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Encuesta: ¿Qué tan bien entendieron los inversores de acciones de Meme lo que estaba pasando?

Antes de finales de enero de 2021, el inversor medio puede no haber dado GameStop (Bolsa de Nueva York: GME)mucho pensamiento.

Pero luego, un grupo de Redditors en el subreddit r / wallstreetbets se unieron para comprar GameStop en un esfuerzo por aumentar el precio de sus acciones y exprimir a los inversores que habían puesto en corto las acciones del minorista.

De repente, el mercado, junto con todo Internet, explotó.



Esta no es la primera vez que vemos un gran apretón. Pero las redes sociales significan que las personas pueden unirse para actuar en los mercados más rápido que nunca. El bombo de GameStop se extendió rápidamente y mucha gente se involucró.

No hay nada de malo con tácticas como el apretón corto. Eso es juego limpio en el mercado moderno. Pero se vuelve peligroso cuando las personas se involucran en situaciones como esta sin comprender completamente lo que está sucediendo.

The Motley Fool encuestó a más de 1.500 inversores en los Estados Unidos para averiguar cuánto sabían sobre la debacle de GameStop, las ventas en corto y lo que sucedió después. También queríamos ver si los inversores más experimentados se comportaban de manera diferente durante el evento.

Esto es lo que encontramos.

Resultados clave

  • La mayoría de los inversores se preocupó cuando las acciones de GameStop comenzaron a dispararse, pero muchos también se sintieron decepcionados de no estar de acuerdo.
  • Aproximadamente el 30% de los inversores no comprenden muy bien las ventas en corto o en absoluto.
  • Más de la mitad de los inversores que encuestamos compraron acciones de memes recomendadas por r / wallstreetbets durante el bombo de GameStop.
  • Los inversores con más de 10 años de experiencia tenían menos probabilidades de comprar acciones de memes.
  • Más de la mitad de los inversores que compraron acciones de meme querían ganar dinero rápido, mientras que poco menos de la mitad creía en las empresas en las que invertían.
  • Los inversores con más de 10 años de experiencia tenían más probabilidades de comprar una de las acciones de meme porque creían en la empresa.
  • Los inversores con un año o menos de experiencia eran los más propensos a perder dinero durante el frenesí de GameStop.
  • Más del 70% de los encuestados estuvo de acuerdo en que los grandes actores del mercado de valores, como los fondos de cobertura y las plataformas de corretaje, manipularon el mercado a su favor durante este evento.

¿Qué pasó con GameStop y otras acciones de memes?

Mucha gente todavía está confundida sobre lo que sucedió durante el frenesí de GameStop. Así que aquí hay una descripción general rápida.

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Un grupo de Redditors inteligentes con conocimientos de inversión notaron que GameStop tenía muchos acciones en cortocircuito . Normalmente, cuando compra una acción, espera que su precio suba. Cuando vende una acción en corto, apuesta por lo contrario: el precio de la acción disminuirá.

Un inversor que vende acciones en cortocircuito tomará prestadas acciones y las devolverá más tarde. Si el precio de las acciones baja, las acciones pueden comprarse y devolverse por menos dinero, de modo que el inversor que las vende en corto puede obtener ganancias. Pero si su precio sube, ese mismo inversor no tiene suerte, porque ahora tiene que pagar más para cubrir esas acciones.

Eso es lo que pasó con GameStop. (Y, en menor grado, AMC , Nokia , y Blackberry .)

Cuando los usuarios de Reddit se reunieron para comenzar a comprar acciones de GameStop e impulsar el precio al alza, se creó una pequeña contracción, donde los inversores que habían puesto en corto las acciones tuvieron que luchar para cerrar sus posiciones lo más rápido posible.

Mientras tanto, varias casas de bolsa decidieron restringir el comercio en GameStop tras el frenesí, que no solo enfureció a muchos inversores, sino que en algunos casos tuvo un gran impacto financiero.

Muchos inversores estaban preocupados cuando las acciones de GameStop subieron

Mucha gente se sorprendió al ver que las acciones de GameStop se disparaban. Queríamos saber qué estaban pensando los inversores cuando vieron que GME se disparaba al alza.

Entre nuestros encuestados,

  • Al 30,69% le preocupaba que otros inversores salieran perjudicados,
  • El 30,44% estaba desanimado por no seguir el viaje.
  • El 23,96% estaba emocionado de participar en la acción y
  • El 14,91% estaba confundido sobre lo que estaba sucediendo.

Nos alegra ver que muchos inversores estaban preocupados por la posibilidad de que otros inversores pudieran sufrir grandes pérdidas.

Pero el 9% de las personas que dijeron que compraron una recomendación de r / wallstreetbets no entendieron lo que estaba pasando. Y así es como la gente comete errores costosos en el mercado.

Curiosamente, las respuestas a esta pregunta fueron relativamente uniformes cuando se desglosaron por experiencia de inversión:

Experiencia inversionista Preocupado de que muchas otras personas se verían perjudicadas económicamente Decepcionado por no estar en el viaje ¡YOLO! ¡Monté en el cohete! Confundido en cuanto a lo que acaba de pasar
1 año o menos 21.70% 38.42% 21.11% 18.77%
2-5 años 29.35% 28.52% 27.36% 14.76%
6-10 años 40.68% 23.29% 26.71% 9.32%
10+ años 32.72% 32.72% 17.90% 16.67%

En este caso, los inversores experimentados se sintieron un poco mejor informados sobre lo que estaba sucediendo: el 13% de los inversores con seis años de experiencia o más estaban confundidos sobre lo que sucedió, pero el 16% de los inversores menos experimentados dijeron lo mismo.

No muchos inversores entienden muy bien las ventas en corto.

El frenesí de GameStop se construyó en torno a un breve apretón. Y mientras tu no necesitar Para comprender exactamente cómo funciona ganar dinero con un pequeño apretón, siempre animamos a los inversores a que sepan en qué se están metiendo.

Así que queremos saber: ¿qué tan bien entienden los inversores las acciones de venta en corto?

Así es como se sintieron todos nuestros encuestados sobre las ventas en corto:

  • El 27,23% entiende muy bien las ventas en corto.
  • 42,83% lo entiende bastante bien
  • El 22,52% no entiende muy bien las ventas en corto.
  • 7.42% no lo entiende en absoluto

Cuando limitamos el análisis a las personas que compraron una recomendación de r / wallstreetbets, descubrimos que el 80% entendía bastante o muy bien las ventas en corto.

Es bueno que las personas que se lanzaron a la refriega tuvieran una mejor idea de lo que estaba sucediendo, pero el 20% de las personas que compraron durante el bombo y no entendieron las ventas en corto todavía nos preocupa.

Puede que el 20% no parezca mucho, pero lo que está en juego puede ser muy alto cuando haces apuestas como esta.

Curiosamente, aquellos con 10 o más años de experiencia en inversiones no tenían más probabilidades de entender las ventas en corto. Aquí está el porcentaje de cada grupo que entiende bastante o muy bien las ventas en corto:

  • El 59,53% de los que tienen un año de experiencia en inversiones o menos comprenden las ventas en corto.
  • El 74,30% de los que tienen de dos a cinco años de experiencia en inversión comprenden las ventas en corto.
  • El 79,81% de los que tienen entre seis y diez años de experiencia en inversiones comprenden las ventas en corto.
  • El 63,58% de los que tienen 10 años de experiencia en inversiones o más comprenden las ventas en corto.

En general, los inversores con seis o más años de experiencia no entendían las ventas en corto mejor que aquellos con menos experiencia. De hecho, aquellos con menos de seis años de experiencia eran un poco más propensos a decir que entendían la venta en corto.

Si no comprende totalmente cómo funciona el cortocircuito, asegúrese de consultar ' ¿Qué significa poner en corto una acción? 'para obtener los detalles.

¿Piensan los inversores que las ventas en corto deberían ser legales?

La venta en corto ha tenido diferentes estatus legales en los Estados Unidos y en todo el mundo, y existe cierta controversia sobre si debería ser legal en absoluto.

El 26,16% de nuestros encuestados cree que las ventas en corto deberían ser ilegales. Otro 25,91% dijo que no entiende lo suficiente las ventas en corto como para decidir de cualquier manera.

Eso deja al 47,82% de los encuestados que piensan que las ventas en corto deberían seguir siendo legales.

Independientemente de su estatus legal, recomendamos encarecidamente a los inversores que sepan en qué se están metiendo. Si se está subiendo al carro para participar en un pequeño apretón, asegúrese de comprender cómo funcionan las ventas en corto y por qué un pequeño apretón tiene el potencial de generar grandes pérdidas.

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Más de la mitad de los encuestados compraron una recomendación de acciones de meme de r / wallstreetbets

Hemos visto que los inversores experimentaron cierta incertidumbre en cuanto a la mecánica detrás del frenesí de GameStop. ¿Pero eso les impidió involucrarse?

En resumen, no, no fue así.

En nuestra encuesta, preguntamos cuántas personas se apresuraron a comprar acciones de memes después de la explosión de GameStop, y esto es lo que dijeron:

  • 31.26% compraron GameStop
  • 26.48% compraron AMC
  • 20,19% compraron BlackBerry
  • 17.42% compraron Nokia
  • El 4,09% compró algo más de r / wallstreetbets

Mientras tanto, el 43,02% no compró acciones de memes.

Así es como la actividad de las acciones de memes se desglosó por nivel de experiencia:

cuál es el margen de beneficio bruto
Experiencia inversionista Compró GameStop Compró AMC Compró Blackberry Compró Nokia Compré algo más No, no compré
1 año o menos 24.34% 23.46% 14.96% 12.32% 3.81% 51.61%
2-5 años 34.83% 27.03% 20.40% 18.24% 4.15% 36.82%
6-10 años 40.68% 36.02% 28.88% 22.67% 4.04% 28.88%
10+ años 22.53% 19.14% 16.67% 16.05% 4.32% 59.57%

Como puede ver, aquellos con la mayor experiencia de inversión dudaban más en comprar acciones de memes.

Las acciones de memes, aquellas que se promocionan en Internet, no son intrínsecamente malas. Pero tienden a estar sobrevalorados y experimentan un rápido crecimiento en un corto período de tiempo. ¿El resultado? Los precios de sus acciones a menudo se desploman tan rápido como suben.

Los inversores que se aprovechan pueden ganar mucho dinero. Pero si entra o sale demasiado tarde, también podría perder mucho. Una vez más, comprender en qué se está metiendo es crucial.

¿Por qué los inversores compraron acciones de memes?

Las acciones de memes, como se mencionó, tienden a ser exageradas y arriesgadas. Cuando preguntamos a los inversores qué los llevó a adquirir acciones, esto es lo que dijeron:

  • 53,97% quería hacer dinero rápido
  • El 48,79% cree en las empresas que compró
  • 35,32% admiten que se vieron atrapados en el bombo publicitario
  • 7.84% tenía otras razones

Así es como el sentimiento de los inversores se desglosó por nivel de experiencia:

Experiencia inversionista Quería ganar dinero rápidamente Creo en la empresa o empresas Me quedé atrapado en el bombo de r / wallstreetbets Otro
1 año o menos 50.30% 44.85% 35.15% 10.91%
2-5 años 53.81% 46.72% 32.02% 6.04%
6-10 años 55.02% 50.22% 41.05% 6.55%
10+ años 57.25% 57.24% 35.11% 11.45%

En The Motley Fool, defendemos la inversión a largo plazo de compra y retención. Alentamos a los inversores a conocer las empresas en las que están considerando invertir y a comprar solo cuando estén seguros de que la empresa tiene una ventaja competitiva a largo plazo.

Ganar dinero rápido no está en nuestra lista de prioridades, y creemos firmemente que operar con miras a maximizar sus ganancias rápidamente puede ser contraproducente rápidamente.

Dicho esto, nos complace ver que los inversores con más experiencia eran más propensos a comprar acciones de r / wallstreetbets porque creían en las empresas.

Si estamos de acuerdo con esa evaluación no es tan importante como alentar a las personas a basar sus decisiones de inversión en principios sólidos. Por eso, nos complace ver que más de la mitad de los inversores con seis años o más de experiencia en inversiones creían en las empresas en las que invertían.

La mayoría de los encuestados ganó dinero con acciones de r / wallstreetbets

Un buen 66,37% de los que compraron acciones de memes ganaron dinero, mientras que el 14,22% perdió dinero y el 11,80% alcanzó el punto de equilibrio. El 7,61% restante aún no está seguro de cómo les fue.

Aquellos que informaron con más frecuencia que perdieron dinero comprando acciones de memes fueron aquellos con un año de experiencia de inversión o menos.

Para ser claros, es posible obtener ganancias comprando acciones sobrevaloradas o apostando por un pequeño apretón, pero es una perspectiva arriesgada.

(Nota: debido a que nos enfocamos en comprender qué tan bien los inversionistas entendían lo que estaba sucediendo, y no si unirse al short squeeze era una buena idea, no preguntamos cuánto dinero ganaban o perdían los encuestados).

¿Los Redditors entendieron lo que sucedió?

Los miembros de r / wallstreetbets sabían lo que estaban haciendo cuando comenzaron el frenesí de GameStop: diseñar un pequeño apretón requiere una buena cantidad de conocimiento del mercado.

Pero lo que vino después fue inesperado. Muchas corredurías restringieron el comercio de algunas de esas acciones de memes. GameStop era especialmente volátil, lo que significa que muchos inversores tuvieron que ver cómo sus saldos de corretaje subían y bajaban sin poder hacer nada al respecto.

Y nuestros encuestados no estaban muy contentos con eso.

  • El 58.05% de nuestros encuestados piensa que las corredurías restringieron el comercio para poder manipular el mercado, en lugar de como una forma de prevenir el colapso de las corredurías.
  • Del mismo modo, el 72,52% está de acuerdo en que los grandes, como los fondos de cobertura y las plataformas de corretaje, manipularon el mercado a su favor.
  • Solo el 27,48% de los encuestados consideró que esos Redditors no entendían las reglas del juego y que los fondos de cobertura y las corredurías se estaban comportando bien.

Las consecuencias de estas restricciones comerciales aún se están resolviendo. Pero está claro que los inversores no confían mucho en los fondos de cobertura y las corredurías.

No estamos aquí para juzgar cómo los fondos de cobertura o las corredurías hicieron su trabajo. Pero mucha gente que pierde la fe en el sistema y sospecha de otros participantes en el mercado es preocupante. Esta es una tendencia a la que estaremos atentos en el futuro.

Una importante lección aprendida

Es sorprendente cómo un solo subreddit causó tanto revuelo en el mercado de valores y provocó que tantos inversores ganaran o perdieran una suma sustancial de dinero de la noche a la mañana.

los ingresos diferidos son el tipo de cuenta

¿Qué puede aprender el inversor medio de esto?

Primero, que vender acciones en corto es arriesgado. Apostar a que una empresa perderá cada vez más valor significa potencialmente perder dinero. Solo los inversores que entienden los entresijos de las acciones en corto deberían incursionar en él.

A continuación, perseguir acciones de memes tampoco es una gran idea. Muchas de las personas que ganaron dinero con GameStop lo tenían en sus carteras antes de que el precio de sus acciones comenzara a dispararse. Pero perseguir específicamente las acciones de memes generalmente significa perseguir empresas volátiles cuyos precios de las acciones pueden estar inflados más allá de lo que realmente valen.

Si bien muchos inversores comunes salieron del frenesí de GameStop más ricos o ilesos, muchas personas también resultaron heridas.

Un mejor enfoque para invertir es buscar acciones de calidad que ofrezcan mucho valor y tengan un fuerte potencial de crecimiento a largo plazo. Comprar y mantener estas acciones durante años es una forma más segura de ganar dinero en el mercado, incluso si es menos emocionante que perseguir acciones de memes y verlas subir y bajar.

Metodología

The Motley Fool distribuyó esta encuesta a través de Pollfish a 1,509 adultos estadounidenses que compran y venden acciones el 11 de febrero de 2020.

Los encuestados fueron 46% mujeres y 54% hombres. El desglose por edad fue de aproximadamente 15% 18-24, 23% 25-34, 35% 35-44, 13% 45-54 y 13% mayores de 54.

Algunos porcentajes pueden no llegar al 100% debido al redondeo.



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