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¿Quieres vencer a Warren Buffett? Mira estas 2 acciones calientes

Warren Buffett, posiblemente el mayor inversor de todos los tiempos, ha comprado empresas en casi todos los sectores de la economía. El conglomerado que dirige Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), posee una cartera de acciones por valor de más de $ 300 mil millones, así como una variedad de subsidiarias de propiedad total en las industrias de energía, ferrocarriles, minoristas y seguros, entre otras.

Un atributo que Buffett busca en esas inversiones es un fuerte foso económico - una clara ventaja competitiva que sería difícil de replicar para un rival.

Sin embargo, perdió el barco al reconocer dos negocios quesolo esos fosos: Parrilla Mexicana Chipotle (Bolsa de Nueva York: CMG)y Existencias de PayPal (NASDAQ: PYPL). Ambos operan en industrias con las que Buffett está familiarizado, y ambas acciones han aplastado los rendimientos de Berkshire Hathaway durante los últimos períodos de uno, tres y cinco años.





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Warren Buffett

Fuente de la imagen: Getty Images.

El caso de Chipotle Mexican Grill

Habiendo invertido previamente en Restaurant Brands International , Buffett está claramente familiarizado con industria de restaurantes . Pero Berkshire nunca compró acciones del líder casual rápido Chipotle, que ha visto cómo el precio de sus acciones se disparó un 326% en los últimos cinco años.



El éxito continuo de Chipotle proviene en gran parte de su escala. Con 2.853 ubicaciones, la empresa puede gastar más en marketing, adquirir mejores propiedades inmobiliarias y asegurar condiciones favorables con los proveedores de alimentos en comparación con los restaurantes independientes y las cadenas más pequeñas. La marca es ampliamente reconocida por sus artículos Tex-Mex asequibles y de alta calidad, y su reputación debería servir a la empresa durante mucho tiempo.

A pesar de que la mayor parte de la industria de los restaurantes sufrió un gran impacto debido a la pandemia, Chipotle ha prosperado. Sus ingresos crecieron en porcentajes de dos dígitos año tras año en cada uno de los últimos cuatro trimestres, incluido un aumento del 38,7% en el período más reciente. Y las ventas en las mismas tiendas, un indicador clave de rendimiento para cualquier negocio minorista, aumentaron un 31,2% en el segundo trimestre. Vale la pena señalar que esto se compara con un período débil en el segundo trimestre de 2020, cuando los restaurantes estaban cerrados temporalmente. Pero incluso sobre una base de dos años, los ingresos crecieron a una tasa anual del 14,9%, mientras que los ingresos netos se duplicaron con creces, lo que sigue siendo impresionante.

La destreza digital de Chipotle ha sido un factor clave para impulsar sus resultados durante los últimos 18 meses. Los clientes hambrientos pueden pedir sus burritos o tazones favoritos a través de su aplicación móvil, su sitio web o mediante servicios de entrega de terceros. En el segundo trimestre, las ventas digitales representaron casi la mitad de todos los ingresos. Y el programa de recompensas de la cadena ahora tiene 23 millones de miembros que le brindan una herramienta extremadamente valiosa para impulsar la participación del cliente.



El CEO Brian Niccol cree que Chipotle algún día podrá operar 6,000 ubicaciones en Norteamérica, más del doble de las que opera hoy. Esto parece completamente razonable dado el notable crecimiento de la compañía hasta el momento, su poder de fijación de precios comprobado y su destacado margen a nivel de restaurante del 24,5% (un máximo de casi seis años).

Querrás considerar agregar esto acciones que superan el mercado a su cartera.

persona que usa el código QR para realizar el pago

Fuente de la imagen: Getty Images.

El caso de PayPal Holdings

Buffett también está familiarizado con el espacio de pagos: Berkshire Hathaway posee actualmente participaciones en las dos grandes redes de pagos, Show y Mastercard , por un valor combinado de $ 3.8 mil millones.Pero se perdió PayPal. Y en los años transcurridos desde que se separó de eBay en julio de 2015, su stock ha subido más de siete veces.

El foso competitivo de PayPal proviene de su plataforma de dos lados, que le da relaciones directas con 371 millones de consumidores y 32 millones de comerciantes. El efecto de red hace tiempo que se ha afianzado aquí: a medida que la empresa gana más cuentas con empresas que aceptan PayPal para realizar compras, su servicio se vuelve más atractivo para los consumidores. Y cuanto masindividuos que tienen y usan cuentas de PayPal, es más probable que los comerciantes decidan subirse al carro para atender a esa enorme base de clientes, alimentando el círculo virtuoso.

La compañía procesó un increíble volumen de pagos de 1,1 billones de dólares durante los últimos 12 meses. Y durante el último año, el usuario promedio realizó 43.5 transacciones con su cuenta, una clara señal de que el compromiso es alto. Que hace esto empresa fintech Sin embargo, es realmente especial su capacidad para seguir agregando funciones que atraen más clientes a su ecosistema. Por ejemplo, acaba de anunciar importantes actualizaciones a su aplicación insignia de PayPal, incluido el lanzamiento de nuevas capacidades como pago de facturas, acceso a una cuenta de ahorros, ofertas de compras y recompensas, y depósito directo anticipado.

En los últimos cinco años, sus ingresos y beneficios trimestrales han aumentado un 135% y un 267%, respectivamente, gracias en gran parte a la creciente popularidad de las compras online. El amplio cambio secular que se aleja de las transacciones en efectivo ayudará a PayPal a alcanzar nuevas alturas. Y la empresa no ha necesitado invertir mucho capital para lograr este rápido crecimiento. Solo el 4% de las ventas se invirtió en gastos de capital en un año determinado, lo que dejó una gran cantidad de flujo de efectivo disponible para devolver a los accionistas.

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Espere que continúe el impresionante éxito de PayPal. Warren Buffett no invirtió en acciones, pero eso no significa que usted no pueda.



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