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Puede que se acerque una caída del mercado de valores: 5 cosas que hacer ahora

Durante más de 13 meses, los inversores han disfrutado de una recuperación récord en Wall Street. Dado que los casi 125 años Promedio industrial Dow Jones (DJINDICES: ^ DJI), punto de referencia S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC)y tecnología pesada Compuesto Nasdaq (NASDAQINDEX: ^ IXIC)alcanzó sus mínimos del mercado bajista el 23 de marzo de 2020, este trío ha arrojado respectivamente 83%, 87% y 103%.

Pero la historia nos cuenta una historia diferente. Si se demuestra que la historia es correcta, una vez más, es posible que se acerque una caída del mercado de valores.

Un avión de papel con billete de veinte dólares que

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lista de etfs de s & p 500

Se está preparando un caso para una gran caída en el mercado de valores

Lo primero que hay que tener en cuenta sobre las caídas y correcciones del mercado de valores es que son realmente bastante comunes . Puede que a los optimistas no les guste cuando asoman la cabeza a Wall Street, pero los datos muestran que se ha producido una caída de dos dígitos en el S&P 500, en promedio, cada 1,87 años desde 1950.

La mayor amenaza para el mercado en este momento podría ser valoración histórica . Al 3 de mayo, la relación precio-beneficio (P / U) de Shiller del S&P 500 era de 37,53. Esta es una medida de las ganancias promedio ajustadas a la inflación durante los últimos 10 años. No solo es 37.53 más del doble del promedio de Shiller P / E para el S&P 500 desde 1870, sino que cada vez que el Shiller P / E ha saltado por encima y se ha mantenido en 30 a lo largo de la historia, han sucedido cosas malas. En los cuatro casos anteriores en los que el precio de venta de Shiller superó los 30 durante un mercado alcista continuo, el S&P 500 perdió posteriormente entre el 20% y el 89% de su valor.

La historia también es cruel con el S&P 500 en el período de tres años después de un fondo de mercado bajista. Desde 1960, ha habido nueve mercados bajistas (una caída en el S&P 500 de al menos un 20%). En cada uno de los ocho mercados bajistas anteriores al colapso del coronavirus, hubo al menos un porcentaje de retroceso de dos dígitos dentro de los tres años después de que se alcanzó el fondo del mercado bajista.

Otros factores se destacan como posibles destructores del mercado alcista, incluida la propagación de variantes del coronavirus, el aumento de las tasas de inflación y la perspectiva de tasas hipotecarias más altas, que podrían sofocar un mercado inmobiliario al rojo vivo.

Baste decir que existe una posibilidad muy real de que se produzca una caída del mercado de valores.

Un montón de billetes de cien dólares en abanico, con un trozo de papel que dice

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5 cosas que debe hacer si ocurre un accidente o una gran corrección

Esa es la mala noticia. La buena noticia es que cada caída y corrección a lo largo de la historia finalmente ha sido borrada por un repunte del mercado alcista. Esta es una forma elegante de decir que todas las caídas importantes en el S&P 500, Dow Jones y Nasdaq Composite han demostrado ser oportunidades de compra.

Si una caída del mercado de valores o una corrección seria es en las cartas, aquí hay cinco cosas que querrás hacer.

1. Comprenda su tolerancia al riesgo de antemano

Antes de que ocurra la próxima caída o corrección del mercado de valores, una de las cosas más importantes que debe hacer es comprender su tolerancia al riesgo. Por ejemplo, la compra de acciones tecnológicas puede generar mayores vacilaciones que si pusiera su dinero a trabajar en empresas defensivas, como las acciones de las empresas de servicios eléctricos. Del mismo modo, a menudo hay más riesgo y recompensa implícitos si está comprando acciones individuales en lugar de invertir en un fondo cotizado en bolsa (ETF).

Sin embargo, tenga en cuenta que tomar la ruta más segura no significa sacrificar el éxito. A todo el mundo le encantaría batir el rendimiento total del mercado. Pero si hubiera tenido un índice de seguimiento S&P 500 desde 1980, su rendimiento anual promedio, incluidos los dividendos, es de aproximadamente el 11%. Con la reinversión, tomaría menos de siete años duplicar su dinero desde 1980. No hay ninguna vergüenza en ese tipo de retorno.

Un hombre mayor leyendo la sección de dinero de un periódico.

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¿Puedo comprar acciones fuera de horario?

2. Reevalúe sus tenencias

Aunque no es necesario esperar a que se produzca una caída o una corrección, un mercado en caída siempre es un buen momento para que los inversores vuelvan a evaluar sus posiciones. Con esto, me refiero a examinar su tesis de inversión inicial y determinar si las razones por las que compró una participación en una empresa todavía se mantienen en la actualidad. Existe una muy buena posibilidad de que una caída o corrección a corto plazo impulsada por las emociones en el mercado no tenga nada que ver con su tesis de inversión o el desempeño operativo subyacente de las empresas en las que ha invertido.

Por otro lado, si su tesis se ha visto comprometida en una o más participaciones, este sería un buen momento para considerar vender o reducir su participación.

3. Tenga efectivo a mano

En tercer lugar, querrá tener efectivo disponible para aprovechar cualquier caída significativa en el mercado.

Sin embargo, no se preocupe por intentar cronometrar el fondo, porque eso no es algo que se pueda hacer con precisión. El consuelo que debe tomar mientras invierte durante un declive impulsado por las emociones es que, desde 1950, ha habido 38 descensos de dos dígitos en el S&P 500. Cada una de estas caídas finalmente se puso en el espejo retrovisor, a menudo en una cuestión de tiempo. de semanas o meses.

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Además, un informe de Crestmont Research encontró que los rendimientos totales de 20 años del S&P 500 entre 1919 y 2020 ni siquiera he estado cerca de ser negativo . Traducción: si compra grandes empresas o ETF y los mantiene durante un período de tiempo muy largo, tiene muy buenas posibilidades de generar riqueza.

Un hombre de negocios colocando billetes de cien dólares en dos manos extendidas.

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4. No se olvide de las acciones de dividendos

Si está buscando poner su dinero a trabajar durante una caída o corrección, no pase por alto las acciones de dividendos. Es posible que las empresas maduras que pagan dividendos no ofrezcan la misma tasa de crecimiento o potencial de rendimiento que las empresas de alto crecimiento o las acciones de pequeña capitalización. Sin embargo, a menudo son rentables y probadas en el tiempo, lo que hace que las acciones de dividendos sean una apuesta segura durante una recesión del mercado.

Aún más impresionante es el rendimiento superior a largo plazo de las acciones de dividendos en comparación con los que no pagan dividendos. Un informe de 2013 de JP Morgan Asset Management mostró que las empresas que iniciaron y aumentaron sus pagos promediaron una ganancia anualizada del 9,5% entre 1972 y 2012. En comparación, las empresas que no pagan dividendos obtuvieron un magro rendimiento promedio anual del 1,6% durante el mismo tiempo. cuadro.

5. Piense en el valor durante las primeras etapas de una recuperación económica.

En quinto y último lugar, considere poner su dinero a trabajar en acciones de valor. Si bien sé que las acciones de crecimiento han dado vueltas alrededor de las acciones de valor desde el final de la Gran Recesión, son las acciones de valor las que tienen un mejor desempeño a muy largo plazo (1926-2015). De acuerdo a una Banco de America / Informe de Merrill Lynch en 2016, las acciones de valor promediaron una ganancia anual del 17% durante 90 años, en comparación con el 12,6% de las acciones de crecimiento.

Más importante aún, las acciones de valor tienden a superar significativamente a las acciones de crecimiento durante las primeras etapas de una recuperación económica, que es donde nos encontramos ahora.

Si está preparado mental y financieramente, una caída del mercado de valores puede ser una gran oportunidad para hacer dinero.



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