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¿Debería recoger estas 10 acciones de dividendos de mayor rendimiento de 2020?

Los inversores de ingresos generalmente quieren maximizar su rendimiento por dividendo, pero desafortunadamente, una estrategia de inversión ganadora no es tan simple como ejecutar un filtro y comprar acciones de las acciones con los rendimientos más altos en un momento dado. El rendimiento de un dividendo podría alcanzar niveles altos porque el mercado está fijando el precio de las acciones con el supuesto de que el dividendo por acción disminuirá en el futuro.

Los inversores que analizan acciones de alto rendimiento deben evaluar la probabilidad de que el dividendo actual sea sostenible utilizando el ratio de pago de dividendos , así como varios índices de salud financiera. Métricas de salud financiera como la Porcentaje de cobertura de intereses , la razón corriente y la razón deuda-capital indican la capacidad de una empresa para mantener las operaciones y distribuciones a los accionistas a través de interrupciones temporales como recesiones, pandemias y crisis energéticas. Si los dividendos son demasiado altos en relación con las ganancias, y una empresa no tiene suficientes activos líquidos para seguir pagando el dividendo actual durante varios trimestres, es probable que el rendimiento vuelva a la tierra.

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Con eso en mente, aquí están 10 de las acciones de dividendos de mayor rendimiento en las bolsas de EE. UU. En 2020 (según los precios de las acciones del 21 de diciembre).



Stock Rentabilidad por dividendo Proporción de pago Porcentaje de cobertura de intereses Coeficiente de endeudamiento

Razón rápida

S&P 500 Promedio 1.61% 36% 17.31 0.1 0.8
Shell Midstream (Bolsa de Nueva York: SHLX) 18.04% 138% 7.03 sobre 4.46
Empresas Icahn (NASDAQ: IEP) 15.6% 421% (3.50) 2.52 2.67
Propiedades de Sunoco (NYSE: SUN) 11.39% 207% 2.19 5.54 0.49
Quimera (Bolsa de Nueva York: CIM) 15.17% N / A N / A 2.42 N / A
Propiedades de Starwood (Bolsa de Nueva York: STWD) 9.9% N / A N / A 2.76 N / A
Antero Midstream (NYSE: AM) 14.86% 184% (2.40) 1.26 1.75
Lumen (NYSE: LUMN) 9.84% 84% 2.01 2.41 0.46
LP de transferencia de energía (NYSE: ET) 15.74% 230% 1.36 2.87 0.69
MPLX LP (Bolsa de Nueva York: MPLX) 12.16% 265% (1.33) 1.51 0.71
Socios de Phillips 66 (Bolsa de Nueva York: PSXP) 12.58% 90% 9.15 1.30 0.16

Fuentes de datos: Morningstar, multpl.com, NYU Stern, CSIMarket.com.

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Sociedades Limitadas Maestras

Muchos de los rendimientos de dividendos más altos disponibles en las bolsas de valores son en realidad empresas organizadas como master sociedades limitadas (MLP). Estas empresas evitan los impuestos federales a nivel corporativo al generar la mayor parte de sus ingresos de actividades específicas relacionadas con la industria energética. Las MLP están obligadas contractualmente a distribuir grandes porcentajes de sus ganancias a los accionistas, que se denominan socios limitados.

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Fuente de la imagen: Getty Images.

Varias MLP se encuentran entre las acciones de dividendos más altos en este momento por dos razones principales. Primero, la distribución requerida de ganancias conduce naturalmente a altos dividendos. En segundo lugar, sus acciones fluctúan en precio en las bolsas al igual que las acciones, y el mercado ha descontado las acciones de todo el sector energético tras la rápida caída de los precios del petróleo a principios de este año. La actividad y los ingresos han caído significativamente entre las empresas que producen, transportan, dan servicio y venden productos y servicios de petróleo y gas, lo que amenaza la estabilidad de las existencias en todo el sector. En última instancia, la sostenibilidad de estos dividendos dependerá del momento en que se produzca una recuperación de los precios del petróleo.

Socios de Shell Midstream es un derivado de Cascarón que posee y opera activos midstream, como oleoductos, que transportan petróleo y gas desde el lugar de extracción hasta destinos como refinerías. Tiene un rendimiento de dividendos rezagado excepcionalmente alto del 18.04% después de mantener su distribución trimestral durante 2020. Un índice de pago de dividendos del 138% es probablemente insostenible, pero Shell Midstream tiene suficiente liquidez para ganar algo de tiempo esperando una recuperación del precio del petróleo.

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Sunoco refina y vende petróleo y productos químicos, y opera una conocida marca de estaciones de combustible para automóviles. El dividendo trimestral por acción de la compañía se ha mantenido estable en $ 0,8255, un rendimiento del 11,1%. La tasa de pago ha superado constantemente el 100% durante varios años, lo que podría ser una señal de advertencia. Sin embargo, los analistas pronostican ganancias sustancialmente más altas en 2021, lo que debería respaldar los dividendos si Sunoco cumple con las expectativas.

Socios de Antero Midstream posee y opera gasoductos y otros activos físicos que respaldan la extracción de gas natural en Marcellus y Utica Shales. El dividendo trimestral estable de $ 0.3075 por acción de la compañía es un rendimiento del 15%. El índice de pago del 183% puede ser preocupante para algunos inversionistas, pero Antero Midstream ha generado un crecimiento tanto en ingresos como en ganancias ajustadas este año, con suficiente flujo de caja libre para sostener su dividendo en el corto plazo.

LP de transferencia de energía posee activos midstream diversificados en todas las principales cuencas de producción de EE. UU. El rendimiento final del 15,3% de MLP es engañosamente alto después de que recortó el dividendo trimestral de $ 0,305 a $ 0,1525 por acción. Su rendimiento a plazo es ahora de solo el 8,7%. Energy Transfer seguirá luchando hasta que el sector energético se recupere.

MPLX Fue creado por Maratón de petróleo en 2012 para administrar sus operaciones de transporte y logística midstream. El MLP de hecho aumentó su dividendo a principios de año y lo ha mantenido hasta un rendimiento del 12,16%. La tasa de pago del 265% es una preocupación para los inversores, pero el crecimiento de los ingresos previstos y el retorno a la rentabilidad en 2021 solidificarían esto como un juego de ingresos sólido.

Socios de Phillips 66 posee tuberías, terminales y otros activos de transporte y almacenamiento. Los accionistas disfrutan actualmente de un rendimiento saludable del 12,58% de un dividendo que se ha mantenido estable durante todo el año con una tasa de pago del 90%. Los analistas pronostican ingresos y ganancias sin cambios en 2021, por lo que esta podría ser una oportunidad de ingresos interesante si el sector energético no se deteriora aún más.

Empresas Icahn es otro MLP, aunque tiene subsidiarias en un conjunto diverso de industrias. La compañía ha mantenido una distribución trimestral constante de $ 2 por acción, que actualmente es un rendimiento del 15,6% con una tasa de pago del 421%. Se prevé que el rendimiento mejore el próximo año, lo que podría ser un buen augurio para un dividendo sólido y continuo, pero la compañía está muy lejos de lograr que el rendimiento actual del dividendo sea sostenible a largo plazo.

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Fideicomisos de inversión inmobiliaria

Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son similares a los MLP en el sentido de que evitan los impuestos federales sobre las ganancias corporativas al distribuir una gran parte de sus ganancias a los accionistas. Muchos REIT están pagando altos rendimientos de dividendos ya que el mercado arroja dudas sobre la capacidad de sus inquilinos para respaldar un sólido desempeño financiero a través de la crisis económica del coronavirus. La tasa de pago es a menudo menos relevante para los REIT, que incurren en grandes gastos no monetarios, por lo que los inversores que evalúan el desempeño de una acción favorecen métricas como los fondos de operaciones (FFO) sobre las ganancias por acción.

Inversión Quimera se dedica principalmente a la propiedad de hipotecas residenciales. La gerencia redujo el dividendo trimestral a $ 0.30 por acción en el segundo trimestre después de que se había mantenido estable en $ 0.50 desde 2016. A pesar de la caída, este sigue siendo un rendimiento a plazo del 14.3%, y el mercado claramente indica dudas de que el REIT navegue cómodamente el situación que actualmente ve el 13% de las hipotecas actualmente en indulgencia o morosas. Un cambio rápido en el empleo y la confianza del consumidor podría ayudar a solidificar esta oportunidad de ingresos, pero abundan los riesgos a corto plazo.

El fideicomiso de propiedad de Starwood es un REIT comercial y residencial con inversiones de deuda y capital. Ha mantenido un dividendo de $ 0,48 por acción durante el año, pagando un rendimiento del 9,9%. La exposición diversa del REIT podría ser alentadora para los inversores que anticipan una recuperación en el sector inmobiliario el próximo año.

Tecnologías Lumen

Tecnologías Lumen es un proveedor de telecomunicaciones anteriormente conocido como CenturyLink, con clientes en 60 países diferentes. La compañía está experimentando una disminución de los ingresos por segundo año consecutivo, y los analistas pronostican una mayor contracción en 2021. Lumen se encuentra en las primeras etapas de un giro para centrarse en una red de fibra con una mayor concentración en clientes empresariales, lo que debería alinear sus finanzas. resultados más de cerca con el crecimiento de la transformación digital en toda la economía. La compañía ha mantenido un dividendo de 1 dólar por acción, que actualmente se sitúa en un rendimiento del 9,8% y una tasa de pago del 84%. Incluso si este rendimiento cae, todavía parece una oportunidad interesante para los inversores en ingresos.



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