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Esta acción es una compra increíble ahora mismo

Jabil 's(Bolsa de Nueva York: JBL)La tremenda recuperación del mercado de valores se detuvo a finales de septiembre. Aparentemente, los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2021 de la compañía no fueron satisfactorios. Aunque Jabil generó un fuerte aumento en las ganancias y aplastó la estimación de resultados de Wall Street, el crecimiento de sus ingresos no fue tan fuerte como se esperaba. Esto fue suficiente para que los inversores presionasen el botón de vender y contabilizaran ganancias en las acciones de Jabil, que arrojaron un alza impresionante en el último año.

Este retroceso posterior a las ganancias puede ofrecer una oportunidad para los inversores que buscan comprar una empresa sólida a bajo precio. Después de todo, Jabil tiene brillantes perspectivas a largo plazo, y su perspectiva para el nuevo año fiscal indica que está a punto de pisar el acelerador. Veamos las razones por las que tiene sentido comprar este fabricante de productos electrónicos por contrato de inmediato.

Mujer mirando un gráfico de cotizaciones en un teléfono inteligente.

Fuente de la imagen: Getty Images.



Jabil está a punto de mejorar

Jabil finalizó el año fiscal 2021 con $ 29.3 mil millones en ingresos, un 7,3% más que el año anterior. Los ingresos operativos básicos ajustados de la compañía se dispararon a $ 1,24 mil millones desde $ 864 millones el año pasado, mientras que las ganancias básicas por acción aumentaron a $ 5,61 en el año fiscal 2021 desde $ 2,90 hace un año. Vale la pena señalar que los resultados de Jabil superaron cómodamente la expectativa original de la compañía de $ 27.5 mil millones en ingresos y $ 4.60 por acción en ganancias centrales.

Jabil disfrutó de un crecimiento en varios segmentos el año pasado, incluidos los de automoción, atención médica, movilidad y dispositivos conectados. Estas verticales forman parte del negocio de servicios de fabricación diversificada (DMS) de Jabil, que representaron el 52,5% de los ingresos totales el último trimestre. Además, el margen operativo central del negocio de DMS aumentó 1,1 puntos porcentuales con respecto al año fiscal 2020 a 3,7%, mientras que los ingresos del segmento aumentaron casi un 17% gracias a la fortaleza en las verticales de salud, automotriz y movilidad.

La guía de Jabil indica que el segmento DMS seguirá mejorando. La compañía pronostica un aumento interanual del 10% en los ingresos de DMS a $ 4.7 mil millones este trimestre, mientras que los ingresos generales se esperan en $ 8.3 mil millones en el punto medio de su rango de orientación. Jabil generó $ 7.8 mil millones en ingresos en el período del año anterior, lo que significa que su línea superior está en camino de aumentar en la mitad de un dígito este trimestre.

Las ganancias diluidas centrales de Jabil de $ 1,80 por acción se traducirían en un aumento interanual del 12,5%. La perspectiva para todo el año también es sólida, ya que la compañía anticipa un 4.5% en margen básico, $ 700 millones en flujo de efectivo libre y $ 6.35 por acción en ganancias básicas por acción, lo que sería un aumento del 13% con respecto al año pasado. Su estimación fiscal de 2022 de 31.500 millones de dólares apunta hacia un aumento interanual del 7,5%.

Sin embargo, no sería sorprendente ver a Jabil aumentar sus expectativas a medida que avanza el año, como lo hizo el año pasado, gracias a la mejora de las perspectivas del mercado final. Veamos por qué ese puede ser el caso.

Por qué la empresa podría cambiar a una marcha más alta

manzana (NASDAQ: AAPL)es uno de los clientes más grandes de Jabil y representa el 20% de los ingresos fiscales de la compañía en 2020. Apple adquiere las carcasas utilizadas en los iPhones y iPads de Jabil, razón por la cual el fabricante de productos electrónicos por contrato vio un fuerte impulso en el negocio de la movilidad el último trimestre.

La buena noticia para Jabil es que los últimos modelos de iPhone 13 de Apple están experimentando una gran demanda, lo que supuestamente ha llevado a los proveedores a priorizar la producción de los nuevos iPhones sobre otros modelos de Samsung o OEM chinos (fabricantes de equipos originales). Dado que la movilidad representó el 14,3% de los ingresos totales de Jabil el año fiscal pasado, podría mover la aguja sustancialmente para la empresa.

Como los envíos de iPhone son se espera que se mueva hacia el norte En los próximos años, la relación de Jabil con Apple debería seguir siendo un viento de cola. Y esta no es la única tendencia de rápido crecimiento que Jabil está en camino de aprovechar. Los ingresos de la compañía provenientes del negocio automotriz y de transporte aumentaron un 29% en el año fiscal 2021, una tendencia que probablemente continuará ya que Jabil se enfoca en vehículos eléctricos, autos autónomos y autos conectados, todos los cuales son nichos de rápido crecimiento.

El despliegue de la infraestructura 5G y la creciente adopción de la computación en la nube son otros vientos de cola notables para Jabil que deberían garantizar el crecimiento a largo plazo de la empresa. Todo esto indica por qué las estimaciones de ganancias de Jabil para los años fiscales actuales y futuros se han movido hacia el norte últimamente.

Estimaciones de BPA de JBL para el gráfico del año fiscal actual

Estimaciones de EPS de JBL para el año fiscal actual datos de YCharts

Finalmente, con las acciones cotizando a 12,9 veces las ganancias finales y 10 veces las ganancias futuras, las cuales representan grandes descuentos al múltiplo promedio de cinco años de precio-ganancias de Jabil de casi 40, comprar estas acciones tecnológicas en este momento parece una mala idea. más inteligente dado el porcentaje de crecimiento anual de ganancias de dos dígitos que se espera registrar durante los próximos cinco años.



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