Invertir

La oferta pública inicial de Weber es la próxima semana. Esto es lo que los inversores deben saber.

Justo a tiempo para la temporada de parrilladas de verano, Weber (NYSE: WEBR) está preparando el escenario para su oferta pública inicial (OPI). En una presentación regulatoria actualizada ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) esta semana, el icónico fabricante de parrillas proporcionó información adicional sobre sus planes de cotizar en bolsa.

La fecha final para el debut de Weber aún no se ha confirmado, pero los informes sugieren que la compañía fijará el precio de sus acciones el miércoles 4 de agosto y comenzará a cotizar al día siguiente, según Barron , citando a 'una persona familiarizada con la situación'.

Una parrilla de carbón para cocinar una colorida selección de carnes y verduras.

Fuente de la imagen: Getty Images.



Los fundamentos de la OPI

Se espera que Weber comience a cotizar la próxima semana en la Bolsa de Valores de Nueva York utilizando el símbolo 'WEBR'. La compañía está ofreciendo 46,875,000 acciones, con una asignación adicional de 7,031,250 acciones disponibles para los suscriptores, si hay suficiente demanda. Actualmente, la gerencia planea fijar el precio de las acciones en un rango de $ 15 a $ 17 por acción, aunque ese precio podría cambiar dependiendo del interés de los inversores.

cómo funcionan las opciones de compra y venta

En el extremo superior de su gama e incluyendo la asignación adicional, el fabricante de parrillas podría recaudar más de $ 916 millones, valorando a la compañía en casi $ 5 mil millones.

La empresa

Si alguna vez ha hecho alguna parrillada en el patio trasero, es muy probable que se haya encontrado con la marca Weber. La empresa es el principal proveedor de parrillas y accesorios del mundo. Weber ofrece una amplia gama de productos para cocinar al aire libre, que incluyen parrillas de carbón tradicionales, así como parrillas de gas, ahumadores, parrillas de pellets, parrillas eléctricas e incluso parrillas inteligentes.

Weber tiene productos para todos los rangos de precios, desde parrillas de carbón portátiles que se venden por menos de $ 40 hasta parrillas de gas inteligentes que se venden al por menor por $ 1,349, e incluso modelos que superan los $ 3,000.

Según la presentación de la compañía ante la SEC, el fundador de Weber, George Stephen, Sr., 'inventó la parrilla de carbón original hace casi 70 años' y, a lo largo de los años, la compañía ha 'construido un seguimiento leal y global de entusiastas de la parrilla y profesionales de la barbacoa en los patios traseros de todo el mundo. Los productos de Weber se vendieron en 78 países el año pasado, y la compañía tiene ventas líderes en el mercado en las geografías más grandes y lucrativas del mundo.

Métricas de clientes impresionantes

Weber es el líder mundial indiscutible en parrillas al aire libre. La compañía cuenta con la marca número uno en los EE. UU., Alemania, Australia, Francia y Canadá, con una participación de mercado del 23%, 44%, 30%, 26% y 24%, respectivamente. En total, Weber controla el 24% del mercado mundial.

Weber no solo es el vendedor más vendido, sino que los clientes dan a sus productos un caluroso pulgar hacia arriba cuando se trata de la aprobación del cliente. Net Promoter Score (NPS) es una métrica que mide la satisfacción del cliente y determina la probabilidad de que un usuario recomiende el producto o servicio a otros. Cualquier puntuación por encima de cero es buena, 50 o más se considera excelente y 70 o más es 'clase mundial'. Weber logra constantemente excelentes puntajes de NPS en sus mercados más grandes, con 62 en los EE. UU., 65 en Alemania y 52 en Australia.

Una persona asando a la parrilla en el patio trasero, mientras los adultos esperan en el patio y los niños juegan de fondo.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Resultados financieros

Weber tiene un largo historial de crecimiento constante de los ingresos, generando una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 10%, que se remonta a 1980.

es un mercado alcista bueno o malo

Estimulada por los cierres cerrados resultantes de la pandemia, muchas personas recurrieron a las parrillas al aire libre en lugar de ir a los restaurantes. Para el año fiscal 2020 (finalizado el 30 de septiembre de 2020), los ingresos crecieron un 18% a $ 1,53 mil millones, mientras que los ingresos netos aumentaron un 77% a $ 89 millones.

La racha de crecimiento ha continuado este año. Para los seis meses que terminaron el 31 de marzo, los ingresos aumentaron un 62% año tras año a $ 963 millones, mientras que los ingresos netos se triplicaron a $ 74 millones.

¿Dónde puedo encontrar mi agi en mi w2?

¿Weber es una compra?

Es importante tener en cuenta que, si bien Weber tiene un largo historial, no está exento de riesgos. Antes de la pandemia, el crecimiento de las ventas se había revertido. En el año fiscal 2019, las ventas de $ 1.3 mil millones cayeron un 3% año tras año, mientras que los ingresos netos cayeron un 56%. Si bien el crecimiento de Weber ha sido fenomenal en los últimos 18 meses, podría potencialmente detenerse cuando la economía comience a abrirse nuevamente. El aumento actual del crecimiento también dificultará las comparaciones en los próximos trimestres.

Además, Weber tendrá una estructura de acciones de clase dual que mantendrá el control de la empresa lejos de los inversores y firmemente en manos de BDT Capital Partners, que controlará más del 70% de los derechos de voto de la empresa.

Las OPI son intrínsecamente más riesgosas que las empresas con una larga trayectoria pública. Si bien eso puede ser un problema menor con Weber, los inversores deben ser conscientes de que su crecimiento probablemente se moderará a partir de aquí.

A pesar de esos riesgos, la larga historia de crecimiento de Weber y la fuerte lealtad de los clientes podrían hacer de este uno de los OPV calientes del verano .



^