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Comprensión de la diversificación de la cartera

La mayoría de la gente ha escuchado el viejo dicho: 'No pongas todos los huevos en una canasta'. La lógica: si un granjero tropezara al traer la canasta de huevos del gallinero, podría terminar en una situación complicada. Esas palabras de sabiduría van mucho más allá de la agricultura; también encapsulan perfectamente la idea de no arriesgar todo su dinero en una sola inversión.

Una forma en que los inversores pueden reducir el riesgo de que se rompan los ahorros es diversificando su cartera. Aquí le presentamos un vistazo a lo que eso significa, así como tres consejos que lo ayudarán a diversificar rápidamente sus inversiones.

¿Qué es la diversificación de carteras y por qué es importante?

Una cartera diversificada es una colección de diferentes inversiones que se combinan para reducir el perfil de riesgo general de un inversor. La diversificación incluye poseer acciones de diferentes industrias, países y perfiles de riesgo, así como otras inversiones como cautiverio , materias primas y bienes raíces. Estos diversos activos trabajan juntos para reducir el riesgo de un inversor de una pérdida permanente de capital y la volatilidad general de su cartera. A cambio, los rendimientos de una cartera diversificada tienden a ser más bajos de lo que podría ganar un inversor. si pudieron elegir una única acción ganadora.



El grupo de empresas anterior se está utilizando como ejemplo y no es una recomendación.

¿Qué incluye una cartera diversificada?

Una cartera diversificada debe tener una amplia combinación de inversiones. Durante años, muchos asesores financieros recomendaron construir una cartera 60/40, asignando el 60% del capital a acciones y el 40% a inversiones de renta fija como bonos. Mientras tanto, otros han abogado por una mayor exposición a las acciones, especialmente para los inversores más jóvenes..

Una de las claves para una cartera diversificada es poseer una amplia variedad de acciones diferentes. Eso significa tener una mezcla de acciones tecnológicas , existencias de energía , y acciones sanitarias,así como algunos de otras industrias. Un inversor no necesita estar expuesto a todos los sectores, pero debe centrarse en mantener una amplia variedad de empresas de alta calidad. Además, los inversores deben considerar acciones de gran capitalización , acciones de pequeña capitalización , acciones de dividendos , acciones de crecimiento , y acciones de valor .

Además de poseer una cartera de acciones diversificada, los inversores también deben considerar la posibilidad de mantener algunas inversiones no correlacionadas (por ejemplo, aquellas cuyos precios no fluyen y refluyen con los giros diarios de índices bursátiles ). Las opciones de diversificación no bursátiles incluyen bonos, CD bancarios, oro, criptomonedas y bienes raíces.

Tres consejos para construir una cartera diversificada

Crear una cartera diversificada puede parecer una tarea abrumadora ya que existen muchas opciones de inversión. Aquí hay tres consejos para facilitar la diversificación de los principiantes.

1. Compre al menos entre 10 y 15 acciones de varias industrias (o compre un fondo indexado)

Una de las formas más rápidas de crear una cartera diversificada es invertir en varias acciones. Una buena regla general es poseer al menos de 10 a 15 empresas diferentes.

Sin embargo, es importante que también provengan de una variedad de industrias. Si bien podría ser tentador comprar acciones de una docena de gigantes tecnológicos conocidos y terminarlo, esa no es la diversificación adecuada. Si el gasto en tecnología se ve afectado debido a una desaceleración económica o nuevas regulaciones gubernamentales, todas las acciones de esas empresas podrían caer al unísono. Por eso, los inversores deben asegurarse de distribuir sus dólares de inversión entre varias industrias.

Una forma rápida de hacerlo para aquellos que no tienen tiempo para investigar acciones es comprar un fondo indexado . Por ejemplo, unS&P 500El fondo indexado tendrá como objetivo igualar el rendimiento del S&P 500. El beneficio de los fondos indexados es que eliminan muchas conjeturas a la hora de invertir y, al mismo tiempo, ofrecen una diversificación instantánea. Por ejemplo, con un fondo indexado S&P 500, está comprando acciones de un solo fondo que le brinda exposición a 500 de las empresas públicas estadounidenses más grandes.

Otra gran ventaja de los fondos indexados es que sus tarifas, conocidas como índices de gastos, son muy bajas. Esto se debe a que con los fondos indexados no está pagando por la experiencia de un administrador de fondos que investigará y seleccionará las inversiones por usted.

2. Ponga una parte de su cartera en renta fija

Otro paso importante en la diversificación de una cartera es invertir algo de capital en activos de renta fija como bonos. Si bien esto reducirá los rendimientos generales de una cartera, también disminuirá el perfil de riesgo general y la volatilidad. A continuación, presentamos algunos datos históricos de riesgo-rendimiento en una variedad de modelos de asignación de cartera:

Mezcla de cartera

Rentabilidad anual media

Mejor año

Peor año

Años con pérdida

Bonos 100%

5.3%

32.6%

-8.1%

14 de 93

80% bonos y 20% acciones

6.6%

29.8%

-10.1%

13 de 93

40% bonos y 60% acciones

8.6%

36.7%

-26.6%

22 de 93

20% bonos y 80% acciones

¿Qué sucede con las acciones cuando una empresa quiebra?

9.4%

45.5%

-34.9%

24 de 93

100% existencias

10.1%

54.2%

-43.1%

26 de 93

Fuente de datos: Vanguardia . Devolver datos de 1926 a 2018.

Aunque agregar algunos bonos reduce la tasa de rendimiento anual promedio de una cartera, también tiende a silenciar la pérdida en el peor año y reducir la cantidad de años con pérdida.

Si bien elegir bonos puede ser aún más abrumador que seleccionar acciones, existen formas sencillas de obtener cierta exposición a la renta fija. Uno de ellos es comprar un fondo cotizado en bolsa centrado en bonos ( ETF ).

3. Considere invertir una parte en bienes raíces

Los inversores que quieran llevar la diversificación de su cartera a otro nivel deberían considerar agregar bienes raíces a la combinación. Históricamente, el sector inmobiliario ha aumentado el rendimiento total de una cartera al tiempo que ha reducido su volatilidad general.

Una forma sencilla de hacerlo es invirtiendo en fideicomisos de inversión inmobiliaria ( REIT ), que poseen bienes inmuebles comerciales que generan ingresos. El sector tiene una excelente trayectoria. En el período de 25 años que finalizó en 2019, los REIT, medidos por el índice FTSE Nareit All Equity REIT, superaron al S&P 500 en 15 de esos años y generaron un rendimiento total anual promedio del 10,9%.

Varios estudios han encontrado que una cartera óptima incluirá una asignación del 5% al ​​15% a los REIT. Por ejemplo, una cartera con 55% de acciones, 35% de bonos y 10% de REIT ha superado históricamente a una cartera de 60% de acciones / 40% de bonos con solo un poco más de volatilidad, al tiempo que iguala los rendimientos de una cartera de 80% de acciones / 20% de bonos con menos volatilidad.

La diversificación reduce el riesgo de romper sus ahorros

La diversificación se trata de compensaciones. Reduce la exposición de un inversor a una sola acción, industria u opción de inversión. Si bien eso puede reducir potencialmente el potencial de rendimiento de un inversor, también reduce la volatilidad y, lo que es más importante, el riesgo de un mal resultado. Los inversores deberían tomarse en serio la diversificación. De lo contrario, se arriesgan mucho a que una apuesta descomunal no arruinará sus esperanzas de expandir sus ahorros para apoyarlos en sus años dorados.



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