los clientes para poder estar allí para firmar . Así que ese es el tipo de cosas que pensamos y nos sentimos un poco mejor de que a medida que esta pandemia disminuya, se abrirá más y la demanda seguirá ahí. No hemos visto ningún tipo significativo de cancelación o terminación de ningún tipo. Estos son solo retrasos, la mayoría de los equipos se encuentran en lugares únicos que el cliente desea. Y creemos que la cartera de requisitos a nivel mundial, incluidos los EE. UU. E internacionales, sigue siendo muy sólida, tanto a nivel nacional como internacional.

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Y Jeff, este es Alan, solo para agregar a eso. Sí, creemos que la visibilidad para el cuarto trimestre es muy sólida en nuestro negocio de seguridad, con una cartera de pedidos muy sólida programada para entregarse o convertirse en ingresos en el trimestre. Así que nos sentimos muy fuertes sobre nuestra posición en esta posición a medida que cerramos el año fiscal.

Jeff Martin -- Roth Capital Partners - Analista

Ok genial. Y luego, en el segmento de atención médica, ha experimentado un crecimiento de dos dígitos durante cuatro trimestres consecutivos. ¿Qué opina sobre el rumbo del sector sanitario en el año fiscal 22? Algo de esto, obviamente, será un viento en contra para el crecimiento de las compras de monitoreo de pacientes relacionadas con COVID. ¿Podría darnos una perspectiva relativa, qué tipo de viento en contra está enfrentando por el aumento de COVID en los últimos 12 meses con respecto a los monitores de pacientes?

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Bueno, el número uno es que todavía estamos preparando el presupuesto para 2022. El cuarto trimestre todavía se ve muy bien para nosotros. Recuerdo que este negocio es mucho de libros y envíos. Así que no puede mirar tres o cuatro cuartos hacia adelante, pero nos sentimos bien al respecto. Las cosas preliminares parecen sí. Y con algo de COVID disminuyendo, habrá algo de baja, no significativo, pero otros productos como la cardiología se recuperarán, lo que se ha retrasado debido a COVID. Entonces, en general, nos sentimos bastante bien al respecto, también estamos invirtiendo fuertemente en I + D, en computación en la nube, atención domiciliaria, historias de conectividad de las que mucha gente está hablando. Al mismo tiempo, la línea de productos de cardiología, tenemos nuevos productos que se están introduciendo. Estamos avanzando hacia una renovación completa de la nueva plataforma. Entonces, todo eso está ahí, lo que nos hace sentir bien al respecto. Y sano y salvo, lo que hicimos, lo que yo llamo, la adquisición crítica de una tecnología ha demostrado ser muy buena, lo que nos diferencia: hemos podido diferenciarnos de nuestros competidores con este nuevo complemento. característica.

Jeff Martin -- Roth Capital Partners - Analista

¿Puedes vender después de horas en robinhood?

Muy útil. Gracias por su tiempo chicos.

Operador

Gracias. Nuestra siguiente pregunta proviene de Josh Nichols con B. Riley. Tu línea está abierta.

Josh Nichols -- B. Riley - Analista

Sí, gracias por responder a mi pregunta. Es bueno ver pedidos sólidos, cierto, durante los últimos 90 o 180 días, la compañía ha publicado un comunicado de prensa aquí. Quería preguntarle, no solo parece que tiene una buena visibilidad en el 4T, sino que, mirando el próximo año fiscal, ¿cree que habrá un poco más de retorno a la normalidad en la empresa, tal vez capaz de lograr esto como un crecimiento de línea superior de un solo dígito medio a alto? ¿Y el tipo de lo que está viendo en lo que ya se ha incorporado para el próximo año, dada la cadencia del flujo de pedidos y cómo van a llegar durante los próximos trimestres?

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Josh, este es Alan. Entonces, gracias por sus comentarios. Si bien tenemos la intención de brindar orientación para el año fiscal 22 en nuestra próxima convocatoria, como lo hacemos generalmente en agosto. Supongo que es suficiente decir que nos sentimos bien de entrar en el año fiscal 22 con el - con un poco más de retorno a la normalidad en el negocio de la seguridad, la fuerte acumulación que tenemos, la cartera de oportunidades, la tremenda el impulso que ha mostrado nuestro negocio de Opto y la solidez de la asistencia sanitaria en general. Nos sentimos muy bien de cara al año fiscal 22. Por lo tanto, estamos emocionados de cerrar nuestro cuarto trimestre y terminar el año fiscal 21 con fuerza. Pero creo que estamos aún más emocionados de pasar al año fiscal 22.

Josh Nichols -- B. Riley - Analista

Gracias, Alan. Es bueno oir eso. Y luego, mirando aquí una licencia de caza bastante grande, con el IDIQ aquí, una de tres. Cualquier color que pueda proporcionar en cuanto al momento potencial de los pedidos, ¿se parece más a un potencial de la primera mitad o la segunda mitad para el próximo año? Me doy cuenta, como dije, que no es una orden, pero solo estoy mirando si tiene alguna visibilidad sobre el tiempo dado el tamaño de la oportunidad allí.

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Buena pregunta. Es Deepak aquí. Sí, estamos entusiasmados con eso. En cuanto al tiempo, es difícil de predecir y la cantidad es difícil de predecir. Pero se nos dice que cuando este tipo de IDIQ se implementan, el siguiente paso son órdenes específicas que se mueven bastante rápido, porque así es como funciona el gobierno. Así que estamos muy emocionados por ello. Nuestros productos son muy bien recibidos. Tenemos una muy buena relación con el cliente, y esperamos que antes del año fiscal del gobierno, que es septiembre, debería haber mucha más actividad en los pedidos reales en este tema específico en particular.

Y solo para agregarlo, esto no es lo único que está en proceso. Lo hemos mantenido. Hay otros pedidos y otras oportunidades con el gobierno de los EE. UU. Que estamos persiguiendo de manera bastante activa.

Josh Nichols -- B. Riley - Analista

Gracias por aclarar eso. Y luego la última pregunta para mí, luego dejaré que alguien más tome su turno. Es que - la compañía se encuentra ahora en dos trimestres consecutivos donde usted está por encima del margen de EBITDA del 17%, más alto de lo que la compañía ha logrado históricamente a pesar de algunos de los vientos en contra de los ingresos que mencionó. ¿Es justo suponer que a medida que regresen al crecimiento año tras año que van a ver, al menos podrán mantener y posiblemente expandir el tipo de apalancamiento operativo? ¿O hay un poco más de inversión que va a hacer en el frente de I + D de ventas y marketing durante los próximos trimestres?

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Sí, Josh, una buena pregunta. Por eso, nuestro objetivo es siempre ampliar los márgenes. Buscamos expandir nuestros márgenes operativos y nuestros márgenes EBITDA. Y lo equilibramos a veces con iniciativas específicas, como acaba de mencionar en términos de inversiones en I + D y, a veces, también en el aspecto comercial. Pero el objetivo general de la empresa es mostrar una expansión de los márgenes, un crecimiento de la línea superior junto con una expansión de los márgenes.

Josh Nichols -- B. Riley - Analista

Gracias chicos.

Operador

Gracias. Nuestra siguiente pregunta viene de Greg Konrad con Jefferies. Tu línea está abierta.

Greg Conrad -- Jefferies - Analista

Buenos dias.

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Buenos dias.

Greg Conrad -- Jefferies - Analista

Un par de seguimientos rápidos a esos. Quiero decir, primero, comenzaste el año muy fuerte en efectivo. ¿Hay alguna forma de pensar en la conversión en el futuro? Y a medida que el negocio regresa, ¿alguna necesidad de capital de trabajo o algo en lo que deberíamos estar pensando cuando modelemos el retiro de efectivo?

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Seguro. Sí, buena pregunta, Greg. Ha sido un año de fuerte flujo de caja para nosotros. Por supuesto, dado cuál es nuestra tasa de crecimiento implícita para el cuarto trimestre y la creencia de que el crecimiento de los ingresos brutos en el futuro, por supuesto, habrá cierta necesidad de inversión en capital de trabajo como, potencialmente, para cuentas por cobrar e inventario, lo cual es un buen tema. tener.

También nos beneficiamos un poco este año con algunos avances de clientes más altos, lo que también ayuda a nuestro flujo de caja. Pero en general, dados los mayores niveles de ganancias y el continuo enfoque implacable en la administración del capital de trabajo, creemos que continuaremos siendo un actor sólido en la conversión del flujo de efectivo.

Greg Conrad -- Jefferies - Analista

Y luego, quiero decir, hablamos un poco sobre seguridad y algunos de los retrasos en la contabilización de ingresos, pero ha tenido un libro bastante sólido para las facturas. ¿Ha habido retrasos en la firma de acuerdos? Y simplemente, mencionaste que tenías una sólida cartera de proyectos en seguridad. Como COVID tal vez disminuya un poco, ¿espera que los pedidos incluso aumenten ya que ha habido algunos retrasos, o es más solo por el lado de los ingresos?

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Nuevamente, buena pregunta. Creo que te respondiste a ti mismo. Sí, obviamente, con esta pandemia, la capacidad de cierre no es tan simple. Sí, ha habido algunos retrasos. Pero lo veo como una señal positiva, ya que a medida que la pandemia se desvanece, ya tenemos un retraso muy fuerte. Y, pero la demanda de los productos ya está ahí. Entonces, a medida que se abra, la demanda seguirá siendo fuerte. Y luego, si está en el lugar correcto y tiene los productos correctos y puede entregarlos en el momento oportuno, creo que tiene una gran historia de éxito en cuanto a rentabilidad.

Entonces sentimos que, sí, ha sido difícil en el tercer trimestre, como mencionó Alan, los ingresos de seguridad bajaron, pero eso se debió a la demora y la aceptación y esas cosas, no para hacer nada con los pedidos. Así que la cartera de pedidos es muy fuerte, por lo que creemos que el cuarto trimestre y el año fiscal 22, Seguridad seguirá experimentando un crecimiento.

Greg Conrad -- Jefferies - Analista

Y luego tal vez solo uno último que sea tal vez un poco más a largo plazo o algo así como mirar hacia atrás. Quiero decir, pienso en ASME y ETD, durante los últimos tres o cuatro años, y en cierto modo expandiendo la cartera. Y mencionaste ese aeropuerto internacional de $ 15 millones, y parece bastante amplio desde la perspectiva de los pedidos.

Quiero decir, en los últimos años, ¿hay alguna forma de pensar en la venta directa del tipo de cartera expandida, tanto orgánica como inorgánicamente? Y tal vez la opinión del cliente cuando va a RFP o nuevos negocios, ¿cómo es la tendencia, ya que la cartera tal vez se ha ampliado tanto orgánica como inorgánicamente?

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Bueno, pregunta muy amplia. Definitivamente, cuanto más amplia sea la cartera, mayores serán las posibilidades de captar clientes especialmente grandes que tienen un requisito mucho más amplio. Y ASME ha sido un gran éxito, y el RTT ha sido genial, el 920 CT, el seguimiento de todo junto, especialmente con la solución de integración al mismo tiempo, y poder reservar la integración de software con ella, eso dará Tenemos mucha fuerza para diferenciarnos de nuestros competidores. Al mismo tiempo, nos condujo a eso, somos muy, muy de mentalidad adquisitiva. Entonces, si podemos encontrar los productos adecuados para ampliar nuestro portafolio, para hacerlo más aceptable para las necesidades del cliente, lo haremos. Tenemos un balance general muy sólido. No somos tímidos en hacerlo.

Greg Conrad -- Jefferies - Analista

Gracias.

Operador

Gracias. Nuestra siguiente pregunta proviene de Christopher Glynn con Oppenheimer. Tu línea está abierta.

Christopher Glynn -- Oppenheimer - Analista

Gracias. Buenos dias o tardes. Creo que muchas empresas han hablado de los vientos en contra de los componentes y el transporte de mercancías, en particular de volverse un poco más traicioneros en el trimestre de junio. No escuché mucho sobre eso. ¿Es eso algo que no le está causando acidez estomacal en particular?

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Bueno, no diría que no lo está causando, pero estamos muy concentrados en eso. Hemos estado trabajando en ello. No parece materialidad para el cuarto trimestre, pero estamos mirando todos los aspectos. Y al mismo tiempo, esa es otra razón si el inventario muestra pocas señales de crecimiento, eso significa que estamos tratando de obtener más producto en nuestro haber para asegurarnos de que haya habido escasez y cosas que tenemos el producto.

¿Cuánto tiempo es después de horas de negociación?

La otra cosa es que, en nuestro espacio, en comparación con nuestros competidores, somos una empresa muy integrada verticalmente. Entonces, tenemos un poco más de fuerza en comparación con nuestros competidores para poder satisfacer las necesidades de nuestros clientes, porque estamos integrados verticalmente, fabricamos en casi todos los lugares que hay. Para que podamos gestionarlo mejor, ya sea en Asia, en Europa, en EE. UU. O en América Latina. Entonces eso nos da mucha más fuerza para poder manejar esto, pero definitivamente, yo diría, no voy a decir que no nos preocupemos, sí, pero lo estamos manejando muy bien.

Christopher Glynn -- Oppenheimer - Analista

Bueno. y gracias por eso. Y en optoelectrónica, tengo curiosidad, solo un panorama general, lo que está sucediendo allí en términos de cuánto del impulso y la penetración del mercado se posiciona para impulsar a medida que el ciclo macro finalmente se apaga en lugar de ser realmente una historia de demanda aquí desde la V -¿inflexión?

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Nuevamente, buena pregunta. La buena noticia nuevamente está en el negocio de Opto, teníamos una base de clientes muy amplia: aeroespacial, defensa, automotriz, salud. Y como ha visto al respecto, hay una gran demanda; y nuevamente, la primera pregunta que hizo sobre las preocupaciones del componente y esas cosas, estamos en el lado opuesto. Que nuestros clientes, clientes OEM, se centren mucho en la solidez que desean de su producto. Para que tengamos la capacidad de construcción y la capacidad para suministrar eso, y creemos que esto continuará en el año fiscal 22. Y lo mencionamos antes, Alan, lo ha mencionado, uno de los mayores crecimientos para nosotros ha sido en la industria automotriz. Esa ha sido una gran oportunidad de crecimiento para nosotros.

Christopher Glynn -- Oppenheimer - Analista

Gracias. Solo uno más si me lo permite. El margen de seguridad, tengo curiosidad por saber cómo se posiciona para el año fiscal 22, si obtiene una línea superior baja de dos dígitos a través de sus reservas en su cartera. Este año mencionó una combinación favorable y algunos controles de costos temporales. Se pregunta cómo podrían yuxtaponerse si obtiene una línea superior sólida el próximo año. ¿Y hay una señal de mezcla obvia que debemos tener en cuenta en el modelado?

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Sí, Chris, este es Alan. Buena pregunta también. Entonces, nuevamente, nuestro objetivo es siempre mejorar los márgenes operativos. Nuestros márgenes operativos han sido muy, muy sólidos en el negocio de Seguridad en este año con algunos vientos en contra de los ingresos. Sin duda, habrá algunas oportunidades para las economías de escala, a medida que avancemos con el crecimiento planificado. Al mismo tiempo, habrá algunos de los tipos de reducciones temporales que hemos visto, llamémoslo viajes más bajos y algún otro tipo de gastos más bajos que sucedieron durante la pandemia, que volverán. Por lo tanto, es demasiado pronto para pedir el año fiscal 22, pero nos sentimos muy bien acerca de dónde estará nuestro negocio en Seguridad el próximo año.

Christopher Glynn -- Oppenheimer - Analista

Excelente. Gracias a los dos.

Operador

Gracias. [Instrucciones del operador] Nuestra siguiente pregunta proviene de Brian Ruttenbur de Imperial Capital. Tu línea está abierta.

Brian Ruttenbur -- Imperial Capital - Analista

Excelente. Muchísimas gracias chicos. Ha pasado un tiempo y espero que ambos estén bien.

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Gracias. Es genial escuchar tu voz. Dios mío, ámalo.

Brian Ruttenbur -- Imperial Capital - Analista

Los he estado siguiendo durante más de 15 años para ir al lado oscuro y la banca y viceversa. Entonces un par de preguntas rápidas. En primer lugar, en el IDIQ, pedido de carga de 400 millones de dólares del lado del IDIQ con el gobierno de los EE. UU. ¿Quién más está en ese IDIQ? ¿Son competidores tradicionales como Leidos y Smith? ¿Y luego tal vez puedas hablar un poco sobre tus tasas de ganancias tradicionales en algo de ese tamaño?

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Bueno, creo que eres muy astuto. Ya nombraste a las otras personas, así que no tengo que agregar nada más. Bienvenido de nuevo. Es genial escuchar tu voz.

En cuanto a la tasa de victorias, sí, es muy difícil, ya nos conocen. No vamos a decir nada. Todo lo que voy a decir es que estamos muy bien posicionados. Tenemos muy buen producto y especialmente con lo que yo llamo combinación de alta energía, baja energía, transmisivo, retrodispersión, todas esas cosas juntas nos hacen muy únicos. Y estamos muy bien posicionados para capturar una gran parte de este negocio.

Brian Ruttenbur -- Imperial Capital - Analista

Excelente. Y eso va a ser aproximadamente $ 400 millones durante cinco años que se sacarán, y principalmente ¿está relacionado con la patrulla fronteriza? ¿Eso es lo que es?

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Todo es frontera, en la frontera, en las fronteras.

Brian Ruttenbur -- Imperial Capital - Analista

Bueno.

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Sobre todo en la frontera sur, pero tal vez algunas como en la frontera norte también.

Brian Ruttenbur -- Imperial Capital - Analista

Bueno. Y luego la siguiente, solo una pregunta de seguimiento en términos de tipo de actualización de tecnología y seguridad, se ha hablado mucho del lado de la selección de personal. E históricamente, eso ha sido una parte muy pequeña de lo que ustedes hacen. Pero dado nuestro reciente SPAC de Evolv, y sí, eso habla mucho sobre el crecimiento en el lado de la selección de personal. ¿Puede hablar un poco sobre lo que está viendo en términos de presiones competitivas, nuevas tecnologías en una evaluación de personal, es esto solo una vez? ¿O se está produciendo un gran aumento en la selección de personal? Quizás puedas abordar eso.

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Bueno, de nuevo, conoces el mercado mejor que nosotros. La selección de personal siempre ha formado parte de nuestra cartera. Tenemos un gran producto en él. Hemos hecho muchos avances al respecto. Creemos que es una gran oportunidad a largo plazo. Obviamente, no comentaré sobre Evolv y sus expectativas y lo que han escrito, lo que han escrito. Pero como empresa, es parte de nuestro programa de infraestructura crítica. Y tenemos algunos productos muy buenos y hemos tenido un gran éxito, tanto en lo que yo llamo el área de la aviación, pero también en las prisiones y en las instalaciones nucleares e incluso en algunos lugares de alta oportunidad donde la gente está preocupada por la seguridad.

Entonces, veo esto como una gran oportunidad. Pero si me preguntas, ¿esta oportunidad es más grande que todas las demás oportunidades? No. Consideramos la carga, los puertos y las fronteras como la mayor oportunidad. Y en esa área, además de equipos, como saben, también estamos en las plataformas de integración de software. eso ha sido muy bien recibido y estamos muy emocionados por eso.

Brian Ruttenbur -- Imperial Capital - Analista

Excelente. Muchísimas gracias.

Operador

Gracias. Y no hay otras preguntas en la cola. Me gustaría devolver la llamada a la gerencia para cualquier comentario final.

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

Gracias a todos. Una vez más, quiero agradecer todo el apoyo y la confianza de nuestra parte, y agradecer al equipo. Como Alan y yo dijimos, soy muy humilde sobre el desempeño del equipo a nivel mundial de las empresas de OSI Systems durante este tiempo desafiante de pandemia. Para enfatizarlo, somos una empresa de fabricación, hemos tenido un par de casos, lo hemos manejado muy bien. Y estamos muy orgullosos de decir que, como empresa, seguimos velando por la salud y la seguridad de nuestra propia gente, al mismo tiempo que cumplimos nuestros compromisos con nuestros clientes. Y ese es el lema y lo seguiremos haciendo. Y muchas gracias por todo su apoyo. Espero terminar el año de una manera fuerte y hablar con usted después de eso, para hablar sobre el próximo año fiscal. Muchísimas gracias.

Operador

[Comentarios de clausura del operador]

Duración: 45 minutos

Participantes de la llamada:

Alan Edrick -- Vicepresidente ejecutivo y director financiero

Deepak Chopra -- Presidente, Consejero Delegado y Presidente

cómo calcular el capital contable total

Jeff Martin -- Roth Capital Partners - Analista

Josh Nichols -- B. Riley - Analista

Greg Conrad -- Jefferies - Analista

Christopher Glynn -- Oppenheimer - Analista

Brian Ruttenbur -- Imperial Capital - Analista

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