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La estrella de 'Shark Tank' Kevin O'Leary habla sobre educación financiera

La entrega de esta semana de Enfoque de la industria: finanzas es especial. Kevin O'Leary, Tanque de tiburones estrella, emprendedor y defensor de la educación financiera, se une al presentador Jason Moser y al colaborador de Fool.com Matt Frankel, CFP, en el programa para hablar sobre su nueva aplicación de inversión Beanstox (disponible en Google Play o en el Tienda de aplicaciones ). O'Leary habla sobre por qué tenemos tal problema con la educación financiera en los Estados Unidos, cómo la pandemia de COVID-19 ha transformado el mundo empresarial y mucho más. No te quieres perder esta.

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Este video fue grabado el 21 de diciembre de 2020.



Jason Moser: Es lunes 21 de diciembre. Soy su anfitrión Jason Moser. Junto a mí esta semana, como siempre, está mi socio en el crimen, planificador financiero certificado, Matt Frankel. Matt, parece que va a ser un episodio muy divertido para el episodio de esta semana. Financiero show. Tenemos un invitado especial hoy, ¿no?

Matthew Frankel: Hacemos. Tenemos al único Sr. Maravilloso, Kevin O'Leary. Es un inversor, lo conoces Tanque de tiburones. Últimamente, es cofundador de una nueva aplicación de inversión llamada Beanstox. Kevin vino al programa hoy porque le apasiona educar a los estadounidenses sobre la educación financiera y, en general, ayudar a las personas a construir su futuro financiero. Kevin, muchas gracias por acompañarnos.

Kevin O'Leary: Genial estar aquí. Muchas gracias.

Frankel: Recientemente, lanzó esta nueva aplicación de inversión llamada Beanstox y se lanzó durante la pandemia. Me contaste la historia hace unas semanas al respecto. ¿Compartirás con nuestros oyentes qué te llevó a hacer esto?

O'Leary: Sí. Obviamente he obtenido cierta notoriedad de Tanque de tiburones . Aproximadamente 100 millones de personas ven estos programas cada año. Con el tiempo, nos han invitado a las escuelas secundarias, es muy popular entre los jóvenes emprendedores. Un tema sigue apareciendo una y otra vez, es la educación financiera. Enseñamos a nuestros hijos todo en la escuela secundaria: educación sexual, geografía, matemáticas, lectura, etc. No les enseñamos nada sobre tarjetas de crédito, deudas o inversiones. Luego nos preguntamos por qué terminamos en una situación como la que estamos hoy, que ha sido un poco acentuada por la pandemia. Hay 100 millones de personas en Estados Unidos que no han reservado nada para su jubilación. No sé, si estoy buscando una causa a la que realmente voy a devolver en 2021 y más allá, será la educación financiera. Me asusta de inmediato que tanta gente, incluidas muchas de las personas que trabajan para mí en mis propias empresas, tengan solo dos semanas de efectivo reservado, y eso ni siquiera es invertir, es solo una mala planificación financiera. Decidí entrar en este espacio involucrándome en el suministro de una aplicación que haría el tipo de inversión que yo hago, compartiría mi filosofía de inversión y ayudaría a estos 100 millones de personas a ponerse en marcha. Quiero decir, solo empieza, ese es el plan.

Moser: Sí, Kevin, ese es un buen punto. Me alegra que hayas mencionado eso porque es algo, obviamente, está muy, muy en línea con lo que intentamos hacer aquí en The Motley Fool, y no solo ayuda a la gente a invertir, sino que realmente ayuda a la gente a creer que puede lograr sus objetivos financieros. independencia. Pero realmente comienza con esa educación financiera, obviamente es un problema importante. No entiendo por qué no es algo que se nos enseñe de forma natural. Parece que la mitad de los estados lo requieren como diploma de escuela secundaria, la mitad de los estados no. Al comprender que la educación financiera es un gran enfoque para usted en este momento, ¿cuáles son las cosas que siente dentro de ese ámbito de la educación financiera, cuáles son las partes más importantes de eso hoy? Quiero decir, mencionaste las tarjetas de crédito, creo que ese es sin duda uno de ellos, pero ¿cuáles son algunos de los aspectos clave en los que te estás enfocando?

O'Leary: El número uno es darse cuenta de que ahorrar e invertir son dos cosas diferentes. Uno de los grandes desafíos es que la gente piensa: 'Bueno, tomaré una parte de lo que gano en mi cheque de pago y lo pondré en una cuenta de ahorros'. Eso no es invertir. Invertir es exponerse al mercado, lo que para muchas personas es complicado. Suponemos que la gente sabe cómo comprar una acción, comprar un bono, crear una cartera diversificada, saber qué son la gran capitalización, la mediana capitalización, la pequeña capitalización, la tecnología y el crecimiento, y ustedes, buenos chicos de The Motley Fool. he estado en esto durante años. No todo el mundo sabe cómo hacer eso. De hecho, la mayoría de la gente no lo hace. Así que quería que algo como Beanstox hiciera eso por ti.

Beanstox es una plataforma para personas que quieren construir un nido de huevos, estar expuestos al mercado porque una cuenta de ahorros no le brinda retornos de mercado, retornos de mercado en los últimos 100 años, 6% -8%, dependiendo del año, generalmente durante un largo período de tiempo.

Entonces, la idea es invertir una parte de su cheque de pago, me gusta el 10% como monto, al menos $ 100 a la semana, y simplemente déjelo crecer desde los 20 hasta los 30 y 40 y 50, y terminará con $ 1 millón. a $ 1.5 millones en el banco, y eso es suficiente para jubilarse. Es como una red de seguridad. Pero lo que descubrí al hacer toda la investigación es que muy pocas personas tienen el tiempo o el deseo o las habilidades para leer estados financieros, aprender sobre acciones individuales, por lo que prefiero usar un vehículo que he estado usando en mi propio fideicomiso familiar, ETFs fondos cotizados en bolsa. Hay más de 2.000 de ellos por ahí. La pregunta es, ¿en cuáles invierto?

Algunas aplicaciones son muy leales a una marca o venden su propio producto, tal vez no es así como funciona Beanstox. La forma en que invierto es buscando lo mejor en cada categoría. ¿Cuál es el mejor ETF para empresas de gran capitalización? ¿Lo mejor para empresas de mediana capitalización? ¿Lo mejor para empresas de pequeña capitalización? ¿Lo mejor para la tecnología, para el crecimiento, para el crecimiento de los dividendos? Luego los pongo en tu portafolio, o no yo, la aplicación lo hace. Hace el trabajo y construye ese huevo de nido central en el que vives y en el que creces. No significa que no operes con acciones, pero debes tener el motherlode en alguna parte, eso es lo que sigo explicando a la gente. ¿Dónde está el dinero real? ¿Dónde está realmente invirtiendo su base?

Moser: ¿Cómo llegamos a un punto en el que la educación financiera no es algo que se enfoque en la escuela? Quiero decir, dado todo lo que sabemos ahora, y dado que es tan obvio como el día, lo importante que es. Quiero decir, ¿cómo estamos en un punto en el que todavía no es una prioridad?

O'Leary: Debido a la forma en que funciona nuestro sistema, y ​​lo sé porque pasé más de una década trabajando en la industria de software educativo para escuelas, todo nuestro sistema se basa en mejorar los puntajes de lectura y matemáticas a través del proceso de evaluación, a medida que avanza hacia la universidad. Nos preocupamos más por eso que por cualquier otra cosa. Porque si obtiene una puntuación baja en lectura o matemáticas, no avanza en el sistema. Entonces, toda la energía desde el enfoque de enseñanza hasta todo el desarrollo de software se enfoca en eso. Eso es un gran error porque te deja a la edad de 18 sin entender qué hacer financieramente, qué hacer. Ni siquiera comprender las tarjetas de crédito o las deudas, pero lo que es peor, no comprender el concepto de tomar una parte de lo que gana a partir de esa edad, sin importar de dónde lo obtenga, y dejarlo a un lado para su propio futuro personal.

Eso es realmente lo que hace Beanstox, dice: 'Mire, incluso a la edad de 18 años, puede comenzar a invertir $ 100, $ 50, lo que sea que esté invirtiendo, y eso se reserva en los mercados para usted y comienza a acumular beneficios a lo largo de su vida. Esa es la idea. Ahora, Florida ha avanzado en esto. Ahora están enseñando conocimientos financieros a nivel de escuela secundaria. Como mencionó, otros estados también están haciendo esto, pero estamos muy atrasados ​​con 100 millones de personas en Estados Unidos sin nada reservado. Cualquiera que esté involucrado en educación financiera y ese enfoque está haciendo algo bueno. Si puedo usar mi Tanque de tiburones plataforma y notoriedad para que la gente piense, incluidos los padres, sobre cómo configurar a sus hijos, estoy haciendo, para mí, algo importante.

Frankel: Con seguridad. Todos hemos visto el lado público de su estrategia de inversión en Tanque de tiburones, lo que suena muy diferente a cómo inviertes tu propio dinero. Cuando programó el programa por primera vez, la pregunta número uno que la gente quería que le hiciera es ¿cómo invierte su propio dinero que no vemos en la televisión? Dijiste que Beanstox está modelado libremente en torno a tu propio estilo de inversión. ¿Cómo invierte su propio dinero?

O'Leary: En realidad, se centra mucho en mi estilo de inversión. De hecho, no pude encontrar una aplicación que invirtiera de la forma en que lo hice, así que me involucré en Beanstox. Cuando era joven, mi madre me enseñó algo muy importante sobre el concepto de diversificación. De joven trabajadora, trabajó para una empresa que fabricaba ropa de invierno para niños. Solía ​​tomar el 20% de su salario y ponerlo en una cartera diversificada principalmente en acciones de gran capitalización que pagaban dividendos, y la otra mitad estaba en bonos de telecomunicaciones. Por alguna razón, estaba obsesionada con los bonos de las empresas de telecomunicaciones. En esa época, rendían un 5% y un 6%, con una duración de cinco años. Cuando ella falleció, yo soy el hermano mayor y me convertí en albacea de su riqueza. Mantuvo esta pequeña cuenta en secreto de sus dos maridos durante toda su vida. Estuvo casada dos veces. El albacea me llamó y me dijo, tienes que venir aquí, tu madre ha muerto siendo una mujer muy rica. Fui allí, miré la carpeta y llamé a mi hermano, le dije: 'No vas a creer esto'.

Ella tenía este concepto de dejar algo a un lado, que se convirtió en el núcleo de mi propia filosofía de inversión. La gente pregunta, ¿dónde está mi dinero real? me encanta Tanque de tiburones , pero eso es inversión de riesgo. Es muy, muy arriesgado. Ahí no es donde está mi dinero real, mi dinero real se invierte en una cartera muy conservadora de ETF que se centran en el crecimiento tecnológico y los dividendos de gran capitalización, mediana capitalización, pequeña capitalización. Eso es lo que hago, y por eso Beanstox hace lo mismo. Está destinado a ser conservador, está destinado a preservar el capital y está destinado a proporcionar diversificación. Vivo de esos fideicomisos, al igual que toda mi familia y las organizaciones benéficas que apoyamos porque están diseñadas para proteger esa riqueza y distribuimos el 6%. Puedes decidir qué quieres llevar, pero no lo haces ahora, no en tus 20. Espera hasta que esté jubilado.

Moser: Eso es interesante, tu estilo ahí. Usted ha estado invirtiendo por un tiempo, obviamente, y creo que todos lo hemos hecho aquí y todos estamos familiarizados con cómo evolucionamos como inversores a medida que pasa el tiempo. ¿Cómo ha cambiado su estilo de inversión a lo largo de los años?

O'Leary: Ustedes en Motley han hecho un gran trabajo al explicar de qué se trata la inversión. Ha enseñado a millones de personas que no es tan fácil. Algunas personas son realmente talentosas en la selección y el comercio de acciones y están dispuestas a pasar un par de horas al día administrando su cartera, su inversión a largo plazo, pero la mayoría de la gente no puede hacer eso. Es A, puede que no tengan tiempo, B, no tienen el conjunto de habilidades y C, no quieren. Beanstox está diseñado para el resto de ellos. Mi punto es que a veces es divertido comerciar, lo entiendo. No estoy en contra de eso. Pero les enseñé a mis propios hijos, tienes una estrategia para desarrollar tu nuez, lo que te protege por el resto de tu vida, y luego puedes hacer lo que quieras.

Si Beanstox es en lo que está invirtiendo sus $ 100 a la semana, está haciendo todo el trabajo por usted. Es ponerlo todo y hacerlo. Entonces, si desea operar con acciones como quiera aprender sobre ello, genial. Pero comerciar no es invertir. No estoy en contra, pero no es el comercio ni ninguna otra cosa, y no comercio. No tengo tiempo para eso. Hago inversiones, miro mi cartera, la administro mensualmente, observo las asignaciones. Pero utilizo una amplia gama de ETF en los que pongo a trabajar millones de dólares.

Moser: El comercio es extremadamente difícil de hacer de manera sostenible, creo que eso es lo que siempre tratamos de decirle a la gente. Cualquiera puede lanzar una moneda y hacerlo bien. Pero hacerlo bien durante largos períodos de tiempo es muy difícil. Es una pregunta que recibimos de todos nuestros miembros todo el tiempo. No es solo este año, sino que es constante porque, francamente, hemos visto cambios de liderazgo aquí en los EE. UU. Con bastante frecuencia. Supongo que la pregunta es, ¿inviertes de manera diferente? ¿Adopta una filosofía diferente o un enfoque diferente cuando cambia el liderazgo en los EE. UU.?

O'Leary: Realmente no. Miro la política por encima de todo. La Casa Blanca cambia cada cuatro a ocho años. Pero lo que realmente importa desde su perspectiva de inversión es la política. Ahora sabemos que con esta nueva administración, se centrarán en las vacunas y en lograr que la gente vuelva a trabajar con la alimentación recombinante. Este es un muy buen momento para invertir y mantener el rumbo y la renta variable. He hecho un pequeño cambio porque las tasas de interés son muy bajas. Solía ​​tener un 50% de renta fija y pasé a un 70% de acciones, un 30% de renta fija, porque prefiero las ventajas de poseer empresas que han tenido algún tipo de poder de fijación de precios en un entorno inflacionario, y esas son las grandes tapas. Pero también estoy bien expuesto en empresas de mediana capitalización y tecnología y crecimiento y crecimiento de dividendos. La diversificación es el núcleo de mi estrategia.

Pero estamos hablando de comerciantes, un comerciante con el que tuve una conversación, porque conozco a mucha gente en esa comunidad y hablamos todo el tiempo. Le dije: '¿Por qué no intentas esto? Porque tienes poco más de 20 años, cada vez que tienes un ganador, en otras palabras, cambias a una posición ganadora, tomas el 10% y lo colocas en Beanstox. Solo tome sus ganancias de vez en cuando, deje una pequeña parte a un lado porque no está haciendo ninguna inversión, solo está operando como un banshee. [risas] ¿Por qué no quitas un poquito de la mesa? ' Pensó: 'Sí, no es una mala idea porque entonces no tengo que pensar en ello'. 'Exactamente, ese es mi punto'. Si considera cambiar su trabajo, tome el 10% de su cheque de pago y déjelo a un lado para usted en un mandato más conservador.

Frankel: Quería pasar a algunas preguntas sobre cómo ve la pandemia. ¿Cómo ve los negocios en general? Muchos de sus negocios son minoristas por naturaleza. Hablaste de tus empleados y de que no tenían mucho ahorrado y cosas así. Pero muchas de sus empresas son minoristas por naturaleza. ¿Cómo ve el comercio minorista en un mundo pospandémico? ¿Lo ve recuperarse o ve que tiene que cambiar fundamentalmente su enfoque hacia el capital de riesgo?

O'Leary: Bueno, he aprendido mucho desde marzo y ahora tengo mucha claridad sobre 2021. Les puedo dar una instantánea interesante de lo que ocurrió. La mayoría de las empresas, en particular las de bienes y servicios de consumo, de las que tengo exposición a muchas de ellas, las que sobrevivieron hicieron el giro digital. Se alejaron de la venta minorista. Cuando vende al por menor, gana $ 0.50 en $ 1. Cuando vende directamente a su cliente y gana $ 0.100 en $ 1. Lo que hicieron fue tener licencia Shopify plataformas. Se involucraron con DocuSign , usaron Zoom , estandarizaron en Wix.com tal vez, o lo que sea que tuvieran que hacer para digitalizar. Luego tomaron y enfocaron a sus clientes, no a los nuevos clientes, solo a sus clientes existentes, de nuevo en comprarles directamente a ellos. Hoy en día, ahora son el 80% de mi cartera, por delante del pronóstico de flujo de caja libre a fines de este año, lo que realmente me sorprendió bastante. El otro 20% se dedica a los viajes, el ocio y el entretenimiento y la industria de las bodas. No lo están haciendo tan bien y no está claro qué va a pasar con ellos, pero batear 800 es bastante bueno.

Pero una cosa diré, el comercio minorista ha cambiado para siempre. No vamos a reabrir las tiendas que tuvieron retornos mediocres, nunca las volveremos a abrir, solo vamos a seguir con el modelo de consumo directo. Creo que el panorama minorista va a cambiar bastante. Si tienes una marca como lululemon o algo así, puede permitirse tener una tienda minorista porque está vendiendo abrigos de invierno de $ 1,000. Pero si eres un minorista de genéricos en un centro comercial genérico, el resultado no será agradable.

Moser: Creo que en lo que respecta al comercio minorista, estuvimos hablando de esto hoy en MercadoFoolery en realidad, con respecto a Nike El trimestre más reciente, las ventas directas, simplemente fenomenal, representan casi el 40% de su negocio. Ahora, quiero decir, de repente, miras hacia atrás varios años y puedes reconocer que las inversiones que han hecho en ese directo al consumidor están dando tan buenos resultados ahora. Este es el entorno de trabajo desde casa. Esto es algo que todos hemos estado haciendo el año pasado y, obviamente, dada la naturaleza de su trabajo, la demanda es el GB en varios lugares diferentes, a veces al mismo tiempo parece. ¿Alguno de sus empleados o está trabajando desde casa y qué piensa acerca de esta tendencia de trabajo desde casa? ¿Sientes que el comercio minorista está cambiando para siempre? ¿Sientes que esta tendencia de trabajo desde casa es algo que también llegó para quedarse?

O'Leary: Permítanme darles un ejemplo anecdótico de un cambio amistoso. Este es un producto en el que invertí, la compañía llamada Boost Oxygen. Esta es una lata de oxígeno comercial, que es 95% oxígeno puro, 5% aire y es lo que respiran los pilotos en las aeronaves, y si la masa baja, será lo que respires. La idea de esta empresa era proporcionar un impulso en ciudades de gran altitud como Aspen y en las ubicaciones de gran altitud. Es oxígeno puro, ahora lo uso en lugar de café. Es mucho más saludable y lo uso por la tarde.

Ahora bien, este producto, como se puede imaginar, debido a la pandemia, ha funcionado muy bien. No por la gran altitud, por la preocupación de la gente por la salud, por vivir en casa y por querer estar sano para las vías respiratorias. El minorista más grande del mundo, el nombre no puedo darle, pero deje que su imaginación se pregunte, normalmente lo tenían en ubicaciones de gran altitud y dijeron que esto se está vendiendo tan bien que nos gustaría escuchar un plan para implementarlo en todo el mundo. el país en más de 3.600 ubicaciones. Ahora, normalmente, cuando eso sucedía en el pasado, el CEO volaba allí, el jefe de ventas y su equipo volaban allí. Por respeto, debido a que tengo un puesto importante en la empresa, volaría allí también y lo apoyaría en esa presentación al comprador porque es un pedido muy, muy grande. Eso no es lo que pasó. Lo hicimos en una llamada de Zoom de 18 minutos con algunos gráficos 3D de muy alta tecnología que mostraban el planograma en términos de cómo vamos a presentar la línea de productos. Tuve la oportunidad de hablar con el comprador durante unos minutos después, ella era una gran Tanque de tiburones admirador. Hablamos un poco sobre cómo ha cambiado nuestra vida. Obtiene un 30% más de productividad todos los días, porque en lugar de cinco reuniones al día, realiza Zoom de 18 minutos, pausa de cinco minutos, Zoom de 18 minutos, pausa de cinco minutos. Ella está haciendo más trabajo desde su propia casa y está impulsando el proceso con las empresas. No estamos perdiendo el tiempo, así que llamé a mi encargado de contabilidad, ¿cuánto dinero ahorramos colectivamente al no tener que ir allí? $ 37,000 directamente al resultado final.

Ahora, eso está sucediendo en todo Estados Unidos y significa malas noticias de los hoteles, malas noticias para las aerolíneas, buenas noticias para el otro 80% de la economía que acumulará los beneficios de esa enorme reducción en negocios, viajes y entretenimiento, y más productividad en términos de obtención de sus productos. Esto es para un pedido en línea con ese minorista y un planograma para el estante. Es un pedido enorme y lo hicimos todo utilizando tecnología.

Frankel: ¿La pandemia de COVID ha cambiado en absoluto la forma en que invierte, o simplemente está evolucionando un poco sus inversiones existentes, qué dice?

O'Leary: No ha cambiado mi forma de invertir. Me hizo centrarme en la calidad, porque se están produciendo muchos cambios en los balances del S&P 500. No soy dueño del S&P 500. Tengo 100 del S&P 500 que creo que son el espacio de balance de mayor calidad, nuestro rendimiento sobre los activos, flujo de caja libre. Esa es exactamente la filosofía que quería en Beanstox. Realmente se trata de preservar la riqueza. Volviendo a la historia de Beanstox, eso es lo que hice allí. Esa fue una de las principales razones por las que no promocioné ninguna otra aplicación. Cuando realmente miré lo que tenían dentro de ellos, tenían ETF genéricos, en muchos casos, genéricos, que eran solo índices. No tengo índices en ninguna parte. No tendría un índice. Hay muchas empresas que no estarán aquí en cinco años. ¿Por qué querría tenerlos? Realmente estaba buscando los diferentes ETF de diferentes editores, diferentes proveedores para componer la cartera.

Realmente tienes que mirar, cuando estás invirtiendo a largo plazo, en cualquier estrategia. Mi propio lema personal dentro de Beanstox, ¿qué es lo que realmente posee? ¿Con qué te sientas ahí durmiendo, año tras año? Porque no creo que los índices genéricos funcionen tan bien como para determinar qué empresas, cómo se verán dentro de cinco años. La administración Biden ha dejado en claro que no está a favor de la infraestructura de hidrocarburos. Bajo y he aquí, muchos de los grandes planes de pensiones han salido diciendo que tampoco nos gustan porque nuestros propios LP, nuestros propios inversores no quieren invertir en energía no sostenible. Estas cosas, te preocupas por ellas, porque el comprador incremental, si cuando una institución deja de comprar. Si no están ahí para usted y comienza a poseer acciones de energía, bueno, tal vez debería reconsiderar eso, ese no es el mejor lugar para desplegar capital, a pesar de que las energías tuvieron una gran carrera. No creo que sea un gran lugar para desplegar capital durante los próximos cinco años porque el comprador incremental, los fondos soberanos, los CalPERS, los planes de pensiones universitarios, todos se están alejando.

Quieres ir a donde van, a los nombres de calidad. Esa es la filosofía que me aseguré de que estuviera incrustada en el ADN de Beanstox. Creo que realmente me gustaría que la gente lo probara, especialmente si no tienen un plan. Ustedes le dicen eso a todos los que los escuchan. Tienes que tener un plan. Tienes que averiguar, ¿eres una persona que invierte en acciones, eres una persona que lee balances o no? Si no lo hace, use un robo, luego pregúntese qué robo. Si quiere uno que refleje mi estilo personal de inversión, tiene que ser Beanstox. Esa es la forma en que invierto de todos modos. Más allá de eso, quería asegurarme de romper esto, durante el mes de diciembre no cobré tarifas para cualquiera que descargue la aplicación, configure una cuenta. Sin comisiones durante los próximos tres meses. Quiero que la gente lo pruebe.

Moser: Sí. Creo que realmente te has enterado de algo allí con la gente en lo que respecta a no querer hacerlo por falta de tiempo, falta de comprensión, sea lo que sea. Parece que mucha gente siente que invertir es demasiado arriesgado, cuando claramente, el mayor riesgo es no hacerlo en absoluto.

O'Leary: Te diré lo que es arriesgado, llegar a los 65 años sin dinero en el banco.

Moser: Ni siquiera puedo comprender eso y, afortunadamente, he estado viviendo mi vida de otra manera. Demos un pequeño giro aquí. Consideramos que la humildad es uno de los mayores rasgos del inversor, estoy seguro de que tú también lo crees. Cuanto mayor me hago, más disfruto poder decir, sabes qué, estaba equivocado. Porque significa que he aprendido algo y me ha hecho mejor. Mirando hacia atrás a través de su vida como inversionista, no tiene por qué ser lo peor, pero ¿cuál es una de las inversiones que realmente se destaca como no tan buena? ¿Cuál es una de las peores inversiones que ha realizado? ¿Qué aprendes de él?

O'Leary: Aprendí una lección muy, muy importante y nunca la olvidaré, y es una gran lección para todos los que escuchan. Acorté Yahoo! antes de que se pusiera en el S&P 500. Lo acorté a $ 32 por acción, y estaba convencido de que no tenía valor y lo vi subir a $ 280. Las llamadas de margen, fue con el viejo Bear Stearns antes de que desapareciera, estaban en los millones de dólares la hora. Estaba comprometido a aferrarme a ese corto porque supe un día, Yahoo! sería al menos un cero, pensé. Me tomó años y recuerdo que estaba jugando golf en Boston en Brae Burn, mi campo de golf, cuando mi corredor de Bear Stearns me llamó y me dijo: '¡Kevin, Yahoo! ha vuelto a $ 32 donde comenzó este horrible viaje, ¿puedo cubrirlo? ' Dije que no. Creo que va a $ 0 '. [risas] No es que tuviera razón, es que me maté al no entender cuando estás corto en una acción, tus pérdidas son ilimitadas. Inmovilicé durante años millones de dólares de mi capital solo por el margen para hacer algo muy, muy estúpido.

Así que ahora, lo que hago en términos de ser inversionista, la lección que aprendí allí, porque cubrí ese corto, creo que en $ 12.50 y gané algunos miles. No gané nada comparado con el dinero que arriesgué, es tan estúpido. Pero el punto era que nunca dejé que una acción se convirtiera en más del 5% de mi cartera y nunca dejé que un sector superara el 20%. De esa manera, cuando tengo un Tesla y está haciendo lo suyo, estoy vendiendo con fuerza, manteniendo mi 5% esperando, vendiendo, vendiendo, vendiendo, vendiendo, manteniendo mi exposición. Ahora, no obtengo todas las ganancias, pero tampoco obtengo las pérdidas cuando se corrige, porque mi costo de capital en las acciones, mi costo de adquisición es de $ 0. Lo he cubierto todo a medida que avanzaba. Gestionar esos puestos es lo que hace Beanstox, y hace lo mismo si no lo hace usted mismo, pero es una especie de filosofía, 5% y 20%. Es muy simple de recordar, 5% y 20%. No se deje engañar, eso protegerá su gran necesidad por el resto de su vida, y no haga cosas estúpidas como acortar el próximo Yahoo !, sea lo que sea.

Moser: 5% y 20%, eso es mejor que 2% y 20%, ¿verdad? [risas]

O'Leary: 5% esperando en la acción y 20% en el sector, te protegerá como inversor toda tu vida.

Frankel: Lo que dijiste antes sobre Beanstox, y tengo otra pregunta, suena como un diferenciador clave real de que no solo pones dinero en el S&P o en el índice total de bonos o cualquiera de esos.

O'Leary: Tienes razón, porque solo estás indexando cuando estás haciendo eso, que es lo que hacen muchos de esos robos.

Frankel: Eso suena como un diferenciador clave, porque he hecho muchas revisiones robotizadas para The Motley Fool, y parece que muchas de ellas, todos los índices son el S&P 500 o algo muy cercano a él, o un pequeño genérico. cap index o algo así. Entonces, ese podría ser un diferenciador clave que vale la pena señalar.

O'Leary: Estoy muy orgulloso de eso, porque cuando hablo de reflejar mi estrategia de inversión, no tengo un solo índice. Yo simplemente no hago eso. Nunca haria eso. Hay tantas acciones que no quiero tener y eso se refleja en mi interior. Insto a otros a que observen el rendimiento de Beanstox frente a otros robos. Quiero decir, deja que los números hablen por sí mismos.

Frankel: Es interesante que lo hayas mencionado. Mencioné esto varias veces, lo vemos como un inversionista de capital de riesgo, cosas así. ¿Cuáles son las diferencias entre invertir en empresas públicas y privadas que la gente debería conocer? Porque a mucha gente le encantaría hacer lo que tú haces. Pero como dijiste, no es para todos. Parece que Beanstox es un extremo, invierte automáticamente, luego tienes capital de riesgo, que es lo que haces en Tanque de tiburones, y luego invertir en empresas públicas directamente está en el medio, como Tesla o algo así. ¿Cuáles son las diferencias, en su opinión, de invertir en empresas públicas y privadas? Sé que dijiste que el riesgo es uno, pero ¿qué más?

¿Cómo ganó jp morgan su dinero?

O'Leary: Liquidez. El mayor problema al asumir riesgos y capital riesgo o capital privado es la liquidez. Debe tener en cuenta que las inversiones que se retiraron de la liquidez se van de usted durante cinco, siete años. Debería tener en mente la capacidad de vivir sin ese capital durante un período de tiempo muy prolongado. Las personas que cometen errores en la inversión de riesgo o en el capital privado se olvidan de que necesitan liquidez en sus vidas porque en la vida suceden los gorilas. Simplemente no sabes cuándo sucederá. Cuando eso ocurre, necesita liquidez.

Yo diría que el 95% de lo que invierto, o tal vez el 90%, hagámoslo el 90%, es en empresas de gran capitalización muy líquidas o empresas rentables, de mediana capitalización o pequeñas empresas de tecnología, todo ello a través de ETF. Esa es mi base principal, y esa es la filosofía de Beanstox. Las cosas que hago, las cosas muy especulativas que hago en Tanque de tiburones , por ejemplo, y tengo muchas otras empresas. Una de las mejores cosas de ser un tiburón, seré honesto contigo, es que ahora me muestran todo, veo cada trato que hay, prácticamente, y tengo un equipo completo de personas analizando y hacemos muchas inversiones fuera de Tanque de tiburones porque vemos ideas maravillosas y grandes emprendedores y quiero ser solidario. Pero considero que el dinero se ha ido cuando lo invierto, porque no tengo idea de cuál será el resultado. Luego, todas las mañanas, debido a que ahora tengo tantos, tengo un drama completo de Shakespeare. [risas] Euforia en un área, tal vez cinco empresas explotan con un alza como esta la semana pasada. La llamada que vamos a hacer Zoom con ese minorista gigante, eso es euforia.

Luego tengo empresas de viajes de negocios que simplemente están pidiendo otro préstamo PPP. Quizás lo logren, quizás no. Así que eso se desarrolla durante todo el día, es solo un coro gigante de euforia versus completa miseria, y esa es la naturaleza de la inversión de riesgo. Luego, de vez en cuando, recibo una llamada telefónica que dice: 'Oh, quieren comprar Plated por $ 340 millones. Albertsons quiere comprar mi empresa Plated. Eso es bueno, [risas] me gusta eso. Ese es un buen resultado y paga todos mis errores. Esa es la naturaleza de ese negocio, pero eso no tiene nada que ver con la estrategia fundamental que les enseño a mis hijos sobre cómo invertir por sí mismos o lo que hace Beanstox. Si quieres ser un inversor de riesgo, es mejor que estés preparado para el rock and roll, porque el resultado es completamente desconocido, completamente aleatorio, es mucha energía y me encanta trabajar con los emprendedores, pero los resultados son locos. Simplemente no sabes lo que va a pasar.

Moser: Kevin, antes de concluir hoy, siempre estamos muy interesados ​​en conocer a los inversores con los que hablamos, nos gusta conocer a los inversores que han tenido un impacto en tu vida. A lo largo de toda su vida inversora, ¿qué inversores han tenido un impacto en usted y por qué?

O'Leary: Hay uno. Charlie Munger. Charlie Munger es mi chico. Quiero decir, no hay nada de malo con Warren Buffett, pero quieres saber de dónde viene toda esa filosofía y quién mantiene a Warren Buffett en el camino correcto, es Charlie Munger. Tiene dos palabras, flujo de caja. [risas] El flujo de caja, eso es en lo que él cree. Toda mi estrategia de inversión se basa en el flujo de caja. Tengo a un pequeño Charlie Munger en mi hombro [risas] todos los días cuando veo un trato, y él solo dice dos palabras, 'Flujo de caja, flujo de caja'. Tiene razón, es el tipo de balance más astuto del mundo. Ningún tonto, lo dice así, no puedes venderle una mierda, es imposible. ¿Lo mantiene alejado de situaciones especulativas? Sí, hay muchas acciones que probablemente tuvieron rendimientos fantásticos. Pero debido a que se mantiene recto y estrecho en el flujo de efectivo, es un hombre increíblemente rico y exitoso. No puede equivocarse con el flujo de caja.

Moser: Estoy de acuerdo con eso.

Frankel: Bueno, Kev, muchas gracias por acompañarnos en Enfoque de la industria hoy, y parece que terminará el programa de la semana.

O'Leary: Gracias. Realmente lo aprecio. Amo lo que hacen ustedes. Seguid así. La educación financiera es parte de lo que haces y es realmente importante. Gracias por enfocarse en Beanstox, estoy muy orgulloso de él y quiero que todos lo prueben.

Moser: Excelente. Gracias, Kev. Eso lo hará por nosotros hoy, amigos. Recuerde, siempre puede comunicarse con nosotros en Twitter @MFIndustry Focus, puede enviarnos un correo electrónico a industryfocus@fool.com. Háganos saber qué le pareció la entrevista con Kevin O'Leary. Muchas cosas buenas aquí hoy.

Como siempre, las personas en el programa pueden tener interés en las acciones de las que hablaron y Motley Fool puede tener recomendaciones formales a favor o en contra, así que no se compren acciones basándose únicamente en lo que escuchan.

Gracias, como siempre, a Tim Sparks por armar el espectáculo para nosotros. Gracias nuevamente a nuestro invitado especial, Kevin O'Leary, por tomarse el tiempo para acompañarnos esta semana también. Para Matt Frankel, soy Jason Moser. Gracias por escucharnos y nos vemos la semana que viene.



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