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Principales existencias de gas natural para 2015


Fuente: Chesapeake Energy.

La industria del petróleo y el gas de Estados Unidos se ha disparado en los últimos años y se ha hecho mucho dinero. Sin embargo, los precios del petróleo han bajado un 30% desde junio, y los productores de petróleo de la OPEP y los EE. UU. Se enfrentan en una batalla por la participación de mercado a medida que la demanda mundial se estanca. Podrían pasar meses antes de que alguno de los lados parpadee, y los precios del petróleo podrían caer aún más antes de que algo cambie.

Mientras eso sucede, la demanda de gas natural sigue siendo fuerte y, como es en gran parte un producto nacional, un cartel como la OPEP no puede manipular los precios globales. ¿Está buscando las principales existencias de gas natural para 2015? Estos son algunos de mis favoritos: existe la posibilidad de que uno de ellos sea perfecto para su portafolio. Vamos a profundizar en.



Principales acciones de dividendos de gas natural

Fuente: Kinder Morgan.

Niños Morgan (Bolsa de Nueva York: KMI)es el operador midstream dominante en América del Norte, con más de 80.000 millas de tuberías y 180 instalaciones y terminales de almacenamiento para gas natural, petróleo y destilados de petróleo, y materias primas, incluidos hierro y carbón coquizable.

El negocio de Kinder Morgan (mover gas natural y otros productos desde donde se produce hasta donde se consume) está mucho más impulsado por la demanda que por el precio de mercado de los productos. Para los inversores, esto significa una gran protección frente a la caída de los precios del gas natural. Además, los contratos de la compañía con productores y compradores a menudo duran hasta una década (o más) y tienen compromisos mínimos, lo que significa que Kinder Morgan tiene una enorme red de seguridad de ingresos predecibles en los próximos años.

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Kinder Morgan anunció recientemente que pagaría 2 dólares por acción en dividendos en 2015, lo que equivale a un rendimiento del 4,8% a precios recientes. Eso es un aumento del 17% con respecto al pago de 2014 y debería ser fácilmente sostenible. El reciente movimiento de la compañía para adquirir y fusionar todos sus intereses de MLP debería conducir a un menor costo de capital, respaldando aún más el crecimiento futuro de los dividendos. Incluyendo los dividendos pagados, Kinder Morgan ha subido un 20,6% en 2014 y tiene un gran viento de cola de la demanda que respalda muchos más años de sólidos rendimientos.

Primer productor de gas natural

Energía de Chesapeake (OTC: CHKA.Q)ha estado aumentando la cantidad de petróleo que produce durante los últimos años en un esfuerzo por proporcionar cierta diversificación de los vaivenes del mercado del gas natural, un movimiento que el mercado parece pensar que va a ser contraproducente con los precios del petróleo tan bajos:

^ Tabla SPXTR

^ SPXTR datos por YCharts .

Sin embargo, esta perspectiva ignora dos factores.

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En primer lugar, los líquidos totales, incluidos los líquidos de petróleo crudo y gas natural como el butano y el propano, solo representan alrededor del 29% de la producción total de la empresa. Lo segundo está representado en este gráfico:


Fuente: Presentación de Chesapeake Energy.

En resumen, dos tercios de la producción de petróleo de la compañía en 2014 se cubrieron a más de $ 90 por barril. En el pasado, Chesapeake ha sido acusado de 'cobertura excesiva' y de dejar ganancias sobre la mesa cuando los precios del petróleo y el gas eran altos. Sin embargo, su agresiva actividad de cobertura podría ser una gran ayuda para 2015, con 16,8 millones de barriles, probablemente más de un tercio de su producción de petróleo, ya en 93 dólares / bbl. Eso podría valer casi un 50% más que el precio de mercado a principios de 2015.

Stock de gas natural con recuperación superior

He sido partidario del líder de reabastecimiento de vehículos de gas natural. Combustibles de energía limpia ( NASDAQ:CLNE )Durante varios años, y hasta ahora, el mercado me ha equivocado tanto como puede ser:

^ Tabla SPXTR

^ SPXTR datos por YCharts .

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Mientras eso sucedió, la compañía ha seguido aumentando los ingresos y las entregas de combustible de manera significativa. Si Clean Energy Fuels ha cometido un error en los últimos años, es que es demasiado pronto para la fiesta. La compañía ha construido cerca de 100 estaciones de servicio de GNL para camioneros que viajan por carretera, pero ha tenido un retraso de más de un año para llevar al mercado un motor adecuado. Innovaciones de Westport y socio Cummins , ha dejado más de 70 de esas estaciones aún por abrir. ¿Las buenas noticias? Desde su lanzamiento hace aproximadamente un año, el motor ISX12 G ha funcionado bien y Westport ha informado que las ventas de motores para aplicaciones de camiones están creciendo.

Fuente: Clean Energy Fuels.

Para Energía Limpia, las entregas de GNL y GNC han aumentado entre un 10% y un 20% anual desde 2011, y la compañía parece estar en camino de alcanzar ganancias positivas de EBITDA ajustado a principios de 2015. Además, la compañía está bien posicionada para expandirse: - debido a todas esas estaciones construidas - sin invertir tanto en gastos de capital durante el próximo año o más.

Es importante, pero solo parte de la historia, y Market está mirando más allá de la reciente adquisición de una participación controladora en NG Advantage. La empresa no solo adquirió la que ahora es su estación de servicio más grande, sino que también entró en un negocio que podría ser tan grande para ella como el negocio de repostaje de camiones pesados, y tal vez con menos competencia. La compañía también dijo que NG Advantage podrá financiar sus necesidades de capital con los flujos de efectivo, música para los oídos de los inversionistas de Energía Limpia que han visto a la compañía acumular más de $ 300 millones en deuda para gastos de capital en los últimos dos años.

Aquí existe un riesgo, pero con las acciones cotizando por debajo de $ 5, hay una gran ventaja si puede soportar lo que será un viaje muy animado.

Pensando a más largo plazo

La realidad es que nadie lo sabe exactamente qué pasará en 2015; siempre hay muchas cosas incognoscibles a corto plazo. La energía limpia es ciertamente más especulativa, pero Chesapeake y Kinder Morgan tienen algunas ventajas duraderas reales que deberían convertirlos en grandes actores en los próximos años.

¿No está de acuerdo o tiene otra reserva de gas natural que cree que es una mejor elección? Compartir en la sección de comentarios.



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