Invertir

Preguntamos a los inversores exitosos: ¿Cómo puedo ganarle al mercado de valores en 2021?

Comprar y mantener un fondo indexado puede ser una excelente manera de ganar dinero en el mercado de valores con el tiempo, pero tiene algunas deficiencias. Por un lado, puede ser aburrido, y por otro, requiere que tengas la tiempo dejar que el mercado haga su magia durante décadas. Si está buscando acelerar el proceso superando al mercado, es una batalla cuesta arriba. No es imposible ganarle al mercado, pero se necesita el estado de ánimo adecuado y saber dónde buscar para encontrar oportunidades.

Con estos requisitos en mente, preguntamos a tres inversores exitosos cómo harían para intentar ganarle al mercado en 2021. Siga leyendo para escuchar sus opiniones.

¿Cuánto cuesta un pase de temporada de Disneyland?
Hombre con dinero en efectivo y una alcancía.

Fuente de la imagen: Getty Images.



No entre en pánico, venda

Barbara Eisner Bayer : Así que quieres ganarle al mercado, ¿eh? Esa es una meta envidiable y alcanzable. Pero para lograrlo, debe evitar una cosa: la venta por pánico. Si aprieta el gatillo cuando el mercado sufre un revés, lo más probable es que viva para arrepentirse cuando el mercado se recupere y sus acciones comiencen a dispararse nuevamente.

Desafortunadamente, lograr esta hazaña es más fácil de decir que de hacer, y lo he aprendido de la manera más difícil. He sido inversionista a través de cuatro correcciones severas del mercado: la burbuja tecnológica que estalló en 2000, el colapso del mercado después de los ataques del 11 de septiembre, la crisis financiera de 2008 y el colapso del coronavirus más reciente. Y aunque me había prometido no vender nunca en tiempos de crisis, cedí a la presión en mi estómago durante los tres primeros y vendí demasiadas propiedades. Si me hubiera aferrado a ellos, mi cartera ahora sería más del doble, tal vez incluso triple o cuádruple, de lo que es ahora.

Pero durante el reciente mercado bajista de 2020, no vendí; en cambio, compré acciones que fueron castigadas por el único motivo que el temor de los inversores, en lugar del sentido común, estaba dirigiendo los mercados. Esto me dio la oportunidad de comprar algunos bocados picantes de acciones por las que había estado babeando pero que tenían un precio demasiado alto para mi gusto, como Existencias de PayPal (NASDAQ: PYPL), Propiedades industriales innovadoras (Bolsa de Nueva York: IIPR), y Salud Teladoc (Bolsa de Nueva York: TDOC). Todas estas empresas se dispararon una vez que terminó el mercado bajista, lo que llevó a mi cartera a rendimientos superiores al mercado para 2020.

Esto es lo que debes hacer. Primero, construir una cartera de las acciones que cree que se apreciarán a largo plazo debido a las características individuales que las convierten en posibles ganadoras. En segundo lugar, no venda sus acciones si hay un retroceso severo del mercado. Período. Solo considere vender sus empresas si los fundamentos comerciales experimentan un cambio permanente y significativo. En tercer lugar, haz una lista de las empresas que te gustaría tener pero que no puedes comprar (ya sea porque son demasiado caras o porque no tienes efectivo). Cuarto, reserve dinero en efectivo para que pueda aprovechar las oportunidades cuando se presenten.

La quinta y última cosa que debe hacer para vencer al mercado en 2021: tome el dinero que ha ahorrado y, cuando el mercado retroceda, coloque su nuevo dinero en las empresas que encabezan su lista de vigilancia. Al no vender sus empresas sólidas y comprar nuevos ganadores potenciales cuando el mercado se hunde, tiene una buena oportunidad de vencer al mercado en 2021 y todos los años posteriores, de hecho.

Prepárese para un entorno menos volátil

Un toro y un oso en la parte superior de un gráfico de cotizaciones.

Fuente de la imagen: Getty Images.

James Brumley: No se puede negar que las considerables ganancias del mercado del año pasado fueron impulsadas en gran medida por historias individuales. Es decir, algunas empresas como Amazonas y PayPal estaban claramente preparados para hacer frente a la pandemia, o incluso prosperar gracias a ella. En el otro extremo del espectro, un grupo de acciones tuvo un rendimiento inferior silencioso porque sus empresas correspondientes no pudieron superar el impacto adverso de COVID-19. Pensar Carnaval , o acciones de energía como Aceite de maratón .

Por supuesto, una vez que el colapso de marzo llegó a su fin, no fue muy difícil averiguar qué nombres serían los grandes ganadores y perdedores de 2020. Ese no será el caso este año.

Sin duda, la marea del mercado debería seguir subiendo este año. Consenso actual de FactSet objetivo de fin de año 2021 para el S&P 500 es 4.027, que es aproximadamente un 8% más alto que su nivel actual. Esta vez, sin embargo, será más difícil vencer al mercado en general, ya que la mayoría, y la mejor, de esas importantes historias de acciones individuales ya se han desarrollado. Es por eso que planeo hacer al menos un poco más de indexación este año que el año pasado, manteniéndolo simple con tenencias como la Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (NYSEMKT: ESPÍA).

Dicho esto, no voy a renunciar por completo a las acciones individuales en 2021. Solo estoy cambiando mi estrategia de selección de acciones. Es decir, estoy buscando 'negociar' menos y retener más, ya que reaccionar a cada flujo y reflujo a corto plazo podría hacer más daño que bien.

Bien o mal, el año pasado recompensó a los inversores dispuestos a entrar y salir de las acciones en cualquier momento. Conozco a varias personas que compraron y vendieron Tesla varias veces en 2020, asegurando una ganancia con cada una de esas operaciones a corto plazo. Sin embargo, este tipo de oportunidades fáciles son la excepción a la norma, y entorno de mercado menos volátil en el horizonte es uno que no repartirá estos puntajes fáciles a corto plazo. Más bien, es probable que recompense mejor a los inversores que pueden simplemente sentarse en sus acciones de calidad y dejar que el tiempo haga el trabajo por ellos.

Qué acciones vale la pena mantener es una cuestión que aún depende de los inversores individuales, ya que cada inversor tiene una tolerancia al riesgo única y objetivos diferentes. Sin embargo, como he mencionado varias veces, Walmart (Bolsa de Nueva York: WMT)y Comunicaciones de Verizon (Bolsa de Nueva York: VZ)son nombres relativamente aburridos que de alguna manera siguen apareciendo en mis listas de compras completas. Ambos tienen algo que ofrecer a los clientes, pase lo que pase en 2021 terminan tirándonos .

Mira donde los jugadores más importantes del mercado no pueden

Chuck Saletta: Vencer al mercado es difícil de hacer. Los mejores y más brillantes de Wall Street: las personas a las que se les paga dinerales tratar de sacar una ventaja a duras penas, no lo haga la mayoría de las veces. Eso no hace que vencer al mercado sea una tarea imposible, solo una en la que debe reconocer los desafíos que enfrenta y las oportunidades que esos desafíos le brindan, e invertir de manera adecuada.

Hay tres razones clave por las que los administradores de dinero profesionales a menudo no pueden ganarle al mercado, a pesar de tener acceso a investigación y herramientas, así como el tiempo para dedicarlo a observar el mercado todos los días:

  • Administran grandes sumas de dinero.
  • Ellos manejan dinero de otras personas , y esas otras personas rara vez son pacientes.
  • Tienen que cubrir sus costos y los costos de sus equipos con las cantidades que están invirtiendo.

Debido a que administran grandes sumas de dinero, a menudo deben pasar por alto a las empresas más pequeñas. Esto se debe al hecho de que para comerciar lo suficiente como para marcar la diferencia en su cartera, es posible que terminen afectando enormemente los precios de las acciones de las empresas. Debido a que administran el dinero de las personas que no son necesariamente pacientes, no pueden permitirse esperar a que se desarrolle una tendencia antes de ver sus ganancias. Y dado que tienen que cubrir tantos costos adicionales, los obstáculos que deben superar son mucho más altos.

buenas acciones baratas para comprar ahora mismo

Esa combinación significa que hay dos áreas generales que debe buscar si está buscando ganarle al mercado en 2021: compañías de menor capitalización y acciones con precios de valor. Incluso los mayores creyentes en el concepto de que el mercado es generalmente eficiente Reconozca que a menudo los inversores pacientes que buscan en esas áreas pueden encontrar oportunidades.

Dado que usted es un inversor individual que no está lidiando con miles de millones de dólares, puede buscar donde no está Wall Street y, por lo tanto, tener la oportunidad de superarlo donde los profesionales ni siquiera pueden jugar. Sin embargo, saber dónde buscar es solo el primer paso. También hay que tener paciencia para dejar que el mercado se resuelva por sí solo. Eso significa que incluso si finalmente se demuestra que tiene razón en su evaluación de las empresas en las que invierte, no puede garantizar cuando serás recompensado por estar en lo correcto.

Como resultado, debe reconocer que puede llevar más tiempo que solo 2021 para que sus inversiones obtengan una ventaja en el mercado. No dejes que el paso del tiempo te desanime; en última instancia, si se demuestra que tiene razón, se alegrará mucho de haber superado la tendencia del mercado e haber invertido cómo y dónde lo hizo.



^