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Comprensión de los bonos del tesoro y otras inversiones

¿Qué es un bono del Tesoro?

Un bono del Tesoro, o 'bono T', es una deuda emitida por el gobierno de los EE. UU. Para recaudar dinero. Cuando compra un bono del Tesoro, le presta dinero al gobierno federal y éste le paga una tasa de interés establecida hasta que vence el préstamo.

Estos tipos de valores están totalmente garantizados por el gobierno de EE. UU., Por lo que la probabilidad de que no lo haré recuperar su dinero es extremadamente bajo.

Un bono, en términos más generales, es simplemente un préstamo que le otorga a una entidad en particular; podría ser una corporación, un municipio o, en el caso de los bonos del Tesoro, el gobierno federal. Usted realiza un monto de préstamo inicial, llamado capital, y recibe pagos de intereses hasta que el préstamo vence en el futuro o en su momento de vencimiento. Al vencimiento, debería recibir el reembolso total del capital más el pago final de los intereses que se le adeuda.



Técnicamente, todos los valores que se analizan a continuación son bonos, pero el gobierno federal utiliza el término 'bonos del Tesoro' para referirse específicamente a su valor básico a largo plazo. Los bonos del Tesoro siempre se emiten en términos de 30 años y pagan intereses cada seis meses. Sin embargo, no es necesario que mantenga la fianza durante los 30 años completos. Puede venderlo en cualquier momento después de los primeros 45 días.

Los términos relacionados 'pagaré' y 'factura' están reservados para describir bonos con vencimientos más cortos. Las letras del Tesoro tienen fechas de vencimiento de cuatro semanas a un año. Las fechas de vencimiento de las notas del tesoro oscilan entre dos y diez años.

Los valores del Tesoro de EE. UU. De todos los tamaños brindan una fuente de ingresos casi garantizada y mantienen su valor en casi todos los entornos económicos. Esto los hace increíblemente atractivos durante períodos de incertidumbre económica para inversores grandes y pequeños.

No importa cuál sea su edad o sus objetivos de inversión, es una buena idea tener al menos un pequeño porcentaje de sus cartera de inversiones en bonos. Y los valores del Tesoro, los bonos emitidos por el gobierno federal de los EE. UU., Son los bonos de alta calidad más seguros y constituyen un gran eje para su cartera de bonos. Tenga en cuenta que debido a que los valores del Tesoro implican muy poco riesgo, sus tasas de pago de intereses suelen ser bajas en comparación con las de bonos corporativos o Bonos municipales .

Riesgo de tipo de interés

Ya sea que haya aprendido esto a través de un estudio académico formal o no, es bueno saber que, a medida que aumentan las tasas de interés, el valor de sus tenencias de bonos existentes caerá. Esta es la esencia misma de riesgo de tipo de interés , que se ocupa del riesgo de pérdida asociado con cambios en las tasas de interés. Los valores de los bonos a más largo plazo tienden a ser especialmente sensibles a los cambios en las tasas de interés.

Como todos los bonos a largo plazo, los bonos del Tesoro conllevan un riesgo significativo de que las tasas de interés suban durante un período determinado de 30 años. Si las tasas de interés subieran, el valor de su bono disminuiría de la manera correspondiente. Para compensar el riesgo de la tasa de interés, las emisiones a largo plazo a menudo pagan una tasa de interés más alta en comparación con las emisiones a corto plazo.

Cómo invertir en bonos del Tesoro

Hay dos formas habituales de comprar valores del Tesoro individuales: TesoreríaDirecto , el sitio web oficial del Departamento del Tesoro de EE. UU. para administrar los bonos del Tesoro, o de su corredor en línea.

Muchos corredores le permiten comprar y vender valores del Tesoro dentro de su cuenta de corretaje. Sin embargo, los corredores a menudo requieren una compra mínima de $ 1,000 para valores del Tesoro. Puede comprar la mayoría de los valores en incrementos de $ 100 en el sitio web TreasuryDirect.

Tenga en cuenta que los intereses pagados por los valores del Tesoro están exentos de impuestos estatales y locales, pero están sujetos al impuesto sobre la renta federal.

Bonos de ahorro del Tesoro Serie EE y Serie I

Fuente de la imagen: Getty Images.

notas de tesoría

Los pagarés del tesoro son los intermedio Títulos del Tesoro y actualmente se emiten en términos de dos, tres, cinco, siete y 10 años. Los bonos a plazo intermedio son un buen compromiso entre el riesgo relativamente alto de los bonos a largo plazo y los bajos pagos de los bonos a corto plazo, por lo que son un excelente lugar para comenzar a invertir en valores del Tesoro. Las tasas de interés varían según el plazo del bono, y los pagarés a más largo plazo suelen pagar tasas de interés más altas.

letras del Tesoro

Las letras del Tesoro, o letras del Tesoro, son las término corto versión de los valores del Tesoro y se ofrecen en términos de cuatro, 13, 26 o 52 semanas. Por lo general, se emite una versión especial de la factura del tesoro, denominada 'factura de gestión de efectivo', en términos de unos pocos días.

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A diferencia de los bonos y notas del Tesoro, las letras del Tesoro no pagan intereses. En cambio, las letras del Tesoro se venden con descuento. Por ejemplo, si una letra del Tesoro se emite al 1% de interés, entonces un inversor compraría una letra del Tesoro de $ 1,000 por $ 990. Cuando la factura venza, el Departamento del Tesoro pagaría al inversionista $ 1,000: los $ 990 que se bifurcaron para comprarla, más $ 10 de interés.

No es sorprendente que las letras del Tesoro paguen normalmente las tasas relativas más bajas de todos los valores del Tesoro. Al momento de escribir este artículo en agosto de 2021, las tasas ofrecidas en subastas recientes oscilaron entre el 0.045% para emisiones de cuatro semanas y el 0.075% para una letra del tesoro a un año, mientras que el bono del Tesoro a 30 años paga 1.89%.

Dado que es posible encontrar cuentas de ahorro bancarias en línea que paguen más, las letras del tesoro no son una gran compra si está buscando ahorrar una cantidad en efectivo que esté dentro de los niveles de seguro de la FDIC para depósitos bancarios.

Bonos de ahorro

A diferencia de los otros tipos de valores del Tesoro,bonos de ahorrosolo se puede comprar directamente a través del gobierno de EE. UU. Están diseñados como una herramienta para ahorrar dinero en lugar de una opción de inversión. Se emiten en dos tipos, Serie EE y Serie I. El interés que se paga por estos bonos suele ser muy bajo, y los bonos EE pagan actualmente alrededor del 0,1%, pero las tasas se actualizan con frecuencia.

Un bono de la Serie I es un bono de ahorro protegido contra la inflación que paga una combinación de una tasa de interés fija (actualmente 0%) y una tasa de inflación semestral (ahora alrededor del 3,5%) que sube y baja con la inflación, lo que lleva a actualizaciones periódicas de la tasa. . Como inflación recientemente se ha recuperado significativamente, los bonos de la Serie I de repente se han vuelto más atractivos para el inversor medio.

Puede canjear cualquier tipo de bono después de un año, pero si lo canjea antes de que hayan pasado cinco años, perderá los intereses de los últimos tres meses. Los bonos de ahorro vencen a los 30 años y dejan de pagar intereses en ese momento.

Elección de valores del Tesoro

Para la mayoría de los inversores, los valores negociables del Tesoro tienen mucho más sentido que los bonos de ahorro, aunque los bonos de la Serie I son ahora intrigantes debido a su protección contra la inflación. Considere hacer de los bonos del Tesoro la columna vertebral de su estrategia de inversión en bonos; Los pagarés del Tesoro a 10 años son una excelente opción paraEscalas de bonos, que son carteras de bonos con diferentes fechas de vencimiento.. Los valores del tesoro se guardan mejor dentro de una cuenta de jubilación con impuestos diferidos, ya que eso evitará que se le cobren impuestos sobre los pagos de intereses.

Finalmente, a medida que se acerque a la jubilación, aumente su asignación de bonos en comparación con las acciones. Una vez que se jubile, podrá disfrutar del flujo seguro y constante de ingresos de su cartera de bonos del Tesoro.



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