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Estos 5 proveedores de Apple se beneficiarán del iPhone 12

manzana (NASDAQ: AAPL)presentó recientemente el iPhone 12, y los analistas optimistas esperan que muchos consumidores compren los nuevos dispositivos 5G. El analista de Wedbush Daniel Ives declaró que el iPhone 12 marcaría 'el ciclo de producto más significativo para Cook & Co. desde el iPhone 6 en 2014', el iPhone más vendido de Apple.

Comprar acciones de Apple, que generó más de la mitad de sus ingresos de iPhones en los primeros nueve meses de 2020, es la forma más fácil de beneficiarse de ese ciclo de actualización. Sin embargo, los inversores no deben pasar por alto a otros cinco proveedores de Apple que deberían beneficiarse de las fuertes ventas del iPhone 12.

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Fuente de la imagen: Apple.



1. Soluciones Skyworks

Soluciones Skyworks (NASDAQ: SWKS)vende varios chips de radiofrecuencia (RF) para los mercados móviles, automotrices, de infraestructura inalámbrica, domótica e industrial.

Pero su principal cliente es Apple, que representó el 51% de sus ingresos en el año fiscal 2019. Skyworks proporciona módulos de RF frontales, que admiten antenas inalámbricas, para iPhones y Apple Watches.

Skyworks cree que los ingresos promedio por chips de front-end aumentarán a $ 25 por teléfono inteligente 5G, frente a $ 18 por dispositivo 4G y $ 8 por dispositivo 3G. Por lo tanto, los ingresos de Skyworks por iPhone deberían aumentar significativamente con el iPhone 12 y complementar sus ganancias de participación de contenido en teléfonos Android, automóviles conectados y otros dispositivos de Internet de las cosas (IoT) habilitados para 5G.

2. Cirrus Logic

Cirrus Logic (NASDAQ: CRUS)es el proveedor de chips de audio de Apple para iPhone, iPad y Mac desde hace mucho tiempo. Un enorme 79% de sus ingresos provino de Apple el año pasado. Algunos inversores se decepcionaron cuando Apple eligió Máximo 's(NASDAQ: MXIM)chips de audio sobre los chips de Cirrus para sus AirPods de primera y segunda generación, pero los chips de Cirrus probablemente permanecerán en los dispositivos de hardware centrales de Apple en el futuro previsible.

La alta exposición de Cirrus a Apple a menudo le permite superar a muchos otros proveedores de Apple a medida que aumentan las ventas de iPhone. Pero Cirrus tampoco tiene mucha influencia en las negociaciones de precios, y su negocio podría descarrilarse abruptamente si Apple cambia de proveedor o comienza a desarrollar sus propios chips de audio.

3. Jabil

Jabil (Bolsa de Nueva York: JBL)es una empresa de fabricación de productos electrónicos que produce una gran variedad de productos para diversas industrias. Pero su principal cliente es Apple, que representó el 22% de sus ventas en el año fiscal 2019.

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Fuente de la imagen: Apple.

Jabil produce carcasas para iPhones y iPads. Esos componentes son los principales motores de crecimiento de su unidad de Diversified Manufacturing Services (DMS), que generó el 39% de sus ventas el último trimestre y también fabrica productos para los mercados de la salud, la ciencia y la tecnología.

El 61% restante de los ingresos de Jabil provino de su unidad de Servicios de Fabricación Electrónica (EMS), que sirve a los mercados de automoción, industrial, nube, defensa, energía, telecomunicaciones, venta minorista y hogares inteligentes. Jabil registró su mayor crecimiento de ingresos en tres trimestres el último trimestre, ya que la sólida demanda de los mercados de semiconductores, 5G inalámbrico, nube, movilidad y atención médica compensó sus debilidades en otros mercados, y las fuertes ventas de iPhone podrían ayudarlo a mantener ese impulso.

4. Broadcom

Broadcom 09.30 NASDAQ: AVGOvende chips a los mercados de centros de datos, hardware de redes, soluciones de almacenamiento, banda ancha, inalámbricos e industriales. También posee un negocio de software de infraestructura en crecimiento.

Broadcom es más grande y está mejor diversificada que muchos otros proveedores de Apple, pero el año pasado aún dependía del gigante tecnológico para obtener el 20% de sus ingresos. Los chips de Broadcom, que incluyen controladores de pantalla táctil, módulos frontales de RF, chips Wi-Fi y chips Bluetooth, se pueden encontrar en iPhones y iPads.

El lugar de Broadcom en la cadena de suministro de Apple es bastante seguro en comparación con los de otros proveedores: firmó un acuerdo con Apple a principios de 2020 que generará $ 15 mil millones en ventas de chips durante los siguientes tres años y medio. El aumento de las ventas de chips de iPhone podría complementar el crecimiento de los chips de red y banda ancha de Broadcom para los clientes de la nube y las telecomunicaciones, que se beneficiaron de las tendencias de quedarse en casa durante la pandemia.

5. Lumentum

Lumentum (NASDAQ: LITE)suministra componentes ópticos para las cámaras de detección 3D de Apple. Por lo tanto, la adición de un sensor LiDAR de detección de profundidad a la cámara trasera del iPhone 12 Pro probablemente sea una buena noticia para Lumentum, que generó el 26% de sus ingresos de Apple el año pasado.

Los pedidos de Apple respaldan el negocio OpComms de Lumentum, que generó el 90% de sus ingresos el último trimestre mediante la venta de componentes ópticos a clientes de telecomunicaciones, comunicaciones de datos, electrónica de consumo e industriales. El resto de sus ingresos proviene de productos láser, que se utilizan principalmente para fines de fabricación y detección remota.

El crecimiento de Lumentum se desaceleró significativamente el año pasado, ya que los vientos en contra macro compensaron sus mayores ventas a los mercados de centros de datos y 5G, pero el lanzamiento del iPhone 12 y la creciente adopción de cámaras de detección 3D deberían impulsar su crecimiento este año.

Las conclusiones clave

Los inversores no deberían comprar estas cinco acciones basándose únicamente en su exposición a Apple. En cambio, deberían usar Apple como punto de partida para evaluar el resto de sus carteras y ver si sus ganancias relacionadas con el iPhone complementan sus fortalezas o compensan sus debilidades. Si la debilidad supera las fortalezas, sería más prudente simplemente comprar acciones de Apple.



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