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¿Qué son los activos de nivel 3?

Las normas contables requieren que las empresas establezcan valores razonables para los activos que llevan en sus libros. Los inversores confían en las estimaciones del valor razonable que las empresas incluyen en sus estados contables para analizar su situación actual y sus perspectivas futuras. Al utilizar la contabilidad del valor razonable según la Declaración 157 de las Normas de Cuentas Financieras o las Normas Internacionales de Información Financiera 13, las empresas deben utilizar uno de los tres conjuntos de datos para determinar el valor razonable. La mejor información proviene de los precios de mercado que se negocian activamente para activos idénticos, pero para los activos para los que no se dispone de un mercado directo, son necesarios los denominados datos de nivel 3. Los activos de nivel 3 generalmente incluyen deuda en dificultades, inversiones de capital privado y valores derivados. Lo esencial al analizar los activos de Nivel 3 es comprender que su valor declarado para fines contables está sujeto a interpretación, por lo que debe crear un margen de seguridad para tener en cuenta cualquier error al utilizar las entradas de Nivel 3 para valorar un activo.

Lo que FASB 157 y la NIIF 13 dicen sobre el Nivel 3

El principio general detrás de la contabilidad del valor razonable es que las empresas utilicen un valor exacto en sus estados financieros. Las entradas de nivel 1 provienen de precios cotizados observables de activos idénticos en mercados activos, mientras que las entradas de nivel 2 se utilizan para cotizaciones de precios observables de activos similares, cotizaciones de activos idénticos en mercados relativamente ilíquidos o activos con precios no cotizados.

Libros contables.

Fuente de la imagen: Getty Images.



El nivel 3, por otro lado, implica el uso de entradas no observables para determinar el valor de un activo. Es importante que las empresas que utilizan métodos de valoración de Nivel 3 utilicen toda la información disponible para respaldar el monto informado, aunque los estándares reconocen los límites de costos prácticos para ejecutar análisis de valoración de activos que a menudo constituyen solo una pequeña parte del balance de una empresa.

Por qué los activos de Nivel 3 son importantes

Desde un punto de vista contable, los activos de Nivel 3 implican algunos deberes adicionales para las empresas que los poseen. FASB 157 requiere una conciliación de los saldos iniciales y finales para los activos de Nivel 3, con especial atención a los cambios en el valor de los activos existentes, así como los detalles sobre las transferencias de nuevos activos hacia o desde el estado de Nivel 3. La NIIF 13 contempla medidas similares, con detalles separados sobre transferencias dentro y fuera del tratamiento de Nivel 3.

La Actualización de Normas Contables 2011-04 agregó algo más de claridad a las divulgaciones que deben realizar las empresas al tratar con los activos de Nivel 3. La ASU 2011-04 requiere información cuantitativa sobre los datos no observables que las empresas eligen al realizar el análisis de valoración, así como una descripción del proceso de valoración en sí. Lo más importante es que las empresas deben realizar un análisis de sensibilidad para ayudar a los inversores a manejar mejor el riesgo de que el trabajo de valoración de las empresas en los activos de Nivel 3 resulte incorrecto. Sin embargo, incluso la ASU da a las empresas un margen considerable para decidir cuales la información es relevante para el análisis y, por lo tanto, debe ser divulgada.

Ten cuidado ahí fuera

Cuando ve activos valuados utilizando entradas de Nivel 3 en un balance general u otro estado financiero, es importante saber qué se incluyó en esas valoraciones y qué tan confiables son. De lo contrario, será vulnerable a sorpresas desagradables si más tarde resulta que esos activos no valían lo que usted, o la empresa, pensaban que valían.

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